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Werbemitteilung DAX® (Dai ly) tu re (Dai ly) Eu ro - BUND- Fu BMW (Dai ly) Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Freitag, 08.05.2015, 08:26 Uhr Reif für die Erholung DAX® (Daily) Die im Tagesbereich zuletzt vervollständigte Schulter-Kopf-SchulterFormation erwies sich gestern zunächst weiter als Hypothek für den DAX®. Die nächste Unterstützung in Form des Tiefs von Anfang März bei 11.193 Punkten wurde dabei sogar temporär unterschritten. Im Anschluss kam es allerdings zu einem Reversal, das die deutschen Standardwerte sogar über die Ziellinie retten konnten. In der Summe steht im Tagesbereich ein „bullish engulfing“ zu Buche. Dieses Candlestickumkehrmuster signalisiert, dass sich die Bullen nicht kampflos geschlagen geben werden. Um ihre Ambitionen zu unterstreichen, ist aber eine Rückkehr in den ehemaligen Haussetrend seit Mitte Oktober vergangenen Jahres (akt. bei 11.480 Punkten), besser sogar eine Rückeroberung der Tiefpunkte bei 11.620/75/76 Punkten vonnöten, wodurch die eingangs erwähnte Toppbildung negiert wäre. Mut macht in diesem Zusammenhang die aktuelle Sentimenterhebung der American Association of Individual Investors. Seit Wochen verharrt hier das „neutrale Lager“ mit Werten im Bereich von 46 bzw. 47 % auf dem höchsten Stand seit 2003 – eine Konstellation, die zumindest nicht mit der Ausprägung eines wichtigen Markttops einhergeht. Ausgewählte X-Open End-Turbos Basiswert WKN Optionsscheintyp Fälligkeitstag Basispreis Knock- out Barriere Bezugsverhältnis Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel DAX® TD2NUR Call open end¹ 11015,8601 Pkt 11015,8601 Pkt 0,01 11469,50 Pkt. 4,64 EUR 4,66 EUR 24,61 DAX® TD2LLS Call open end¹ 10825,7166 Pkt 10825,7166 Pkt 0,01 11469,50 Pkt. 6,54 EUR 6,56 EUR 17,48 DAX® TD3A61 Put open end¹ 11935,4487 Pkt 11935,4487 Pkt 0,01 11469,75 Pkt. 4,71 EUR 4,73 EUR 24,25 Selloff überstanden? Euro-BUND-Future (Daily) Seit dem historischen Hochstand von Mitte April bei 160,69 kam der Euro-BUND-Future spürbar unter Druck. Spätestens seit gestern liegen aber handfeste Anzeichen dafür vor, dass zumindest kurzfristig ein Selloff stattgefunden hat. Diese Einschätzung dokumentiert zunächst einmal der gestrige „Hammer“ im Tagesbereich, aber auch die Umsatzentwicklung liefert einen Fingerzeig in diese Richtung. So zog das Volumen in den letzten Tagen bereits spürbar an. Gestern wurde dann aber mit 1,73 Mio. gehandelten Kontrakten ein absolutes Rekordvolumen verbucht, das spielend die Umsätze des Kontraktwechsels vom März in den Schatten stellt. Aufgrund des höchsten Handelsvolumens seit 2011 dürften mittlerweile sogar viele „schwache Hände“ aus dem Markt geschüttelt worden sein. Ein Anstieg über das gestrige Tageshoch bei 154,44 – gleichbedeutend mit der nachhaltigen Rückeroberung der steigenden 200-Tages-Linie (akt. bei 154,08) – legt deshalb den Grundstein für eine Erholung des Zinsbarometers in Richtung der Tiefpunkte bei 156,00/20. Hilfreich ist in diesem Zusammenhang auch der Blick auf den Chartverlauf der 10-jährigen Rendite, wo spiegelbildlich die massive Widerstandszone zwischen 0,56 % und 0,64 % einen weiteren Renditeanstieg ausbremst. Ausgewählte Mini Future Zertifikate Basiswert WKN Zertifikatstyp Fälligkeitstag Basispreis Knock- out Barriere Bezugsverhältnis Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) TD22WK Long open end¹ 150,6965 % 151,2239 % 1,00 154,88 % 4,18 EUR 4,20 EUR 36,88 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) TD1NB2 Long open end¹ 147,9703 % 148,4882 % 1,00 154,88 % 6,91 EUR 6,93 EUR 22,35 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) TD3AUW Short open end¹ 160,532 % 159,9701 % 1,00 154,88 % 5,66 EUR 5,68 EUR 27,27 ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF. www.hsbc-zertifikate.de Werbemitteilung Daily Trading DAX® (Dai ly) tu re (Dai ly) Eu ro - BUND- Fu BMW (Dai ly) Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Freitag, 08.05.2015, 08:26 Uhr Fibonacci als doppelter Glücksbringer? BMW (Daily) Übergeordnet befindet sich die BMW-Aktie nach wie vor in einem klaren Aufwärtstrend. Seit dem bisherigen Allzeithoch von Mitte März bei 123,75 EUR musste allerdings auch der Autotitel der vorangegangenen Rally Tribut zollen. Aus einer ganzen Reihe von Blickwinkeln heraus ist das Papier nun aber wieder interessant. Zunächst einmal vollzieht sich die gesamte Atempause der letzten zwei Monate im Rahmen einer klassischen Korrekturflagge (siehe Chart). Zudem bildet der Aufwärtstrend seit Oktober 2014 (akt. bei 103,04 EUR) zusammen mit der unteren Flaggenbegrenzung (akt. bei 101,93 EUR) und einem Fibonacci-Retracement (103,51 EUR) auf dem gegenwärtigen Niveau ein interessantes Haltebündel. Das Thema „Fibonacci“ ist aber noch aus einem anderen Grund relevant: Die Korrektur seit dem o. g. Rekordstand dauert nun seit exakt 34 Tagen (Fibonacci-Zahl) an. In der Vergangenheit markierten solche Fibonacci-Tage häufig Marktwendepunkte, zumal gestern ein klassischer „inside day“ ausgeprägt wurde. In der Summe bestehen derzeit gute Erholungschancen. Richtig auf "grün" springt die Börsenampel aber erst, wenn die beschriebene Flagge mit einem Spurt über 111,99 EUR nach oben aufgelöst wird. Als Absicherung bietet sich das o. g. Unterstützungsbündel an. Ausgewählte Open End-Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Optionsscheintyp Fälligkeitstag Basispreis Knock- out Barriere Bezugsverhältnis BMW TD2BAZ Call open end¹ 93,9627 EUR 93,9627 EUR BMW TD25Q9 Call open end¹ 84,9506 EUR 84,9506 EUR BMW TD37YW Put open end¹ 116,6898 EUR 116,6898 EUR Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel 0,10 105,362 EUR 1,17 EUR 1,19 EUR 8,85 0,10 105,362 EUR 2,07 EUR 2,09 EUR 5,04 0,10 105,355 EUR 1,19 EUR 1,21 EUR 8,71 Aktuelle Neuemissionen > weitere Neuemissionen < Smart-Mini Future (10) Turbo-Optionsscheine (7) Day Turbos (9) Open End-Turbos (3) X-Open End-Turbos (2) Mini Future Zertifikate (13) X-Turbos (3) Ausgewählte Neuemissionen Basiswert WKN Produktart Typ Fälligkeit Knock-outBarriere DAX® TD3C6E Short open end¹ Short open end¹ 11312,6211 Pkt DAX® TD3C5T Smart-Mini Future Zertifikat Mini Future Zertifikat DAX® TD3C5U Mini Future Zertifikat Short open end¹ 11362,1211 Pkt Smart-Mini Future Zertifikat Day Turbo Short open end¹ 154,5633 % Put 08.05.15 Mini Future Zertifikat Short open end¹ Euro-BUND-Future TD3C6S (Kontrakt Jun 15) DAX®-Future TD3C5P (Kontrakt Jun 15) Euro-BUND-Future TD3C6C (Kontrakt Jun 15) 11318,3928 Pkt 11525,00 Pkt 155,1252 % Basiswert WKN Produktart Typ Fälligkeit DAX® TD3C8K Knock-outBarriere X-Turbo Put 16.07.15 Euro-BUND-Future TD3C6T (Kontrakt Jun 15) DAX®-Future TD3C5Q (Kontrakt Jun 15) DAX® TD3C7G Smart-Mini Future Zertifikat Day Turbo Short open end¹ 11525,00 Pkt Put 08.05.15 11600,00 Pkt X-Open End-Turbo Call open end¹ 11356,72 Pkt DAX®-Future (Kontrakt Jun 15) DAX® TD3C86 Turbo-Optionsschein Put 19.06.15 11600,00 Pkt TD3C8J X-Turbo Call 25.06.15 11325,00 Pkt 155,0608 % ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF. www.hsbc-zertifikate.de Werbemitteilung Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Ausgewählte Termine Datum Uhrzeit DAX® (Dai ly) tu re (Dai ly) Eu ro - BUND- Fu BMW (Dai ly) Stand: Freitag, 08.05.2015, 08:26 Uhr Ausgewählte Knock-out Produkte (nach Hebel) Land / Unternehmen Anlass 08.05.2015 08:00 DE Außenhandel März 08.05.2015 12:00 DE Produktion prod. Gewerbe März 08.05.2015 14:30 US Stundenlöhne April 08.05.2015 14:30 US Wochenstunden April 08.05.2015 16:00 US 08.05.2015 k.A. Arcelor Mittal 08.05.2015 k.A. Basiswert WKN Typ Knock-out- Briefkurs Barriere Hebel TD3AYT Put 157,60 % 3,12 EUR 49,54 TD3AVT Put 157,9624 % 3,13 EUR 49,48 Großhandel März Euro-BUND-Future (Kontrakt Sep 15) Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) DAX® TD3B98 Put 11688,0038 Pkt 2,31 EUR 49,65 Ex-Dividende DAX® TD3BPS Call 11259,2013 Pkt 2,34 EUR 49,01 Bilfinger SE Ex-Dividende TD1QPX Put 130,21 % 2,34 EUR 48,75 08.05.2015 k.A. E.ON SE Ex-Dividende 08.05.2015 k.A. HUGO BOSS AG Ex-Dividende 10 Year Treasury Note Future (Kontrakt Jun 15) Gold-Future (Kontrakt Jun 15) TD31CW Call 1160,5473 USD 2,17 EUR 48,74 08.05.2015 k.A. Heidelberg Cement AG Ex-Dividende DAX® TD3BQA Call 11246,7208 Pkt 2,36 EUR 48,60 08.05.2015 k.A. Holcim Ltd. Hauptversammlung Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) TD3ASJ Put 158,0448 % 3,22 EUR 48,10 08.05.2015 k.A. K+S AG Ex-Dividende 08.05.2015 k.A. LEONI AG Quartalsbericht 1 08.05.2015 k.A. Linde AG Quartalsbericht 1 08.05.2015 k.A. MorphoSys AG Hauptversammlung 08.05.2015 k.A. Puma SE Quartalsbericht 1 08.05.2015 k.A. Talanx AG Ex-Dividende 08.05.2015 k.A. Wacker Chemie Hauptversammlung 08.05.2015 k.A. adidas AG Ex-Dividende 08.05.2015 k.A. comdirekt bank AG Ex-Dividende ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF. www.hsbc-zertifikate.de Werbemitteilung Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen DAX® (Dai ly) tu re (Dai ly) Eu ro - BUND- Fu BMW (Dai ly) Stand: Freitag, 08.05.2015, 08:26 Uhr Flatfee-Aktion mit der TARGO Bank Vom 1. April bis zum 31. Dezember 2015 können Anleger alle Hebelprodukte von HSBC im außerbörslichen Echtzeit- und Limithandel ab 2.500 Euro Ordervolumen über das Online-Banking der TARGO Bank für nur 4,90 Euro kaufen und verkaufen. Weitere Informationen Impressum und Kontakt Herausgeber: Mitglieder des Vorstandes: HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Matthias Hüppe (v.i.S.d.P.) Königsallee 21/23 40212 Düsseldorf A. Schmitz P. Hagen N. Reis C. Gräfin v. Schmettow kostenlose Infoline: 0800 / 4000 910 aus dem Ausland: 00800 / 4000 9100 Telefax: +49(0)211 / 910- 9 1936 E-Mail: [email protected] Internet: www.hsbc-zertifikate.de Aufsichtsbehörden: Technische Analysen: Jörg Scherer Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Graurheindorferstr. 108 53117 Bonn und Marie-Curie-Straße 24 - 28 60439 Frankfurt am Main Handelsregistereintragung: Amtsgericht Düsseldorf, Handelsregister-Nr.: HRB 54447 USt-ID-Nr.: DE 121310482 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG wird beaufsichtigt durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. HSBC Trinkaus & Burkhardt AG unterhält eine Complianceorganisation zu Erkennung und Regelung möglicher Interessenkonflikte im Zusammenhang mit den Researchaktivitäten der Bank. Europäische Zentralbank Sonnemannstraße 20 60314 Frankfurt am Main ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF. www.hsbc-zertifikate.de Werbemitteilung Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen DAX® (Dai ly) tu re (Dai ly) Eu ro - BUND- Fu BMW (Dai ly) Stand: Freitag, 08.05.2015, 08:26 Uhr Wichtige Disclosure (mögliche Interessenkonflikte) BMW, Reuters-Ticker: BMWG.DE, Kurs: 104.60 HSBC war in den letzten zwölf Monaten Manager oder Co-Manager einer Emission von Wertpapieren des Unternehmens. HSBC hielt am Stichtag 31. März 2015 einen Anteil von 1 % oder mehr am Aktienkapital des Unternehmens. Das Unternehmen war am Stichtag 28. Februar 2015 oder in den zwölf Monaten vor der Veröffentlichung dieser Studie Kunde von HSBC und/ oder zahlte während dieses Zeitraums Vergütungen für InvestmentBanking-Leistungen an HSBC. Das Unternehmen war am Stichtag 28. Februar 2015 oder in den zwölf Monaten vor der Veröffentlichung dieser Studie Kunde von HSBC und/ oder zahlte während dieses Zeitraums Vergütungen für Leistungen an HSBC, die das Wertpapiergeschäft betrafen, aber nicht dem InvestmentBanking zuzurechnen sind. Das Unternehmen war am Stichtag 28. Februar 2015 oder in den zwölf Monaten vor der Veröffentlichung dieser Studie Kunde von HSBC und/ oder zahlte während dieses Zeitraums Vergütungen für Leistungen an HSBC, die nicht das Wertpapiergeschäft betrafen. Dieses Dokument stellt kein Produkt des Bereichs Global Research dar. 1. Soweit nicht anders angegeben, handelt es sich bei den angegebenen Kursen um Börsenschlusskurse per 07.05.2015. 2. HSBC unterhält Systeme zur Erkennung und Regelung möglicher Interessenskonflikte im Zusammenhang mit den Research-Aktivitäten der Bank. Die Analysten und sonstigen für die Erstellung und Verbreitung von Analysen zuständigen Mitarbeiter von HSBC agieren unabhängig vom Investment-Banking-Geschäft der Bank und sind in eine unabhängige Führungsstruktur eingebunden. Durch eine strikte Trennung der Bereiche Investment-Banking und Research (Chinese Wall) wird ein angemessener Umgang mit vertraulichen und kursrelevanten Informationen sichergestellt. Dieses Dokument genügt nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und unterliegt nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen. Die HSBC Trinkaus & Burkhardt AG unterhält interne organisatorische und regulative Vorkehrungen zur Prävention und Behandlung von Interessenkonflikten. HSBC und ihre verbundene Unternehmen können von Zeit zu Zeit als Auftraggeber oder Vermittler Wertpapiere/Instrumente (einschließlich Derivate) von Unternehmen, die von dieser Finanzanalyse abgedeckt werden, an Kunden verkaufen bzw. von diesen kaufen. Ob, oder in welchem Zeitrahmen eine Aktualisierung dieser Analyse veröffentlicht wird, steht nicht im Voraus fest. Die Bezahlung der Analysten richtet sich teilweise nach dem Ertrag von HSBC, in den auch Einnahmen aus dem Investment- Banking einfließen. Der/die Verfasser/in, der/die diese Studie erstellt hat/haben, bestätigt/ bestätigen, dass die hierin zum Ausdruck gebrachten Meinungen exakt die persönliche Meinung des/der Analysten zu dem/den betreffenden Wertpapier/en und Emittenten widerspiegeln und dass kein Teil seiner/ ihrer Vergütung in direktem oder indirektem Zusammenhang zu bestimmten in dieser Studie enthaltenen Empfehlungen oder Ansichten stand, steht oder stehen wird. Gesellschaften der HSBC Gruppe, Stand: 8. August 2012 ‘UAE’ HSBC Bank Middle East Limited, Dubai; ‘HK’ The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Hong Kong; ‘TW’ HSBC Securities (Taiwan) Corporation Limited; 'CA' HSBC Bank Canada, Toronto; HSBC Bank, Paris Branch; HSBC France; ‘DE’ HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf; 000 HSBC Bank (RR), Moscow; ‘IN’ HSBC Securities and Capital Markets (India) Private Limited, Mumbai; ‘JP’ HSBC Securities (Japan) Limited, Tokyo; ‘EG’ HSBC Securities Egypt SAE, Cairo; ‘CN’ HSBC Investment Bank Asia Limited, Beijing Representative Office; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapore Branch; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Seoul Securities Branch; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Seoul Branch; HSBC Securities (South Africa) (Pty) Ltd, Johannesburg; HSBC Bank plc, London, Madrid, Milan, Stockholm, Tel Aviv; ‘US’ HSBC Securities (USA) Inc, New York; HSBC Yatirim Menkul Degerler AS, Istanbul; HSBC México, SA, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC; HSBC Bank Brasil SA – Banco Múltiplo; HSBC Bank Australia Limited; HSBC Bank Argentina SA; HSBC Saudi Arabia Limited; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, New Zealand Branch incorporated in Hong Kong SA Rechtliche Hinweise Diese Publikation wurde von HSBC Trinkaus & Burkhardt AG erstellt. 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Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF. www.hsbc-zertifikate.de Werbemitteilung Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Die Wertentwicklung der besprochenen Wertpapiere in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Der Wert jedes Investments oder der Gewinn kann sowohl sinken als auch steigen, und Anleger erhalten möglicherweise nicht den investierten Gesamtbetrag zurück. Dort, wo ein Investment in einer anderen Währung als der lokalen Währung des Empfängers der Publikation denominiert ist, könnten Veränderungen des Devisenkurses eine Negativwirkung auf Wert, Kurs oder Gewinn dieses Investments haben. 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