[Vermögensanlagengesetz] (English Version)

Investment Information Sheet in Accordance with § 13 German Capital Investment Act
[Vermögensanlagengesetz]
(English Version)
Last updated: 25 January 2016
Number of Updates: 0
1.
Investment Designation
Equity-based crowdfunding for Mornin' Glory GmbH on Companisto
2.
Investment Type
Qualified profit-participating loan [qualifiziert nachrangiges partiarisches Darlehen]
3.
Investment Provider and Issuer
Mornin' Glory GmbH, Strelitzer Straße 60, 10115 Berlin, Germany, listed in the commercial register of the local court
[Amtsgericht] Charlottenburg under HRB 144147
4.
Investment Structure and Form
The qualified profit-participating loan granted to the issuer does not constitute a share in the company in accordance
with company law, but it grants the investor (i.e., the lender) a contractual claim to the repayment of the loan amount
with final maturity (no redemption payments during the time to maturity), to the payment of a profit-independent fixed
interest rate of 1 % p.a. on the loan amount provided (no interest payments during the time to maturity), and to
annual payments of bonus interest that depend on the profits of the issuer (these payments will be made annually in
all years where there is a profit) and of bonus interest after termination of the loan or – alternatively – of bonus
interest after a sale of the issuer (exit). The investor will participate according to his/her amount of holding. The
amount of holding for each €5 of the loan amount is at least 0.0000444334 %, but it may reduce during the time to
maturity of the loan if additional equity investments in the issuer occur or if the issuer launches equity-based
crowdfunding campaigns (also called "dilution").
During the equity-based crowdfunding campaign, the issuer will issue qualified subordinated profit-participating loans
of a maximum total amount of EUR 1,000,000 to investors.
The loan is a qualified subordinated loan because all claims of the investor are excluded as long and insofar as
making such claims would cause the opening of insolvency proceedings against the issuer. The subordinated profitparticipating loans are thus shares in a business with similar characteristics as equity. If the issuer becomes
insolvent, the claims of the investors will be satisfied from the assets in the insolvency only after the claims of all other
external creditors have been satisfied. There is no obligation to make further contributions.
The profit-participating loans are brokered electronically to investors on the internet service platform "Companisto"
(www.companisto.com) in the context of a so-called equity-based crowdfunding campaign. For this purpose, the
issuer presents itself to investors through the company profile it has created on Companisto, which includes
information on the business model, financial planning, and management of the issuer among other things.
Each of the profit-participating loan contracts is subject to the condition precedent that the issuer receives profitparticipating loans worth at least €100,000 from investors during the equity-based crowdfunding campaign. In case
this minimum amount is not raised, the issuer will repay investors their loan amount in full and free of charge.
The investors will also participate in a potential increase in the company value of the issuer in a financial sense. For
this purpose, a company valuation of the issuer will take place when the profit-participating loan is terminated. The
company value of the start-up will be determined either according to the currently effective principles of the German
Institute of Auditors [Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V.] for carrying out business valuations (IDW S1)
or by calculating the company value based on a revenue multiple (1.0x) or a profit multiple (6.5x) of the last complete
fiscal year. Investors will then receive a one-time bonus interest payment whose amount corresponds to their share in
the increase in company value. Investors do not participate in a decrease in the company value.
If more than 50 % of the company shares of the issuer are sold to a third party during the time to maturity of the loan
(exit), investors will participate financially in the sales proceeds. The amount of holding of the investors will then
reduce in the same extent as the investors participate in the sales proceeds. If a third party acquires all of the
company shares of the issuer, the profit-participating loans of the investors will be terminated.
The investors also make a pooling and carry agreement with Companisto Beteiligungs GmbH & Co. KG during their
investment. This pooling agreement provides that the profit-participating loan contracts of the investors may be
amended or terminated in a legally binding fashion if two thirds of the capital participating in an online vote are for an
amendment or termination of the contracts. Such an amendment or termination of the contract is also binding for
those Companists who did not vote in the online vote. Investors will be notified of an online vote solely via email.
5.
Investment Object
The issuer intends to use the funds received through equity-based crowdfunding to further develop its business. The
object of the issuer is the provision of Internet services and the creation of software as well as the sale of consumer
goods from the categories of clothing and accessories, consumer electronics, furniture, health care, beauty and
cosmetics, home and garden, jewelry and watches, suitcases and bags, sporting goods, toys and games, and baby
products over the Internet.
Warning: This investment carries considerable risks and may lead to a complete loss of the assets
invested.
6.
Investor Class
The investment is aimed at investors who have intensively studied the issuer and venture capital investments. The
investment is a venture capital investment. The investment is unsuitable for retirement plans.
7.
Investment Strategy and Policy
The issuer is a company that is at an early stage of company development and intends to establish itself within the
market. The investment objective is to grant profit-participating loans to the issuer in order to enable the issuer to
invest in the further development and expansion of its business operations and thus to increase its revenues and
company value, thereby benefiting investors through their share in the company value. The investment policy is to
take all measures that serve the investment strategy.
8.
Financing
The issuer finances itself through equity provided by its shareholders, revenues from operating activities, loans taken
out, and the capital to be raised from the investors. It is possible that the issuer raises additional equity capital or
borrowed capital in the future to finance its operations.
9.
Debt Ratio
The debt ratio of the issuer, which was calculated based on the last annual financial statement (2014), is 18 %.
10. Time to Maturity and Termination Period
The qualified subordinated profit-participating loan is granted for an indefinite period. It may be terminated with effect
from 31 December 2023 at the earliest (fixed term). Once the fixed term has ended, the profit-participating loan may
be terminated at the end of a fiscal year of the issuer as long as the four-month notice period for investors or the
three-month notice period for the issuer is observed. The right to extraordinary termination for good cause remains
unaffected. Therefore, the minimum loan period is 24 months and begins at the time the first person invests.
11. Investment Risks
Through this investment, the investor makes a long-term investment and should thus carefully consider any
potential risks when making a decision about the investment. It is not possible to exhaustively cover all risks
on this investment information sheet, so this sheet does not claim to be complete. Moreover, the risks listed
below cannot be covered exhaustively here.
a. Maximum Risk
The investor takes the risk of losing the entire investment amount. In addition, the investor may have additional
disadvantages with regard to his/her assets, for instance because of personal debt financing (e.g., if the investor
takes out a private bank loan for the capital he/she invests during the equity-based crowdfunding campaign). The
maximum risk for an investor is that he/she amasses excessive debts, which in the worst case may lead to personal
bankruptcy of the investor. This may happen, for example, if the investor receives little or no returns from the
investment and is thus financially unable to make the interest and redemption payments resulting from the
individually agreed debt financing.
b. Business Risk
The profit-participating loans constitute shares in a business. The financial success of the issuer and thus of the
investment cannot be safely predicted. The financial information that the issuer has published on Companisto is
solely a projection. Specific income or specific returns cannot be guaranteed. Investors should note in particular that
there are risks in regard to follow-up financing, i.e., that the issuer may depend on additional financial means in the
future. It cannot be guaranteed that such follow-up financing rounds will take place. Moreover, the existing legal and
tax framework may change, thereby affecting the issuer. A negative business development may lead to a loss of the
entire capital invested by the investor.
c. Subordination
The subordinated profit-participating loans of the investors are shares in a business with similar characteristics as
equity. The loan is a qualified subordinated loan because all claims of the investor are excluded as long and insofar
as making such claims would cause the opening of insolvency proceedings against the issuer. If the issuer becomes
insolvent, the claims of the investors will be satisfied from the assets in the insolvency only after the claims of all
other external creditors have been satisfied. There is no obligation to make further contributions.
12. Availability
The investor may not return the investment to the issuer before the fixed term of the profit-participating loan has
ended. The investment may be assigned to third parties, but only in its entirety. There is no regulated secondary
market. Consequently, the investment is tradable only in a limited manner.
13. Prospects for Capital Repayment and Returns
The investment is a long-term investment in a company that is at an early stage of its development. Repayment of the
capital invested and payment of returns depend on whether the issuer succeeds over time in establishing its business
model, developing positively, and establishing itself in competition as a company that generates stable revenues and
profits and thus is able to repay the investment and pay out returns to investors. Repayment of the capital and return
payouts thus cannot be guaranteed.
Whether the investment leads to repayments of the capital and to return payouts depends on the financial success of
the issuer. Only if the business develops positively (i.e., generates revenues and annual profits that are growing
significantly) can repayment of the capital and return payouts be expected. In the case of a neutral business
development (i.e., constant revenues and annual profits) or a negative business development (i.e., decreasing
revenues and annual profits), investors may expect neither their capital to be repaid nor any returns to be paid out.
14. Fees and Commissions
The section below summarizes the fees related to the investment and the commissions paid by the issuer.
If the minimum investment threshold of €100,000 is reached, the issuer will be obliged to pay a success-based
commission of 10 % of the capital raised during the equity-based crowdfunding campaign to Companisto GmbH for
its services as the operator of the equity-based crowdfunding platform. If this threshold is not reached, Companisto
GmbH will not charge the issuer a commission.
For the handling of administrative duties and for investor management during the term to maturity of the loan, the
issuer will also pay Companisto GmbH a management fee of €2,000 per year for each year during which loan
contracts between the issuer and the investors exist.
Companisto Beteiligungs GmbH & Co. KG will receive a 10 % share in any returns that exceed the repayment of the
loan amount. This share does not apply to the loan amount and the fixed interest rate of 1 % p.a. but solely to any
additional returns of the investor.
15. Taxation
In the case of German private individuals, profits from the investment are considered income from capital investment
and are thus subject to German capital gains tax [Kapitalertragsteuer] (25 %) plus solidarity surcharge
[Solidaritätszuschlag] (5.5 %) and – if applicable – church tax [Kirchensteuer]. These taxes are withheld and paid to
the tax authority directly by the issuer. In the case of investors investing in the issuer through a joint-stock company
[Kapitalgesellschaft], the profits from the shares are subject to German corporate income tax [Körperschaftsteuer]
and trade tax [Gewerbesteuer]. In all cases, the investor will bear the tax burden.
16. Notes
a. BaFin
This investment information sheet is not subject to examination by the German Federal Financial Supervisory
Authority (BaFin).
b. Last Disclosed Annual Financial Statement
The last annual financial statement disclosed by the issuer was for the fiscal year that ended on 31 December 2014.
It may be accessed at www.companisto.com/jahresabschluesse/morninglory-2014.pdf.
c. No Prospectus
No prospectus approved by the German Federal Financial Supervisory Authority has been prepared for the
investment. The investor will receive additional information directly from the provider or issuer of the investment.
d. Liability
Entitlements based on information on this investment information sheet may exist only if the information is misleading
or incorrect and if the investment is made during the public offering process or within two years after the first public
offering in Germany.
e. Obtainment of the Investment Information Sheet
The investor may download the investment information sheet for free at www.companisto.com. He or she may
receive the investment information sheet for free by making a request in writing to Companisto GmbH, Köpenicker
Str. 154, 10997 Berlin, Germany and paying the currently applicable postage for an envelope weighing up to 500 g
(currently €1.45).
f. Acknowledgement of the Warning
In accordance with § 15(4) of the German Capital Investment Act [Vermögensanlagengesetz], investors electronically
confirm that they have read the warning in accordance with § 13(6) of the German Capital Investment Act.
This information sheet is issued in German and English; in the case of discrepancies between
the two versions, the German version shall govern.
Vermögensanlagen-Informationsblatt gemäß § 13 Vermögensanlagengesetz
(German Version)
Stand: 25.01.2016
Zahl der Aktualisierungen: 0
1.
Bezeichnung der Vermögensanlage
Crowdinvesting (Schwarmfinanzierung) für die Mornin' Glory GmbH auf Companisto
2.
Art der Vermögensanlage
Qualifiziert nachrangiges partiarisches Darlehen
3.
Anbieterin und Emittentin der Vermögensanlage
Mornin' Glory GmbH, Strelitzer Straße 60, 10115 Berlin, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts
Charlottenburg unter HRB 144147
4.
Beteiligungsstruktur und Anlageform
Das qualifiziert nachrangige partiarische Darlehen an die Emittentin vermittelt keine gesellschaftsrechtliche
Beteiligung, sondern räumt dem Anleger als Darlehensgeber einen endfälligen vertraglichen Anspruch auf
Rückzahlung des Darlehensbetrages (keine Tilgung während der Laufzeit), auf Zahlung einer endfälligen
ertragsunabhängigen Festverzinsung in Höhe von 1% p.a. auf den bereitgestellten Darlehensbetrag (keine
Zinszahlung während der Laufzeit) und eines jährlichen vom Gewinn der Emittentin abhängigen Bonuszinses (dieser
wird, soweit ein Gewinn anfällt, jährlich ausgezahlt), eines Bonuszinses nach Kündigung und alternativ eines
Bonuszinses nach einem Verkauf der Emittentin ein (Exit). Der Umfang der Beteiligung des Anlegers richtet sich
dabei nach dessen Beteiligungsquote. Die Beteiligungsquote beträgt je 5-Euro-Darlehensbetrag mindestens
0,0000444334%, wobei sich die Beteiligungsquote über die Darlehenslaufzeit reduzieren kann, wenn weitere
Eigenkapitalinvestitionen in die Emittentin erfolgen oder Crowdinvestings (Schwarmfinanzierungen) für die Emittentin
stattfinden (sogenannte „Verwässerung“).
Die Emittentin wird im Rahmen des Crowdinvestings qualifiziert nachrangige partiarische Darlehen in maximaler
Höhe von insgesamt EUR 1.000.000 an Anleger begeben.
Qualifiziert nachrangig ist das Darlehen, da sämtliche Ansprüche der Anleger solange und soweit ausgeschlossen
werden, wie ihre Geltendmachung einen Grund für die Eröffnung des Insolvenzverfahrens der Emittentin
herbeiführen würde. Die partiarischen Nachrangdarlehen sind somit unternehmerische Beteiligungen mit
eigenkapitalähnlichen Eigenschaften. Im Falle einer Insolvenz der Emittentin werden die Anleger erst nach allen
anderen Fremdgläubigern aus der Insolvenzmasse bedient. Eine Nachschusspflicht besteht nicht.
Die partiarischen Darlehen werden auf der Internet-Dienstleistungsplattform „Companisto“ (www.companisto.com) im
Rahmen einer sogenannten Schwarmfinanzierung (Crowdinvesting) in elektronischer Form an Anleger vermittelt. Die
Emittentin präsentiert sich dazu den Anlegern mit einem von ihr erstellten Unternehmensprofil auf Companisto, das
u.a. Informationen zum Geschäftsmodell, zur Finanzplanung und dem Management der Emittentin enthält.
Die partiarischen Darlehensverträge kommen jeweils unter der aufschiebenden Bedingung zustande, dass die
Emittentin mindestens partiarische Darlehen in Höhe von insgesamt EUR 100.000 von Anlegern in dem
Crowdinvesting einwirbt. Sollte die Mindestsumme nicht eingeworben werden, erhalten die Anleger ihren
Darlehensbetrag vollständig und kostenfrei von der Emittentin zurückerstattet.
Die Anleger werden wirtschaftlich auch an einem möglichen Unternehmenswertzuwachs bei der Emittentin beteiligt.
Dazu findet, wenn das partiarische Darlehen gekündigt wird, eine Unternehmensbewertung der Emittentin statt. Die
Bewertung erfolgt entweder nach den jeweils geltenden Grundsätzen des Instituts der Wirtschaftsprüfer in
Deutschland e.V. zur Durchführung von Unternehmensbewertungen (IDW S1) oder indem der Unternehmenswert
anhand eines Umsatz- (1,0x) oder Ergebnismultiplikators (6,5x) des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres
berechnet wird. Die Anleger erhalten dann einmalig einen Bonuszins, der der Höhe nach ihrer Beteiligungsquote an
dem Unternehmenswertzuwachs entspricht. An einer Unternehmenswertminderung werden die Anleger nicht
beteiligt.
Werden mehr als 50% der Gesellschaftsanteile der Emittentin während der Darlehenslaufzeit an einen Dritten
verkauft (Exit), werden die Anleger wirtschaftlich an dem Verkaufserlös beteiligt. In dem Umfang, in dem die Anleger
an dem Verkaufserlös beteiligt werden, reduziert sich dann ihre Beteiligungsquote. Wenn die Gesellschaftsanteile der
Emittentin vollständig von einem Dritten übernommen werden, enden die partiarischen Darlehen der Anleger.
Die Anleger schließen bei ihrem Investment ebenfalls eine Pooling- und Carryvereinbarung mit der Companisto
Beteiligungs GmbH & Co. KG ab. Die Poolingvereinbarung sieht vor, dass die partiarischen Darlehensverträge der
Anleger rechtsverbindlich geändert oder beendet werden können, wenn drei Viertel des abstimmenden Kapitals in
einer Onlineabstimmung für eine Vertragsänderung oder Vertragsbeendigung stimmen. Die Vertragsänderung oder
Vertragsbeendigung wird dann auch für diejenigen Companisten verbindlich, die nicht in der Onlineabstimmung
zugestimmt haben. Die Benachrichtigung über eine Onlineabstimmung findet ausschließlich per E-Mail statt.
5.
Anlageobjekt
Die Emittentin beabsichtigt mit den Einnahmen aus der Schwarmfinanzierung ihren Geschäftsbetrieb weiter
aufzubauen. Sie betreibt die Erbringung von Internetservices und die Erstellung von Software sowie den Vertrieb von
Konsumgütern in den Kategorien Bekleidung und Accessoires, Elektrokleingeräte für Endverbraucher, Möbel,
Warnhinweis: Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum
vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen.
Gesundheit, Schönheit und Kosmetik, Heim und Garten, Schmuck und Uhren, Koffer und Taschen, Sportartikel,
Spielzeug und Spiele sowie Babybedarf über das Internet.
6.
Anlegergruppe
Die Vermögensanlage richtet sich an Anleger, die sich intensiv mit der Emittentin und Wagniskapitalinvestitionen
beschäftigt haben. Es handelt sich bei der Vermögensanlage um ein Risikokapitalinvestment. Die Vermögensanlage
ist nicht zur Altersvorsorge geeignet.
7.
Anlagestrategie und Anlagepolitik
Bei der Emittentin handelt es sich um ein Unternehmen, welches sich in einer frühen Phase der
Unternehmensentwicklung befindet und anstrebt, sich auf dem Markt zu etablieren. Das Anlageziel ist es, die
Emittentin durch die Gewährung von partiarischen Darlehen in die Lage zu versetzten, dass sie in ihre weitere
Entwicklung und den Ausbau der Geschäftstätigkeit investieren und hierdurch eine Steigerung der Umsätze und des
Unternehmenswertes erreichen kann, von welcher die Anleger durch ihre Beteiligung am Unternehmenswert
profitieren. Anlagepolitik ist es, sämtliche Maßnahmen zu treffen, die der Anlagestrategie dienen.
8.
Finanzierung
Die Emittentin finanziert sich aus dem Eigenkapital ihrer Gesellschafter, den Einnahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit, über aufgenommene Darlehen sowie aus dem von den Anlegern einzuwerbenden Kapital. Es ist
möglich, dass die Emittentin in der Zukunft weiteres Eigen- oder Fremdkapital aufnimmt, um ihre Geschäftstätigkeit
zu finanzieren.
9.
Verschuldungsgrad
Der auf Grundlage des letzten aufgestellten Jahresabschlusses (2014) berechnete Verschuldungsgrad der Emittentin
beträgt 18%.
10. Laufzeit und Kündigungsfrist
Das qualifiziert nachrangige partiarische Darlehen ist unbefristet. Es kann frühestens zum 31.12.2023 gekündigt
werden (Festlaufzeit). Nach Ablauf der Festlaufzeit kann das partiarische Darlehen unter Einhaltung einer
Kündigungsfrist von vier Monaten durch den Anleger bzw. von drei Monaten für die Emittentin zum Ende eines
Geschäftsjahres der Emittentin gekündigt werden. Das Recht zur außerordentlichen Kündigung aus wichtigem Grund
bleibt unberührt. Die Laufzeit beträgt somit mindestens 24 Monate und beginnt durch Zeichnung durch den ersten
Anleger.
11. Risiken der Vermögensanlage
Der Anleger geht mit dieser Vermögensanlage eine langfristige Investition ein und sollte daher sorgfältig alle
denkbaren Risiken in seine Anlageentscheidung miteinbeziehen. Die Risiken können nicht abschließend in
diesem Vermögensanlagen-Informationsblatt aufgeführt werden, weshalb diese Darstellung keinerlei
Anspruch auf Vollständigkeit erhebt. Auch können die nachstehend genannten Risiken hier nicht
abschließend erläutert werden.
a. Maximalrisiko
Für den Anleger besteht das Risiko des Totalverlustes der Vermögensanlage. Individuell können dem Anleger
zusätzliche Vermögensnachteile, z.B. aus einer etwaigen persönlichen Fremdfinanzierung, entstehen (beispielsweise
wenn der Anleger das Kapital, das er in der Schwarmfinanzierung investieren möchte, über einen privaten Kredit bei
einer Bank aufnimmt). Das maximale Risiko des Anlegers besteht in einer Überschuldung, die im schlechtesten Fall
bis zur Privatinsolvenz des Anlegers führen kann. Etwa dann, wenn im Fall von geringen oder keinen Rückflüssen
aus der Vermögensanlage der Anleger finanziell nicht in der Lage ist, die durch die individuell vereinbarte
Fremdfinanzierung des Anlegers entstehende Zins- und Tilgungsbelastung zu bedienen.
b. Geschäftsrisiko
Die partiarischen Darlehen stellen eine unternehmerische Beteiligung dar. Der wirtschaftliche Erfolg der Emittentin
und damit auch der Erfolg der Vermögensanlage kann nicht mit Sicherheit vorhergesehen werden. Die auf
Companisto veröffentlichte Finanzplanung der Emittentin stellt lediglich eine Prognose dar. Ein bestimmter Ertrag
oder eine bestimmte Rendite kann nicht garantiert werden. Insbesondere Risiken bezüglich von
Anschlussfinanzierungen sind zu beachten, d.h. die Emittentin kann in der Zukunft auf weitere Finanzmittel
angewiesen sein. Dass solche Anschlussfinanzierungen erfolgen, kann nicht zugesichert werden. Auch rechtliche
und steuerliche Rahmenbedingungen können sich verändern und Auswirkungen auf die Emittentin haben. Ein
negativer wirtschaftlicher Verlauf kann zum Totalverlust des vom Anleger eingesetzten Kapitals führen.
c. Nachrangigkeit
Die partiarischen Nachrangdarlehen der Anleger sind unternehmerische Beteiligungen mit eigenkapitalähnlichen
Eigenschaften. Sie sind qualifiziert nachrangig, d.h. sämtliche Ansprüche der Anleger sind solange und soweit
ausgeschlossen, wie ihre Geltendmachung einen Grund für die Eröffnung des Insolvenzverfahrens der Emittentin
herbeiführen würde. Im Falle einer Insolvenz der Emittentin werden die Anleger erst nach allen anderen
Fremdgläubigern aus der Insolvenzmasse bedient. Eine Nachschusspflicht besteht nicht.
12. Verfügbarkeit
Vor Ablauf der Festlaufzeit des partiarischen Darlehens ist die Rückgabe der Vermögensanlage für den Anleger an
die Emittentin ausgeschlossen. Eine Abtretung der Vermögensanlage an Dritte ist möglich, jedoch nur im Ganzen.
Ein geregelter Zweitmarkt existiert nicht. Die Vermögensanlage ist damit nur eingeschränkt handelbar.
13. Aussichten für die Kapitalrückzahlung und Erträge
Bei der Vermögensanlage handelt es sich um eine langfristige Investition in ein Unternehmen in einer frühen
Entwicklungsphase. Die Kapitalrückzahlung und die Auszahlung von Erträgen hängt davon ab, ob es der Emittentin
im Laufe der Zeit gelingt, ihr Geschäftsmodell durchzusetzen, sich positiv zu entwickeln und sich als ein
Unternehmen im Wettbewerb zu etablieren, welches stabile Umsätze und Gewinne erwirtschaftet und damit die
Rückzahlung der Vermögensanlage und die Zahlung von Erträgen an die Anleger leisten kann. Eine
Kapitalrückzahlung und eine Rendite können daher nicht garantiert werden.
Ob sich aus der Vermögensanlage Kapitalrückzahlungen und Erträge ergeben hängt von dem wirtschaftlichen Erfolg
der Emittentin ab. Nur bei einer positiven Geschäftsentwicklung (d.h. einem stark steigenden Umsatz und
Jahresergebnis) ist mit einer Kapitalrückzahlung und der Zahlung von Erträgen zu rechnen. Bei einer neutralen
Geschäftsentwicklung (d.h. unverändertem Umsatz und Jahresergebnis) oder einer negativen Geschäftsentwicklung
(d.h. rückläufigem Umsatz und Jahresergebnis) ist nicht damit zu rechnen, dass eine Kapitalrückzahlung oder die
Zahlung von Erträgen stattfinden kann.
14. Kosten und Provisionen
Die nachfolgende Darstellung fasst die mit der Vermögensanlage verbundenen Kosten und die von der
Emittentin gezahlten Vergütungen zusammen.
Für die Abwicklung des Crowdinvestings fällt bei der Emittentin eine erfolgsabhängige Vergütung für die Leistungen
der Companisto GmbH, als Betreiberin der Crowdinvestingplattform, in Höhe von 10% des durch die durchgeführte
Finanzierungsrunde eingesammelten Kapitals an, vorausgesetzt, die Mindestinvestmentschwelle von EUR 100.000
wird erreicht. Ist dies nicht der Fall, wird der Emittentin von der Companisto GmbH keine Vergütung in Rechnung
gestellt.
Für die Abwicklung der administrativen Aufgaben und die Anlegerverwaltung während der Darlehenslaufzeit zahlt die
Emittentin an die Companisto GmbH ferner eine Verwaltungspauschale in Höhe von EUR 2.000 pro Jahr, für jedes
Jahr in dem Darlehensverträge zwischen der Emittentin und Anlegern bestehen.
Von den vom Anleger erzielten Erträgen, die über die Rückzahlung des Darlehensbetrages hinausgehen, erhält die
Companisto Beteiligungs GmbH & Co. KG eine Gewinnbeteiligung von 10%. Die Gewinnbeteiligung bezieht sich
nicht auf den Darlehensbetrag und nicht auf die Festverzinsung von 1% p.a., sondern nur auf darüber hinaus erzielte
Erträge des Anlegers.
15. Besteuerung
Die Erträge aus der Vermögensanlage sind für deutsche Privatpersonen Einkünfte aus Kapitalvermögen und werden
mit 25% Kapitalertragsteuer zzgl. 5,5% Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer besteuert. Die Steuern werden
als Quellensteuer direkt von der Emittentin abgeführt. Bei Anlegern, die mittels einer Kapitalgesellschaft in die
Emittentin
investieren, unterliegen die Gewinne aus den Beteiligungen der Körperschaftsteuer und der
Gewerbesteuer. Die Steuerlast trägt jeweils der Anleger.
16. Hinweise
a. BaFin
Das Vermögensanlagen-Informationsblatt
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).
unterliegt
nicht
der
Prüfung
durch
die
Bundesanstalt
für
b. Letzter offengelegter Jahresabschluss
Der letzte offengelegte Jahresabschluss der Emittentin ist der Jahresabschluss auf den 31.12.2014. Dieser ist unter
www.companisto.com/jahresabschluesse/morninglory-2014.pdf abrufbar.
c. Kein Verkaufsprospekt
Für die Vermögensanlage wurde kein von der Bundesanstalt gebilligter Verkaufsprospekt erstellt. Weitergehende
Informationen erhält der Anleger unmittelbar vom Anbieter oder Emittenten der Vermögensanlage.
d. Haftung
Ansprüche auf der Grundlage einer in dem Vermögensanlagen-Informationsblatt enthaltenen Angabe können nur
dann bestehen, wenn die Angabe irreführend oder unrichtig ist und wenn die Vermögensanlage während der Dauer
des öffentlichen Angebots, spätestens jedoch innerhalb von zwei Jahren nach dem ersten öffentlichen Angebot der
Vermögensanlagen im Inland, erworben wird.
e. Bezug des Vermögensanlageninformationsblattes
Der Anleger erhält das Vermögensanlagen-Informationsblatt kostenlos als Download unter www.companisto.com. Er
kann das Vermögensanlagen-Informationsblatt kostenlos gegen das jeweils gültige Postentgelt für eine
Versandtasche bis 500g (derzeit EUR 1,45) schriftlich bei der Companisto GmbH, Köpenicker Str. 154, 10997 Berlin
anfordern.
f. Kenntnisnahme des Warnhinweises
Die Bestätigung der Kenntnisnahme des Warnhinweises nach § 13 Absatz 6 Vermögensanlagengesetzes erfolgt
elektronisch gemäß § 15 Absatz 4 Vermögensanlagengesetz.
Dieses Informationsblatt wird in deutscher und englischer Sprache ausgefertigt; im Falle von
Abweichungen geht die deutsche Fassung vor.