Uma análise comparativa de desempenho de empresas

Uma análise comparativa de
desempenho de empresas
aéreas a nível mundial
Elton Fernandes
Heloisa Márcia Pires
VII SITRAER, 2626-28 novembro 2008, Rio de
Janeiro
Sumário
O problema
Escopo do estudo
Perfil da amostra
Análise Envoltória de Dados
O modelo
Resultados
Conclusão
O problema
Existe divisão geopolítica dos mercados
– Empresas atuam fora de suas fronteiras nacionais por
acordos
Diferentes regulamentações do setor em cada
país
– Tendência de uniformização (?)
Intensivo em capital e tecnologia
– Empresas buscam economia de escala
Dilema entre soberania nacional e eficiência
– Países continentais de baixo tráfego (caso Brasil)
OBJETIVO: Comparar dados de empresas no
mundo visando buscar as melhores práticas
Escopo do estudo
44 empresas envolvendo Europa, América
do Norte e América do Sul
Ano 2006
Dados operacionais da IATA e dados
financeiros da ATW (World airline report e
World airline financial and traffic results)
Perfil da amostra
Curva de Lorentz para
passageiros
100%
100%
90%
90%
80%
80%
70%
70%
60%
60%
PAX
RL
Curva de Lorentz para
receita líquida
50%
50%
40%
40%
30%
30%
20%
20%
10%
10%
0%
0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Empresas
60%
70%
80%
90%
100%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Empresas
Aproximadamente 60% do total da receita
líquida/passageiros concentrada em 20% das
empresas
80%
90%
100%
Perfil da amostra: Curva de
Lorentz para carga
100%
90%
80%
70%
FRT
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Empresas
Aproximadamente 65% do total da carga foram de
20% das empresas – concentração ainda maior,
pois não foram consideradas empresas cargueiras
na amostra
Empresas Aéreas - Relação Lucro e Receita por Custo
20%
CM
(LL/CDO) = 3,2843(RL/CDO)3 - 10,196(RL/CDO)2 + 11,193(RL/CDO) - 4,2739
R² = 0,7216
18%
SQ
16%
14%
JJ
LL/CDO
12%
Linha de tendência
ZL
10%
8%
SK
6%
FI
AFKL
4%
LH/HM
US/FJ
2%
AA
0%
100%
WF
105%
110%
115%
RL/CDO
120%
125%
Análise Envoltória de Dados (DEA)
É um método não paramétrico, baseado em
programação linear
– Não necessita que a forma funcional que relaciona
inputs e outputs seja especificada
– Produtividade parcial: número limitado de inputs e
outputs
O DEA otimiza cada observação com o intuito de
construir a Fronteira de Eficiência
– Curva discreta formada unicamente pelas unidades
eficientes
– Eficiência relativa
O modelo
Retorno variável de escala orientado para input
Retorno variável de escala orientado para output
Variáveis:
– Inputs
Passageiros quilômetros transportados
Toneladas quilômetros de carga transportadas
Custo operacional
– Outputs
Receita líquida
Lucro líquido
Resultados
12 empresas na fronteira para os 2 modelos –
referência em transformar seus serviços em
receita e lucratividade:
lucratividade:
Lufthansa (28 referências
referências:: orientação input, 30 referências:
orientação output),
Copa (22, 21),
Scandinavian Airlines (14,13),
Icelandair (12,11),
Air Pacific (11, 9),
Singapore Airlines (8, 9),
US Airways (6, 8),
Air Seychelles (6, 5),
Air FranceFrance-KLM (0, 0),
American Airlines (0, 0),
Regional Express (0, 0),
Wideroe (0, 0)
Resultados
As outras empresas tem posicionamento
de eficiência próximo, independente da
abordagem (1 exceção:
exceção: Mahan Air)
Empresa brasileira TAM apresentou 42%
de eficiência nos testes realizados
Visualização de uma fronteira
Para dar robustez aos resultados, foi
considerado
– 2 inputs
– 1 output
Fronteira da eficiência da relação
passageiros e carga com a receita líquida
400
CI
350
300
Fronteira da eficiência
FRT/RL
250
200
KE
CX
150
SQ
100
FJ
LH
BA
0
0
TG
AFKL
FI
50
LA
EK
2000
RJ
ET
LX
NH
SU
QF
CM
SK
TP
IB
AA
CO
US
HM
JJ
JK
ZL
WF
4000
6000
PAX/RL
8000
10000
12000
Conclusão
A proximidade das empresas asiáticas e do oriente
médio da fronteira de eficiência mostra que está
havendo um catch
catch--up destas empresas em relação à
operação de empresas pioneiras americanas e
européias
Foram identificadas grandes empresas na fronteira de
eficiência
A American Airlines aparece na fronteira, porém não é
referência e através de outras análises se encontra fora
da fronteira
Empresas como Continental Airlines, All Nipon Airways,
Iberia, entre outras não apareceram na fronteira
Estudo é preliminar, tendo limitações
Muito obrigado!