Portuguese Housing Market Survey

Portuguese Housing
Market Survey
RELATÓRIO MENSAL · ABRIL DE 2013
MONTHLY REPORT · APRIL 2013
en
pt
Early signs of a potential
market inflection point
Primeiros sinais de potencial
viragem no mercado
Atividade de compra e venda estabiliza;
Sales market activity stabilising;
Perda de dinâmica no setor de arrendamento residencial;
Activity running out of steam in lettings sector;
Indicadores de arrendamento mais negativos em
Lisboa do que no Porto e Algarve.
Lettings indicators in Lisbon are generally more
downbeat that in Porto and the Algarve.
O RICS/Ci Portuguese Housing Market Survey (PHMS) fornece uma
avaliação qualitativa mensal dos sectores de compra e venda e arrendamento com base em cerca de 100 respostas a este inquérito.
O PHMS contém uma repartição regional que cobre Lisboa, Porto e
Algarve.
The RICS/Ci Portuguese Housing Market Survey (PHMS) provides
a qualitative monthly assessment of the sales and lettings sectors
based on around 100 regular responses. The PHMS contains a
regional breakdown covering Lisbon, Porto and the Algarve.
MERCADO DE ARRENDAMENTO
LEASE MARKET
MERCADO DE COMPRA E VENDA
SALES MARKET
% SALDO DE RESPOSTAS EXTREMAS
% BALANCE OF SURVEYORS
% SALDO DE RESPOSTAS EXTREMAS
% BALANCE OF SURVEYORS
10%
60%
0%
40%
-10%
20%
-20%
0%
-30%
-20%
-40%
-40%
-50%
-60%
-60%
-70%
2010
S O N D J
2011
F M A M J
J A S O N D J
2012
F M A M J
13
J A S O N D J
F M A
Consultas por potenciais clientes New Buyer enquiries balance Expectativas de vendas Sales Expectations Balanço das Vendas Sales Balance
Fonte / Source: Ci/RICS Housing Market Survey
Apoios
-80%
2011
O
N
2012
D
J
F
M
A
M
Tenant demand Procura das famílias Volume expectations Expectativas de volume J
J
2013
A
S
O
N
D
J
F
M
A
Landford instructions Instruções dos proprietários
Rent expectations Expectativas de rendas Rents Rendas
Fonte / Source: Ci/RICS Housing Market Survey
PORTUGUESE HOUSING MARKET SURVEY | ABRIL 2012 · APRIL 2013
Os resultados de Abril do PHMS apontam para uma estabilização
no mercado de compra e venda e uma perda de dinâmica do arrendamento.
As expectativas sobre vendas tornaram-se positivas pela primeira
vez desde Setembro de 2010. O mesmo sucedeu com as novas ordens de venda (ofertas), que aumentaram pela primeira vez desde
Outubro de 2010. Considerando os sinais positivos do mês passado,
relativos ao maior interesse por potenciais compradores, parece haver motivo para considerar estas tendências como algo mais do que
simples variações sem sustentação.
Não obstante, apesar de se interpretar como positivos os resultados sobre o mercado de compra e venda, não devemos desde já
considerar que o mesmo está num ponto de viragem. Na realidade,
os preços continuam a descer, com esse indicador a situar-se nos
-45,indicando que mais 45% dos inquiridos registou descidas em vez
de subidas nos preços. Espera-se que os preços continuem a cair,
com o saldo sobre expectativas de preços a situar-se nos-39 pontos.
Quanto ao índice de confiança, que combina as expetativas sobre
preços e vendas, apesar de se manter negativo, nos -17 pontos, regista uma melhoria marcada face aos meses anteriores.
Quanto ao arrendamento, como se tem dado nota, foi beneficiário
da quebra na atividade de vendas, em especial nos casos de dificuldade de acesso ao crédito. Contudo, neste mês, teve uma descida
no nível de procura e uma somente ligeira subida no nível de oferta.
Quanto ao volume de contratos celebrados, teve a mais baixa taxa
de crescimento desde que o HMS acompanha o mercado de arrendamento (em Outubro de 2011). Em paralelo, as rendas continuam a
cair, sendo as expetativas para a sua evolução claramente negativas.
Regionalmente, os indicadores para o arrendamento são mais fracos no caso da região de Lisboa face à do Porto e ao Algarve.
Ricardo Guimarães, Director da Ci:
“Com a aproximação do período do Verão começa a
observar-se alguma a criação de maiores expetativas nos
operadores com atividade no Algarve. Os agentes nesta
região perspetivam poder tirar partido dos preços baixos e
do potencial do imobiliário como ativo de refúgio para atrair
investidores para essa região.”
Josh Miller, Economista Sénior do RICS:
“O inquérito de Abril traz sinais de estabilização no mercado de compra e venda. Contudo, nesta fase devemos ser
cautelosos quanto a concluir que o mercado atingiu definitivamente um ponto de viragem. Os preços descem e o contexto económico é débil, com o desemprego nos 17,5%. Ao
mesmo tempo, o mercado de arrendamento parece estar a
perder dinâmica…”
The April 2013 PHMS results indicate that activity is stabilising
in the sales market but running out of steam in the lettings sector.
In the sales market, sales expectations turned positive for the
first time since September 2010 and new instructions turned positive for the first time since October 2010.
Taken alongside last month’s positive developments in sales and
new buyer enquiries, there are more grounds for interpreting the
current trend in the data as something more than noise.
Nevertheless, we would caution against concluding, at least at
this stage, the sales market has turned a corner. Indeed, prices
continue to decline, with the national price net balance at -45 i.e.
45% more respondents experienced price falls rather than rises
and they are expected to continue with the price expectations net
balance still at -39.
Meanwhile, the national confidence index - which is a composite
measure based on price and sales expectations - remains in negative territory at -17, although this has improved markedly of late.
The lettings market has for sometime benefited from the fallout
in the sales market, as households who cannot access mortgage
finance opted to rent instead.
However, this month growth in tenant demand stalled, while
new lettings instructions are only barely rising and the volume
of lettings transactions is expected to pick up at its slowest pace
since this variable was introduced in the survey (October 2011).
Rents, meanwhile, are falling and rental expectations are quite
negative.
At the regional level, the lettings market indicators in Lisbon are
generally weaker than in Porto and the Algarve.
CI Spokesman, Ricardo Guimarães:
“As summer approaches, agents in the Algarve are feeling
increasingly confident. Not only is there a growing sense that
current price levels represent a good opportunity for investors,
but there is also a view that property in the Algarve region has
“safe haven” qualities.”
RICS Senior Economist, Josh Miller, says:
“The April survey results point to further early signs of stabilisation in the sales market. However, at this stage we would
caution against concluding the market has definitely turned
a corner; prices are still falling and the broader economic
backdrop remains very weak, with unemployment at 17.5%.
Meanwhile, activity in the lettings market appears to have run
out of momentum.”
Sobre o Portuguese Housing Market Survey
O Portuguese Housing Market Survey (PHMS) é um inquérito mensal realizado em parceria entre a Ci - Confidencial Imobiliário e o RICS.
O seu objectivo é dotar o mercado residencial português de um de Índice de Confiança e de Expectativas, preenchendo a actual lacuna
no acervo estatístico sobre esse sector. Este inquérito assenta num painel de empresas de promoção e mediação imobiliária e cobre
as regiões metropolitanas de Lisboa, do Porto e do Algarve. O PHMS encontra paralelismo com outros inquéritos que o RICS realiza
noutros países, pelo que gerará resultados comparáveis internacionalmente.
About the Portuguese Housing Market Survey
The Portuguese Housing Market Survey (PHMS) is a monthly sentiment survey - developed in partnership by Confidencial Imobiliário
(Ci) and the Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) - of estate agents and developers who operate in the Portuguese residential
sales market. The PMHS is directly comparable with RICS UK Housing Market Survey.
02
PORTUGUESE HOUSING MARKET SURVEY | ABRIL 2012 · APRIL 2013
Notas/Conceitos
Notes for editors
Número total de empresas no painel este mês:
91
91
Sobre:
O Ci/RICS Portuguse Housing Market Survey é um inquérito mensal de
sentimento junto de promotores e mediadores imobiliários que operam
no mercado residencial.
Regiões:
O total nacional decorre de três regiões: Área Metropolitana de Lisboa,
Área Metropolitana do Porto e Algarve. Os dados são ponderados regionalmente e em função do tipo de operador (promotor ou mediador).
Ajustamento de sazonalidade:
Os dados não têm ajustamento de sazonalidade.
Questões colocadas:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Número de casas vendidas nos últimos três meses (contratos-promessa)? - Número
Número de casas cuja venda está em negociação? - Número
Evolução dos preços residenciais nos últimos três meses? – Saldo
de Respostas
No mês anterior, variação do número de vendas em nego ciação?
– Saldo de Respostas
No último mês, evolução do número de consultas por novos clientes? – Saldo de Respostas
No último mês, evolução do número de novas angariações? – Saldo
de Respostas
Expectativas de variação dos preços das casas nos próximos três
meses? – Saldo de Respostas
Expectativas de variação do número de vendas de casas nos próximos três meses? – Saldo de Respostas
Saldos de Respostas Extremas:
•
•
•
•
•
•
•
•
Saldo de Respostas Extremas = proporção de inquiridos que reportam uma subida menos a proporção daqueles que reportam uma
queda (se 30% reportam uma subida e 5% uma queda o saldo de
resposta (não ponderado) será de 25%).
Os dados do saldo de respostas são baseados em opiniões; não quantificam mudanças efectivas numa variável que lhes esteja associada.
Os resultados do saldo de respostas podem variar entre -100 e
+100.
Um saldo de respostas positivo implica que mais respondentes estão a
verificar aumentos em vez de diminuições (na variável subjacente). Um
saldo de respostas negativo implica que mais respondentes verificam
diminuições em vez de aumentos e um saldo de respostas nulo implica
que um igual número de respondentes verifique aumentos e diminuições.
Assim, uma leitura de -100 implica que os respondentes não verificam aumentos (ou alterações), e uma leitura de +100 implica que os
respondentes não verificam diminuições (ou alterações).
No caso do saldo de respostas alusivo a preços, uma leitura de +10
não deve ser interpretada como se o PHMS afirmasse que o preço
das casas está a subir na ordem dos 10%, mas que mais 10% dos
inquiridos reportaram aumentos de preços em vez de diminuições
(ao longo dos três últimos meses).
Uma alteração de +30% para +60% não significa que a variável
tenha crescido em 30% num período e em 60% no período seguinte, mas tal indica que o dobro dos inquiridos reportou um aumento
em vez de uma diminuição relativamente ao período anterior.
Da mesma forma, se for verificada uma baixa de +90% para +5%,
tal continua a significar que existem, em geral, mais respondentes
a reportar aumentos que diminuições, apesar da amplitude desses
aumentos reportados ter caído dramaticamente; entretanto, uma alteração na leitura de -90% para -5% continua a significar que, de forma
geral, mais respondentes se encontram a reportar diminuições em vez
de aumentos, apesar da amplitude dessas diminuições reportadas ter
caído dramaticamente.
Índice de Actividade RICS/Ci e Índice de Confiança RICS/Ci:
•
•
•
Total number of survey contributors this month:
O Índice de Actividade RICS/Ci é uma média dos saldos de respostas
relativos às consultas por clientes, às angariações e às vendas potenciais.
O Índice de Confiança RICS/Ci é uma média dos saldos de respostas
referentes às expectativas de vendas e de preços.
Ambos destinam-se a representar medidas síntese da actividade e da
confiança do mercado.
About:
The RICS/Ci Portuguese Housing Market Survey is a monthly sentiment survey of estate agents and developers who operate in the
Portuguese residential sales market.
Regions:
Three regions make up the national (headline) readings: Lisbon
Metropolitan Area, Oporto Metropolitan Area and the Algarve. The
data is regionally weighted and operator (agent/developer) weighted.
Seasonal adjustments:
The RICS/Ci Portuguese Housing Market Survey data is not seasonally adjusted.
Questions asked:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Number of sales over the last three months? - Number
Number of number of ’promised’ sales? – Number
How have house prices have changed over the last three
months? – Net balance
Over the last month how did the number of ’promised’ sales
changed? – Net balance
Over the last month how did the number of new enquiries
changed? – Net balance
Over the last month how did the number of new instructions
changed? – Net balance
Over the next three months how do you expect house price
levels to change? – Net balance
Over the next three months how do you expect the number of
agreed sales to change? – Net balance
Net balance data:
•
•
•
•
•
•
•
•
Net balance = Proportion of surveyors reporting a rise in prices
minus those reporting a fall (if 30% reported a rise and 5%
reported a fall, the net balance will be 25%).
Net balance data is opinion based; it does not quantify actual
changes in an underlying variable.
Net balance data can range from -100 to +100.
A positive net balance implies that more respondents are seeing
increases than decreases (in the underlying variable), a negative
net balance implies that more respondents are seeing decreases
than increases and a zero net balance implies an equal number
of respondents are seeing increases and decreases.
Therefore, a -100 reading implies that no respondents are seeing increases (or no change), and a +100 reading implies that no
respondents are seeing decreases (or no change).
In the case of the RICS/Ci price balance, a reading of +10 should
not be interpreted as RICS/Ci are saying that house prices are
going up by 10%, but that 10% more surveyors reported increases rather than decreases in prices (over the last three months).
A change from +30 to +60 does not mean that the variable grew
by 30% in one period and by 60% in the next period, but it does
indicate that twice as many surveyors reported an increase compared to a decrease than in the previous period.
Likewise, if we get a reading dropping from +90 to +5, this
still means that more respondents are reporting increases than
decreases overall, but the breadth of those reporting increases has
fallen dramatically; meanwhile, a shift in the reading from -90 to -5
still means that more respondents are reporting decreases than
increases overall, but the breadth of those reporting decreases has
fallen dramatically.
RICS/ Ci Activity Index and RICS/ Ci Confidence Index:
•
•
•
The RICS/ Ci Activity Index is an average of the New Buyer
Enquiries net balance, New Vendor Instructions net balance and
Promised Sales net balance.
The RICS/ Ci Confidence Index is an average of the Sales
Expectations net balance and Price Expectations net balance. Both indices are intended as summary measures of market activity and confidence.
03
PORTUGUESE HOUSING MARKET SURVEY | ABRIL 2012 · APRIL 2013
Acerca da Ci
A Ci - Confidencial Imobiliário é uma empresa independente,
orientada para a satisfação das necessidades de informação
dos profissionais do mercado imobiliário, no contexto da
tomada de decisão quanto a investimentos e estratégias de
venda. É especializada na produção e difusão de indicadores
de análise do mercado, detendo índices e bases de dados
exclusivas sobre a oferta e vendas de fogos, com detalhe à
freguesia. Do seu acervo destaca-se o Índice Ci que é a mais
antiga série sobre imobiliário em Portugal, com mais de 20
anos. Este índice mede a valorização dos imóveis residenciais. Pela sua credibilidade e independência, é referenciado
por entidades como o Banco Central Europeu, o Banco de
Portugal e o Governo Português.
About Ci
Confidencial Imobiliário is an independent company dedicated to supply the real estate market professionals with
the statistical information required to their investment and
strategic decision making. Ci is specialized in producing
market intelligence indicators, detaining indexes and exclusive databases regarding the housing market that covers
both supply and transactions perspectives, typically with
high geographical detail. One of its main content is the
Index Ci, which is the most referred house price index in
Portugal. Due to its credibility and independency, the Index
Ci is used by entities like the European Central Bank, the
Bank of Portugal and the Portuguese Government.
Sobre a InCi
O Instituto da Construção e do Imobiliário (InCI, I.P.) é a
entidade reguladora de sector da construção e do imobiliário. Compete ao InCI, I.P., atribuir títulos habilitantes para
o exercício das actividades por si reguladas. A sua actuação
visa ainda potenciar um mercado da construção e do imobiliário moderno e competitivo, através de uma efectiva acção
reguladora e fiscalizadora, bem como apoiar e dinamizar
iniciativas estratégicas para a melhoria da competitividade e
sustentabilidade das empresas do sector, tendo em vista a
defesa do consumidor.
About InCi
The Instituto da Construção e do Imobiliário (InCI, IP) is
the regulator of real estate and construction activities. It is
InCI’s role to attribute the necessary licenses to operate in
the fields of practice that fall within their regulatory scope.
In addition, InCI has the role of encouraging a modern and
competitive construction and real estate industry through
effective regulation and supervision as well as supporting
and encouraging strategic initiatives aimed at improving
the competitiveness and sustainability of the companies in
the field with a view to better protecting the public at large.
Sobre a Ldl
Online desde Maio de 2001, o LardoceLar.com regista cerca
de 490 mil utilizadores e 7,9 milhões de páginas por mês, disponibilizando para consulta 450 mil imóveis, 1.700 empreendimentos e 4,5 milhões de fotografias, gerando todos os
meses mais de 48.000 pedidos de visita e informação sobre
imóveis, gerando constantes oportunidades de negócio para
as mais de 1.200 empresas do sector imobiliário presentes no
portal. Mais informações em www.LardoceLar.com e www.
PROi.com.pt.
About Ldl
Online since May 2001, about 490,000 users and 7.9 million
pages are reached per month on LardoceLar.com. More
than 450,000 buildings and 1,700 property developments
are available with 4.5 million photographs, generating more
than 48,000 requests every month for 1,200 real estate
companies. More information on www.LardoceLar.com
and www.PROi.com.pt.
Sobre o Millennium bcp
A constituição do Banco Comercial Português foi o início de
um percurso de sucesso e crescimento, que haveria de dar
origem ao maior grupo financeiro privado português.
Ao longo das últimas décadas, este projecto soube agregar a
vontade de muitos e capitalizar o prestígio de instituições tão
ilustres como o Banco Português do Atlântico, o Banco Mello
e o Banco Pinto & Sotto Mayor, estando hoje presente em 21
países, nos 5 continentes.
Hoje, alicerçados numa cultura de inovação, competência
técnica e excelência de serviço, continuamos, com a marca
Millennium a preparar o futuro.
About Millennium bcp
The establishment of the Banco Comercial Português was
the beginning of a history of growth and success that has
given rise to the largest private Portuguese financial group.
Over the past few decades, this project has managed to
unite the will of many and capitalize on the prestige of
institutions as illustrious as Banco Português do Atlântico,
Banco Mello and Banco Pinto & Sotto Mayor. Today we
are present in 21 countries in 5 continents. Today, based
on our culture of innovation, technical expertise and excellent service, we continue, under the Millennium brand, to
prepare for the future.
Sobre o RICS
O RICS é a qualificação líder a nível mundial no que respeita
a normas profissionais relativamente a terra, propriedade e
construção. Num mundo em que cada vez mais pessoas,
governos, organizações bancárias e comerciais exigem uma
maior certeza acerca de normas profissionais e éticas, atingir
o status RICS é a marca do reconhecimento do profissionalismo em termos da actividade imobiliária. Mais de 100.000
profissionais da área imobiliária que trabalham nas principais
economias estabelecidas e emergentes do mundo reconheceram já a importância de assegurar o status RICS, tornando-se membros deste. O RICS é um regulador tanto dos seus
membros individuais como de empresas, permitindo-lhes
manter os mais elevados padrões e fornecendo a base para
uma confiança incomparável do cliente no sector. O RICS
possui uma rede a nível mundial.
About RICS
RICS is the world’s leading qualification when it comes to
professional standards in land, property and construction.
In a world where more and more people, governments,
banks and commercial organizations demand greater certainty of professional standards and ethics, attaining RICS
status is the recognized mark of property professionalism.
Over 100 000 property professionals working in the major
established and emerging economies of the world have
already recognized the importance of securing RICS status
by becoming members. RICS is a regulator of both its individual members and firms enabling it to maintain the highest standards and providing the basis for unparalleled client
confidence in the sector. RICS has a worldwide network.
04
PORTUGUESE HOUSING MARKET SURVEY | ABRIL 2012 · APRIL 2013
Painel de Inquiridos Contributir details
Adalberto Melo
Afonso Henriques
Ana Fonseca
Ana Machado
Ana Perestrello
Ana Xufre
Anabela Flores
Antonio Albuquerque
António Carvalheira
António Ribeiro de Freitas
Artur Barroso
Artur Cardoso
B.Naves Osorio
Bertin Hervé Matias Picanço
Bruno Martins
Bruno Mata
Carlos Figueiredo
César Manuel Silva Neto
Diana Alves
Dias Goncalves
Dr. Justino Barbosa
Estela Baixia
Fátima Carvalho
Fatima Figueiredo
Fernando Silva
Francisco B. Sousa
Francisco Couto e Cunha
Francisco Mexia Alves
Hugo Moreira
Hugo Paula
Humberto Reduto
Idalécio José Soares
Idalina Gomes
Isabel Gonçalves
Isabel Pinho
João Costa
João Furet
Joaquim Sousa
Jorge Martinho
Jorge Próspero dos Santos
José Belo
José Brazette
José Miguel Quadrado
José Peixoto
Liliana Marcos
Luís Baptista
Luis Mario Nunes
Luis Martins
Manuel Pereira
Manuel Soares
Marco Martins
Marta André
Marta Figueiredo
Martinho Bica
Medispace
Miguel Bacalhau
Miguel Ferreiro
Nídia Figueira
Noémia Inácio
Nuno Campos
Nuno Leite
Nuno Leite
Imobimelo
[email protected]
www.imobimelo.com
Rentabilizar, Lda
[email protected]
www.rentabilizar.com
Parcial Gest
[email protected]
www.parcialgest.pt
Imoexpansão, Lda
[email protected]
www.imoexpansao.pt
Claustro, Lda
[email protected]
www.claustro.com.pt
Garvetur Mediação Imobiliária
[email protected]
www.garvetur.pt
Frames, Lda
[email protected]
www.frames.imobiliario.com.pt
Orey Financial
[email protected]
www.oreyfinancial.com
Madehouse
[email protected]
www.madehouse.pt
Preditur, SMIU Lda
[email protected]
www.preditur.pt
Artur Barroso - Mediação Imo.
[email protected]
www.ab.com.pt
Sweet Day, Mediação Imo.
[email protected]
www.casas-do-sotavento.com
Europredial
[email protected]
www.europredial.com
Bertin Picanço-Med.Imo.Unip.Lda
[email protected]
www.bertinpicanco.pt
Invesplano, Lda
[email protected]
www.belasclubedecampo.pt
Best Place
[email protected]
www.bestplace.com.pt
Maxidomus, Lda
[email protected]
www.remax.pt/parede
Renascimóvel Lda
[email protected]
www.renascimovel.pt
Dialves
[email protected]
www.dialves.com
White Properties SMI, Lda
[email protected]
Www.whiteproperties.pt
J. Barbosa Soc Med Imobiliária
[email protected]
www.jbarbosa.pt
Empril
[email protected]
www.empril.pt
Personnalité Premier, Lda
[email protected]
www.personnaliteimobiliaria.com
Cenario Atlântico
[email protected]
properties-villas-portugal.eu
Rigor Imobiliária
[email protected]
www.rigor.pt
Jopredi, Lda
[email protected]
www.jopredi.pt
Cáfe-Sociedade de Construções
[email protected]
www.cafe-imoveis.com
FinSolutia, S.A.
[email protected]
www.finsolutia.com
Golden Algarve
[email protected]
www.goldenalgarve.com
Imobanca
[email protected]
www.imobanca.pt
Reilar
[email protected]
www.reilar.pt
Idalécio Soares, Lda
[email protected]
www.idalecio-soares.pt
euCasa
[email protected]
www.eucasa.pt
Furlan, Gonçalves & Cunha, Lda
[email protected]
www.predialpoveira.com
Acrosscoast - Med. Imob., Lda
[email protected]
www.acrosscoast.pt
Imokasa
[email protected]
www.imokasa.com
PrediAveiro
[email protected]
www.prediaveiro.pt
Gaiphedra imobiliária
[email protected]
www.gaiphedra.pt
AjMartinho-Imobiliaria
[email protected]
www.ajmartinho.pt
DB International
[email protected]
www.doorbell.pt
Imosteel, Lda.
[email protected]
www.imosteel.com
Themas Urbanos
[email protected]
comprarcasa.pt/themasurbanos
Evorhouse Imobiliária
[email protected]
www.evorhouse.com
REMAX Braga
[email protected]
www.remax.pt/braga
Liderselect Med.Imo. Unip. Lda
[email protected]
www.liderselect.com
Casa Futura - med. Imo. Lda
[email protected]
www.casafutura.pt
Rede ComprarCasa
[email protected]
www.comprarcasa.pt
Redelammi
[email protected]
www.redelammi.pt
Cais Norte Lda
[email protected]
www.caisnorte.com
GAC
[email protected]
www.gacimobiliaria.com
MacTown - Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.mactown.pt
Habiserve
[email protected]
www.habiserve.com
Engiprumo
[email protected]
www.engiprumo.pt
Megamob, Lda.
[email protected]
www.megamob.com.pt
Medispace
[email protected]
www.medispace.pt
Aguirre Newman
[email protected]
aguirrenewman.com
Formula Prime Lda.
[email protected]
www.formulaprime.pt
Dialprogresso
[email protected]
www.dialprogresso.pt
Mediloia, Lda.
[email protected]
www.mediloia.pt
Rotaplus-Med. Imobiliária, Lda.
[email protected]
www.rotaplus.pt
Viver nas Ondas
[email protected]
www.vivernasondas.com
Nlimobiliária
[email protected]
www.nlimobiliaria.pt
05
PORTUGUESE HOUSING MARKET SURVEY | ABRIL 2012 · APRIL 2013
Painel de Inquiridos Contributir details
Nuno Vidal
Patricia Climaco
Paula Correia
Paulo O. Mestre
Paulo Oliveira
Paulo Pereira
Paulo Pinto
Paulo Silva
Pedro Esteves
Pedro Gabriel
Pedro Pires
Ricardo Quaresma
Ricardo Volpintesta
Rui Alves
Rui Constantino
Rui Filipe
Rui Mendes Filipe
Rui Pereira da Silva
Rui Teixeira
Sérgio Bessa
Sergio Cartaxo
Sofia Abreu
Valdemar Santos
Vasco Manaças
Venâncio Fernandes
Victor da Costa
Vítor Gonçalves
Vitor Rodrigues
Para mais informações
p.f. contactar
For further information
please contact
Imovidal
[email protected]
www.imovidal.pt
Castelhana
[email protected]
www.castelhana.pt
Seventh House
[email protected]
www.seventh-house.com
POMinvest
[email protected]
www.pominvest.com
mCaldas
[email protected]
mcaldas.pt
Espaço Zone, SMI Lda
[email protected]
www.espacozone.pt
Remax Matosinhos
[email protected]
www.remax.pt/matosinhos
Century 21 Realty Art
[email protected]
www.century21.pt/realtyart
Go Imobiliária, Lda.
[email protected]
www.goimobiliaria.com
Gold Team
[email protected]
www.gold-team.pt
Openbook
[email protected]
www.openbook.pt
Osher AUC S.A.
[email protected]
Luxus Soc.Med.Imob.
[email protected]
www.luxus.pt
Predipóvoa Soc. Med. Imob. Lda
[email protected]
www.predipovoa.com
Medinegócios, Lda
[email protected]
www.medinegocios.com
Lane, Mediação Imobiliária, Lda
[email protected]
www.engelvoelkers.com/lisboa
Century 21 - Serrurbana
[email protected]
www.century21.pt
Cobertura
[email protected]
www.cobertura.pt
Limapolys Mediação Imobiliária
[email protected]
www.limapolys.pt
Veigas Foz
[email protected]
www.veigas.eu
Century 21 Porta do Alentejo
[email protected]
century21.pt/portadoalentejo
High Street
[email protected]
www.high-street.pt
Valdana imobiliária
[email protected]
www.valdanaimobiliaria.pt
Remax Central
[email protected]
www.remax.pt/central
Arcobarca - Med.Imobiliária ld
[email protected]
www.arcobarca.pt
Herculano & Vitor, SMI Lda
[email protected]
www.comprarcasa.pt/l&f
Manilar - Lda
[email protected]
www.manilar.com
Motivo Certo
[email protected]
www.motivo-certo.pt
Confidencial Imobiliário
Ricardo Guimarães
[email protected]
Tel: +351 22 208 50 09
+351 93 222 24 84
RICS Press Office (Portugal)
Gabinete de Imprensa RICS
Eulalia Pensado
[email protected]
Tel: +351 91 3705119
RICS
Josh Miller
[email protected]
Tel:+44 (0)20 7334 377
06