Portuguese Housing Market Survey

Portuguese Housing
Market Survey
RELATÓRIO MENSAL · SETEMBRO DE 2012
MONTHLY REPORT · SEPTEMBER 2012
en
pt
Sales market flags, but the
lettings sector outperforms
Mercado de venda enfraquece, mas sector
de arrendamento continua forte
Preços e rendas continuam a cair;
Prices and rents continue to fall;
Índice de confiança mais negativo;
Expectativas de subida no volume de contratos de
arrendamento.
O RICS/Ci Portuguese Housing Market Survey (PHMS) fornece
uma avaliação qualitativa mensal dos sectores de compra e venda
e arrendamento com base em cerca de 100 respostas a este inquérito. O PHMS contém uma repartição regional que cobre Lisboa,
Porto e Algarve.
Confidence index turns more negative;
Lettings volumes still expected to rise.
The RICS/Ci Portuguese Housing Market Survey (PHMS) provides a qualitative monthly assessment of the sales and lettings
sectors based on around 100 regular responses. The PMHS
contains a regional breakdown covering Lisbon, Porto and the
Algarve.
MERCADO DE ARRENDAMENTO
LEASE MARKET
MERCADO DE COMPRA E VENDA
SALES MARKET
% SALDO DE RESPOSTAS EXTREMAS
% BALANCE OF SURVEYORS
% SALDO DE RESPOSTAS EXTREMAS
% BALANCE OF SURVEYORS
0%
60%
-10%
40%
-20%
20%
-30%
0%
-40%
-20%
-50%
-40%
-60%
-60%
-70%
-80%
2010
S
O
N
2011
D
J
F
M
A
Balanço dos Preços Price Balance M
J
J
-80%
2012
A
S
O
N
D
Índice de Confiança Confidence Index J
F
M
A
M
2011
J
J
A
S
Balanço das Vendas Sales Balance
Fonte / Source: Ci/RICS Housing Market Survey
Apoios
O
N
2012
D
J
F
Tenant demand Procura das famílias Volume expectations Expectativas de volume M
A
M
J
J
A
S
Landford instructions Instruções dos proprietários
Rent expectations Expectativas de rendas Rents Rendas
Fonte / Source: Ci/RICS Housing Market Survey
PORTUGUESE HOUSING MARKET SURVEY | SETEMBRO 2012 · SEPTEMBER 2012
Os resultados do PHMS – Portuguese Housing Market Survey – de
Setembro de 2012 realçam a fragilidade do mercado de compra e venda, em termos de preços, atividade e expectativas, o que contrasta
com a força do sector de arrendamento.
No entanto, é de notar quão abruptamente se deterioram os índices
de atividade e confiança face ao mês anterior, quer nos mercados de
compra e venda quer nos mercados de arrendamento das três regiões
abrangidas pelo inquérito.
No mercado de compra e venda os preços e as transações continuaram a cair e a um ritmo mais acelerado. O saldo de respostas
relativo a preços, apurado ao nível nacional, caiu de -58 para -80, ou
seja, 80% dos respondentes observou mais quedas do que aumentos
de preços. A queda de preços continua a ser impulsionada pela queda
na procura, sendo que o aumento da oferta não se apresenta como
um problema. Tal deve-se ao facto de as instruções de venda se apresentarem em queda desde Dezembro de 2010.
Entretanto, o índice nacional de confiança - medida composta baseada nos preços e expectativas relativas a vendas - caiu 19 pontos,
passando de -39 para -58.
Não obstante a deterioração observada no mercado de compra e
venda em Setembro face ao mês anterior, o mercado de arrendamento continuou a beneficiar das quebras nas vendas, uma vez que as
famílias que não conseguem aceder ao crédito à habitação optam por
arrendar. De facto, a procura por parte dos arrendatários continua a
subir – ainda que a um ritmo mais lento – e as expectativas relativas a
transações permanecem positivas.
No entanto, o valor das rendas tem caído e as expectativas mostram-se negativas. Tal pode refletir um excesso de oferta no mercado,
embora as limitações no acesso ao crédito possam também constituir
um problema. Além disso, existe também alguma evidência de um
desajustamento entre a oferta e a procura.
The September 2012 PHMS results highlight the broadbased
weakness of the sales markets - in terms of prices, activity and
expectations - in contrast to the partial strength of the lettings
sector. However, it is noteworthy how abruptly the activity and
confidence readings have deteriorated across both the housing
and lettings sectors and across all three regions covered in the
survey relative to last month.
In the sales market, prices and transactions continued to decline
and at a faster pace. The national price net balance fell from -58 to
-80 i.e. 80% more respondents experienced price falls rather than
rises. Price declines continue to be driven by falling demand; rising
supply is not an issue, as new vendor instructions have been falling
since December 2010.
Meanwhile, the national confidence index - which is a composite
measure based on price and sales expectations - fell 19 points
from -39 to -58.
Notwithstanding the deterioration in sentiment relative to last
month, the lettings market, meanwhile, continues to benefit from
the fallout in the sales market, as households who cannot access
mortgage finance rent instead. Indeed, tenant demand continues
to rise - albeit at a slower pace - and transactions expectations
remain positive.
However, rents are falling and rental expectations are negative.
This could reflect an excess of rental stock in the market, but
affordability constraints may also be an issue. Moreover, there is
also some anecdotal evidence from agents of a mismatch between
the types of stock offered to let and that in demand.
Ricardo Guimarães, Director da Ci:
CI Spokesman, Ricardo Guimarães:
”Setembro foi um mês terrível para o mercado, em especial pelas
novas medidas de austeridade anunciadas pelo Governo para
2013. Todas afetam o rendimento das famílias e agravam o seu
fardo fiscal. Somente os agentes ligados ao desinvestimento
bancário deram nota de alguma atividade.”
“September was a terrible month for the market, mainly due to the
new fiscal measures announced by the Government to be implemented in 2013. These measures are expected to have a great
impact on household income. Only agents that deal with banks’
distressed assets reported some activity in September.”
Josh Miller, Economista Sénior do RICS:
RICS Senior Economist, Josh Miller, says:
“ Em Portugal os preços das casas continuam a cair devido à fraca
procura, sendo que o excesso de oferta não se apresenta como um
problema. As famílias estão a optar pelo mercado de arrendamento,
embora as rendas continuem a cair e as expectativas permaneçam
nesse sentido. As restrições no acesso ao crédito, o excesso de
stock no mercado de arrendamento e um possível desajustamento
entre a oferta e a procura neste mercado são fatores a considerar.”
“In Portugal, house prices continue to fall due to very weak
demand; oversupply is not really an issue. Households are turning to the rented sector instead, although rents are still falling and
are expected to continuing doing so. Affordability constraints,
an excess of rental stock and a possible mismatch between the
current rental stock offered and that in demand are all likely to be
playing a role.”
Sobre o Portuguese Housing Market Survey
O Portuguese Housing Market Survey (PHMS) é um inquérito mensal realizado em parceria entre a Ci - Confidencial Imobiliário e o
RICS. O seu objectivo é dotar o mercado residencial português de um de Índice de Confiança e de Expectativas, preenchendo a actual
lacuna no acervo estatístico sobre esse sector. Este inquérito assenta num painel de empresas de promoção e mediação imobiliária e
cobre as regiões metropolitanas de Lisboa, do Porto e do Algarve. O PHMS encontra paralelismo com outros inquéritos que o RICS
realiza noutros países, pelo que gerará resultados comparáveis internacionalmente.
About the Portuguese Housing Market Survey
The Portuguese Housing Market Survey (PHMS) is a monthly sentiment survey - developed in partnership by Confidencial Imobiliário
(Ci) and the Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) - of estate agents and developers who operate in the Portuguese residential
sales market. The PMHS is directly comparable with RICS UK Housing Market Survey.
02
PORTUGUESE HOUSING MARKET SURVEY | SETEMBRO 2012 · SEPTEMBER 2012
Notas/Conceitos
Notes for editors
Número total de empresas no painel este mês:
Total number of survey contributors this month:
Sobre:
About:
Regiões:
Regions:
Ajustamento de sazonalidade:
Seasonal adjustments:
86 (correspondendo a 206 estabelecimentos)
O Ci/RICS Portuguse Housing Market Survey é um inquérito mensal de
sentimento junto de promotores e mediadores imobiliários que operam no
mercado residencial.
O total nacional decorre de três regiões: Área Metropolitana de Lisboa, Área
Metropolitana do Porto e Algarve. Os dados são ponderados regionalmente e em função do tipo de operador (promotor ou mediador).
Os dados não têm ajustamento de sazonalidade.
Questões colocadas:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Número de casas vendidas nos últimos três meses (contratos-promessa)? - Número
Número de casas cuja venda está em negociação? - Número
Evolução dos preços residenciais nos últimos três meses? – Saldo
de Respostas
No mês anterior, variação do número de vendas em nego ciação? –
Saldo de Respostas
No último mês, evolução do número de consultas por novos clientes?
– Saldo de Respostas
No último mês, evolução do número de novas angariações? – Saldo
de Respostas
Expectativas de variação dos preços das casas nos próximos três
meses? – Saldo de Respostas
Expectativas de variação do número de vendas de casas nos próximos três meses? – Saldo de Respostas
Saldos de Respostas Extremas:
•
•
•
•
•
•
•
•
Saldo de Respostas Extremas = proporção de inquiridos que reportam uma subida menos a proporção daqueles que reportam uma
queda (se 30% reportam uma subida e 5% uma queda o saldo de
resposta (não ponderado) será de 25%).
Os dados do saldo de respostas são baseados em opiniões; não quantificam mudanças efectivas numa variável que lhes esteja associada.
Os resultados do saldo de respostas podem variar entre -100 e +100.
Um saldo de respostas positivo implica que mais respondentes estão a
verificar aumentos em vez de diminuições (na variável subjacente). Um
saldo de respostas negativo implica que mais respondentes verificam
diminuições em vez de aumentos e um saldo de respostas nulo implica
que um igual número de respondentes verifique aumentos e diminuições.
Assim, uma leitura de -100 implica que os respondentes não verificam
aumentos (ou alterações), e uma leitura de +100 implica que os respondentes não verificam diminuições (ou alterações).
No caso do saldo de respostas alusivo a preços, uma leitura de +10
não deve ser interpretada como se o PHMS afirmasse que o preço
das casas está a subir na ordem dos 10%, mas que mais 10% dos
inquiridos reportaram aumentos de preços em vez de diminuições (ao
longo dos três últimos meses).
Uma alteração de +30% para +60% não significa que a variável tenha
crescido em 30% num período e em 60% no período seguinte, mas
tal indica que o dobro dos inquiridos reportou um aumento em vez de
uma diminuição relativamente ao período anterior.
Da mesma forma, se for verificada uma baixa de +90% para +5%, tal
continua a significar que existem, em geral, mais respondentes a reportar aumentos que diminuições, apesar da amplitude desses aumentos
reportados ter caído dramaticamente; entretanto, uma alteração na
leitura de -90% para -5% continua a significar que, de forma geral, mais
respondentes se encontram a reportar diminuições em vez de aumentos,
apesar da amplitude dessas diminuições reportadas ter caído dramaticamente.
Índice de Actividade RICS/Ci e Índice de Confiança RICS/Ci:
•
•
•
O Índice de Actividade RICS/Ci é uma média dos saldos de respostas
relativos às consultas por clientes, às angariações e às vendas potenciais.
O Índice de Confiança RICS/Ci é uma média dos saldos de respostas
referentes às expectativas de vendas e de preços.
Ambos destinam-se a representar medidas síntese da actividade e da
confiança do mercado.
86 (corresponding to 206 branches)
The RICS/Ci Portuguese Housing Market Survey is a monthly sentiment
survey of estate agents and developers who operate in the Portuguese
residential sales market.
Three regions make up the national (headline) readings: Lisbon Metropolitan
Area, Oporto Metropolitan Area and the Algarve. The data is regionally
weighted and operator (agent/developer) weighted.
The RICS/Ci Portuguese Housing Market Survey data is not seasonally
adjusted.
Questions asked:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Number of sales over the last three months? - Number
Number of number of ’promised’ sales? – Number
How have house prices have changed over the last three months? –
Net balance
Over the last month how did the number of ’promised’ sales
changed? – Net balance
Over the last month how did the number of new enquiries changed?
– Net balance
Over the last month how did the number of new instructions changed?
– Net balance
Over the next three months how do you expect house price levels to
change? – Net balance
Over the next three months how do you expect the number of agreed
sales to change? – Net balance
Net balance data:
•
•
•
•
•
•
•
•
Net balance = Proportion of surveyors reporting a rise in prices minus
those reporting a fall (if 30% reported a rise and 5% reported a fall, the
net balance will be 25%).
Net balance data is opinion based; it does not quantify actual changes
in an underlying variable.
Net balance data can range from -100 to +100.
A positive net balance implies that more respondents are seeing
increases than decreases (in the underlying variable), a negative net
balance implies that more respondents are seeing decreases than
increases and a zero net balance implies an equal number of respondents are seeing increases and decreases.
Therefore, a -100 reading implies that no respondents are seeing
increases (or no change), and a +100 reading implies that no respondents are seeing decreases (or no change).
In the case of the RICS/Ci price balance, a reading of +10 should not
be interpreted as RICS/Ci are saying that house prices are going up
by 10%, but that 10% more surveyors reported increases rather than
decreases in prices (over the last three months).
A change from +30 to +60 does not mean that the variable grew by
30% in one period and by 60% in the next period, but it does indicate
that twice as many surveyors reported an increase compared to a
decrease than in the previous period.
Likewise, if we get a reading dropping from +90 to +5, this still means
that more respondents are reporting increases than decreases overall,
but the breadth of those reporting increases has fallen dramatically;
meanwhile, a shift in the reading from -90 to -5 still means that more
respondents are reporting decreases than increases overall, but the
breadth of those reporting decreases has fallen dramatically.
RICS/ Ci Activity Index and RICS/ Ci Confidence Index:
•
•
•
The RICS/ Ci Activity Index is an average of the New Buyer Enquiries
net balance, New Vendor Instructions net balance and Promised Sales
net balance.
The RICS/ Ci Confidence Index is an average of the Sales Expectations
net balance and Price Expectations net balance. Both indices are intended as summary measures of market activity
and confidence.
03
PORTUGUESE HOUSING MARKET SURVEY | SETEMBRO 2012 · SEPTEMBER 2012
Acerca da Ci · About Ci
A Ci - Confidencial Imobiliário é uma empresa independente, orientada para a satisfação das necessidades de informação dos profissionais do mercado imobiliário, no contexto da tomada de decisão
quanto a investimentos e estratégias de venda. É
especializada na produção e difusão de indicadores
de análise do mercado, detendo índices e bases de
dados exclusivas sobre a oferta e vendas de fogos,
com detalhe à freguesia. Do seu acervo destaca-se
o Índice Ci que é a mais antiga série sobre imobiliário
em Portugal, com mais de 20 anos. Este índice
mede a valorização dos imóveis residenciais. Pela
sua credibilidade e independência, é referenciado por
entidades como o Banco Central Europeu, o Banco
de Portugal e o Governo Português.
Confidencial Imobiliário is an independent company
dedicated to supply the real estate market professionals with the statistical information required to their
investment and strategic decision making. Ci is specialized in producing market intelligence indicators,
detaining indexes and exclusive databases regarding
the housing market that covers both supply and
transactions perspectives, typically with high geographical detail. One of its main content is the Index
Ci, which is the most referred house price index in
Portugal. Due to its credibility and independency, the
Index Ci is used by entities like the European Central
Bank, the Bank of Portugal and the Portuguese
Government.
Sobre o RICS · About RICS
O RICS é a qualificação líder a nível mundial no que
respeita a normas profissionais relativamente a terra,
propriedade e construção. Num mundo em que cada
vez mais pessoas, governos, organizações bancárias
e comerciais exigem uma maior certeza acerca de
normas profissionais e éticas, atingir o status RICS é
a marca do reconhecimento do profissionalismo em
termos da actividade imobiliária. Mais de 100.000
profissionais da área imobiliária que trabalham nas
principais economias estabelecidas e emergentes do
mundo reconheceram já a importância de assegurar
o status RICS, tornando-se membros deste. O RICS
é um regulador tanto dos seus membros individuais
como de empresas, permitindo-lhes manter os mais
elevados padrões e fornecendo a base para uma
confiança incomparável do cliente no sector. O RICS
possui uma rede a nível mundial.
RICS is the world’s leading qualification when it
comes to professional standards in land, property
and construction. In a world where more and more
people, governments, banks and commercial organizations demand greater certainty of professional
standards and ethics, attaining RICS status is the
recognized mark of property professionalism. Over
100 000 property professionals working in the major
established and emerging economies of the world
have already recognized the importance of securing
RICS status by becoming members. RICS is a regulator of both its individual members and firms enabling
it to maintain the highest standards and providing the
basis for unparalleled client confidence in the sector.
RICS has a worldwide network.
Sobre a Adene · About Adene
A ADENE - Agência para a Energia tem por missão promover e realizar actividades de interesse público na área
da energia e das respectivas interfaces com as demais
políticas sectoriais. A ADENE realiza, prioritariamente,
actividades de interesse público no domínio da política
energética e dos serviços públicos concessionados ou
licenciados no sector da energia, podendo actuar em
áreas relevantes para outras políticas sectoriais, quando
interligadas com a política energética, em articulação
com os organismos públicos competentes. Desenvolve
a sua actividade junto dos diferentes sectores económicos e dos consumidores, visando a racionalização dos
respectivos comportamentos energéticos, a aplicação
de novos métodos de gestão de energia e a utilização
de novas tecnologias. Para o efeito, a ADENE recorrerá
ao apoio de entidades públicas ou privadas e agentes
de mercado especializados.
ADENE - the Energy Agency, mission is to promote
and perform activities of public interest in the energy
sector and respective interface with the other sectoral
policies. ADENE gives priority to activities of public
interest in the energy policy domain and responsible
or licensed public services in the energy sector and
can perform in relevant areas in other sectorial policies, when interconnected with the energy policy, in
articulation with other competent public entities.
ADENE develops its activities together with the different economic sectors and consumers, with a view
to rationalizing respective energy behaviors and the
application of new management methods and use
of new technology. ADENE will turn to Government
or private entities and specialized market agents for
support to achieve this.
Sobre a CGD · About CGD
A Caixa Geral de Depósitos é o maior Banco português. Desde a sua criação, em 1876, é uma
referência no sector bancário português, no apoio
às famílias, às empresas e às instituições nacionais.
Através de uma cultura forte, assente nos mais
elevados padrões éticos, no rigor e no profissionalismo, mas também numa atitude de permanente
disponibilidade para a mudança é, hoje, a matriz
de um moderno Grupo financeiro, preparado para
satisfazer as necessidades e expectativas de milhões
de clientes e para responder aos desafios da globalização dos mercados. Não obstante assumir um
posicionamento plenamente concorrencial e basear
a sua actividade nas leis que regulamentam o sector privado, é uma Instituição financeira de capitais
públicos e o único Banco português com este tipo
de estrutura accionista.
Caixa Geral de Depósitos is the leading bank in
Portugal. Since the company’s formation, on 1876,
is a benchmark operator in the Portuguese banking sector, in its support for families, companies
and national institutions. Although its strong culture,
based on the highest ethical standards and professionalism, it is always open to change. It is the parent
company of a modern financial group, ready to meet
the needs and expectations of millions of costumers
and provide for the challenges of market globalization. Notwithstanding the fact that it operates in a
fully competitive environment, regulated by private
sector legislation, it is a state-owned financial institution and the only Portuguese bank with this type of
equity structure.
Sobre a InCi · About InCi
O Instituto da Construção e do Imobiliário (InCI, I.P.)
é a entidade reguladora de sector da construção e
do imobiliário. Compete ao InCI, I.P., atribuir títulos
habilitantes para o exercício das actividades por si
reguladas. A sua actuação visa ainda potenciar um
mercado da construção e do imobiliário moderno
e competitivo, através de uma efectiva acção reguladora e fiscalizadora, bem como apoiar e dinamizar
iniciativas estratégicas para a melhoria da competitividade e sustentabilidade das empresas do sector,
tendo em vista a defesa do consumidor.
The Instituto da Construção e do Imobiliário (InCI,
IP) is the regulator of real estate and construction
activities. It is InCI’s role to attribute the necessary
licenses to operate in the fields of practice that fall
within their regulatory scope. In addition, InCI has
the role of encouraging a modern and competitive
construction and real estate industry through effective
regulation and supervision as well as supporting and
encouraging strategic initiatives aimed at improving
the competitiveness and sustainability of the companies in the field with a view to better protecting the
public at large.
Sobre o Millennium bcp · About Millennium bcp
A constituição do Banco Comercial Português foi
o início de um percurso de sucesso e crescimento,
que haveria de dar origem ao maior grupo financeiro
privado português.
Ao longo das últimas décadas, este projecto soube
agregar a vontade de muitos e capitalizar o prestígio
de instituições tão ilustres como o Banco Português
do Atlântico, o Banco Mello e o Banco Pinto & Sotto
Mayor, estando hoje presente em 21 países, nos 5
continentes.
Hoje, alicerçados numa cultura de inovação, competência técnica e excelência de serviço, continuamos, com a marca Millennium a preparar o futuro.
The establishment of the Banco Comercial
Português was the beginning of a history of growth
and success that has given rise to the largest private Portuguese financial group. Over the past few
decades, this project has managed to unite the will
of many and capitalize on the prestige of institutions
as illustrious as Banco Português do Atlântico, Banco
Mello and Banco Pinto & Sotto Mayor. Today we are
present in 21 countries in 5 continents. Today, based
on our culture of innovation, technical expertise and
excellent service, we continue, under the Millennium
brand, to prepare for the future.
04
PORTUGUESE HOUSING MARKET SURVEY | SETEMBRO 2012 · SEPTEMBER 2012
Painel de Inquiridos Contributir details
Dr. Pedro Pires
Alice Borges
Ana Machado
Ana Maria Perestrello
Anabela Flores
António Azevedo Coutinho
António Carvalheira
Artur Cardoso
Openbook
[email protected]
www.openbook.pt
Fátima Vieira & Alice Borges
[email protected]
www.faimobiliaria.pt
Imoexpansão - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.imoexpansao.pt
Claustro - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.claustro.com.pt
Frames, Lda
[email protected]
www.frames.imobiliaria.com.pt
António Azevedo Coutinho SMI,lda
[email protected]
www.azecou.pt
Made House - Smi
[email protected]
www.madehouse.pt
Sweet Day - Med. Imob., Lda. (Casas do
Sotavento)
[email protected]
www.casasdosotavento.pt
Bertin Matias Picanço
Bruno Franco
Carla Assunção / B. Naves Osório
Carla Calado / Pedro Esteves
Carlos Vale
Carlos Vieira
Cristina Azevedo
Dr. António Salema / Arq. António
Albuquerque
Dr. Francisco Borges Sousa
Dr. Justino Barbosa
Dr. Paulo Pinto
Dr. Rui Pereira da Silva
Bertin Picanço
[email protected]
www.bertinpicanco.pt
Mediloia
[email protected]
www.mediloia.pt
Europredial (comprarcasa)
[email protected]
www.europredial.com
Go Imobiliária - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.goimobiliaria.com
IQGI - Consulturia,Gestao e Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.iqgimobiliaria.pt
Ilda & Vieira - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.ilda-vieira.pt
Viver nas Ondas, Lda.
cristina.azevedo@vivernasondas
www.vivernasondas.com
Orey Financial
[email protected]
www.oreyfinancial.com
Jopredi
[email protected]
www.jopredi.pt
J. Barbosa - Sm i/ Tejo Urbano
[email protected]
www.jbarbosa.pt
RE/MAX - Matosinhos
[email protected]
www.remax.pt/matosinhos
Cobertura - Sociedade de Mediação Imobiliária
Lda
[email protected]
www.cobertura.pt
Dr. Vasco Manaças
Drª. Marta André
Dulce Atayde
Eng. Manuel Filipe Viegas
Eng. Manuel Filipe Viegas
Eng. Sofia Abreu
Fátima Figueiredo
Fernando Silva
Gilmar Freitas
Gonçalo de Aguiar Santos
Helena Miguel | Reinaldo Teixeira
Hugo Moreira
Hugo Paula
Isabel Pinho
Jaime Ouro
João Costa
João Fidalgo
Joaquim Sousa
Remax Central
[email protected]
www.remax.pt/central
Habiserve
[email protected]
www.habiserve.com
Century 21 Dulce Atayde
[email protected]
www.century21.pt
Filneto II Investimentos Lda
[email protected]
www.filneto.com
Filneto II Investimentos Lda
[email protected]
www.filneto.com
High Street
[email protected]
www.high-street.pt
Cenário Atlântico - Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.properties-villas-portugal.eu
Mapa de Rigor - Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.rigor.pt
Interfax
[email protected]
www.interfax.pt
Grupo Rui Ribeiro
[email protected]
www.ruiribeiro.pt
Garvetur
[email protected]
www.garvetur.pt
Golden Properties - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.golden-properties.pt
IMOBANCA - Hprofiel, Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.imobanca.pt
Acrosscoast - Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.acrosscoast.pt
Jaime Ouro - Mediação Imobiliaria
[email protected]
www.jaimeouro.pt
Imokasa Imobiliária
[email protected]
www.imokasa.com
Engel & Volkers - Cascais
[email protected]
www.engelvoelkers.com/cascais
Gaiphedra - Sociedade de Mediação Imobiliária,
Lda.
[email protected]
www.gaiphedra.com
Jorge Martinho
Jorge Próspero dos Santos
José Brazette
José da Cunha Lima
José Manuel Peixoto
José Miguel Casanova Quadrado
José Neto
Liliana Marcos
Luís Azevedo
Luís Baptista
Luis Mário Nunes
Luísa de Brito e Cunha
Manuel Pereira
Manuel Soares
Marco Martins / Elisa Pereira
Marta Figueiredo
Martinho Bica
Miguel Bacalhau
Miguel Lacerda
Nelson Gomes
Nídia Figueira
AJMartinho - Mediação Imobiliária
[email protected]
www.ajmartinho.pt
Doorbell - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.doorbell.pt
Themas Urbanos - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.themasurbanos.pt
Cunha Lima - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.cunhalima.com
RE/MAX - Braga
[email protected]
www.remax-braga.com.pt
Evorhouse - SMI
[email protected]
www.evorhouse.com
Sociedade Geral SGPS, S.A.
[email protected]
www.sociedadegeral.pt
Liderselect - Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.liderselect.com
Medispace - Consultoria Imobiliária
[email protected]
www.medispace.pt
Casa Futura - Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.casafutura.pt
Base central (comprarcasa)
[email protected]
www.comprarcasa.pt
MSBC
[email protected]
www.msbc.pt
Cais Norte
[email protected]
www.caisnorte.com
G.A.C.
[email protected]
www.gacimobiliaria.com
MacTown - Med. Imob., Lda. (Veigas Marvila)
[email protected]
www.mactown.pt
Engiprumo, Lda
[email protected]
www.engiprumo.pt
Megamob, Lda.
[email protected]
www.megamob.com.pt
Aguirre Newman Portugal
[email protected]
www.aguirrenewman.com
Remax Partner
[email protected]
www.remax.pt/partner
Fresh Home
[email protected]
www.fresh-home.pt
Dialprogresso
[email protected]
www.dialprogresso.pt
05
PORTUGUESE HOUSING MARKET SURVEY | SETEMBRO 2012 · SEPTEMBER 2012
Painel de Inquiridos Contributir details
Nídia Figueira
Nuno Campos
Nuno Leite
Paula Correia / Américo Vicente
Paula Gonçalves
Paulo Correia
Paulo O. Mestre
Paulo Oliveira
Paulo Pereira
Paulo Silva
Dialves House´s
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www.dialves.com
ROTAPLUS - Mediação Imob.,Lda.
[email protected]
www.rotaplus.pt
NL Imobiliaria
[email protected]
www.nlimobiliaria.pt
Seventh House
[email protected]
www.seventh-house.com
Paula Imobiliária
[email protected]
www.paulaimobiliaria.pt
Abra
[email protected]
www.abra.com.pt
POMinvest
[email protected]
www.pominvest.com
MCaldas - Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.mcaldas.pt
Espaço Zone - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.espacozone.pt
Century21 - Realty Art
[email protected]
www.century21.pt/agencia/
CENTURY-21-Realtyart58?search=97299
Pedro Gabriel
Ricardo Volpintesta
Richard Mills
Rui Alves
Rui Constantino
Rui Filipe
Rui Mendes Filipe
Serafim Teixeira
Sérgio Bessa
Sérgio Cartaxo
Sérgio Miguel Gonçalves
Soraia Gomes
Valdemar Santos
Victor da Costa
Vitor Antunes / Nelson Mendes
Vitor Gonçalves
Vitor Rodrigues
Vitor Tavares
Gold Team - Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.gold-team.pt
Luxus - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.luxus.pt
Azul Homes, Lda.
[email protected]
www.azul-properties.com
Predipovoa
[email protected]
www.predipovoa.com
Medinegócios - Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.medinegocios.com
Engel & Völkers - Lisboa Expo
[email protected]
www.engelvoelkers.com
Century21 - Serrurbana
[email protected]
www.century21.pt
Limapolys - Med. Imob. Lda.
[email protected]
www.limapolys.pt
Veigas - Foz
[email protected]
www.justsold.pt
CENTURY 21 Porta do Alentejo
[email protected]
www.portadoalentejo.com
Whiteproperties - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.whiteproperties.pt
euCasa
[email protected]
www.eucasa.pt
Valdana Imobiliária - Med. Imob. Lda.
[email protected]
www.valdanaimobiliaria.pt
Comprarcasa - Herculano & Vitor, S.M.I., Lda.
[email protected]
www.comprarcasa.pt/l&f
Luso N.M.Invest - Soc. Med. Imob., Lda.
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Manilar - Soc. Med. Imob., Lda.
[email protected]
www.manilar.com
Motivo Certo
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www.motivo-certo.pt
RE/MAX - Vertice
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www.remax.pt/vertice
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