Apresentação 3T04

REUNIÃO APIMEC SP
3T 2004
Apimec SP
3T 2004
Iochpe-Maxion: Fundamentos
z
Forte crescimento orgânico das vendas
z
Manutenção da margens operacionais
z
Geração de caixa crescente
z
Sólida estrutura de capital – relação endividamento / EBITDA
z
Concentração no segmento de equipamentos relacionados à logística
z
Liderança no mercado local
z
Investimentos visando forte posicionamento competitivo – barreiras de
entrada
z
Exportações crescentes
z
Expansão da capacidade em linha com o crescimento da demanda
2
Apimec SP
3T 2004
Iochpe-Maxion: Mercado de Capitais e Governança
z
Capital Aberto desde 1984
z
Relacionamento com Investidores
¾
Reuniões trimestrais
¾
Site exclusivo de RI
¾
Apimec Anual
z
Payout Estatutário – 37% do lucro líquido e adicional de 10% para as PNs
z
Ações
¾
z
z
Crescimento da liquidez e float
Conselho de Administração com 2 conselheiros independentes e sem
participação de executivos
Conselho Fiscal com 1 representante dos minoritários
3
Apimec SP
3T 2004
Composição Acionária – Set 04
Acordo de Acionistas
Família Iochpe
ON 75,6%
PN
0,5%
TOT 26,5%
BNDES Participações
ON 21,8%
PN 62,2%
TOT 48,2%
Outros em Set’03
ON 3,1%
PN 26,6%
TOT 18,5%
Outros
ON
2,6%
PN 37,3%
TOT 25,3%
Iochpe-Maxion
Iochpe-Maxion S.A.
Ações Emitidas
Ordinárias
921.429.894
Preferenciais 1.740.185.376
Total
34,62%
65,38%
2.661.615.270 100,00%
4
Apimec SP
3T 2004
Estrutura Societária – Set 04
Iochpe-Maxion S.A.
(11 Pessoas)
Consolidado = 5.969 Pessoas
Tecob Repr.Cobr. Ltda
(3 Pessoas)
100%
100%
99,99%
Iochpe Holdings, LLC
(2 Pessoas)
50%
Maxion Componentes
Estruturais Ltda.
Amsted Maxion Fund. e
Equip. Ferroviários S.A.
(3.370 Pessoas)
92,64%
7,22%
Maxion Sistemas
Automotivos S.A.
Divisão de Rodas
e Chassis
(2.974 Pessoas)
50%
Amsted
Industries
Divisão de Comp.
Automotivos
(1.294 Pessoas)
5
Apimec SP
3T 2004
Participação na venda líquida consolidada %
9M04 - R$ 786,8 MM
9M03 - R$ 494,9 MM
Divisão Comp.
Autom.
Divisão Comp.
Autom.
13%
30%
16%
60%
57%
Amsted 2 4 %
Maxion (*)
Amsted
Maxion (*)
Divisão
Rodas e
Chassis
Divisão
Rodas e
Chassis
(*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion na consolidação
6
Apimec SP
3T 2004
Ind. Automobilística - Produção Nacional
unidades
3T04
3T03
Var%
468,7
350,4
33,8%
9 Utilitários
83,0
55,4
49,8%
223,7
153,5
45,7%
9 Caminhões
29,1
19,6
48,5%
79,1
58,3
35,6%
7,7
7,0
10,6%
21,4
20,0
7,4%
588,6
432,4
36,1%
1.626,9 1.336,7
21,7%
18,9
17,5
7,7%
9 Automóveis
9 Ônibus
Total Veículos
9M04
9M03
Var%
1.302,6 1.104,9
17,9%
9 Máquinas
Agrícolas
51,1
44,1
15,8%
Fonte : Anfavea
7
Apimec SP
3T 2004
Ind. Automobilística - Exportação
unidades
3T04
3T03
Var%
9M04
9M03
Var%
147,1
104,8
40,3%
361,3
333,9
8,2%
28,5
20,1
41,8%
74,5
48,8
52,7%
9 Caminhões
7,3
3,7
98,0%
19,0
9 Ônibus
3,3
2,5
28,4%
8,1
6,5
23,9%
186,3
131,2
41,9%
462,9
397,7
16,4%
8,5
6,3
34,5%
23,2
14,9
55,5%
9 Automóveis
9 Utilitários
Total Veículos
8,4 126,2%
9 Máquinas
Agrícolas
Fonte : Anfavea
8
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS (*)
57%
(*) Divisão da
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
10
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Chassis e Longarinas - 51% da venda líquida
Pesado
Médio
Peças Estampadas
Longarinas
Leve
Peças
Estruturais
Chassis
11
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Rodas Rodoviárias - 49% da venda líquida
12
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
600
R$ MM
Venda Líquida
400
C
R
G
A
5 5 1 ,8
%
9
,
9
3
=
.
a.a
r%
a
V
3 9 7 ,3
,3%
2
=5
4 4 9 ,8
2 9 5 ,3
r%
Va
2 4 0 ,7
1 7 4 ,1
200
2 0 7 ,5
7%
,
3
=5
1 7 3 ,2
1 1 2 ,7
1 1 2 ,1
0
1999
2000
2001
2002
2003
3T04 LTM
9M03
9M04
3T03
3T04
LTM = Últimos 12 meses / CAGR = Crescimento Anual Composto
13
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Chassis - Participação de Mercado %
9M04
9M03
OEM
Dana
74%
11%
15%
OEM
Dana
Maxion
74%
10%
16%
Maxion
14
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Chassis - Vendas por Cliente %
9M04 – R$ 229,8 MM
9M03 – R$ 153,0 MM
Volkswagen
General
Motors
22%
Volkswagen
26%
13%
9%
28%
Daimler
Chrysler
16%
Ford
5%
Ford
9%
7%
5%
16%
General
Motors
Export.
Scania
Outros
22%
Daimler
Chrysler
Export.
3%
19%
Scania
Outros
15
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Chassis - Novos Contratos: R$ 19,2 MM Anuais
P r o d u t o / C lie n t e
P a ís
P r e n s a d o s - A r v in M e r it o r
B r a s il
In íc io d e
P ro d u ç ã o
M a i.0 5
V e n d a s A n u a is
R$ M M
9 ,6
P r e n s a d o s M é d io s - D a im le r C h r y s le r
B r a s il
A g o .0 4
3 ,1
C h a s s is - V o lk s w a g e n ( C K D - M é x ic o )
B r a s il
M a r .0 4
2 ,3
C h a s s is - V o lk s w a g e n
B r a s il
A b r .0 4
2 ,2
P r e n s a d o s L e v e s - D a im le r C h r y s le r
B r a s il
J u n .0 4
1 ,3
P r e n s a d o s M é d io s - P e u g e o t C it r o e n
B r a s il
O u t .0 4
0 ,4
R e f o r ç o L o n g a r in a s - D a im le r C h r y s le r
B r a s il
M a i.0 4
0 ,3
16
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Rodas - Participação de Mercado %
9M04
9M03
Outros
Outros
10%
10%
39%
39%
51%
Borlem
51%
Borlem
Maxion
Maxion
17
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Rodas - Vendas por Cliente %
9M04 – R$ 220,0 MM
9M03 – R$ 142,3 MM
Volkswagen
11%
Reposição
16%
Export. 2 4 %
Scania
Volvo
6%
6%
Outros
11%
26%
Volkswagen
Reposição 1 2 %
28%
Tratores
Export.
12%
Scania
Volvo
6%
4%
Outros
11%
27%
Tratores
18
Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
RODAS - NOVOS CONTRATOS: R$ 17,4 MM Anuais
C L IE N T E
W o rk h o rs e
E .U .A .
In íc io d e
P ro d u ç ã o
J u n .0 5
Jo h n D eere
B r a s il
N o v .0 4
3 ,2
T u n ís ia
M a i.0 4
2 ,3
D u n lo p
Á f r ic a d o S u l
J u n .0 4
1 ,5
K u rt L e y s e r C o rp .
Á f r ic a d o S u l
A b r .0 4
1 ,5
M AAP
M a rro c o s
M a i.0 4
1 ,0
B r id g e s t o n e
Espanha
F e v .0 4
0 ,8
G r é c ia
J u l.0 4
0 ,6
S t ip
K r is t a n a s S p ir o s
P a ís
V e n d a s A n u a is
R$ M M
6 ,5
19
DIVISÃO COMPONENTES AUTOMOTIVOS (*)
14%
(*) Divisão da
Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
Alienação Parcial – 10/09/2004
z
z
Ativos relacionados ao negócio de mecanismos de levantamento de
vidros
Comprador: Brose do Brasil Ltda. – subsidiária de Brose International
GmbH
z
Valor: R$ 17,8 milhões
z
Transferência dos ativos em até 180 dias
z
Negócio de mecanismo de levantamento de vidro representa:
z
7% da venda consolidada
z
51% da venda para o segmento de carro de passageiros
21
Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
ALAVANCAS
CONJUNTO
FREIO DE MÃO
DE PEDAIS
MACACOS
22
Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
R$ MM
Venda Líquida
150
CAG
9 9 ,0
100
9 1 ,5
R
.a.
a
%
= 9,0
1 3 7 ,9
1 1 4 ,3
9 3 ,6
Var
%
,9%
8
2
=
1 0 5 ,3
9 8 ,1
8 1 ,7
%
Var
50
,6%
8
3
=
3 7 ,0
2 6 ,7
0
1999
2000
2001
2002
2003 3T04 LTM
9M03
9M04
3T03
3T04
LTM = Últimos 12 meses / CAGR = Crescimento Anual Composto
23
Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
Participação de Mercado %
9M04
9M03
Levantadores de vidro
42%
43%
Alavancas de freio de mão
43%
46%
Conjunto de Pedais
27%
27%
Macacos
20%
15%
Fechaduras
9%
10%
Maçanetas / Cilindros / Chaves (MCC)
7%
10%
24
Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
Vendas por Cliente %
9M04 – R$ 105,3 MM
9M03 – R$ 81,7 MM
General
Motors
General
Motors
25%
23%
15%
Volkswagen
19%
31%
29%
14%
Fiat
4% 7%
4%
Outros Repo- Ford
sição
12%
Fiat
SAS
Volkswagen
SAS
2% 8% 7%
Ford
Outros Reposição
25
Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
Novos Contratos: R$ 1,2 MM Anuais (*)
M o d e lo - C lie n t e
P r o d u to
In íc io d e
P ro d u ç ã o
V e n d a s A n u a is
R$ M M
Fox - VW
M acacos
O u t .0 3
0 ,9
P ic k - u p M o n t a n a - G M
Fecho Caçam ba
N o v .0 3
0 ,3
(*) Excluídos novos contratos de levantadores de vidro, por conta da alienação deste negócio
26
Apimec SP
3T 2004
Mercado Nacional de Equipamentos Ferroviários
Venda
9 Vagões – unid.
9 Rodas ferroviárias – mil unid.
9 Fundidos ferrov. – mil ton.
3T04
3T03
Var%
9M04 9M03 Var%
1.579
511
209%
13,6
8,9
53%
30,4
27,0
13%
0,7
0,7
0%
2,7
1,6
69%
4.195 1.339
213%
Não inclui rodas e fundidos ferroviários usados na montagem dos vagões
27
Apimec SP
3T 2004
Empresas Controladas :
AMSTED MAXION FUNDIÇÃO E EQUIPAMENTOS FERROVIÁRIOS
30%
Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
RODAS
VAGÕES
FERROVIÁRIAS
DE CARGA
TRUQUES
29
Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
RODAS
VAGÕES
FERROVIÁRIAS
DE CARGA
TRUQUES
30
Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
R$ MM
Venda Líquida (*)
6 0 0 ,0
4 0 0 ,0
CA
GR
=
,2%
5
4
,5%
6
=9
5 5 5 ,7
.
a
.
a
r % 4 6 3 ,5
a
V
3 2 8 ,1
2 3 5 ,9
2 0 0 ,0
9 4 ,5
1 2 1 ,6
1 0 9 ,5
r%
a
V
1 2 0 ,4
,5%
1
1
1
=
1 8 9 ,1
8 9 ,4
0 ,0
1999
2000
2001
2002
2003
3T04 LTM
9M03
9M04
3T03
3T04
LTM = Últimos 12 meses / CAGR = Crescimento Anual Composto
(*) Venda líquida da Amsted Maxion. Considera-se 50% da venda líquida para efeitos de consolidação
31
Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
Participação de Mercado %
9M04
9M03
V a g õ e s F e r r o v iá r io s
75%
100%
R o d a s F e r r o v iá r ia s
40%
60%
F u n d id o s F e r r o v iá r io s
80%
80%
F u n d id o s In d u s tr ia is
50%
60%
32
Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
Vendas por Cliente %
9M04 – R$ 231,8 MM(*)
9M03 – R$ 118,0 MM(*)
CVRD
CVRD
68%
57%
14%
MRS
2%
12%
Export.
22%
3%
7%
3%
4%
FCA
Outros
Ferronorte
Caterpillar
5%
Caterpillar
(*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion, conforme consolidação
3%
MRS
Export.
FCA
33
Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
Contratos Spot 2004 : R$ 580,0 MM (*)
à CVRD / FCA – 2.878 vagões
à MRS - 630 vagões
à ADM - 140 vagões
à Mineração Serra
Entregas
à Até 30/09 – 3.116 vagões
e 30 caixas
do Sossego - 42 vagões
à MRS / ALL - 50 caixas
à Ainda em 2004 – 724 vagões
e 20 caixas
à MRC (Mitsui) – 150 vagões
Total = 3.840 vagões e 50 Caixas
(*) Venda da Amsted Maxion. Considera-se 50% da venda para efeitos de consolidação
34
Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
Contratos Spot 2005 : R$ 130,0 MM (*)
à MRC (Mitsui) – 350 vagões
à C.V.G. Ferrominera Orinoco - (Venezuela) - 225 vagões
à Comilog S.A. (Gabão) - 76 vagões
à CBG – Compagnie des Bauxites de Guinee (Guiné) - 24 vagões
Total = 675 vagões
(*) Venda da Amsted Maxion. Considera-se 50% da venda para efeitos de consolidação
35
Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
Contratos Recorrentes : R$ 132,2 MM Anuais (*)
à Caterpillar (Brasil e EUA) - peças para tratores - R$ 54,0MM
à ASF-Amsted (EUA) – cunhas de fricção, ponteira e laterais – R$ 44,7MM
à C.V.G. Ferrominera Orinoco (Venezuela) – travessas e laterais – R$ 10,1MM
à Montadoras Caminhões (Brasil) – quinta roda – R$ 8,5MM
à ConMet-Amsted (EUA) - base da quinta-roda - R$ 7,7MM
à Metso (França) - peças britadores - R$ 3,6MM
à Komatsu / CNH (EUA e Itália) - fundidos industriais - R$ 3,6MM
(*) Venda da Amsted Maxion. Considera-se 50% da venda para efeitos de consolidação
36
Apimec SP
3T 2004
CONSOLIDADO
Apimec SP
3T 2004
Consolidado
Vendas por Cliente %
9M04 – R$ 786,8 MM
9M03 – R$ 494,9 MMM
Volkswagen
12%
Daimler
Chrysler
9%
General
Motors
15%
7%
5%
4%
4%
17%
CVRD
Daimler
Chrysler
10%
Tratores
7%
Export. 1 3 %
Volkswagen
22%
Outros
8%
Repo- Export. 1 6 %
sição
Fiat
MRS
8%
Tratores
5%
5%
1%
16%
CVRD
General
Motors
16%
Reposição
Fiat
MRS
Outros
38
Apimec SP
3T 2004
Consolidado - Vendas por segmento %
Clientes
9M04
9M03
Montadoras instaladas no país
61%
65%
- Ônibus, caminhões e utilitários
- Automóveis
48%
13%
49%
16%
Operadoras ferroviárias brasileiras
26%
19%
Exportações
13%
16%
39
Apimec SP
3T 2004
Consolidado - Exportações por Segmento %
9M04 – US$ 33,6 MM / R$ 99,5 MM
9M03 – US$ 24,9 MM / R$ 80,6 MM
Rodas
Rodoviárias
Rodas
Rodoviárias
17%
53%
1%
29%
Comp.
Aut.
Equip.
Ferrov.
Chassis
Chassis
18%
52%
2%
28%
Comp.
Aut.
Equip.
Ferrov.
Importações 9M04
Importações 9M03
US$ 8,0MM / R$ 23,6MM (*)
US$ 6,6MM / R$ 20,9MM
(*) inclui US$ 3,4MM / R$ 10,0MM de máquinas e equipamentos
40
Apimec SP
3T 2004
Consolidado - Exportações por Região %
9M04 – US$ 33,6 MM / R$ 99,5 MM
9M03 – US$ 24,9 MM / R$ 80,6 MM
Canada
Canada
10%
53%
3%
México
17%
2%
México
15%
América
do Sul
38%
EUA
19%
1%
7% 7%
África /
Or. Médio
América
do Sul
Asia /
Oceania
Europa
3%
8%
EUA
17%
Asia /
Oceania
Europa
África /
Or. Médio
41
Apimec SP
3T 2004
Consolidado
R$ MM
Venda Líquida
1000
Fase
Alienações
750
6 1 5 ,4 6 2 4 ,0
R
G
CA
%
3
,
1
4
=
.
a
.
a
6 7 5 ,7
9 6 7 ,6
r
Va
%
=5
%
0
,
9
7 8 6 ,8
4 9 4 ,9
500
3 7 3 ,7
4 1 1 ,2
r%
a
V
%
6
,
5
=6
3 0 4 ,7
1 8 4 ,0
250
0
1999
2000
2001
2002
2003
3T04 LTM
9M03
9M04
3T03
3T04
LTM = Últimos 12 mesesc
42
Apimec SP
3T 2004
Consolidado Primeiros Nove Meses
% venda líquida
Margens Operacionais
2 2 ,6 %
2 2 ,2 %
2 1 ,7 %
2 0 ,7 %
1 8 ,5 %
1 6 ,8 %
1 6 ,1 %
1 4 ,9 %
1 4 ,6 %
1 4 ,9 %
1 3 ,2 %
7 ,8 %
1 0 ,0 %
9 ,1 %
9 ,9 %
6 ,9 %
4 ,1 %
-1 ,1 %
-4 ,6 %
-2 ,2 %
L u c r o B r u to
9M00
9M01
E b itd a
9M02
E b it
R es. O peraç ão
9M03
9M04
43
Apimec SP
3T 2004
Consolidado Primeiros Nove Meses
R$ MM
Margens Operacionais
1 7 4 ,6
1 2 6 ,4
1 0 7 ,3
1 0 4 ,1
8 5 ,3
6 7 ,4
3 6 ,1
6 8 ,2
5 0 ,8
7 3 ,7
6 2 ,6
4 9 ,3
4 5 ,1
2 7 ,6
2 0 ,7
(3 ,4 )
(1 0 ,1 )
9M00
7 7 ,7
L u c r o B r u to
9M01
2 0 ,2
(1 4 ,8 )
E b itd a
9M02
E b it
R es. O peraç ão
9M03
9M04
44
Apimec SP
3T 2004
Consolidado - Demonstração de Resultado
V e n d a líq u id a
L u c ro b ru to
D e s p e s a s O p e r a c io n a is
L u c r o a n t e s d a s d e s p e s a s f in a n c e ir a s
D e s p e s a s f in a n c e ir a s líq u id a s
L u c r o o p e r a c io n a l
R e s u lt a d o n ã o o p e r a c io n a l
L u c ro a n t e s d o IR / C S
Im p o s t o s ( IR / C S )
R$ MM
3 T0 4
3 0 4 .7 1 7
% V .L .
1 0 0 ,0 %
3T03
1 8 4 .0 4 1
% V .L .
1 0 0 ,0 %
% V A R.
6 5 ,6 %
7 4 .4 6 2
2 4 ,4 %
3 9 .0 2 6
2 1 ,2 %
9 0 ,8 %
(2 6 .0 7 0 )
- 8 ,6 %
(2 1 .8 0 8 )
- 1 1 ,8 %
1 9 ,5 %
4 8 .3 9 2
1 5 ,9 %
1 7 .2 1 8
9 ,4 %
1 8 1 ,1 %
- 5 ,4 %
- 6 8 ,0 %
(3 .1 9 0 )
- 1 ,0 %
(9 .9 7 5 )
4 5 .2 0 2
1 4 ,8 %
7 .2 4 3
3 ,9 %
5 2 4 ,1 %
(1 5 .7 9 8 )
- 5 ,2 %
(2 .4 4 2 )
- 1 ,3 %
5 4 6 ,9 %
2 9 .4 0 4
9 ,6 %
4 .8 0 1
2 ,6 %
5 1 2 ,5 %
(2 .0 2 5 )
- 0 ,7 %
(5 .9 3 0 )
- 3 ,2 %
- 6 5 ,9 %
(1 .1 2 9 )
- 0 ,6 %
- 2 5 2 5 ,1 %
2 5 .2 9 8
1 3 ,7 %
1 1 9 ,1 %
L u c r o líq u id o d o p e r ío d o
2 7 .3 7 9
9 ,0 %
E B IT D A
5 5 .4 3 9
1 8 ,2 %
45
Apimec SP
3T 2004
Consolidado - Demonstração de Resultado
R$ MM
V e n d a líq u id a
9M 04
7 8 6 .8 1 1
% V .L .
1 0 0 ,0 %
9M 03
4 9 4 .9 0 5
% V .L .
1 0 0 ,0 %
% V A R.
5 9 ,0 %
L u c ro b ru to
1 7 4 .6 2 2
2 2 ,2 %
1 0 7 .2 7 3
2 1 ,7 %
6 2 ,8 %
(7 0 . 4 7 2 )
- 9 ,0 %
(5 7 . 9 2 8 )
- 1 1 ,7 %
2 1 ,7 %
1 0 4 .1 5 0
1 3 ,2 %
4 9 .3 4 5
1 0 ,0 %
1 1 1 ,1 %
(2 6 . 4 3 7 )
- 3 ,4 %
(2 9 . 1 6 0 )
- 5 ,9 %
- 9 ,3 %
7 7 .7 1 3
9 ,9 %
2 0 .1 8 5
4 ,1 %
2 8 5 ,0 %
(2 0 . 1 1 0 )
- 2 ,6 %
- 0 ,5 %
7 0 4 ,7 %
5 7 .6 0 3
7 ,3 %
1 7 .6 8 6
3 ,6 %
2 2 5 ,7 %
(1 5 . 9 0 6 )
- 2 ,0 %
(1 4 . 8 8 6 )
- 3 ,0 %
6 ,9 %
4 1 .6 9 7
5 ,3 %
2 .8 0 0
0 ,6 %
1 3 8 9 ,2 %
E B IT D A
1 2 6 .4 0 0
1 6 ,1 %
7 3 .7 2 2
1 4 ,9 %
7 1 ,5 %
D ív id a L íq u id a
E B IT D A L T M
R e la ç ã o D ív id a / E B I T D A L T M
1 5 1 .2 4 0
1 4 2 .0 8 8
1 ,0 6
D e s p e s a s O p e r a c io n a is
L u c r o a n t e s d a s d e s p e s a s f in a n c e ir a s
D e s p e s a s f in a n c e ir a s líq u id a s
L u c r o o p e r a c io n a l
R e s u lt a d o n ã o o p e r a c io n a l
L u c r o a n t e s d o IR / C S
Im p o s t o s ( IR / C S )
L u c r o líq u id o d o p e r ío d o
(2 . 4 9 9 )
1 1 5 .0 5 5
9 7 .6 4 2
1 ,1 8
46
Apimec SP
3T 2004
Consolidado – Endiv. por Modalidade – Set04
M O D A L ID A D E
D e b ê n tu r e s
T r a d e F in a n c e / A C C / R e s . 2 7 7 0
F in a m e / B N D E S / B D M G / E X IM
E m p r é s t im o s e m M o e d a d o P a ís
CURTO
P R A ZO
2 7 ,3
3 5 ,9
2 4 ,9
2 3 ,3
1 1 1 ,4
( - ) C a ix a e A p lic a ç õ e s F in a n c e ir a s
2 6 ,0
E n d iv id a m e n t o L íq u id o
8 5 ,4
R$ MM
LONGO
P R A ZO
4 5 ,6
2 0 ,3
6 5 ,9
TOTAL
2 7 ,3
8 1 ,5
4 5 ,2
2 3 ,3
1 7 7 ,3
2 6 ,0
6 5 ,9
1 5 1 ,3
47
Apimec SP
3T 2004
Consolidado – Endiv. por Indexador – Set04
22%
TJLP
47%
Dólar
15%
3%
IGPM
13%
INPC
CDI
48
Apimec SP
3T 2004
Consolidado – Exposição Cambial – Set04
US$ MM
B a la n ç o
A tiv o s e m m o e d a e s tra n g e ira
. A p l ic a ç õ e s f in a n c e ir a s / In v e s t im e n t o s
. C o n t a s a r e c e b e r d e c l ie n t e s
P a s s iv o s e m m o e d a e s tra n g e ira
. D ív id a s b a n c á r ia s ( A C C / R e s . 2 7 7 0 )
. C o n ta s a p a g a r d e fo rn e c e d o re s
P o s iç ã o líq u id a
1 ,8
9 ,9
1 1 ,7
(2 8 ,5 )
(2 ,6 )
(3 1 ,1 )
(1 9 ,4 )
49
Apimec SP
3T 2004
Desempenho das Ações
50
Apimec SP
3T 2004
Consolidado – Balanço Social
N ú m e ro d e
E m p re g a d o s
D iv . R o d a s
D iv . C o m p .
e C h a s s is A u t o m o t iv o s
A m s te d
M a x io n
T o ta l
2 .9 7 4
1 .2 9 4
3 .3 7 0
P r o d u t iv id a d e ( * )
R $ m il / E m p r e g a d o
1 8 5 ,5
1 0 6 ,6
1 6 4 ,9
C o rp o ra ç ã o e
O u tro s
16
-
C o n s o lid a d o ( * * )
3 0 /0 9 /2 0 0 4
3 0 /0 9 /2 0 0 3
5 .9 6 9
4 .1 4 0
1 6 2 ,1
1 4 5 ,9
(*) Vendas dos últimos 12 meses / Número de empregados ao final do período
(**) Números consolidados consideram 50% da Amsted Maxion
51
Apimec SP
3T 2004
BENCHMARK
Apimec SP
3T 2004
Benchmark – Lucro Bruto
% da venda líquida
G e n te x
E a to n
S tra tte c
Io c h p e - M a x io n
F e d e ral M o g u l
B o rg W arn e r
C u m m in s
T it a n
T e nne co
A m e r ic a n A x le
A u t o liv
J o h n s o n C o n t r o ls
S u p e r io r
D ana
Le ar
D e lp h i
3T04
3T03
V is t e o n
0%
10%
20%
30%
40%
M é d ia = 1 6 %
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados de nove meses de 2004 de cada empresa, com exceção de Strattec com resultado de 3 meses e Johnson Controls de 12 meses.
53
Apimec SP
3T 2004
Benchmark – EBIT
% da venda líquida
G e n te x
S tra tte c
Io c h p e - M a x io n
A m e r ic a n A x le
B o rg W a rn e r
E a to n
T it a n
A u t o l iv
S u p e r io r
Tenneco
J o h n s o n C o n t r o ls
C u m m in s
D ana
Lear
F e d e ra l M o g u l
3T04
D e lp h i
3T03
V is t e o n
-5 %
5%
15%
25%
35%
M é d ia = 8 %
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados de nove meses de 2004 de cada empresa, com exceção de Strattec com resultado de 3 meses, e Johnson Controls de 12 meses.
54
Apimec SP
3T 2004
Benchmark – EBITDA
% da venda líquida
S tr a tte c
Io c h p e - M a x io n
B o rg W a rn e r
A m e r ic a n A x le
A u t o liv
T it a n
Tenneco
F e d e ra l M o g u l
D ana
C u m m in s
J o h n s o n C o n t r o ls
Lear
3T04
D e lp h i
3T03
Visteon
0%
5%
10%
15%
20%
25%
M é d ia = 1 0 %
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados de nove meses de 2004 de cada empresa, com exceção de Strattec com resultado de 3 meses, e Johnson Controls de 12 meses.
55
Apimec SP
3T 2004
www.iochpe-maxion.com.br/
56