Receita Liquida US$ Milhões
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Receita Liquida US$ Milhões
Declaração de Projeções Este documento pode conter projeções, declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos. Estas projeções e estimativas têm embasamento, em grande parte, nas atuais expectativas, projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da Embraer. Essas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde a Embraer atua; expectativas de tendências para o setor; os planos de investimento da Empresa; sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas, e regulamentações governamentais existentes e futuras. Palavras como “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e termos similares têm por objetivo identificar expectativas. A Embraer não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações, eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos. Em vista dos riscos e incertezas inerentes, tais estimativas, eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer. Portanto os resultados reais podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer. Informações Corporativas Perfil Corporativo Embraer foi fundada em 1969 e privatizada em 1994. Listada na NYSE em 2000 e no Novo Mercado da BMF&FBOVESPA em 2006. Atuação nos mercados de aviação comercial, executiva e defesa e segurança. Sólido balanço patrimonial e robusta posição de caixa. Atuação global com clientes nos cinco continentes. Um dos maiores exportadores brasileiros de bens manufaturados Investment Grade rating pela Moody’s e S&P. Administração experiente e cerca de 17 mil empregados qualificados. 4 Entrega de Aeronaves Estimativa de entregas 2011 • 102 jatos comerciais • 18 jatos executivos grandes* • 100 jatos executivos leves** 165 133 125 126 103 98 27 36 37 2006 2007 2008 Jatos Comerciais 2 101 21 19 2009 2010 Jatos Executivos Grandes* 20 2 6 1T11 Jatos Executivos Leves** * Legacy e Lineage ** Phenom Jatos entregues ao mercado de Defesa e Segurança são contabilizados no segmento de acordo com o modelo entregue 5 Backlog - Ordens Firmes US$ Bilhões 3,8 2,8 14,8 2006 3,0 18,8 20,9 2007 2008 Backlog Ordens Firmes 3,2 3,0 2,9 16,6 15,6 16,0 2009 2010 1T2011 Backlog/Receita (Anos) 6 Receita Liquida US$ Milhões 6.335 5.245 5.498 5.364 2009* 2010* 3.760 2006 2007 2008 Guidance 2011: Receita Liquida - US$ 5,60 bilhões 2006-2008: US GAAP * 2009-2010: IFRS 7 Detalhamento Receita Receita por Segmento Receita US$ Bilhão 6,33 9% 8% 2% 14% 5,49 2% 11% 9% 5,36 Receita por Região 6,33 5,49 5,36 7% 6% 4% 13% 18% 21% 22% 21% 4% 10% 11% 7% 13% 2% 11% 16% 18% 67% 62% 15% 33% 33% 53% 43% 22% 2008 Aviação comercial Aviação executiva Outros 2009 2010 Defesa e segurança Serviços aeronáuticos 2008 América Norte Brasil 2009 Europa Ásia Pacífico 13% 2010 América Latina Outros 8 Portfolio Produtos capacidade: 70 a 80 assentos alcance: 2.100 nm (3.900 Km) capacidade: 78 a 88 assentos alcance: 2.000 nm (3.700 Km) capacidade: 98 a 114 assentos alcance: 2.400 nm (4.500 Km) capacidade: 108 a 122 assentos alcance: 2.200 nm (4.100 Km) capacidade: 37 assentos alcance: 1.750 nm (3.250 Km) capacidade: 44 assentos alcance: 1.650 nm (3.050 Km) capacidade: 50 assentos alcance: 1.550 nm (2.900 Km) capacidade: 50 assentos alcance: 2.000 nm (3.700 Km) 10 Performance Aviação Comercial E-Jets no Mundo Aviação Comercial - Backlog 1T11 Ordens Firmes Opç Opções Total Entregas Backlog Firme Família ERJ 145 890 - 890 888 2 EMBRAER 170 191 35 226 182 9 EMBRAER 175 189 290 479 135 54 EMBRAER 190 502 335 837 332 170 EMBRAER 195 105 45 150 70 35 TOTAL EE-JETS 987 705 1.692 719 268 TOTAL 1.877 705 2.582 1.607 270 11 Distribuição Mundial Evolução Mundial dos Jatos Comerciais 30 a 120 Assentos Diversificação de Clientes nos 5 Continentes América do Norte 16% Ásia Pacífico / China 12% 60% 43% Oriente Médio / África 22% América Latina 18% 40% 31% Europa / CIS 32% 20% Ordens Firmes 7% 6% 6% 3% 3% 1% Considerando-se ordens firmes acumuladas: 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 0% Ásia Pacífico / China 14% Oriente Médio / África 9% América do Norte 44% Europa / CIS 21% América Latina 12% 12 Estimativa de Mercado (2010-2029) Rússia / Russia CIS Europe Europa North América Norte America China 32% 35% Estimativa de Entrega de Jatos 2010 – 2029 2019 Deliveries Entregas 30-60 475 60 61-90 1,015 2.515 91-120 1,550 3.885 30-120 2,625 6.875 6% 22% 2.400 840 Segmento Market Segment Mercado (Assentos) (Seats) 405 155 1.510 580 Latin América Latina America 315 575 12% 8% Africa África Oriente Middle Médio East 220 80 240 105 3% 4% 340 950 13% 14% Asia Ásia Pacífico Pacific 210 575 8% Cerca de 6.875 entregas de jatos (30-120 assentos) nos próximos 20 anos (US$ 200bi) 13 Portfolio Produtos Aeronave Entry Modelo Assentos / Alcance Competidores Phenom 100 4 / 1.160 nm • Cessna - Mustang CJ1+ Phenom 300 6 / 1.800 nm • Cessna - CJ3 • Hawker - H400XP Legacy 450 4 a 8 / 2.200 a 2.300 nm • Bombardier Lear 60XR • Cessna - XLS+ Legacy 500 4 a 8 / 2.800 a 3.200 nm • Cessna - Sovereign • Hawker - H900XP Legacy 600 10 a 14 / 3.250 nm Legacy 650 10 a 14 / 3.900 nm Certificação: 2008 Light Certificação: 2009 Mid-light Certificação Prevista: 2013 Mid-size Certificação Prevista: 2012 Super Mid-Size Certificação: 2001 Large • Bombardier Challenger 300/605 • Dassault – Falcon 2000EX/LX Certificação: 2010 • Bombardier – Global XRS • Gulfstream – G550 Ultra-Long Range Lineage 1000 Ultra-large Certificação: 2008 13 a 19 / 4.400 a 4.500 nm • Airbus - A318 Elite 15 Market Share Market Share Entregas (unidades) % OEM Share – Total Receitas US$ $13.2Bi $16.6Bi 5% 10% 3.5% 23% 11% $19.3Bi $22.2Bi 9% 3.9% 6% 8% 4.7% 5% 8% 4.2% 23% 23% 8% 24% 12% 11% 12% 16% 17% 18% 30% 29% 28% 2005 2006 2007 16% $17.2Bi $18.2Bi 6% 8% 6.4% 10% 6% 6.9% 21% 18% 21% 22% 12% 7% 29% 28% 27% 2008 2009 2010 % OEM Share – Total unidades Market Share Receita 749 885 1,040 1,154 870 763 2% 3% 2% 19% 16% 3.1% 13% 7% 16% 3.5% 13% 1% 14% 3.3% 14% 2% 11% 3% 10% 14% 19% 7% 6% 11% 13% 2.7% 12% 7% 33% 35% 37% 9% 40% 33% 24% 22% 21% 20% 20% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Entregas Mercado 2010: 763 unids. Receita Embraer: $1,1 Bi. Entregas Embraer: 145 unids. Bombardier Cessna 23% 25% Receita Mercado 2010: $18,2 Bi. Embraer 12% Dassault Gulfstream Hawker-Beech Outros 16 2011-20 Estimativa de Entregas Mundiais Entregas Industria (unidades) Receita Industria 240 200 160 120 US$ 169,6 Bi (9.029 jatos) US$ 210 Bi (10.000 jatos) 80 40 0 2000-10 Historic 2011-20 Forecast Mais de 10.000 jatos: US$ 210 bilhões nos próximos 10 anos 17 Portfolio Defesa e Segurança ISR (Inteligência, Vigilância e Reconhecimento) Programas de Modernização Treinamento Avançado e Ataque Leve Transporte de Autoridades Serviços Transporte Tático Militar Sistemas de Comando e Controle 19 Presença Mundial Canada Sweden Germany United Kingdom¹ United States Italy Luxembourg Belgium Switzerland France Spain Greece Pakistan Portugal Honduras Panama Mexico Dominican Rep. Mauritania Kuwait¹ Libya Thailand Tunisia Egypt Indonesia Venezuela Niger Chad Togo Colombia Nigeria Kenya¹ India Equatorial Guinea Ecuador Gabon Peru Brazil Argentina Paraguay Chile Angola Uruguay Embraer Defesa e Segurança está presente em mais de 40 países. 20 Super Tucano Ordens Firmes: 180 aeronaves Perspectiva: Brasil: 99 América Latina Colômbia: 25 Sudoeste Asiático República Dominicana: 8 EUA Chile: 12 África Equador: 18 Indonésia: 8 XE Aviation: 1 Não divulgado: 9 Entregas: 152 aeronaves Entregas futuras: 28 aeronaves 21 EMBRAER KC-390 Comprimento: 33.81 m (110.9 ft) Envergadura: 35.06 m (115.0 ft) Altura: 10.26 m (33.7 ft) • Nova aeronave de transporte tático militar • Finalizando a “Fase Inicial de Definição” • Estimativa de Mercado 2025: 700 aeronaves / US$ 50+ bi • Brasil, Chile, Colômbia, Portugal, Republica Checa e Argentina assinaram carta de intenção para até 60 aeronaves KC-390. • Capacidade Carga: 23 ton / Alcance: 1400 nm 22 Divulgação de Resultados 1º Trimestre 2011 Destaques Recentes • Acordo com a Alitalia para entrega de 20 E-Jets. • Venda de quatro jatos EMBRAER 190 para a Trip Linhas Aéreas. • Acordo com a Dniproavia para dez jatos EMBRAER 190, com mais cinco opções. • Contrato com a CDB Leasing para vinte jatos EMBRAER 190. • Venda de dez EMBRAER 190 para a Hebei Airlines da China, com direito de compra para mais cinco jatos. • Conversão de cinco opções de E-Jets pela KLM Cityhopper. 24 Destaques Recentes • Legacy 650 é certificado pelo FAA (EUA). • Phenom 300 recebe o prêmio “Flying Magazine Editors’ Choice”. • Acordo de cooperação industrial com a AVIC para produção do Legacy 600/650 na China. • Embraer expande rede de suporte ao cliente na China, Oriente Médio, Índia, África, Austrália e EUA (Provo, UT e Windsor Locks, CT). • Embraer inaugura planta de montagem final em Melbourne, FL, EUA. 25 Destaques Recentes • Contrato com a FAB para revisão de 43 caças AMX. • Contrato com a FAB para modernização de 11 caças F-5, adicionais. • Embraer Defesa e Segurança adquire 65% da divisão de radares da OrbiSat. • Acordo com a AEL Sistemas com foco no mercado de VANT. • Aquisição de 50% da Atech Negócios em Tecnologias S.A. 26 Receita por Segmento 1.00 1.35 1.04 1.97 1.05 14% 11% 14% 17% 13% 7% 8% 12% 14% 19% 19% 12% 55% 1T10 62% 2T10 Aviação comercial 60% 3T10 Aviação executiva 12% 32% 10% Receita US$ Bilhões 10% 22% 58% 10% 61% 48% 4T10 1T11 Defesa e segurança Serviços aeronáuticos e outros 27 Receita Líquida e Despesas Receita Líquida / Margem Bruta Despesas Com./Gerais/Adm. 167 20,8% 20,2% 24,3% 20,5% 16,8% 143 151 142 61 121 49 53 86 94 89 1T10 2T10 3T10 57 35 1.970 1.358 1.044 992 1T10 2T10 3T10 1.056 4T10 1T11 4T10 94 1T11 US$ Milhões US$ Milhões Receita Líquida 106 Margem Bruta Desp. Comerciais Desp. Gerais e Adm. 28 Lucro Operacional e EBITDA Lucro Operacional 9,0% 7,2% 6,7% EBITDA 8,9% 11,8% 14,8% 12,5% 10,0% 6,4% 132 122 197 166 94 71 1T10 12,2% 117 66 2T10 3T10 4T10 1T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 US$ Milhões US$ Milhões Lucro Operacional 156 131 Margem Operacional EBITDA Margem EBITDA 29 Lucro Líquido Lucro Líquido 12,1% 9,9% 6,2% 2,4% 4,2% 126 123 3T10 4T10 105 57 24 1T10 2T10 1T11 US$ Milhões Lucro Líquido Margem Líquida 30 Estoques e Geração Livre de Caixa Geração Livre de Caixa Estoques 220 2.708 2.482 2.371 2.561 2.198 (60) 1T10 2T10 US$ Milhões 193 3T10 4T10 1T11 1T10 (66) 2T10 3T10 (126) 4T10 1T11 US$ Milhões 31 Endividamento e Caixa Líquido Endividamento 1T11: US$ 1,51 Bilhão Caixa Total 1T11: US$ 2,02 Bilhões Maturidade do Endividamento Caixa Líquido 6% 26% 5% 10% 22% 5,8 6,1 6,3 5,7 5,0 94% 95% 90% 652 78% 692 505 444 74% 1T10 618 2T10 3T10 4T10 1T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 US$ Milhões Longo prazo Curto prazo Maturidade média (anos) 32 Perspectivas 2011 Perspectivas 2011 Resultado 2010 Receita Liquida US$ 5,36 bilhões Perspectiva 2011 ~5% US$ 5,60 bilhões US$ Bilhões 1,2 20% 0,6 11% 0,05 0,7 3,1 14% 0,15 0,10 0,40 55% Aviação comercial Defesa e segurança Aviação executiva Serviços aeronáuticos e outros 34 Perspectivas 2011 Resultado 2010 Perspectiva 2011 EBIT US$ 392 milhões ~7% US$ 420 milhões Margem EBIT 7,3% ~3% 7,5% EBITDA US$ 611 milhões US$ 610 milhões Margem EBITDA 11% 11% 35 Perspectivas 2011 Resultado 2010 Perspectiva 2011 Pesquisa US$ 72 milhões US$ 90 milhões * Desenvolvimento US$ 79 milhões US$ 210 milhões CAPEX US$ 74 milhões US$ 200 milhões 9% US$ Milhões 9% 7% 5% 5% 209 4% 200 CAPEX 235 P&D 91 260 113 2006 2007 197 2008 104 91 144 134 2009 2010 * Custos de desenvolvimento de produto são diferidos e amortizados nas entregas das aeronaves. ** 2011: estimado em IFRS 300 Investimento / Receita 2011E** 36 Relações com Investidores Fone: (12) 3927 4404 [email protected] www.embraer.com.br
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