Schroder International Selection Fund Hong Kong Dollar Bond

Setembro 2016
Todos os dados em 31 Agosto 2016
Schroder International Selection Fund
Hong Kong Dollar Bond
Acções A Acc
Data de lançamento do fundo
09 Agosto 2002
Tamanho do fundo (Milhão)
HKD 13.720,6
Preço da ação ao fim do mês (HKD)
21,07
Número total de aplicações
198
Índice de referência
50% 3M HIBOR + 50% iboxx ALBI Hong
Kong
Gestor do fundo
Chow Yang Ang
Fundo gerido desde
01 Maio 2007
Running Yield (rendimento actual)
1,46 %
Duração Efectiva do Fundo em Anos
1,88
Objetivo e política de investimento
Gerar retorno de aumento de capital e lucros, principalmente através do investimento em uma carteira de
obrigações e outros títulos de taxa fixa e flutuante designados em dólares de Hong Kong (HKD) e emitidos por
governos, órgãos públicos, emissores supranacionais e corporativos do mundo inteiro.
Considerações sobre o risco
Os investimentos em títulos de dívida estão, em primeiro lugar, sujeitos a riscos de taxa de juro, de crédito e de
incumprimento e, potencialmente, ao risco da taxa cambial. Este fundo pode utilizar instrumentos derivados
financeiros como parte do processo de investimento. Isto pode aumentar a volatilidade dos preços do fundo ao
amplificar os eventos de mercado.
Análise do Desempenho
1 mês
3 meses
6 meses
Desde o
início do
ano
1 ano
Fundo
0,0
0,9
0,9
0,8
1,4
Índice de referência
0,1
1,1
1,4
2,0
2,8
Rentabilidade
(%)
Desempenho Anual (%)
10 anos
6,0
3,9
27,2
11,9
12,9
45,0
2014
2013
2012
2011
Fundo
2,1
2,1
-3,8
3,1
5,5
Índice de referência
3,3
5,1
-2,5
4,6
6,1
Rentabilidade (%)
14,0
12,0
10,0
8,0
Classificação média de crédito
AA-
2,0
O Running Yield reflecte o rendimento relacionado
com os Cupões dos instrumentos detidos em carteira
como percentagem do seu valor de mercado. O valor
indicado é uma média ponderada do valor de
mercado para a totalidade da carteira. Não inclui
qualquer encargo preliminar e os investidores podem
estar sujeitos ao pagamento de imposto sobre as
distribuições.
5 anos
2015
Taxa de juros efetiva até ao
vencimento
0,98 %
Volatilidade anual em 3 anos (%)
1,73
3 anos
6,0
4,0
0,0
-2,0
Ago 2011
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Fundo
Índice de referência
O desempenho anterior não é um indicador confiável dos resultados futuros. O valor das ações e a renda
podem cair ou crescer e os investidores podem não receber a quantidade originalmente investida.
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de qualquer comissão
por desempenho, segundo corresponda.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
Fonte: Schroders
O Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond foi lançado para facilitar a transferência dos accionistas do Schroder
Hong Kong Dollar Fixed Income Fund. Antes do seu lançamento em Agosto de 2002, o Schroder ISF Hong Kong
Dollar Bond utiliza o track record do Schroder Hong Kong Dollar Fixed Income Fund (lançado 27/07/1995).
Dnia 01/01/2008 r. indeks HSBC Hong Kong Dollar Bond Index zastąpił 3M HIBOR Index. Pełne osiągnięcia
poprzedniego indeksu zostały zachowane i połączone z nowym indeksem. Dnia 01/05/2015 r. indeks 50% 3 month
HIBOR + 50% HSBC Hong Kong Dollar Bond Index zastąpił HSBC Hong Kong Dollar Bond Index. Pełne
osiągnięcia poprzedniego indeksu zostały zachowane i połączone z nowym indeksem. A 01/04/2016, o 50% 3M
HIBOR + 50% iboxx ALBI Hong Kong substituiu o 50% 3 month HIBOR + 50% HSBC Hong Kong Dollar Bond
Index. O track record completo do índice anterior foi anexado ao do novo.
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
http://SISF-Hong-Kong-Dollar-Bond-A-Acc-FMR-LAPT
Schroder International Selection Fund Hong Kong Dollar Bond
Dez maiores aplicações
Análise de títulos
% VPL
1. Hong Kong Government Bond 1.34% 24/06/2019
5,0
2. Hong Kong Government Bond 0.53% 19/03/2018
4,9
3. Hong Kong Government Bond 1.49% 30/09/2019
4,3
4. Hong Kong Government Bond 1.94% 04/12/2023
3,1
5. Hong Kong Government Bond 1.32% 23/12/2019
2,5
6. Hong Kong Government Bond 0.79% 18/06/2018
2,1
7. Hong Kong Government Bond 1.35% 25/03/2019
2,1
8. Hong Kong Government Bond 0.61% 05/02/2018
1,9
9. Hong Kong Government Bond 1.1% 17/01/2023
1,9
10. Hong Kong Government Bond 1.61% 10/12/2018
1,8
Total
Alocação de ativo
(%)
Setor
40,6
Títulos Públicos
15,4
40,0
34,5
Bônus corporativos
Fundo
6,0
0,0
Bônus de juros variáveis
Índice de
referência
4,2
0,0
Investimentos de Curto Prazo
Os ratings do crédito são calculados
utilizando os ratings de activos das
diversas agências de notação financeira.
Depósitos a Prazo
1,6
0,0
Fundos
1,1
0,0
Certificados de Depósito
0,5
0,1
Futuros
0,0
0,0
Contratos a prazo
0,0
0,0
Fonte: Schroders
Swaps
- 0,5
0,0
6,5
Liquidez
Notação de Risco de Crédito
AAA
26,5
20,8
18,2
A
BBB
B
1,0
0,0
0,0
50,0
Duração
4,9
0,8
AA
56,9
Não cotado
0-1 anos
51,0
56,6
1-3 anos
18,2
3,6
3-5 anos
53,6
10+ anos
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
0,2
0,1
0-1 anos
1,0
1-3 anos
0,4
0,1
3-5 anos
13,0
14,4
5-7 anos
7-10 anos
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pela sua segurança, as conversas podem ser
gravadas ou monitoradas.
Contribuição para a Duração (em anos)
29,7
6,6
10,8
29,7
0,5
0,9
5-7 anos
0,4
6,0
- 4,6
7-10 anos
- 0,3
0,8
9,2
10+ anos
0,3
2,6
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
CUSIP
Moeda base
Frequência das Transacções
Capitalização
7379792
SCHHBAA:LX
LU0149525270.LUF
LU0149525270
L8145T169
HKD
Diária (13:00 CET)
0,0
0,3
Distribuição
7379770
SCHHBAD:LX
LU0149524976.LUF
LU0149524976
L8145T243
Cargos contínuos (últimos dados 1,06 %
disponíveis)
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os
dados de terceiros. O Prospecto e/ou www.schroders.com contêm exonerações de responsabilidade adicionais aplicáveis aos dados de terceiros.
Cargos recorrentes: Esta quantia inclui a comissão de gestão anual e as despesas administrativas, mas não inclui as comissões por desempenho ou os custos operacionais de carteira (exceto no caso
de cargos de entrada ou saída, pagos por um fundo, pela compra ou venda de unidades de outro fundo). Os cargos recorrentes podem variar de ano para ano. Além disso, o Fundo poderá incorrer em
despesas adicionais (não incluídas no conceito anterior de cargos recorrentes), segundo a autorização de seu Prospecto. Este documento não constitui uma oferta a ninguém ou uma solicitação por
alguém para a subscrição de ações do Schroders International Selection Fund (a "Empresa"). Nada neste documento será interpretado como um conselho e, portanto, não é uma recomendação de
compra ou vendas de ações. As subscrições de ações da Empresa somente poderão ser feitas com base no último prospecto, nas informações fundamentais destinadas aos investidores e juntamente
com o último relatório anual auditado (e subseqüentes relatórios semi-anuais não auditados, se publicados), cujas cópias podem ser obtidas gratuitamente da Schroder Investment Management S.A (de
Luxemburgo). O investimento na Empresa pode não ser adequado a todos os investidores. Os investidores com dúvidas relacionadas à adequação devem entrar em contato com seus conselheiros de
investimento independentes. Um investimento na Empresa implica em riscos, os quais estão descritos em sua totalidade no prospecto. O desempenho passado não constitui um guia para o
desempenho futuro e poderá não se repetir. Os investidores podem não obter de volta a quantia total investida, já que os preços das ações e a renda destas podem cair, assim como subir. As
alterações da taxa de câmbio pode fazer com que o valor de qualquer investimento estrangeiro suba ou caia. Schroders expressou suas próprias visões e opiniões neste documento, as quais podem
ser modificadas.
Este documento é emitido pela Schroder Investment Management (Luxemburgo) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. R.C.S. Luxemburgo: B 37.799.