Documento BBVA - The Funds Corner

INFORMAÇÕES FUNDAMENTAIS DESTINADAS AO INVESTIDOR
Este documento fornece-lhe, a respeito deste fundo, as informações fundamentais destinadas ao investidor. Não é informação de marketing.
Esta informação é requerida por lei para seu apoio na compreensão da natureza do fundo e dos riscos associados a um investimento no
mesmo. Recomenda-se a leitura deste documento para que possa tomar uma decisão bem informada sobe investir ou não.
BBVA MULTI-ASSET FLEXIBLE FUND, um Sub-fundo do BBVA DURBANA
INTERNATIONAL FUND
Classe A (EUR) – LU0628181744
Objectivos e Política de Investimento
O sub-fundo objectiva atingir apreciação do capital através de uma abordagem flexível dos investimentos focada na diversificação e no
controlo de risco, por meio de investimentos nos mercados globais de acções e mercados obrigacionistas.
O sub-fundo investe os seus activos numa carteira global composta por mercados obrigacionistas, obrigações de taxa variável, acções, índices
de mercadorias, obrigações convertíveis bem como outras estratégias inovadoras de retorno absoluto. O sub-fundo pode, a qualquer
momento, investir 100% do seu capital em acções ou activos de risco.
O sub-fundo pode investir até 10% em índices financeiros baseados em mercadorias e até 20% em títulos com garantias reais (asset backed
securities) e hipotecárias (mortgage backed securities).
O sub-fundo pode também investir, numa base auxiliar, em depósitos, liquidez e instrumentos equiparáveis ou instrumentos do mercado
monetário.
O sub-fundo investe mais de 10% dos seus activos líquidos em unidades/acções de outros UCITs/UCIs, incluindo ETFs, que estão alinhados
com esta estratégia de investimento.
O sub-fundo pode estar exposto a risco cambial em divisas diferentes de EUR ou USD.
O sub-fundo poderá recorrer a instrumentos financeiros derivados para efeitos de cobertura de riscos ou de gestão eficiente. Adicionalmente, o
sub-fundo poderá também utilizar técnicas financeiras e instrumentos tais como a entrada em acordos de recompra, em conformidade com o
prospecto, para a gestão da liquidez da carteira.
Rendimentos resultantes de dividendos não serão distribuídos, sendo estes reinvestidos no sub-fundo.
As acções podem ser reembolsadas mediante pedido, em qualquer dia útil bancário do Luxemburgo.
Recomendação: este sub-fundo poderá não ser adequado a investidores que pretendam movimentar o seu investimento num período inferior a
2 anos.
Perfil de Risco e Rendibilidade
Menor risco
Maior risco
Típicamente menor remuneração
1
2
3
Típicamente maior remuneração
4
5
6
7
O nível de Risco e Rendibilidade é devido à natureza dos investimentos e às flutuações das suas rendibilidades no passado.
O indicador de Risco e Rendibilidade foi calculado usando dados de desempenho histórico. Estes dados históricos podem não ser um indicador
fiável do perfil de risco futuro.
A categoria de risco apresentada não é garantida e pode variar ao longo do tempo. A categoria de menor risco não é sinónimo de um
investimento sem risco.
Riscos materialmente relevantes que não são adequadamente reflectidos pelo indicador:





Os investimentos do sub-fundo são sujeitos às normais flutuações do mercado e outros riscos inerentes ao investimento em valores
mobiliários, e não pode haver garantia de que venham a haver apreciação de capital ou distribuição de rendimentos. O valor dos
investimentos e o rendimento dos mesmos, e consequentemente o valor das acções do sub-fundo, podem (e efectivamente assim
acontece) subir e descer, e o investidor pode não reaver o montante que investiu.
Risco de derivados: o valor de um contrato derivado depende do desempenho de um activo subjacente, e uma pequena flutuação do
valor desse activo subjacente pode causar uma grande flutuação do valor do derivado, devido ao elevado grau de alavancagem que é
típico nas transacções de instrumentos derivados.
Risco de crédito, um risco fundamental relacionado com todos os activos de mercados obrigacionistas ou títulos de dívida, é o risco de
um emitente falhar nos pagamentos de principal ou de juros na data dos respectivos vencimentos.
Risco de taxa de juro: variações das taxas de juro podem afectar negativamente o valor de um título ou, no caso de um sub-fundo, o
valor da sua acção.
Dado que o sub-fundo pode investir em activos denominados em diferentes divisas, este poderá estar exposto à flutuação das taxas de
câmbio.
Consulte-se a secção “Risk Factors” do prospecto para uma descrição mais detalhada dos factores de risco aplicáveis a este sub-fundo.
Custos associados ao Fundo
Custos que lhe são cobrados uma única vez, antes ou depois de investir
Comissão de Subscrição
2,00%
Comissão de Resgate
2,00%
Este é o máximo que pode ser abatido ao seu dinheiro antes de este ser
investido e antes de o resultado do seu investimento lhe ser pago.
Custos cobrados ao fundo durante um ano
Comissão de gestão
Os encargos de Subscrição e Resgate apresentados são
valores máximos. Em certos casos o investidor poderá
pagar menos. Pode averiguar os encargos de subscrição e
resgate reais junto do seu consultor financeiro.
Os custos cobrados ao fundo durante o ano são baseados
nas despesas do ano que termina em Dezembro de 2012.
Este valor pode variar de ano para ano, e exclui:
1,95%
Custos cobrados ao fundo em certas condições específicas
Comissão de desempenho
As taxas pagas pelo investidor são usadas para pagar os
custos de gerir o fundo, incluindo os custos promocionais e
de distribuição do mesmo. Estas cobranças reduzem o
crescimento potencial do seu investimento.
Não aplicável

Comissões de desempenho.

Custos de transacção da carteira, excepto os que
são pagos pelo Fundo na compra ou venda de
participações em outro organismo de investimento
colectivo.
Para mais informação acerca dos custos, recomenda-se a
consulta do prospecto, disponível em:
http://navcentre.edmond-de-rothschild.eu/fichescomm/navc
entre.jsp?fund=0041610BBVA%20DURBANA%
20INTERNATIONAL%20FUND%20%20%20%20&
type=6&lang=2
Desempenho Passado
14,0%
11,70%
12,0%
Note-se que o desempenho passado não é um indicador
fiável do desempenho futuro.
10,0%
8,0%
O cálculo do desempenho passado inclui a comissão de
gestão e exclui os encargos de subscrição e resgate. O
desempenho passado foi calculado em EUR.
6,0%
3,40%
4,0%
O sub-fundo/classe nasceu/foi lançado em 20-05-2011.
2,0%
0,0%
2008
2009
2010
2011
2012
Informações Práticas
O Banque Privée Edmond de Rothschild Europe, Luxemburgo, é o depositário do SICAV.
Informações detalhadas sobre este SICAV, incluindo cópias do prospecto, os relatórios semestral e anual actualizados, o valor das unidades de
participação e informação práctica adicional podem ser obtidas sem custos a partir do seguinte website:
http://navcentre.edmond-derothschild.eu/fichescomm/navcentre.jsp?fund=0041610BBVA%20DURBANA%20INTERNATIONAL%20FUND%20%20%20%20&type=6
&lang=2
ou da sede social do SICAV. Estes documentos estão disponíveis em Inglês.
O SICAV está sujeito às leis fiscais e regulamentos do Luxemburgo. Isto pode ter impacto no seu investimento, dependendo do seu país de
residência. Para mais informações, queira por favor consultar um consultor fiscal.
BBVA DURBANA INTERNATIONAL FUND é responsável perante a lei por qualquer declaração contida neste documento que possa induzir em
erro, seja imprecisa ou inconsistente com as partes relevantes do prospecto do SICAV.
Desde que os investidores cumpram as condições estabelecidas no prospecto, ser-lhes-á permitido trocar as suas acções por acções de outro
sub-fundo. Para mais detalhes, por favor, consultar a secção “Conversion of Shares” no prospecto.
Este documento descreve uma classe de um sub-fundo do SICAV. O Prospecto e os relatórios Semestral e Anual são preparados para o SICAV
como um todo. Os activos e responsabilidades do sub-fundo são segregados dos activos e responsabilidades de outros sub-fundos do SICAV.
Este fundo é autorizado no Luxemburgo e regulado pelo CSSF.
Esta informação fundamental destinada ao investidor é rigorosa à data de 04-03-2013.