BBVA MULTI-ASSET DEFENSIVE EUR FUND,

INFORMAÇÕES FUNDAMENTAIS DESTINADAS AO INVESTIDOR
O presente documento fornece as informações fundamentais sobre este fundo destinadas aos investidores. Não é material promocional. Estas
informações são obrigatórias por lei para o ajudar a compreender o carácter e os riscos associados ao investimento neste fundo. É
aconselhável que leia o documento para que possa decidir de forma informada se pretende investir.
BBVA MULTI-ASSET DEFENSIVE EUR FUND,
um Sub-fundo da BBVA DURBANA INTERNATIONAL FUND
Classe A (EUR) – LU1209827705
Sociedade Gestora: BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C., uma entidade do Grupo BBVA.
Objetivos e Política de Investimento
O Sub-fundo procura obter valorização do capital através de uma abordagem flexível dos investimentos focada na diversificação e no controlo
de risco.
Para atingir este objetivo, o Sub-fundo investirá os seus ativos direta ou indiretamente numa carteira global composta por obrigações,
instrumentos de dívida com taxa variável (floating rates notes), ações, obrigações convertíveis. A carteira poderá também estar investida em
OICVM ou OIC com estratégias inovadoras de retorno absoluto tais como volatilidade ou estratégias de valor relativo (incluindo equity market
neutral, convertible arbitrage, event driven), estratégias de obrigações (incluindo ativos titularizados (asset backed securities), obrigações
hipotecárias e arbitragem de obrigações) ou estratégias de investimento em commodities (incluindo multi-estratégias). O Sub-fundo pode
seguir estratégias de investimento em commodities (incluindo multi-estratégias) investindo até 10% em índices de commodities.
O Sub-fundo investirá até um máximo de 30% dos seus ativos em mercado acionista. Os restantes ativos estarão investidos em mercado
obrigacionista. O Sub-fundo não investirá mais de 20% da carteira em ativos titularizados (asset backed securities) e em obrigações
hipotecárias (mortgage backed securities). O Sub-fundo poderá ter exposição a outras divisas diferentes do Euro e do USD. O investimento em
depósitos, liquidez e instrumentos financeiros equiparáveis a liquidez ou em instrumentos do mercado monetário, poderá ser realizado numa
base complementar.
O Sub-fundo poderá recorrer a instrumentos financeiros derivados para objetivos de cobertura ou para uma gestão eficiente da carteira. Os
subjacentes destes instrumentos financeiros derivados também incluem índices financeiros, taxas de juro, taxas de câmbio ou divisas.
O Sub-fundo poderá também utilizar técnicas financeiras e instrumentos tais como operações de reporte e empréstimo de valores, em
conformidade com a secção “Techniques and instruments relating to Transferable Securities and Money Market Instruments” ou em técnicas
similares para a gestão da liquidez da carteira. O Sub-fundo investirá mais de 10% dos seus ativos líquidos em unidades de participação / ações
de outros OICVM ou OIC, incluindo ETFs, que estejam alinhados com esta estratégia de investimento.
Rendimentos resultantes de dividendos não serão distribuídos, sendo estes reinvestidos no Sub-fundo.
As ações podem ser resgatadas mediante pedido, em qualquer dia útil bancário do Luxemburgo.
Recomendação: este Sub-fundo poderá não ser adequado a investidores que pretendam movimentar o seu investimento num período inferior
a 2 anos.
Perfil de Risco e de Remuneração
Baixo risco
Elevado risco
Remuneração
potencialmente
mais baixa
1
2
Remuneração
potencialmente
mais alta
3
4
5
6
7
O nível de Risco e Rendibilidade é devido à natureza dos investimentos e às flutuações das suas rendibilidades no passado. O indicador de
Risco e Rendibilidade foi calculado através de dados de desempenho simulados, os quais podem não ser um indicador fiável do perfil de risco
futuro. A categoria de risco apresentada não é garantida e pode variar ao longo do tempo. A categoria de menor risco não é sinónimo de um
investimento sem risco.
Riscos materialmente relevantes que não são adequadamente refletidos pelo indicador:
Os investimentos do Sub-fundo são sujeitos às normais flutuações do mercado e outros riscos inerentes ao investimento em valores
mobiliários, e não pode haver garantia de que venham a ocorrer apreciação de capital ou distribuição de rendimentos. O valor dos
investimentos e o rendimento dos mesmos, e consequentemente o valor das ações do Sub-fundo, podem subir flutuações e o investidor pode
não reaver o montante que investiu.
Risco de derivados: o valor de um contrato derivado depende do desempenho de um ativo subjacente, e uma pequena flutuação do valor
desse ativo subjacente pode causar uma grande flutuação do valor do derivado, devido ao elevado grau de alavancagem que é típico nas
transacções de instrumentos derivados.
Risco de crédito, um risco fundamental relacionado com todos os ativos de mercados obrigacionistas ou títulos de dívida, é o risco de um
emitente falhar nos pagamentos de principal ou de juros na data dos respectivos vencimentos.
Risco de taxa de juro: variações das taxas de juro podem afetar negativamente o valor de um título ou, no caso de um Sub-fundo, o valor
líquido dos seus ativos.
O Sub-fundo pode investir em ativos denominados em diferentes divisas. Uma vez que os ativos do Sub-fundo podem não estar denominados
em EUR e/ou não terem cobertura contra outras moedas, o Sub-fund poderá estar exposto à flutuação moeda.
Consulte a secção “Risk Factors” do prospecto para uma descrição mais detalhada dos fatores de risco aplicáveis a este Sub-fundo.
BBVA DURBANA INTERNATIONAL FUND
BBVA MULTI-ASSET DEFENSIVE EUR FUND – Classe A
Encargos
Encargos cobrados ao fundo antes ou depois do seu investimento
Encargos de Subscrição
2,00%
Encargos de Resgate
2,00%
Este é o valor máximo que pode ser retirado ao seu dinheiro antes de ser
investido e antes de serem pagos os rendimentos do seu investimento.
Encargos cobrados ao fundo ao longo do ano
Taxa de Encargos
Correntes
2,05%
Encargos cobrados ao fundo em certas condições específicas
Comissão de desempenho
Não aplicável
Os encargos suportados pelo investidor são utilizados para
cobrir os custos de funcionamento do fundo, incluindo os
custos promocionais e de distribuição do mesmo. Estes
encargos reduzem o potencial de crescimento do
investimento.
Os encargos de Subscrição e Resgate correspondem a
montantes máximos. Em alguns casos o investidor poderá
pagar menos, devendo essa informação ser confirmada
junto das entidades comercializadoras.
A Taxa de Encargos Correntes (TEC) refere-se ao ano que
terminou em Dezembro de 2015.
Este valor pode variar de ano para ano. Este exclui,
nomeadamente:
• Comissões de desempenho.
• Custos de transação da carteira, exceto os que são
pagos pelo Fundo na compra ou venda de
participações em outro organismo de investimento
coletivo.
Para mais informação sobre
prospecto, disponível em:
encargos,
consulte
o
http://navcentre.edmond-de-rothschild.eu/fichescomm/navc
entre.jsp?fund=0041610BBVA%20DURBANA%
20INTERNATIONAL%20FUND%20%20%20%20&
type=3&lang=2&sl=2
Desempenho Passado
Não existem dados suficientes para fornecer aos investidores uma
informação útil sobre o desempenho passado.
Note-se que o desempenho passado não é um indicador
fiável do desempenho futuro.
O cálculo do desempenho passado inclui a taxa de
encargos correntes e exclui os encargos de subscrição e
resgate. O desempenho passado foi calculado em EUR.
O Sub-fundo foi lançado em 29-06-2015.
Informações Práticas
A Edmond de Rothschild (Europe) é o depositário da SICAV.
Informações detalhadas sobre esta SICAV, incluindo cópias do prospecto, os relatórios semestral e anual atualizados, o valor das unidades de
participação e informação prática adicional podem ser obtidas sem custos a partir do seguinte website: http://navcentre.edmond-derothschild.eu/fichescomm/navcentre.jsp?fund=0041610BBVA%20DURBANA%20INTERNATIONAL%20FUND%20%20%20%20&type=4&lang=2
&sl=2 ou da sede social da SICAV. Estes documentos estão disponíveis em Inglês.
A SICAV está sujeita às leis fiscais e regulamentos do Luxemburgo. Isto pode ter impacto no seu investimento, dependendo do seu país de
residência. Para mais informações, queira por favor consultar um consultor fiscal.
A BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C. é responsável perante a lei por qualquer declaração contida neste documento que possa induzir
em erro, seja imprecisa ou inconsistente com as partes relevantes do prospecto da SICAV.
Desde que os investidores cumpram as condições estabelecidas no prospecto, ser-lhes-á permitido trocar as suas ações por ações de outro
Sub-Fundo. Para mais detalhes, por favor, consultar a secção “Conversion of Shares” no prospecto.
Este documento descreve uma classe de um Sub-Fundo da SICAV. O Prospecto e os relatórios Semestral e Anual são preparados para a SICAV
como um todo. Os ativos e responsabilidades do Sub-Fundo são segregados dos ativos e responsabilidades de outros Sub-Fundos da SICAV.
A BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C. é autorizada em Espanha e é regulada pela Comisión Nacional del Mercado de Valores. Este fundo
é autorizado no Luxemburgo e regulado pela CSSF. Esta informação fundamental destinada ao investidor é rigorosa à data de 02-06-2016.