Apresentação

REUNIÃO COM
ACIONISTAS
Caxias do Sul – 27 de março de 2013.
IMPORTANTE
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas
atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o
nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais
como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”,
“podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar
estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem
informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição
concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de
regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se
apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar
publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova
informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação
vigente a que nos submetemos.
AGENDA
Sobre a Marcopolo
Sobre o Volare
Visão Geral do Negócio
Resultados Operacionais e Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos
PERFIL DA MARCOPOLO
Fundada em 1949, atua há mais de 63 anos no negócio
Possui 4 fábricas no Brasil e 14 no exterior
VISÃO GERAL
Produtos presentes em mais de 100 países
Mais de 20.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior
ROE de 26,0% em 2012
DESTAQUES
ROIC de 17,0% em 2012
Empresa orientada para a geração de valor (GVA)
Tecnologia de fabricação de ponta
PRODUTOS
Produção integrada de quase todas as peças
Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e miniônibus
ENTENDENDO O NOSSO PRODUTO
CARROCERIA
CHASSI
(montadoras)
VEÍCULOS COMPLETOS - VOLARE
5
POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO
Unidades Produtivas
PRODUÇÃO MARCOPOLO
2011
= 31.526
2012
= 31.296
2013e
= 35.200
CANADÁ
RÚSSIA
(Joint Venture Comercial)
EUA
CHINA
(Componentes)
MÉXICO
2011 = 1.234
2012 = 1.571
2013e = 1.800
EGITO
2011 = 213
2012 = 250
2013e = 500
ÍNDIA
2011 = 6.308
2012 = 7.759
2013e = 9.500
COLÔMBIA
2011 = 1.049
2012 = 807
2013e = 800
BRASIL
2011 = 21.189
2012 = 19.483
2013e = 21.000
ARGENTINA
2011 = 1.293
2012 =
747
2013e =
800
ÁFRICA DO SUL
2011 = 240
2012 = 244
2013e = 300
AUSTRÁLIA
2012 = 435
2013e = 500
6
e = expectativa de produção para cada ano.
Obs.: Os dados apresentados são proporcionais à participação da Marcopolo em cada coligada/controlada.
PRODUÇÃO DA MARCOPOLO
(unidades físicas)
Produção Mundial Consolidada 2012
-0,7%
27.580
21.811
19.384
38%
37%
62%
63%
2008
2009
2010
Mercado Interno
39%
61%
31.526
31.296
40%
46%
60%
54%
2011
2012
Mercado Externo
35.200
2013 E
*E = esperado
7
RECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO
(R$ milhões)
Receita Líquida Total Consolidada 2012
+13,3%
2.532,2
39%
2.964,5
2.023,8
30%
3.368,9
27%
3.817,1
4.300,0
36%
32%
61%
68%
70%
73%
64%
2008
2009
2010
2011
2012
Mercado Interno
2013 E
Mercado Externo
*E = esperado
8
AGENDA
Sobre a Marcopolo
Sobre o Volare
Visão Geral do Negócio
Resultados Operacionais e Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos
SOBRE O VOLARE
Fundação da planta: 1957
Início Produção Volare: 1998
Capacidade produção: 7.500 un/ano
Produção 2012: 4.665 unidades
Receita líquida 2012: R$ 761,0 milhões
Nova fábrica no Espírito Santo com
capacidade inicial de 1.000 un/ano
10
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO
Unidades físicas
6000
-4,2%
5.070
4.870
5000
3.896
4000
3000
4.665
3.623
3.159
3.048
2.988
2.879
2.855
2003
2004
2005
2006
2000
1000
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
11
SEGMENTAÇÃO DE MERCADO
12
AGENDA
Sobre a Marcopolo
Sobre o Volare
Visão Geral do Negócio
Resultados Operacionais e Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos
PRODUÇÃO BRASILEIRA
(unidades físicas)
-8,1%
35.989
35.410
33.395
32.027
25.280
27.952
25.645
46,9%
21.381
32,8%
26.983
33.080
35,4%
34,1%
31,6%
28,9%
17,7%
15,3%
11,7%
2003
2004
2005
2006
2007
Produção Brasileira
FONTE: Fabus – não inclui a produção de Volares.
2008
2009
Mercado Externo
2010
2011
13,5%
2012
14
FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS
Frota Circulante e Idade Média
486,6
452,0
401,0
335,2
353,6
320,2
13,6
13,1
2004
424,1
375,7
13,8
13,9
2007
2008
14,7
14,5
14,1
14,3
2005
2006
Frota Circulante (mil unidades)
2009
2010
2011
Idade Média da Frota (anos)
15
FONTE: Fenabrave e Denatran.
MARKET SHARE NO BRASIL
50,0%
47,0%
46,3%
45,9%
44,7%
42,8%
40,0%
43,0%
45,7%
45,2%
41,7%
MP/Ciferal
39,2%
Busscar
30,0%
Caio/Induscar
Comil
20,0%
Neobus
Mascarello
10,0%
(*)
Outros
(*) Irizar, Metalbus.
0,0%
2003
2004
FONTE: Fabus/Simefre.
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
16
ANÁLISE & PERSPECTIVAS
•
Eventos no país
2013 – Copa das Confederações
2014 – Copa do mundo e eleições federais e estaduais
2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais
•
Drivers de crescimento/oportunidades
– Crescimento do PIB;
– Investimentos em BRTs e sistemas de transporte no Brasil: 2.500 a 3.000 unidades;
– Lote de entregas de veículos escolares para o projeto “Caminho da Escola” de até 4.100 unidades,
com entregas previstas até outubro, além de lotes adicionais do contrato de 2012;
– Financiamento de longo prazo para ônibus: prorrogação da linha FINAME PSI4 para Dez/2013;
– Global sourcing;
– Projeto “ônibus escolar urbano”;
– Plano Brasil Maior: Reintegra (Dez/2013) e desoneração da folha de pagamento (Dez/2014);
– Desoneração da folha de pagamentos para as empresas de transporte rodoviário a partir de Jan/13;
– Edital de licitação das linhas interestaduais e internacionais deve ser publicado até o final de março.
17
ANÁLISE & PERSPECTIVAS
• Targets/Objetivos
– Ser a número 1 ou 2 em todas os países onde opera
– Praticar preços “premium”
– Ter o menor custo de produção
• Ameaças
– Apreciação cambial excessiva
– Aviação regional
– Trens/Metrôs
– Carro popular/Motos
18
AGENDA
Sobre a Marcopolo
Sobre o Volare
Visão Geral do Negócio
Resultados Operacionais e Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos
PRODUÇÃO TOTAL (UN) e MARKET SHARE (%)
Produção Total da Marcopolo
-0,7%
35.200
31.526
31.296
ME
40%
MI
60%
54%
2011
2012
46%
-12,6%
ME
8.291
35%
MI
65%
8.394
7.339
36%
64%
52%
48%
4T11
3T12
4T12
2013 E
*E = esperado
Market Share da MP na Produção Brasileira
-0,5pp
+0,6pp
46,2
44,7
45,3
45,7
45,2
20
4T11
3T12
4T12
2011
2012
DESTAQUES FINANCEIROS
(R$ Milhões)
Receita Líquida Total
4.300,0
+13,3%
3.817,1
3.368,9
ME
27%
MI
73%
36%
+10,9%
ME
948,7
26%
956,7
41%
1.061,2
34%
MI
74%
59%
66%
4T11
3T12
4T12
64%
2011
2012
2013 E
*E = esperado
Lucro Bruto e Margem
+4,6%
741,7
776,0
+19,5%
226,3
23,9%
4T11
190,1
227,2
21
19,9%
21,4%
22,0%
3T12
4T12
2011
20,3%
2012
DESTAQUES FINANCEIROS
(R$ Milhões)
EBITDA e Margem
-5,2%
464,1
439,8
+22,8%
141,1
106,2
14,9%
4T11
130,4
11,1%
12,3%
13,8%
3T12
4T12
2011
11,5%
2012
Lucro Líquido e Margem
344,0
-12,1%
302,4
113,4
+36,0%
94,1
69,2
12,0%
4T11
7,2%
8,9%
3T12
4T12
10,2%
7,9%
2011
2012
22
DESTAQUES FINANCEIROS
(R$ Milhões)
Patrimônio Líquido e ROE
+1,9%
1.162,1
36,0%
4T11
1.276,1
1.299,9
+11,9%
1.299,9
1.162,1
36,0%
29,9%
26,0%
26,0%
3T12
4T12
2011
2012
ROIC (%)
23,4
23,4
-1,9pp
-6,4pp
18,9
17,0
17,0
23
4T11
3T12
4T12
2011
2012
DESTAQUES FINANCEIROS
(R$ Milhões)
Investimentos
+271,1%
277,2
200,0
+309,9%
74,7
70,1
11,6
17,1
4T11
3T12
4T12
2011
2012
2013 E
*E = esperado
Endividamento Financeiro Líquido
811,3
745,7
+74,9%
709,6
508,4
1,7x
2008
1,1x
2009
 = Segmento Financeiro
463,9
-
-
2010
2011
 = Segmento Industrial
0,5x
2012
Passivo Financeiro Líquido
(Segmento Industrial)/EBITDA
dos últimos 12 meses.
24
AGENDA
Sobre a Marcopolo
Sobre o Volare
Visão Geral do Negócio
Resultados Operacionais e Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos
ORGANOGRAMA DA EMPRESA
ACIONISTAS
CONSELHO FISCAL
CONSELHO DE
ADMINISTRAÇÃO
COMITÊS DE:
COMITÊ EXECUTIVO
AUDITORIA INTERNA
•
RECURSOS HUMANOS E ÉTICA
•
ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO
•
AUDITORIA E RISCOS
AUDITORIA EXTERNA
DIRETORIA DE RELAÇÕES
COM INVESTIDORES
26
CEO
GOVERNANÇA CORPORATIVA
A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da
transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa.
 Membros independentes no Conselho de Administração (4 de 7)
 Conselho Fiscal instituído
 Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo
 Auditoria Externa independente
 Tag Along (100% ON e 80% PN)
 Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002
 Demonstrações financeiras em IFRS
 Código de Conduta
 Política de Negociação de Valores Mobiliários
 Participação nos índices IBrX, IGC, SMLL, INDX, IDIV , ITAG da BM&Fbovespa e MSCI
 Plano de sucessão dos herdeiros
27
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES
Ações Ordinárias
13,0%
2,2%
3,7%
15,2%
65,9%
Posição em 28/02/2013
28
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES
Ações Preferenciais
5,6% 1,1%
16,2%
0,9%
52,6%
Acionistas no exterior
Outros Acionistas Brasil
Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros
José Antônio Fernandes Martins
Fundação Marcopolo
Grupo Controlador
23,6%
Posição em 28/02/2013
29
ESTRUTURA SOCIETÁRIA
448.450.042
Total Ações
277.637.170 Ações PN
170.812.872 Ações ON
Free Float: 74,2%
(ações em circulação no mercado)
Valor de Mercado em 28/02/2013
R$ 5,9 bilhões
30
DESEMPENHO ACIONÁRIO
Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100
POMO4: +53,5%
IBOV:
-12,7%
R$ 13,25
R$ 8,63
65.811 pts
57.424 pts
28/02/2012
28/05/2012
28/08/2012
28/11/2012
28/02/2013
31
LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO
Marcopolo PN – POMO4
7000
6000
25,0
5000
20,0
4000
15,0
3000
10,0
2000
5,0
1000
-
Valor de Mercado (R$ MM)
Volume Médio Diário (R$ MM)
30,0
0
fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12
jul/12
ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13
Volume Médio Diário de Negociação
Valor de Mercado
32
REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA
(R$ Milhões)
PAY-OUT MÉDIO:
47%
344,0
302,4
295,8
53%
51%
42%
51%
48%
47%
39%
166,1
146,5
150,0
136,5
134,4
143,1
120,5
75,0
52,1
50,4
2006
2007
Lucro Líquido
2008
71,8
2009
Dividendos
2010*
2011*
2012*
Pay Out (%)
33
* Lucro Líquido de 2010 a 2012 estão calculados no padrão IFRS.
AGENDA
Sobre a Marcopolo
Sobre o Volare
Visão Geral do Negócio
Resultados Operacionais e Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos
COMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE CO2
Cálculo de emissão de CO2
Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas
Comparação se você viajar 100 milhas de:
Carro Pequeno
20,6 kg
com 1 passageiro
Carro Grande
41,4 kg
8,6 kg
Trem
4,8 kg
Ônibus
27,6 kg
Avião
Baixo
Fonte: www.transportdirect.info.
ABRATI e ANAC.
com 1 passageiro
0
Médio
Alto
Muito Alto
Kg de CO2 por passageiro
42
35
O QUE É SUSTENTÁVEL?
36
AGENDA
Sobre a Marcopolo
Sobre o Volare
Visão Geral do Negócio
Resultados Operacionais e Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos
UNIDADES FABRÍS
Ana Rech – Caxias do Sul-RS
Superpolo – Cota
Volgren – Newcastle - Austrália
Volgren – Melbourne - Austrália
Headquarters/Winnipeg
St. Cloud Facility
Planalto – Caxias do Sul-RS
Neobus – Caxias do Sul-RS
Ciferal – Duque de Caxias - RJ
Polomex – Monterrey
Metalsur – Santa Fé
Metalpar – Lama Hermosa
Volgren – Perth - Austrália
Tata Marcopolo Motors LMTD
Dharward - Índia
Tata Marcopolo Motors LMTD
Lucknow - Índia
Volgren – Brisbane - Austrália
GB Polo – Suez - Egito
MASA – Johannesburg
África do Sul
St. Cloud
TCB Enterprises, LLC
Crookston
38
Marcopolo Auto Components C.O.LTD.
AGENDA
Sobre a Marcopolo
Sobre o Volare
Visão Geral do Negócio
Resultados Operacionais e Financeiros
Governança Corporativa
Sustentabilidade
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos
FAMÍLIA DE PRODUTOS
40
EQUIPE DE RI - CONTATOS
Carlos Zignani
Thiago A. Deiro
Diretor de Relações com Investidores
Gerente de Relações com Investidores
[email protected]
[email protected]
Tel: (54) 2101.4115
Tel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.br/ri
[email protected]