4. Quartal 2015 Best of Funds

Transcrição

Best of Funds 4. Quartal 2015
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4. Quartal 2015
Best of Funds
12.10.2015 12:24:45
Ihr Ansprechpaartner
Philipp Baar-Baarenfels
Director
AXA Investment Managers
Tel.: +43 1 532 2205
Fax: +43 1 533 626233
[email protected]
Ein Investmentmanager mit starken Überzeugungen und klaren strategischen Prioritäten in einer sich
ständig verändernden Welt.
Warum AXA Investment Managers?
Aktien, Renten oder Immobilien? Quantitativ oder fundamental? Europa, USA oder Asien? Es gibt viele Möglichkeiten, sein Geld anzulegen,
und für alles gibt es Spezialisten. Bei uns arbeiten Experten für unterschiedliche Investmentansätze unter einem Dach; in unabhängigen
Teams, aber in ständigem Kontakt. Durch den regelmäßigen Austausch zwischen Portfoliomanagern und Vertrieb fällt es uns leicht, innovative
Lösungen für unsere österreichischen Kunden zu entwickeln.
Teil der AXA-Gruppe
Multi-Experten
Unternehmergeist
Meinungsführer
AXA IM ist Teil der AXA-Gruppe,
eines weltweit führenden Versicherungs-, Vorsorge- und Vermögensverwaltungskonzerns.
Die
AXA-Gruppe ist einer unserer
wichtigsten und zugleich anspruchsvollsten Kunden. Davon
profitieren auch Sie.
Autonome Investmentteams für
verschiedene Assetklassen, die
sich untereinander austauschen
und gemeinsame Ressourcen
nutzen – das ist der Kern des
Multi-Experten-Modells von AXA
IM. Wir verbinden die Stärken einer Investmentboutique mit denen eines internationalen Konzerns.
Unsere Mitarbeiter sind unser
wertvollstes Kapital. Je engagierter sie sind, desto besser ist
der Service für unsere Kunden.
Wir wollen die besten Köpfe für
uns gewinnen – und legen dabei
Wert auf Vielfalt und Unternehmergeist.
Wissen schafft Werte. Wir sehen
über den Tellerrand und denken
in neue Richtungen – und wir engagieren uns in Verbänden und
Forschungseinrichtungen. AXA
IM liefert wichtige Beiträge zur
Finanzmarktforschung und bestimmt die Entwicklung der Investmentbranche aktiv mit.
etwa
etwa
über
etwa
in
Kunden
Mitarbeiter
Fonds und Mandate
Mrd. Euro
verwaltetes Vermögen
Ländern vertreten
2.300
1.700
694
21
Das Multi-Experten-Modell
Anleihen
Aktien
Alternative Investments
Multi Asset Client Solutions
AXA Fixed Income
Unternehmensanleihen
 Investmentgrade
 Smart Beta
 High Yield
 Geldmarkt
AXA Framlington: Qualitativ
 Core: Länder, Regionen, Welt
 Themen/Sektoren: Regionen,
Welt
 Balanced (Aktien und
Anleihen/Geldmarkt):
Länder, Regionen
 Wandelanleihen
AXA Structured Finance
 Loans (Investmentgrade und
High Yield)
 Asset-Backed Securities
 Kreditverbriefungen
(inkl. Problemkredite)
 Insurance-Linked
Securities
Advisory für Versicherungen und
Pension Management
 ALM
 Risikobudgetierung
 LDI
 Derivate-Management,
z. B. Overlay
AXA Rosenberg: Quantitativ
 Core Active (Large Cap, Small
Cap): Länder, Regionen, Welt
 Enhanced Index: USA, Japan,
Euroraum, Europa
 Defensive Equity Income:
USA, Japan, Europa, Welt
 Smart Beta
AXA Funds of Hedge Funds
 Gepoolte Vehikel,
Spezialfonds, Spezialitätenund Themenfonds, Fonds
mit Extremrisikoschutz
AXA Real Assets
 Fondsmanagement
 Spezialmandate
 Outsourcing-Lösungen für
Unternehmen
Multi Asset Management
 Balanced Management
 Absolute und Total Return
 Regelbasierter Schutz und
Kapitalschutz
bezahlte Anzeige
 Schwellenländer: Wachsende Volkswirtschaften,
eine geringere Verschuldung und eine positive
demografische Entwicklung tragen dazu bei, dass
die Schwellenmärkte künftig die Industrieländer
überholen werden.
 Weltweite Spezialthemen: Anlagestrategien, die an
langfristigen Trends partizipieren oder von
strukturellen Veränderungen in verschiedenen
Sektoren oder Regionen profitieren, bergen
Potenzial für stabile Erträge und eine gute
Risikodiversifizierung.
Themenbasierte Anlagen
Seit den 1990er-Jahren haben wir eine Pionierrolle bei
thematischen Investmentfonds für umweltbezogene
Anlagen. Wir investieren in neun thematische
Anlagestrategien wie: Landwirtschaft, Biotechnologie,
saubere Energie, digitale Kommunikation, Generika,
Premiummarken, Sicherheit, Holz und Wasser. Per
Ende Juni 2015 verwalten wir über EUR 21 Milliarden
in thematische Anlagestrategien.
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:
Pictet Asset Management
Telefon: +41 58 323 77 60
E-Mail: [email protected]
Internet: wwww.pictetfunds.com
External Managers Group
 Dachhedgefonds
 Multi-Management
Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen.
Die Angaben der AXA Investment Managers Deutschland GmbH in diesem Dokument stellen weder Entscheidungshilfen für wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen dar, noch dürfen allein aufgrund dieser Angaben Anlage- oder sonstige Entscheidungen gefällt werden. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung
zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne Hinweis ändern kann. Ein Kauf von Investmentfondsanteilscheinen erfolgt ausschließlich auf Basis der jeweils gültigen Verkaufsprospekte und der darin enthaltenen Informationen. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen, Daten, Zahlen, Aussagen, Analysen, Prognosedarstellungen, Konzepte
sowie sonstigen Angaben beruhen auf unserem Sach- und Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der
zur Verfügung gestellten Angaben wird nicht übernommen. Investoren und Interessenten in Österreich erhalten die Verkaufsprospekte, die Kundeninformationsdokumente (KIIDs), die
Fondsbestimmungen sowie Jahres- und Halbjahresberichte kostenlos u.a. von der AXA Investment Managers Deutschland GmbH, Bleichstraße 2–4, 60313 Frankfurt am Main sowie
unter www.axa-im.at.
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2
Best of Fonds 097HL.indd 1
Pictet Asset Management bietet ein breites Spektrum
aktiv gemanagter und quantitativer Anlageprodukte,
darunter
Aktien,
Anleihen
und
alternative
Investmentstrategien
für
führende
Institutionen
weltweit.
Per Ende Juni 2015 verwaltet Pictet Asset
Management ein Vermögen von EUR 146 Milliarden.
Quelle: AXA IM, Stand 30. Juni 2015
Zinsstrategien
 Aggregate
 Währungsmanagement
 Emerging Markets
 Inflationsindexierte
Anleihen
Pictet Asset Management, eine der drei Einheiten der
Pictet-Gruppe, ist für die Vermögensverwaltung der
institutionellen
Anleger
und
Investmentfonds
verantwortlich. Wir beschäftigen über 760 Mitarbeiter
darunter 260 Anlagespezialisten, und sind an 17
Finanzzentren weltweit tätig.
 Erweitertes Europa: Europa ist der Heimatmarkt
zahlreicher global führender Unternehmen und wird
sich künftig stärker denn je entwickeln, da
strukturelle Reformen umgesetzt und somit
Wachstumspotenziale freigesetzt werden.
08.09.2015 10:52:57
Wichtige rechtliche Hinweise: This material is for distribution to professional investors only. However it is not intended for distribution to any
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would be contrary to law or regulation. Information used in the preparation of this document is based upon sources believed to be reliable, but
no representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of those sources. Any opinion, estimate or forecast may be changed
at any time without prior warning. Investors should read the prospectus or offering memorandum before investing in any Pictet managed funds.
Tax treatment depends on the individual circumstances of each investor and may be subject to change in the future. Past performance is not
a guide to future performance. The value of investments and the income from them can fall as well as rise and is not guaranteed. You may not
get back the amount originally invested. This document has been issued in Switzerland by Pictet Asset Management SA and in the rest of the
world by Pictet Asset Management Limited, which is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority, and may not be reproduced
or distributed, either in part or in full, without their prior authorisation.
bezahlte Anzeige
10.000
Pictet wurde 1805 in Genf gegründet und ist eine
Personengesellschaft mit acht geschäftsführenden
Teilhabern, die für alle Tätigkeiten der Pictet-Gruppe
verantwortlich sind. Unser ausschliessliches Geschäft
ist die private und institutionelle Vermögensverwaltung
sowie damit verbundene Anlagedienstleistungen. Die
Struktur als Personengesellschaft stellt sicher, dass wir
der finanziellen Kraft und Solidität der Gruppe
verpflichtet bleiben.
12.10.2015 12:24:45
Vorwort
Sehr geehrte Leser und Leserinnen!
Research geht nämlich davon aus, dass die weiterhin niedrig
erwarteten Ausfallsraten, die wirtschaftliche Erholung in
Europa und das Ankaufsprogramm der EZB eine signifikante
Spreadeinengung in diesem Segment bewirken sollte. Dabei
muss jedoch berücksichtigt werden, dass der Markt trotz
stabiler Fundamentaldaten des Unternehmenssektors von
„Headlines“ getrieben bleibt.
Die Marktbewegungen der ersten drei Quartale dieses
Jahres erinnern an eine Achterbahnfahrt, denn die
Schwankungsintensität von Aktien und Anleihen ist massiv
gestiegen. Die Stimmung unter Investoren ist deshalb
derzeit vor allem von Unsicherheit geprägt. Wie schätzt
das Erste Group Research die weitere Entwicklung an
den internationalen Finanzmärkten ein? Und welche
Auswirkung hat das auf unsere Asset Allokation?
Vorsichtig, aber auf Jahresfrist doch eher positiv, beurteilen
unsere Experten den Ausblick für die globalen Aktienmärkte.
Das könnte bedeuten, daß die weltweiten Aktienindizes in
den nächsten Monaten einen Boden finden sollten. Dieser
Ausblick trifft auch für die europäischen Märkte zu, die
sich den internationalen Vorgaben nicht entziehen werden
können. Präferiert werden weiterhin defensive Sektoren wie
Gesundheit oder Basiskonsum. Die Risiken für Aktionäre
bleiben aber aufgrund der gestiegenen Risikoaversion der
Marktteilnehmer sowohl in den USA als auch in Europa
erhöht.
Sorgen bereiten den Märkten derzeit einerseits die
Abschwächung der Konjunktur in den Emerging Markets
und andererseits die niedrigen Rohstoffpreise. Vor diesem
Hintergrund, aber auch wegen der deutlichen Korrektur an
den Aktienmärkten, hatte die US-Zentralbank sogar zuletzt
ihre erste Zinsanhebung verschoben. Es gab im 3. Quartal
eine klaren Trend zu sicheren Veranlagungen wie z.B.
Staatsanleihen. Das Erste Bank Research erwartet nun
für das 4. Quartal, daß die globalen Aktienmärkte weiter
volatil bleiben und leicht korrigieren könnten. Gleichzeitig
gehen wir von einem moderaten Anstieg der Renditekurve
insbesondere bei mittleren und langen Laufzeiten aus.
Vor diesem Hintergrund lade ich Sie ein, durch unsere
Broschüre zu blättern, um darin den einen oder anderen
interessanten Investmentfonds für Ihre Veranlagung zu
finden.
Für die Euro-Zone prognositziert das Erste Group Research
unverändert ein Wirtschaftswachtsum von 1,5 % für
das Gesamtjahr 2015. Der inflationsdämpfende Effekt
der fallenden Energiepreise sollte in den kommenden
Monaten etwas abflauen, wodurch ein gradueller Anstieg
der Inflationsraten bis Jahresende und darüber hinaus zu
erwarten ist.
Ihr Team Produktmanagement Private Banking
Für die Asset Allocation der Erste Bank ergibt sich unter
diesem Aspekt eine Untergewichtung von Euro Staatsund Unternehmensanleihen mit mittleren und längeren
Laufzeiten. Eine Ausnahme stellen jedoch hochverzinsliche
Anleihen in Euro dar, die eine Bonität unterhalb Investment
Grade aufweisen („High Yield Anleihen“). Das Erste Group
Mag. Edwin Trieblnig
Abteilungsleiter Produktmanagement Private Banking
Bitte beachten Sie:
Dieses Vorwort dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen
zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse
unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben
den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Zu den Beschränkungen des Vertriebs der Fonds an ausländische Staatsbürger entnehmen Sie die
entsprechenden Hinweise den „vollständigen Prospekten“ der jeweiligen Fondsgesellschaften.
1
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12.10.2015 16:18:53
Inhaltsverzeichnis
Seite
1
Veranlagungsfokus
Fondsname
Vorwort
Geldmarkt-
nahe
Investments
Schweiz
USA
Anleihen
Weltweit
Wandelanleihen währungsgesichert
F&C Global Convertible Bond 10
Europa
Eurozone - Mündelsicher
Allianz Invest Vorsorgefonds Eurozone - Staatsanleihen
Pictet EUR Government Bonds
Eurozone - Staatsanleihen inflationsgesichert
Amundi Funds Bond Euro Inflation
Eurozone - Unternehmen
BGF Euro Corporate Bond Eurozone - Unternehmen nachhaltig
Robeco Euro Sustainable Credit
Eurozone - Hochzinsanleihen
Robeco European High Yield Bonds
Norwegen
Nordea-1 Norwegian Bond Schweden
Nordea-1 Swedish Bond
Schweiz
Vontobel Swiss Franc Bond 11
12
13
14
15
16
17
18
19
Emerging Markets
Global - Staatsanleihen währungsgesichert
Candriam Bonds Emerging Markets
Global - Lokalwährungen
JB BF Local Emerging
Australien
KBC Renta AUD-Renta Brasilien
UBS (Lux) BS Brazil China
DWS Invest China Bonds Europa - CEE
Candriam Bonds Euro Convergence
Türkei KBC Renta TRY-Renta 20
21
22
23
24
25
26
Nordamerika und Japan
US - Staatsanleihen
Fidelity US Dollar Bond
US - MBS währungsgesichert
Allianz PIMCO Mortgage US - Dollar Unternehmensanleihen
Nordea-1 US Corporate Bond Fund
US - Dollar Hochzinsanleihen AXA WF US High Yield Bonds Kanada
KBC Renta Canarenta Japan - Staatsanleihen
KBC Renta Yenrenta 27
28
29
30
31
32
Aktien
Weltweit
Growth
Fidelity Global Focus Value
DWS Top Dividende
Mid/Small Cap
AXA Rosenberg Global Small Cap Alpha Fund
34
35
36
Weltweit - Branchen Energie
Swisscanto (LU) Equity Selection Energy
Finanzwerte
Fidelity Global Financial Services Industriewerte
Fidelity Global Industrials Telekommunikation
Allianz Telemedia Konsumwerte zyklisch
NN (L) Consumer Goods Technologie
Henderson Horizon Global Technology 37
38
39
40
41
42
Weltweit - Themen
Edelmetallaktien
BGF World Gold
Gesundheit
JPM Global Healthcare
Immobilienaktien
Henderson Horizon Global Property Equities
Infrastruktur
Partners Group SICAV Listed Infrastructure
Nachhaltigkeit
JB Robeco SAM Sustainable Global
43
44
45
46
47
LGT Money Market (CHF) LGT Money Market (USD) 6
7
2
12.10.2015 16:18:53
AktienEuropa
Blend
Invesco Pan European Structured Equity Growth
Allianz Europe Equity Growth Value
M&G European Strategic Value
Mid/Small Cap
MFS Meridian European Smaller Companies
Eurozone
Fidelity Euro Blue Chip Deutschland
DWS Deutschland
Schweiz
UBAM Swiss Equity
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
Emerging Markets
Global Emerging Markets
RAM Global Funds Emering Markets Equities Global Emerging Markets
LGT Select Equity Emerging Markets China (inkl. Hongkong und Taiwan)
Fidelity Greater China Indien
Aberdeen Global Indian Equity Lateinamerika
JPM Latin America Equity
Osteuropa
Schroder ISF Emerging Europe
Asien
Asia Pacific ex Japan
Pictet Pacific Ex Japan Index Asia Pacific ex Japan
Schroder ISF Asian Equity Yield Japan
Nomura Japan Strategic Value
61
62
63
USA
Blend
AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha
Blend
Nordea-1 North American All Cap Growth
MS INVF US Advantage Value
Delaware US Large Cap Value
64
65
66
67
Asset Allocation Konservativ
Dynamisch
Dynamisch
JB Strategy Income
Fidelity Euro Balanced JPM Global Income
70
71
72
Alternative
Investments
Rohstoffe
Managed Futures
LBBW Rohstoffe
Crown Managed Futures UCITS
74
75
Anhang
Best of Funds - Das Analyseverfahren
Besteuerung von Investmentmenfonds in Österreich
Wichtige Rechtliche Hinweise
Erläuterungen der Fachausdrücke
Verzeichnis nach Fondsgesellschaften
Impressum und Offenlegung
Bezahlte Anzeigen
Hierbei handelt es sich um Werbeeinschaltungen,
die nicht die Meinung der Erste Bank darstellen 82
83
84
85
87
104
89
3
12.10.2015 16:18:53
4
12.10.2015 16:18:53
Geldmarktnahe Investments
12.10.2015 16:18:53
LGT Money Market (CHF) B
Anlagestrategie
Basisdaten zum Fonds
.
Best of Funds Category
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
NAV (EUR, per Monats-Ultimo)
Fondsvolumen (EUR, Mio.)
Ausgabeaufschlag (%)
Verwaltungsgebühr (%, p.a.)
Laufende Kosten lt. KID (%, p.a.)
Ausschüttungstatus
Das Produkt investiert primär in auf CHF lautende
Geldmarktinstrumente und Anleihen mit Investment Grade Qualität
von privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit. Die
durchschnittliche Laufzeit des Produkts liegt bei höchstens zwölf
Monaten. Die Anlagen werden primär in der Referenzwährung
getätigt oder gegen diese abgesichert. Das Anlageziel besteht in
der Erreichung einer attraktiven laufenden Rendite. Dieses Produkt
weist aus Sicht der Referenzwährung ein minimales Risiko aus.
Money Market Swiss Franc
LGT Capital Partners (FL) AG
LI0015327682
19.01.1998
Swiss Franc
1.023,96
149
3,00
0,09
0,16
Acc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
Portfolio Date: 31.08.2015
%
%
2,5
Cash (Laufzeit <12M)
97,5
Kalenderjahr-Performance*
20,0
17,5
15,0
12,5
Return
10,0
7,5
5,0
2,5
0,0
-2,5
3,3
1,9
2014
1,0
-1,5 -1,5
2013
2012
1,30
Korea Land Housing FRN
0,94
As of Date: 30.09.2015
18,7
9,7 10,0
YTD
1,46
Total Cap Sa 3.125%
Portfolio - Kennzahlen*
19,6
1,9
Corsair Fin (Ir)
3,1
0,6
2011
2010
3 Jahre
5 Jahre
Performance (%, p.a.)
3,36
4,17
Volatilität (%, p.a.)
9,89
9,65
Sharpe Ratio
0,37
0,43
Max. Negativperformance
-5,59
-8,45
Rendite bis Endfällikeit (%, p.a.)
-0,24
Modified Duration
0,36
Durchschnittlicher Kupon der Anleihen
BofAML Swiss Franc 3-Month Deposit Bid Rate
Wertentwicklung 5 Jahre*
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
137,5
130,0
122,5
115,0
107,5
100,0
92,5
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML Swiss Franc 3-Month Deposit Bid Rate
*Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Berechnung erfolgt in Euro und ohne
Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Falls die
Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig
Aussagekraft. Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 84.
Hierbei handelt es sich um eine Produktinformation. Den Kurzprospekt erhalten Sie bei Ihrem Betreuer. Quelle: Morningstar Direct
6
12.10.2015 16:18:53
LGT Money Market (USD) B
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Das Produkt investiert primär in auf USD lautende
Geldmarktinstrumente und Anleihen mit Investment Grade Qualität
von privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit. Die
durchschnittliche Laufzeit des Produkts liegt bei höchstens zwölf
Monaten. Die Anlagen werden primär in der Referenzwährung
getätigt oder gegen diese abgesichert. Das Anlageziel besteht in
der Erreichung einer attraktiven laufenden Rendite. Dieses Produkt
weist aus Sicht der Referenzwährung ein minimales Risiko aus.
Money Market US-Dollar
LI0015327757
19.01.1998
US Dollar
1.305,80
286
3,00
1,25
0,29
Acc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
1,0
16,5
82,5
15,0
As of Date: 30.09.2015
14,0 13,9
3 Jahre
5 Jahre
5,12
4,50
8,14
9,74
Sharpe Ratio
0,64
0,46
-7,16
-12,03
12,5
10,0
8,6
7,5
8,4
7,8
5,0
3,8
2,5
7,1
3,4
Return
0,0
-0,9 -1,4
-2,5
-5,0
YTD
2014
%
3,19
3,13
3,13
3,11
2,82
2,82
2,81
2,75
2,59
2,55
Royal Bk Cda FRN
J P Morgan Chase & Co Mtn Be FRN
Toronto Dominion Bk FRN
At&T 0.8%
Abn Amro Bk N.V. FRN
Amer Express Centrn 0.02%
Vodafone Grp Plc New FRN
Deutsche Telekom Intl Fin B V 3.125%
Banco De Chile FRN
Royal Bk Of Scotland 2.55%
-4,0 -4,3
2013
2012
2011
2010
BofAML US Treasury Bill 3 Mon TR USD
0,85
Modified Duration
0,25
0,84
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
137,5
130,0
122,5
115,0
107,5
100,0
92,5
85,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML US Treasury Bill 3 Mon TR USD
7
12.10.2015 16:18:53
8
12.10.2015 16:18:54
Anleihen
12.10.2015 16:18:54
F&C Global Convertible Bond A EUR H
Anlagestrategie
.
Fixed Income Global Convertibles Hedged EUR
Fondsgesellschaft
F&C (BMO Global Asset Management)
LU0293751276
ISIN
15.06.2007
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
17,22
NAV (Fondswährung, per Monats-Ultimo)
763
5,00
2,00
1,29
Jährlich
Ausschüttung
29.12.2014
Letzte Ausschüttung am
Der F&C Global Convertible Bond (WKN 801 625) investiert
weltweit in Wandelanleihen mit Schwerpunkt Investment Grade
Rating und Emittenten aus den USA, Europa, Japan oder Asien.
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
Siemens Financier ([Wts/Rts])
Amer Movil Sab Cv
Telecom Italia Spa 0.3%
Gbl Verwaltung Sa Cv 1.25%
Eni Spa Cv 0.625%
Deutsche Post Ag Cv 0.6%
Alcatel-Lucent Cv
Aabar Investments Cv 0.5%
Bnp Paribas Arbitrage Issuance Company Guar 05/18 0.00000
Intel Cv 2.95%
0,6
94,6
1,0
Derivate
3,8
20,0
12,8
10,0
5,0
As of Date: 30.09.2015
17,9
15,0
12,5
3 Jahre
13,6
9,7
7,3
11,3
3,8
0,0
Return
-5,0
-10,0
2014
2013
%
3,49
2,79
2,54
2,35
2,00
1,68
1,63
1,35
1,34
1,30
2012
-7,8
2011
-6,9
5 Jahre
6,29
4,94
5,31
7,35
Sharpe Ratio
1,16
0,64
-5,49
-13,15
2010
Modified Duration
BofAML Global 300 Convertible Hedged EUR
1,61
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
160,0
150,0
140,0
130,0
120,0
110,0
100,0
90,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML Global 300 Convertible Hedged EUR
10
12.10.2015 16:18:54
Allianz Invest Vorsorgefonds A
Anlagestrategie
.
Fixed Income Euro Mündelsicher (Austria)
Fondsgesellschaft
Allianz Invest KAG mbH
AT0000848791
ISIN
6/2/1997
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
84.00
94
2.50
0.48
0.52
Jährlich
Ausschüttung
11/17/2014
Der Allianz Invest Vorsorgefonds investiert in österreichische
Anleihen
und
eignet
sich
für
Abfertigungsund
Pensionsrückstellungen gem. § 14 EStG, sowie zur Veranlagung
mündelsicherer Gelder.
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
Portfolio Date: 7/31/2015
%
Staatsanleihen
46.5
31.4
Besicherte Anleihen
17.7
4.5
14.0
12.0
As of Date: 9/30/2015
10.1
10.0
4.0
2.0
Return
-4.0
5.9
6.0
5.2
6.8
0.1
0.1
0.0
-2.0
10.8
6.3
6.0
5.52
5.32
5.13
5.03
4.69
7.85
4.00
3.49
7.52
6.32
12.7
8.0
%
Hypo Noe Gruppe Bk 3.39%
Austria(Rep Of) 2.4%
Bunimm 4,05
Niedoe 1,12
Lanstm 2,31
Hypo Noe Gruppe Bk 3.39%
Oberbk 2,08
Raiffeisen Lbk Nie 2.125%
3 Jahre
5 Jahre
2.20
3.64
4.07
4.37
Sharpe Ratio
0.53
0.75
-4.46
-4.46
-1.0
-1.3
YTD
2014
2013
2012
2011
2010
BofAML Austria Government TR
0.75
Modified Duration
7.40
2.73
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
135.0
130.0
125.0
120.0
115.0
110.0
105.0
100.0
95.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
BofAML Austria Government TR
11
12.10.2015 16:18:54
Pictet-EUR Government Bonds P dy
Anlagestrategie
.
Dieser Fonds investiert in festverzinsliche EUR-Anlageinstrumente.
Ein Grossteil der Investitionen erfolgt in Regierungs- und
Staatsanleihen, in Anleihen mit Staatsgarantie oder in Anleihen
supranationaler Organisationen. Basiswährung ist der EUR.
Fixed Income Euro Government
Fondsgesellschaft
Pictet Asset Management (Europe) S.A.
LU0241467744
ISIN
5/12/2006
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
115.13
965
0.40
0.59
Jährlich
Ausschüttung
12/3/2014
Ausgabeaufschlag
2,5%
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
83.8
Municipal
0.3
10.6
Besicherte Anleihen
0.8
4.6
14.0
12.9 13.2
As of Date: 9/30/2015
12.0
10.0
8.0
6.0
11.0 11.2
Return
4.0
2.0
0.0
0.4
1.4
1.2
YTD
2014
%
1.72
1.34
1.22
1.18
1.16
1.07
1.00
0.98
0.97
0.93
Italy(Rep Of) 9%
France(Govt Of) 3.5%
Italy(Rep Of) 4.75%
Italy(Rep Of) 5.25%
Italy(Rep Of) 4.5%
Germany (Federal Republic Of) 0.5%
Italy(Rep Of) 3.75%
2013
3.5
2.3
3.3
0.5
2012
2011
3 Jahre
5 Jahre
5.75
4.93
4.27
4.74
Sharpe Ratio
1.31
0.95
-5.81
-5.81
1.1
Modified Duration
2010
BofAML EMU Direct Governments TR EUR
0.62
7.22
3.75
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
137.5
130.0
122.5
115.0
107.5
100.0
92.5
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
BofAML EMU Direct Governments TR EUR
12
12.10.2015 16:18:54
Amundi Fds Bd Euro Inflation AE-D
Anlagestrategie
.
Fixed Income Euro Inflation-Linked
Fondsgesellschaft
Amundi Luxembourg S.A.
LU0201602504
ISIN
10/1/2004
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
129.17
251
4.50
0.75
1.21
Jährlich
Ausschüttung
9/25/2015
Das Ziel des Fonds besteht in mittelfristigem Kapitalzuwachs.
Hierzu legt der Fonds in ein Portfolio bestehend aus marktfähigen
Schuldverschreibungen an, die von den Mitgliedstaaten der
Europäischen Union oder den öffentlichen oder privaten
Körperschaften eines der Mitgliedstaaten der Europäischen Union
begeben oder garantiert wurden und die ein Rating von mindestens
AA aufweisen und deren Verzinsung an die Inflation in der Eurozone
und/oder die Inflation in einem der Mitgliedstaaten der Eurozone
gekoppelt ist.
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
97.0
0.4
2.6
12.0
10.0
10.0
8.0
5.6
6.0
11.0
As of Date: 9/30/2015
5.1
4.0
2.0
0.0
Return
0.3
0.0
0.0
-2.0
-6.0
2014
2013
3 Jahre
5 Jahre
1.86
1.61
5.09
5.81
Sharpe Ratio
0.37
0.23
-5.94
-9.51
-2.8
-3.9
YTD
1.1
-0.8
-1.8
-4.0
%
10.15
9.66
9.58
8.57
5.47
5.27
5.24
5.22
3.97
3.48
Italy(Rep Of) 2.1%
Italy(Rep Of) 3.1%
Italy(Rep Of) 1.7%
Italy(Rep Of) 2.35%
Italy(Rep Of) 2.58796%
Amundi 3 M I
2012
2011
2010
Modified Duration
Barclays Euro Infln Lkd TR EUR
1.72
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
120.0
115.0
110.0
105.0
100.0
95.0
90.0
85.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
Barclays Euro Infln Lkd TR EUR
13
12.10.2015 16:18:54
BGF Euro Corporate Bond A2 EUR
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungsstatus
Der Fonds strebt ein größtmögliches Kapitalwachstum in Euro an,
und zwar durch die Anlage von mindestens 90% seines
Fondsvermögens in ein breit gestreutes Portfolio aus Anleihen und
anderen schuldrechtlichen Wertpapieren, die vorwiegend von in
Europa und außerhalb Europas ansässigen Unternehmen begeben
werden. Das Währungsrisiko des Fonds wird in der Regel in Euro
abgesichert.
Fixed Income Euro Corporates
BlackRock (Luxembourg) S.A.
LU0162658883
7/31/2006
Euro
15.18
656
5.00
0.90
1.02
Acc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
6.1
87.7
Besicherte Anleihen
2.5
3.5
Derivate
0.2
14.0
13.0
13.0
As of Date: 9/30/2015
12.0
10.0
8.0
7.8
8.3
5.7
6.0
Return
4.0
2.2
2.0
0.0
2014
2.4
2013
2.0
2012
%
1.35
1.34
1.28
1.26
1.16
1.13
1.12
1.09
1.01
0.99
Total 0.02%
Italy Rep 1.15%
Carrefour 1.75%
Cap Gemini 1.75%
Brenntag Fin B 5.5%
Bmw Finance Nv Mtn Regs 0.5 01/21/2020
Belgium (Kingdom Of) 0.8 06/22/2025
Verizon Comms 1.625%
Commerzbank Ag 4%
4.8
2.0
2011
2010
BofAML EMU Corporate TR EUR
3 Jahre
5 Jahre
3.76
4.25
2.99
3.84
Sharpe Ratio
1.22
1.00
-3.19
-3.54
1.59
Modified Duration
6.55
2.81
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
130.0
125.0
120.0
115.0
110.0
105.0
100.0
95.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
14
12.10.2015 16:18:54
Robeco Euro Sustainable Credits DH
Anlagestrategie
Best of Funds Category Fixed Income Euro Corporates Socially Responsible
Fondsgesellschaft
Robeco Luxembourg S.A.
LU0503372608
ISIN
5/18/2010
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
123.15
254
3.00
0.70
0.88
Acc
Ausschüttungstatus
Robeco Euro Sustainable Credits investiert in ungefähr 80 in Euro
denominierte Unternehmensanleihen. Unter den nachhaltigsten
Unternehmen in jedem Sektor, wählt der Fonds die attraktivsten
Anleihen aus. Eine sorgfältige Analyse der verschiedenen
Volkswirtschaften der EWU-Länder hilft uns bei der Entscheidung,
ob der Fonds in einem gewissen Land anlegen sollte.
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
6.2
81.3
12.5
Return
16.0
14.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
As of Date: 9/30/2015
13.7 13.0
7.1
8.3
4.8
1.8
%
1.82
1.61
1.57
1.50
1.42
1.27
1.21
1.18
1.16
1.13
Nestle Fin Int 0.75%
Bg Engy Cap 1.25%
Credit Agri (Ldn) 0.875%
Total Cap Intl 0.17%
Hsbc Hldgs 3.375%
General Elec 1.25%
Rci Banque 1.125%
Bp Cap Markets 2.517%
Sanofi 1.75%
2.4
1.1
2.0
3 Jahre
5 Jahre
3.22
3.71
3.01
3.78
Sharpe Ratio
1.04
0.88
-3.62
-3.80
-2.0 -1.6
YTD
2014
2013
2012
2011
2010
1.70
2.80
Modified Duration
5.10
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
130.0
125.0
120.0
115.0
110.0
105.0
100.0
95.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
15
12.10.2015 16:18:54
Robeco European HY Bds DH EUR Acc
Anlagestrategie
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Robeco European High Yield Bonds investiert in hochverzinsliche
Unternehmensanleihen von ungefähr 200 bis 250 Emittenten, die in Euro
oder in Britischem Pfund denominiert sind. Hochzinsanleihen werden von
Unternehmen begeben, deren Bonität unter BBB liegt. Diese Bonität
befindet sich damit unter der "gewöhnlichen" Kreditwürdigkeit der
Emittenten von Unternehmensanleihen. In unserem Anlageverfahren
realisieren wir unsere allgemeinen Marktansichten sowie unsere
gründlichen unternehmensspezifischen Analysen, um Anleihen
auszuwählen. Diese Analyse umfasst auch Nachhaltigkeitsbewertungen,
die von Robecos Tochtergesellschaft SAM vergeben werden und die wir
auch dazu verwenden, um die Unternehmen mit den niedrigsten
Nachhaltigkeitsbewertungen je Sektor auszuschließen.
.
Fixed Income Euro High Yield
LU0226953981
10/3/2005
Euro
181.62
100
3.00
1.00
1.18
Acc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
3.5
63.0
Besicherte Anleihen
0.5
6.5
Derivate
26.4
30.0
27.2
As of Date: 9/30/2015
23.4
25.0
20.0
15.0
10.0
4.4
5.0
Return
0.0
-5.0
-10.0
5.5
7.5
11.6
10.1
-0.8 -0.5
YTD
14.3
-1.5 -2.5
2014
2013
%
2.44
2.31
1.55
1.51
1.47
1.36
-1.34
1.33
1.32
1.28
Virgin Media Finan 6%
Wind Acquisition F 4%
Upc Hldg Bv 6.75%
Oi European Grp 6.75%
Fiat Fin & Trade 7.75%
Zf North Amer C 2.75%
Cds Index - Itraxx-Xovers23v1-5y 5y
Wepa Hygieneprod 6.5%
Grupo Antolin Dutc 5.125%
Telefonica(Europe) 5.875%
2012
2011
3 Jahre
5 Jahre
5.33
6.27
4.03
7.67
Sharpe Ratio
1.29
0.78
-3.90
-10.70
Modified Duration
2010
BofAML Euro High yield TR EUR
4.50
3.70
5.28
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
152.5
145.0
137.5
130.0
122.5
115.0
107.5
100.0
92.5
85.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
BofAML Euro High yield TR EUR
16
12.10.2015 16:18:54
Nordea-1 Norwegian Bond BP EUR
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines
Nettovermögens in fest- oder variabel verzinste Wertpapiere (in
NOK) privater und öffentlicher Schuldner, die ihren Sitz in
Norwegen haben. Er investiert in Staatsanleihen oder Anleihen von
kommunalen
Einrichtungen,
Hypothekenanleihen,
Unternehmensanleihen mit guter Bonität und in Anleihen von
supranationalen
Institutionen.
Er
kann
Derivate
zur
Risikominderung einsetzen und bemüht sich um die Ausnutzung
von Marktschwankungen und Renditespannen zwischen einzelnen
Segmenten.
Fixed Income Norwegian Krone
Nordea Investment Funds S.A.
LU0173781559
9/15/2003
Euro
21.77
687
3.00
0.60
1.01
Acc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
27.5
Municipal
9.1
43.6
Besicherte Anleihen
16.4
3.5
15.0
11.1
10.0
5.0
1.6
0.0
-5.0
Return
-10.0
-5.1
-20.0
8.0
6.2
8.7
As of Date: 9/30/2015
10.3 11.6
0.8
-2.9
-11.3
-15.0
YTD
2014
2013
%
13.69
5.75
4.09
3.77
2.49
2.42
1.73
1.70
1.68
1.68
Norway(Kingdom Of) 3%
Norway(Kingdom Of) 2%
Norway(Kingdom Of) 3.75%
Sparebanken Vest 2.95%
Dnb Boligkreditt A 4%
Nordea Eiendomskreditt As, Oslo 4.25%
Sparebank 1 Naerin 3.72%
Eika Boligkreditt As 12/19 Adj C Covd
Sparebanken Ost Bo 3.05%
Norges Statsbaner 3.1%
3 Jahre
5 Jahre
-4.70
0.47
7.29
6.92
Sharpe Ratio
-0.64
0.04
-14.49
-14.49
-12.6
2012
2011
2010
Citi Norwegian GBI EUR
2.05
Modified Duration
4.60
3.02
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
125.0
120.0
115.0
110.0
105.0
100.0
95.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
Citi Norwegian GBI EUR
17
12.10.2015 16:18:54
Nordea-1 Swedish Bond BP EUR
Anlagestrategie
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in
fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte
privater- und öffentlichrechtlicher Schuldner, die ihren Sitz in Schweden haben.
Der Fonds investiert in auf SEK lautende Anleihen. Er investiert in
Staatsanleihen bzw. Anleihen, die von Kommunalbehörden oder kommunalen
Einrichtungen
begeben
werden,
in
hypothekarisch
gesicherte
Schuldverschreibungen, Industrieschuldverschreibungen, die eine gute
Wertpapiereinstufung aufweisen, sowie in von supranationalen Einrichtungen
begebene Anleihen. Ferner kann der Fonds Derivate zur Risikominderung
einsetzen. Der Fonds bemüht sich um die Ausnutzung von
Marktschwankungen sowie von Renditenspannen zwischen verschiedenen
Kreditrisiko-Segmenten.
.
Fixed Income Swedish Krona
LU0173781047
9/15/2003
Euro
30.69
168
5.00
0.60
1.01
Acc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
84.0
13.6
2.3
20.0
15.4
15.0
5.8
5.0
0.0
0.5
2.7
5.6
4.3
Return
-5.0
-10.0
As of Date: 9/30/2015
17.3 16.9
3 Jahre
5 Jahre
-1.06
2.79
5.54
6.43
Sharpe Ratio
-0.18
0.40
-8.93
-10.15
12.5
10.0
-7.2
YTD
2014
2013
%
14.43
13.26
12.71
9.52
9.51
9.07
7.05
6.74
4.25
3.22
Sweden(Kingdom Of) 5%
Sweden(Kingdom Of) 3.5%
Stadshypotek Ab 2.5%
Stadshypotek Ab 6%
Nordea Hypotek Ab 3%
Nordea Hypotek Ab 2%
Dnb Bk Asa 1.97%
5.1
-5.9
2012
2011
2010
Citi Swedish GBI EUR
0.75
Modified Duration
6.20
3.04
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
125.0
120.0
115.0
110.0
105.0
100.0
95.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
Citi Swedish GBI EUR
18
12.10.2015 16:18:55
Vontobel Swiss Franc Bond B
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausabeaufschlag (%)
Ausschüttungstatus
Der Fonds investiert in Obligationen und andere fest- und
variabelverzinsliche Schuldverschreibung, die zu 100% auf
Schweizer Franken lauten. Der Fonds hat zum Ziel, gute
Anlagerenditen in Schweizer Franken zu erwirtschaften.
Fixed Income Swiss Franc
Vontobel Asset Management S.A.
LU0035738771
25.10.1991
Swiss Franc
221,55
275
5,00
0,65
0,91
Acc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
%
Staatsanleihen
25,0
Municipal
1,3
54,0
Besicherte Anleihen
4,3
5,2
Derivate
10,2
Future German Government Bund 08.September 2015
3,03
Future German Government Bund 08.September 2015
-3,03
INTL BANK RECON&DV
2,29
INTL BANK RECON&DV
1,81
Deutsche Bahn Fin 1.75%
1,58
Future Tn10 21.September 2015
-1,51
Future Tn10 21.September 2015
1,51
European Invt Bk 2.125%
1,50
Rabobank Nederland 2%
1,46
Royal Bk Of Canada 2.25%
1,45
25,0
As of Date: 30.09.2015
21,9 23,1
3 Jahre
20,0
15,0
10,0
10,3
13,4
12,2
11,0
6,9
4,8
5,0
6,5
Return
0,0
-2,1
-5,0
-10,0
YTD
2014
5,07
6,33
10,30
10,22
Sharpe Ratio
0,52
0,61
-5,52
-7,73
2,4
5 Jahre
-5,5
2013
2012
2011
1,37
2010
Modified Duration
BofAML Swiss Govt TR CHF
2,03
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
170,0
160,0
150,0
140,0
130,0
120,0
110,0
100,0
90,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML Swiss Govt TR CHF
19
12.10.2015 16:18:55
Candriam Bds Emerging Mkts C EUR Hdg
Anlagestrategie
.
Best of Funds Category Fixed Income Emerging Government Hedged EUR
Fondsgesellschaft
Candriam Luxembourg
LU0594539719
ISIN
2/14/2012
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
1,113.16
968
2.50
1.00
1.26
Acc
Ausschüttungstatus
Candriam Bonds Emerging Markets investiert hauptsächlich in
Anleihen und verwandte Wertpapiere, die von Regierungen,
Rechtssubjekten des öffentlichen und halböffentlichen Sektors und
Privatunternehmen aus Schwellenländern (Lateinamerika, Asien,
Osteuropa, Afrika und Nahost) aufgelegt werden. Ausgewählte
Anleihen werden vorwiegend in harten Währungen (EUR, USD, GBP,
JPY...) oder gelegentlich in Landeswährungen gezeichnet. Der
Fonds verfolgt eine aktive Währungs-Hedging-Politik gegenüber
dem USD, und kann Währung, Volatilität, Zinssatz oder
Kreditderivate für ein effizientes Portfolio-Management (Hedge,
Exposure, Arbitrage) nutzen.
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
71.4
Gemeinden
1.1
24.0
Besicherte Anleihen
0.1
3.4
20.0
17.6
As of Date: 9/30/2015
15.0
5.0
3 Jahre
11.6
10.0
5.7
7.5
6.8
0.0
Return
-5.0
-10.0
-5.4
2014
%
2.34
1.95
1.55
1.54
1.30
1.21
1.18
1.16
1.16
1.14
Hungary Rep 5.375%
Hungary Rep 7.625%
Islamic Rep Pakistan 8.25%
Brazil Federative Rep 8.25%
Ivory Coast 6.375% 03/03/28
Slovenia(Rep Of) 5.25%
Republica Oriental Del Uruguay 7.625%
Republic Of Croatia 6.375%
Serbia Rep 7.25%
Philippines Rep 9.5%
0.15
6.51
Sharpe Ratio
0.04
-9.95
5 Jahre
-4.9
2013
2012
2011
Modified Duration
2010
BofAML Global EMS Plus TR EUR H
6.35
6.50
6.02
Time Period: 2/15/2012 to 9/30/2015
125.0
120.0
115.0
110.0
105.0
100.0
95.0
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
BofAML Global EMS Plus TR EUR H
20
12.10.2015 16:18:55
JB BF Local Emerging-USD A
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
Der Fonds investiert in Anleihen von Schuldnern aus
Entwicklungsländern, die auf lokale Währungen lauten oder daran
gekoppelt sind. Dabei wird auf eine breite Währungsdiversifikation
geachtet. Der Fonds dient Anlegern mit einer hohen Risikotoleranz
als Zusatzbaustein in einem weltweit diversifizierten Portfolio. Der
zusätzliche Diversifikationseffekt resultiert insbesondere aus der
geringen Korrelation zu den globalen Aktienmärkten.
Fixed Income Emerging Local
GAM (Luxembourg) SA
LU0107851205
28.04.2000
US Dollar
85,89
3.597
3,00
1,40
1,95
Jährlich
11.11.2014
Dieser Fonds ist auch in anderen Währungen erhältlich. Nähere
Informationen erhalten Sie bei Ihrem Berater.
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
87,3
3,8
8,9
23,3
25,0
20,0
15,0
10,0
15,4
10,4
23,7
As of Date: 30.09.2015
15,0
7,4
5,0
1,5
0,0
-1,9
-5,0
Return
%
3,81
3,31
3,03
2,91
2,88
2,87
2,36
2,30
2,24
2,20
United Mexican States 10%
Turkey(Rep Of) 8.5%
Republic Of Colombia 10%
United Mexican States 8%
India(Govt Of) 7.28%
Malaysia (Govt Of) 4.181%
Intl Fin 11%
Romania(Rep Of) 5.9%
India(Govt Of) 8.12%
Secretaria Tesouro Nacl 10%
3 Jahre
5 Jahre
-3,55
0,64
9,43
9,25
Sharpe Ratio
-0,35
0,07
-18,06
-18,06
-10,0
-15,0
2014
-13,8 -12,9
2013
2012
2011
2010
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
0,08
Modified Duration
4,84
7,16
Time Period: 01.10.2014 to 30.09.2015
115,0
110,0
105,0
100,0
95,0
90,0
85,0
12.2014
03.2015
06.2015
09.2015
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD
21
12.10.2015 16:18:55
KBC Renta AUD-Renta B Acc
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Der Fonds legt in auf australische Dollar lautende Anleihen
erstklassiger Debitoren an. Außerdem kann der Fondsmanager
auch in liquide Mittel oder Geldmarktinstrumente anlegen. Der
Wertzuwachs soll durch Nutzung der Entwicklung der Zinssätze in
AUD erzielt werden. Dazu wird die durchschnittliche Laufzeit der
Anleihen an die erwartete Zinsentwicklung angepasst. Mindestens
90% des Portfolios werden in Anleihen von nachhaltigen
Unternehmen oder öffentlichen Einrichtungen angelegt.
Fixed Income Australian Dollar
KBC Asset Management S.A.
LU0099232505
26.11.1999
Australian Dollar
1.180,92
33
2,50
1,10
1,33
Acc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
95,3
4,7
Return
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
-10,0
-15,0
-20,0
29,1 28,2
14,7 15,8
15,1
6,1
As of Date: 30.09.2015
3 Jahre
18,1
5,2
2014
-18,2 -17,5
2013
2012
2011
-4,81
3,07
9,79
10,20
Sharpe Ratio
-0,46
0,31
-20,77
-24,36
Modified Duration
2010
BofAML Australian Govt TR AUD
5 Jahre
-5,1 -4,1
YTD
%
10,42
9,31
8,68
7,93
7,11
6,84
6,45
5,71
5,50
4,66
Australia(Cmnwlth) 5.5%
Kreditanst Fur Wie 6%
2,70
5,89
4,10
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
145,0
137,5
130,0
122,5
115,0
107,5
100,0
92,5
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML Australian Govt TR AUD
22
12.10.2015 16:18:55
UBS (Lux) BS Brazil (USD) P-acc
Anlagestrategie
Fixed Income Brazilian Real
Fondsgesellschaft
UBS Fund Management (Luxembourg) S.A.
LU0307095868
ISIN
19.10.2007
Auflagedatum
US Dollar
Fondswährung
84,12
57
1,00
1,20
1,55
Acc
Ausschüttungstatus
Der Fonds investiert in Schuldverschreibungen und Beteiligungsrechte, die
vom brasilianischen Staat, von internationalen und supranationalen
Organisationen, öffentlich-rechtlichen Behörden sowie privaten oder
gemischtwirtschaftlichen Schuldnern mit Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in
Brasilien begeben werden. Die Anlagen erfolgen vorwiegend in der
Lokalwährung (BRL), Engagements in USD sind möglich. Ziel des Fonds ist es,
vollständig im BRL investiert zu sein. Es erfolgt jedoch, wenn nötig, eine
weitgehende Währungsabsicherung. Der Fonds ist darauf ausgerichtet, sowohl
vom
Aufwärtspotenzial
des
Anleihenmarktes
der
Volkswirtschaft
Lateinamerikas als auch vom Wertsteigerungspotenzial des BRL gegenüber
dem USD zu profitieren. Das Anlageziel besteht darin, höhere Renditen als die
Benchmark, der brasilianische Interbankensatz CDI, zu generieren.
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
.
%
Staatsanleihen
97,0
3,0
30,0
23,2
22,5
11,0 13,2
15,0
7,5
3,9
0,0
4,9
3,0
27,7
As of Date: 30.09.2015
3 Jahre
7,2
Sharpe Ratio
-7,5
Return
-15,0
-22,5
-30,0
-15,1 -16,4
-22,4
YTD
-26,9
2014
2013
%
22,65
21,59
16,79
10,16
9,73
6,74
4,96
3,28
3,26
0,06
Secretaria Tesouro Nacl
Brazil Federative Rep
Foederative Republik Brasilien, Brasilia
Secretaria Tesouro Nacl
2012
2011
-9,92
-3,66
13,34
12,84
-0,72
-0,26
-29,37
-30,18
Modified Duration
2010
BofAML Brazil Government TR
5 Jahre
15,27
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
130,0
122,5
115,0
107,5
100,0
92,5
85,0
77,5
70,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML Brazil Government TR
23
12.10.2015 16:18:55
Deutsche Invest I China Bonds USD LC
Anlagestrategie
Fixed Income Chinese Renminbi
Fondsgesellschaft
Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A.
LU0616856422
ISIN
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines nachhaltigen
Wertzuwachses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds vor allem in auf
Renminbi lautende oder gegen den Renminbi abgesicherte Staatsanleihen
chinesischer und internationaler Emittenten, sowie Sichteinlagen. Der
Schwerpunkt liegt auf Anleihen guter bis sehr guter Bonität. Die Auswahl der
einzelnen Investments liegt im Ermessen des Fondsmanagements. Der Fonds
unterliegt verschiedenen Risiken. Die Währung des DWS Invest China Bonds
ist USD, die Währung der Anteilklasse A2 ist USD. Die Erträge und
Kursgewinne werden nicht ausgeschüttet, sie werden im Fonds wieder
angelegt. Sie können bewertungstäglich die Rücknahme der Anteile verlangen.
Die Rücknahme darf nur in außergewöhnlichen Fällen unter Berücksichtigung
Ihrer Anlegerinteressen ausgesetzt werden.
.
16.08.2011
US Dollar
101,65
972
3,00
1,10
1,19
Acc
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
58,2
Besicherte Anleihen
6,4
34,6
Derivate
0,8
23,9
25,0
As of Date: 30.09.2015
3 Jahre
20,0
15,2
15,1
15,0
10,0
12,9
11,7
7,6
5,9
5,0
2,3
1,6
Return
0,0
-5,0
%
3,84
3,55
3,53
3,38
3,17
3,16
2,61
2,60
2,59
2,57
Panda Fdg Inv 2013 3.95%
Greenland Hong Kong Holding 14/23.01.18
Jinchuan Grp 4.75%
China Elect Corp H 4.7%
Starway Assets Ent 4.1%
China City Cons I 5.35%
China Life Insuran 4%
Dawn Victor 5.5%
Deutsche Invest II China Hi Inc Bds $ FC
Double Charm 2.875%
YTD
2014
2013
-3,7
2012
2011
8,36
9,10
Sharpe Ratio
0,92
-7,87
Modified Duration
2010
BofAML China Broad Market TR
5 Jahre
5,37
Time Period: 17.08.2011 to 30.09.2015
170,0
160,0
150,0
140,0
130,0
120,0
110,0
100,0
90,0
03.2012
09.2012
03.2013
09.2013
03.2014
09.2014
03.2015
09.2015
BofAML China Broad Market TR
24
12.10.2015 16:18:55
Candriam Bds Euro Convergence C EUR Inc
Anlagestrategie
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
Candriam Bonds Euro Convergence investiert hauptsächlich in Anleihen
und verwandte Wertpapiere, die von Regierungen, Rechtssubjekten des
öffentlichen und halböffentlichen Sektors, und Privatunternehmen von
Ländern, die in Zukunft wahrscheinlich die erforderlichen Kriterien für
die Mitgliedschaft in der Europäischen Union oder der Eurozone
erreichen. Ausgewählte Anleihen werden in Landeswährungen (wie CZK,
HUF, PLN, TRY,…) oder in harten Währungen (EUR, USD, GBP, JPY,...)
bezeichnet. Das Wechselkursrisiko von USD, GBP und JPY wird
hauptsächlich in EUR abgesichert. Der Fonds kann Währungs-,
Volatilitäts-, Zins- oder Kreditderivate für ein effizientes PortfolioManagement (Hedge, Exposure, Arbitrage) nutzen.
.
Fixed Income Emerging Europe
Candriam Luxembourg
LU0157930669
11/29/2002
Euro
1,547.99
86
2.50
0.60
0.99
Jährlich
4/28/2015
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
95.5
0.6
3.8
Derivate
0.2
30.0
23.4
25.0
20.0
15.0
As of Date: 9/30/2015
9.6 10.5
5.0
Return
0.0
-5.0
-10.0
-1.2
-3.0 -3.0
YTD
2014
-2.2 -2.3
2013
3 Jahre
5 Jahre
3.44
4.27
5.93
6.54
Sharpe Ratio
0.59
0.61
-6.71
-7.72
20.3
11.6
10.0
%
9.85
6.13
6.09
4.48
3.58
3.24
2.66
2.60
2.46
2.46
State Treas Republic Poland 5%
State Treas Republic Poland 4%
Poland(Rep Of) 5.75%
Croatia(Rep Of) 3.875%
Bulgarian Engy 4.25%
Turkey(Rep Of) 9.5%
-4.4
2012
-2.7
2011
2010
BofAML Eastern Europe Government TR
3.54
Modified Duration
4.78
4.99
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
137.5
130.0
122.5
115.0
107.5
100.0
92.5
85.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
BofAML Eastern Europe Government TR
25
12.10.2015 16:18:55
KBC Renta TRY-Renta A Inc
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Der Fonds legt in auf türkische Lira lautende Anleihen erstklassiger
Debitoren an. Die Anleihen werden von Risiken gekennzeichnet,
die für Schwellenländer typisch sind. Dem hohen Risikograd
(höhere Schwankungen und geringere Handelbarkeit an diesen
Märkten) stehen entsprechende Zinsen gegenüber. Die
Zinskonvergenz ist eine zusätzliche Opportunität. Dazu wird die
durchschnittliche Laufzeit der Anleihen an die erwartete
Zinsentwicklung angepasst. Der Fonds kann in Rentenmärkte
anlegen, die Privatinvestoren kaum zugänglich sind.
Fixed Income Turkish Lira
LU0218855418
30.05.2005
Turkish Lira
295,57
17
2,50
1,10
1,35
Inc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
84,3
15,7
30,0
22,5
21,7
23,8
22,9
As of Date: 30.09.2015
25,3
17,6
15,0
3 Jahre
19,1
7,5
0,0
Sharpe Ratio
-7,5
Return
-15,0
-30,0
-14,1 -13,5
-22,5
2014
-25,5 -23,9
2013
2012
%
13,14
13,02
11,50
10,14
8,86
8,54
7,03
6,04
5,48
5,38
Turkey(Rep Of) 6.3%
Turkey(Rep Of) 8.5%
Turkey(Rep Of) 10.5%
Turkey(Rep Of) 9%
Turkey(Rep Of) 9%
Turkey(Rep Of) 8.8%
Turkey(Rep Of) 8.8%
Turkey(Rep Of) 9.5%
Turkey(Rep Of) 10.4%
Turkey(Rep Of) 8.5%
2011
2010
BofAML Turkey Government TR
5 Jahre
-9,60
-5,76
16,45
14,45
-0,54
-0,37
-30,65
-30,65
9,43
Modified Duration
3,84
8,44
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
115,0
107,5
100,0
92,5
85,0
77,5
70,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML Turkey Government TR
26
12.10.2015 16:18:55
Fidelity US Dollar Bond A-Acc-USD
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Der Fonds investiert in Anleihen, die in US-Dollar notiert sind. Dazu
gehören US-Staatsanleihen, Schatzwechsel und US-Dollardenominierte Wertpapiere, die von privaten Unternehmen und
Pensionskassen ausgestellt werden. Hochverzinsliche (Junk) Bonds
werden vermieden.
Fixed Income US-Dollar Government
Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)
LU0261947682
25.09.2006
US Dollar
13,30
616
3,50
0,75
1,16
Acc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
59,1
20,4
14,8
Derivate
5,6
25,0
15,0
10,0
As of Date: 30.09.2015
21,6 20,6
20,0
13,1 12,8
9,8 10,3
15,7
3 Jahre
12,9
4,9
5,0
0,6
0,0
Return
%
11,12
5,44
4,85
4,00
3,97
3,75
-3,57
3,45
-3,03
2,89
US Treasury Note 0.75%
US Treasury Bond 3%
Euro BOBL Future Sept15
10 Year Government of Canada Bond Dec15
10 Year US Treasury Note Future Dec15
5 Jahre
6,72
7,83
9,97
11,19
Sharpe Ratio
0,69
0,69
-9,64
-12,53
-5,0
-10,0
YTD
2014
-7,5 -7,4
2013
2012
2011
Modified Duration
2010
BofAML US Government Master TR USD
2,85
6,18
2,38
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
160,0
150,0
140,0
130,0
120,0
110,0
100,0
90,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML US Government Master TR USD
27
12.10.2015 16:18:56
Allianz PIMCO Mortgage A
Anlagestrategie
.
Fixed Income US-Mortgages Hedged EUR
Fondsgesellschaft
AT0000675459
ISIN
5/22/2002
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
61.44
145
3.50
0.90
0.93
Jährlich
Ausschüttung
11/17/2014
Der Fonds strebt Erträge durch langfristige Anlage vorwiegend in
hoch rentierende US Mortgage Bonds mit Schwerpunkt auf Ginnie
Mae-Bonds (Rating: AAA durch US-Staatsgarantie) ohne
Währungsrisiko (permanente Devisenkurssicherung gegen Euro)
an.
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
0.1
Besicherte Anleihen
86.2
13.8
12.0
10.0
6.1
6.0
0.8
2.8
1.3
Return
-2.0
-4.0
-6.0
-3.2
YTD
2014
8.6
6.7
6.0
4.0
2.0
0.0
As of Date: 9/30/2015
9.3
8.0
2013
%
14.76
8.40
3.16
3.06
2.82
2.59
2.53
2.25
1.99
1.90
GNMA 2.317%
GNMA 3.5%
GNMA 3%
GNMA 5%
GNMA 6%
GNMA CMO
GNMA 3%
GNMA CMO
GNMA 4.5%
GNMA 5%
5.8
2.4
-1.6
2012
2011
2010
BofAML US Mortgage Backed Securities Index Hedged in Euro
3 Jahre
5 Jahre
1.10
3.10
2.64
2.54
Sharpe Ratio
0.39
1.07
-4.20
-4.20
3.12
Modified Duration
4.40
3.58
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
117.5
115.0
112.5
110.0
107.5
105.0
102.5
100.0
97.5
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
BofAML US Mortgage Backed Securities Index Hedged in Euro
28
12.10.2015 16:18:56
Nordea-1 US Corporate Bond BP USD
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Anlageziele sind Kapitalerhalt und ein Ertrag, der den
Durchschnittsertrag auf dem US-Unternehmensanleihenmarkt
übersteigt. Der Fonds investiert mindestens 2/3 seines Vermögens
in Unternehmensanleihen, die von Unternehmen mit Sitz in den
Vereinigten Staaten von Amerika emittiert wurden.
Fixed Income US-Dollar Corporates
LU0458979746
14.01.2010
US Dollar
11,69
3.172
3,00
0,70
1,07
Acc
Dieser Investmentfonds ist auch in Euro und Euro
währungsgesichtert erhältlich. Bitte wenden Sie sich bei Interesse
an Ihren Berater oder ihre Beraterin.
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
1,1
91,3
Besicherte Anleihen
0,3
7,2
25,0
19,9
20,0
As of Date: 30.09.2015
22,4
5,0
6,0
3 Jahre
17,1
15,0
10,0
8,7
8,3
8,7
11,0 11,1
Return
0,0
-5,0
-10,0
%
1,73
1,59
1,14
1,03
0,83
0,82
0,82
0,75
0,70
0,70
Morgan Stanley 1.3961%
Citigroup 4.05%
Bk Amer 5.625%
Bk Amer 5.7%
Mckesson Corp New 4.883%
United Air Pt Cert 2014-1 4%
Jpmorgan Chase 4.35%
Keycorp Medium Term Nts Be 5.1%
Ppl Cap Fdg 4.2%
Hewlett Packard 3.75%
5 Jahre
6,22
7,75
9,33
10,45
Sharpe Ratio
0,68
0,73
-7,40
-10,65
-4,9 -5,7
YTD
2014
2013
2012
2011
3,94
2010
Modified Duration
BofAML US Corp Master TR USD
5,03
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
170,0
160,0
150,0
140,0
130,0
120,0
110,0
100,0
90,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML US Corp Master TR USD
29
12.10.2015 16:18:56
AXA WF US High Yield Bonds A-C USD
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Der Fonds investiert ständig mindestens 2/3 seines Vermögens in
ein breit diversifiziertes Portfolio aus festverzinslichen
Schuldverschreibungen mit einem Rating unterhalb von Investment
Grade, die von öffentlichen oder privaten Unternehmen mit Sitz in
den USA begeben werden. Das Fondsmanagement wird nicht mehr
als 1/3 des Fondsvermögens in Wertpapieren von Emittenten mit
Sitz oder Notierung in Kanada oder Europa anlegen.
Fixed Income US-Dollar High Yield
AXA Funds Management S.A.
LU0276014999
26.02.2010
US Dollar
127,15
5.802
3,00
1,20
1,34
Acc
Dieser Investmentfonds ist auch währungsgesichtert in Euro
erhältlich. Bitte wenden Sie sich bei Interesse an Ihren Berater
oder ihre Beraterin.
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
1,01
0,96
0,91
0,91
0,83
0,82
0,81
0,80
0,80
%
Staatsanleihen
Jaguar Hldg Co I (Ppdi) 144A 9.375%
Bway Hldg Company 144A 9.125%
Intelsat Luxembourg S A 8.125%
Hd Sply 11.5%
Aguila 3 S.A. 144A 7.875%
Hockey Mergersub 144A 7.875%
Petco Hldgs 144A 8.5%
Sophia L P / Sophia Fin 144A 9.75%
Mgm Resorts Intl 11.375%
4,3
90,5
5,2
Return
25,0
22,5
20,0
17,5
15,0
12,5
10,0
7,5
5,0
2,5
0,0
As of Date: 30.09.2015
23,2
14,7
5,4
YTD
16,7
12,8
13,8
7,2
5,7
3,7
2014
2,8
2013
7,9
2012
2011
2010
BofAML US HY Master II TR USD
3 Jahre
5 Jahre
7,93
9,76
7,97
8,82
Sharpe Ratio
0,99
1,06
-8,62
-8,62
7,54
Modified Duration
4,25
7,59
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
200,0
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML US HY Master II TR USD
30
12.10.2015 16:18:56
KBC Renta Canarenta A Inc
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
Der Fonds legt in auf kanadische Dollar lautende Anleihen
erstklassiger Debitoren an. Außerdem kann der Fondsmanager
auch in liquide Mittel oder Geldmarktinstrumente anlegen. Der
Wertzuwachs soll durch Nutzung der Entwicklung der Zinssätze in
CAD erzielt werden. Dazu wird die durchschnittliche Laufzeit der
Anleihen an die erwartete Zinsentwicklung angepasst. Mindestens
90% des Portfolios werden in Anleihen von nachhaltigen
Unternehmen oder öffentlichen Einrichtungen angelegt.
LU0054025225
01.03.1996
Canadian Dollar
747,75
81
2,50
0,60
0,83
Jährlich
01.10.2015
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
87,5
12,5
19,2 19,8
20,0
15,0
12,0 12,3
As of Date: 30.09.2015
10,2 10,5
10,0
5,0
2,2
3,0
0,0
Return
-5,0
%
12,16
10,31
10,13
7,13
6,40
6,09
5,54
5,04
3,68
3,62
Canada Govt 3.75%
Canada Govt 4%
Canada Govt 1.5%
Canada Govt 5%
Canada Govt 2.5%
Canada Govt 4.25%
Canada Govt 3.5%
Canada Govt 3.5%
Canada Govt 4%
Canada Govt 5.75%
-3,9 -3,6
3 Jahre
5 Jahre
-3,55
1,70
7,30
8,06
Sharpe Ratio
-0,47
0,20
-18,23
-20,31
-10,0
-15,0
YTD
2014
-13,4 -12,4
2013
2012
2011
2010
BofAML Canadian Govt TR CAD
1,67
Modified Duration
7,73
3,77
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
130,0
125,0
120,0
115,0
110,0
105,0
100,0
95,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML Canadian Govt TR CAD
31
12.10.2015 16:18:56
KBC Renta Yenrenta B Acc
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Der Fonds legt vor allem in auf japanischen Yen lautenden
Anleihen erstklassiger Debitoren an. Außerdem kann das
Management auch in liquiden Mitteln oder Geldmarktinstrumenten
anlegen. Beabsichtigt ist dabei ein Wertzuwachs durch Nutzung der
Entwicklung der Zinssätze in JPY. Dazu wird die durchschnittliche
Laufzeit der Anleihen an die erwartete Zinsentwicklung angepasst.
Fixed Income Japanese Yen
LU0140479485
21.12.2001
Japanese Yen
675,64
11
2,50
0,40
0,72
Acc
Anleihesektoren
Top 10 Positionen
%
Staatsanleihen
99,5
0,5
Return
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
-10,0
-15,0
-20,0
As of Date: 30.09.2015
24,4 25,7
3 Jahre
16,6
8,1
8,6
11,3
3,8
%
10,44
10,38
9,80
8,22
8,05
7,61
6,70
4,80
3,76
3,57
Japan(Govt Of) 1.9%
Japan(Govt Of) 0.8%
Japan(Govt Of) 1.5%
Japan(Govt Of) 1.5%
Japan(Govt Of) 1.7%
Japan(Govt Of) 2%
Japan(Govt Of) 1.3%
Japan(Govt Of) 2.1%
Japan(Govt Of) 2.4%
Japan(Govt Of) 0.2%
4,3
Sharpe Ratio
5 Jahre
-7,66
-0,83
12,28
14,19
-0,59
-0,02
-29,85
-32,51
-11,7 -10,8
YTD
2014
-19,9 -19,7 2012
2013
2011
2010
BofAML Japanese Governments TR JPY
0,81
Modified Duration
8,88
1,58
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
130,0
122,5
115,0
107,5
100,0
92,5
85,0
77,5
2010
2011
2012
2013
2014
2015
BofAML Japanese Governments TR JPY
32
12.10.2015 16:18:56
Aktien
33
12.10.2015 16:18:56
Fidelity Global Focus A-EUR
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum aus einem Portfolio
an, das vornehmlich in Aktien der Aktienmärkte auf der ganzen
Welt angelegt ist. Dem Manager steht es frei, Unternehmen
unabhängig von deren Größe, Branchenzugehörigkeit oder Standort
auszuwählen. Er wird die Anlagen auf eine eher begrenzte Anzahl
von Unternehmen konzentrieren, und daher wird das sich daraus
ergebende Portfolio weniger diversifiziert sein.
Equity Global Growth
LU0157922724
1/14/2003
Euro
46.77
284
3.50
1.50
1.96
Jährlich
8/3/2009
Regionen
Top 10 Positionen
%
57.8
13.1
10.0
6.6
2.4
1.1
8.3
0.8
North America
Europe dev
United Kingdom
Asia emrg
Asia dev
Africa/Middle East
Japan
Australasia
30.0
25.0
20.0
16.8
15.0
10.0
5.0
0.0
27.6
4.3
20.9
17.6
Return
As of Date: 9/30/2015
22.5
21.2
15.4 14.3
5.1
3 Jahre
5 Jahre
12.38
11.36
10.14
10.61
1.20
1.03
-11.92
-15.22
Sharpe Ratio
-2.3
-5.0
-10.0
-15.0
%
2.19
1.98
1.88
1.83
1.79
1.74
1.71
1.68
1.66
1.54
Microsoft Corp
Novartis AG
Facebook Inc Class A
Citigroup Inc
Google Inc Class A
UBS Group AG
CVS Health Corp
U.S. Bancorp
Amazon.com Inc
JPMorgan Chase & Co
-8.1
ytd
2014
2013
2012
2011
Kurs-Gewinn-Verhältnis
2010
25.26
Dividendenrendite
1.62
MSCI World Growth NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
240.0
220.0
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI World Growth NR USD
34
12.10.2015 16:18:56
DWS Top Dividende LD
Anlagestrategie
.
Equity Global Value
Fondsgesellschaft
Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH
Das Sondervermögen strebt als Anlageziel einen möglichst hohen
Kapitalzuwachs und darüber hinaus eine angemessene jährliche
Ausschüttung in Euro an. DWS Top Dividende bietet eine
Aktienanlage mit Chance auf laufenden Ertrag. Das Management
investiert weltweit in Aktien, vorrangig hochkapitalisierte Werte, die
eine höhere Dividendenrendite als der Marktdurchschnitt erwarten
lassen.
Regionen
Top 10 Positionen
DE0009848119
4/28/2003
Euro
109.61
13,390
5.00
1.45
1.45
Jährlich
12/5/2014
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
%
North America
49.3
Europe dev
27.5
Europe emrg
0.5
United Kingdom
11.1
Asia dev
4.9
Japan
6.1
Australasia
0.5
25.0
20.0
15.0
Return
16.4 16.6
13.7
7.5
3.7
0.0
ytd
5.1
-2.5
2014
2013
2012
3 Jahre
5 Jahre
-1.4
-5.0
-10.0
As of Date: 9/30/2015
12.5
10.0
5.0
21.1
17.7 18.1
%
3.67
3.28
3.04
2.85
2.81
2.72
2.70
2.63
2.31
2.29
Nippon Telegraph & Telephone Corp
Verizon Communications Inc
Novartis AG
Nestle SA
Roche Holding AG Dividend Right Cert.
Allianz SE
Pfizer Inc
Merck & Co Inc
PepsiCo Inc
Altria Group Inc
2011
10.32
10.72
9.48
9.24
Sharpe Ratio
1.08
1.11
-9.47
-9.47
2010
MSCI World Value NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
220.0
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI World Value NR USD
35
12.10.2015 16:18:56
AXA Rosenberg Glbl Sm Cp Alpha B EUR
Anlagestrategie
.
Equity Global Mid and Small Cap
Fondsgesellschaft
AXA Rosenberg Management Ireland Ltd
IE0031069168
ISIN
10/5/2001
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
27.37
389
4.50
1.50
1.64
Acc
Ausschüttungstatus
Der Teilfonds strebt langfristigen Kapitalzuwachs mit einer
Gesamtrendite an, die für einen rollierenden Dreijahreszeitraum
jeweils höher als beim S&P Global SmallCap Index ist. Der von
Standard and Poor's ermittelte S&P Global SmallCap Index misst
die Wertentwicklung des Small-Cap-Segments im Aktienuniversum
des S&P Developed Broad Market Index.
Regionen
Top 10 Positionen
%
59.5
15.7
9.5
0.5
3.3
0.3
9.3
1.9
North America
Europe dev
United Kingdom
Asia emrg
Asia dev
Africa/Middle East
Japan
Australasia
37.5
30.6
26.7
22.5
18.0
15.5 16.0
15.0
7.5
31.7
30.0
6.1
34.9
As of Date: 9/30/2015
15.7
Return
3 Jahre
5 Jahre
18.35
15.84
10.41
12.19
1.67
1.24
-10.96
-18.33
Sharpe Ratio
3.7
0.0
-7.5
-15.0
%
1.04
1.04
0.91
0.90
0.88
0.86
0.80
0.75
0.72
0.68
Foot Locker Inc
Synopsys Inc
Community Health Systems Inc
ManpowerGroup
Everest Re Group Ltd
MSCI Inc
Alaska Air Group Inc
Amdocs Ltd
Ingredion Inc
Expedia Inc
-6.3 -6.0
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
15.16
Dividendenrendite
2.48
MSCI World Small Cap NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
250.0
225.0
200.0
175.0
150.0
125.0
100.0
75.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI World Small Cap NR USD
36
12.10.2015 16:18:56
Swisscanto (LU) Equity Global Energy B
Anlagestrategie
.
Equity Global Sector Energy
Fondsgesellschaft
Swisscanto Asset Management International
LU0102843504
ISIN
12/10/1999
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
675.25
31
5.00
1.60
1.85
Acc
Ausschüttungstatus
Das Anlageziel ist die Erwirtschaftung eines langfristigen
Kapitalwachstums, indem weltweit in Aktien von Unternehmen des
Energiesektors investiert wird. Der Fonds investiert mindestens
80% seines Nettovermögens in Beteiligungspapiere von
Unternehmen, die ihre hauptsächliche Geschäftstätigkeit im
Energiebereich haben.
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
74.5
Europe dev
8.9
United Kingdom
16.3
Australasia
0.3
25.0
20.0
8.7
5.0
0.9
0.0
-5.0
-3.2
-1.5
-3.8
Return
-10.0
-20.0
3 Jahre
14.4
10.0
-15.0
As of Date: 9/30/2015
20.3 19.3
15.0
0.2
2014
2013
2012
-4.61
1.41
17.69
-0.24
0.14
-31.01
-31.01
Sharpe Ratio
-1.0
2011
5 Jahre
15.27
-15.9 -15.1
ytd
%
7.13
5.86
4.98
4.98
4.18
4.04
3.73
3.72
3.68
3.32
Chevron Corp
Exxon Mobil Corporation
Royal Dutch Shell PLC Class A
Total SA
ConocoPhillips
Suncor Energy Inc
Anadarko Petroleum Corp
Royal Dutch Shell PLC Class B
BP PLC
BG Group PLC
2010
21.37
Dividendenrendite
3.33
MSCI ACWI/Energy NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
160.0
150.0
140.0
130.0
120.0
110.0
100.0
90.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI ACWI/Energy NR USD
37
12.10.2015 16:18:57
Fidelity Gl Financial Servs A-EUR
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
Der Fonds investiert weltweit in Aktien von Unternehmen, die
Finanzdienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden erbringen.
Equity Global Sector Financials
LU0114722498
9/1/2000
Euro
27.82
715
5.25
1.50
1.94
Jährlich
8/3/2015
Regionen
Top 10 Positionen
%
46.4
19.8
12.4
7.5
3.3
0.8
7.2
2.6
North America
Europe dev
United Kingdom
Asia emrg
Asia dev
Africa/Middle East
Japan
Australasia
30.0
25.9 26.8
22.5
18.1 17.8
15.0
7.5
Return
14.9 13.9
3 Jahre
5 Jahre
15.61
10.66
10.68
12.73
1.41
0.83
-11.56
-25.11
Sharpe Ratio
-1.4
-7.5
-15.0
-22.5
As of Date: 9/30/2015
18.2 16.8
4.3
0.0
%
4.22
3.10
2.41
2.29
2.29
2.28
2.15
2.09
2.07
2.00
JPMorgan Chase & Co
Citigroup Inc
AIA Group Ltd
UBS Group AG
Intesa Sanpaolo
Wells Fargo & Co
Vonovia SE
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc
American Tower Corp
Hartford Financial Services Group Inc
-16.4 -16.7
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
17.60
Dividendenrendite
2.44
MSCI ACWI/Financials NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
60.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI ACWI/Financials NR USD
*Die Berechnung erfolgt in Euro und ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr
berücksichtigt. Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben
aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 84.
38
12.10.2015 16:18:57
Fidelity Global Industrials A-EUR
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
Dieser Fonds investiert weltweit hauptsächlich in Aktien von
Firmen, die mit der Forschung, Entwicklung, Herstellung, dem
Vertrieb, Versand oder Verkauf von Materialien, Ausrüstung,
Produkten oder Dienstleistungen für konjunkturabhängige
Branchen und mit Branchen rund um natürliche Ressourcen
beschäftigt sind.
Equity Global Sector Industrials
LU0114722902
9/1/2000
Euro
37.71
90
3.50
1.50
1.97
Jährlich
8/3/2009
Regionen
Top 10 Positionen
%
50.3
18.2
2.2
9.7
7.3
3.4
0.3
7.7
1.0
North America
Europe dev
Europe emrg
United Kingdom
Asia emrg
Asia dev
Latin America
Japan
Australasia
37.5
29.8
30.0
14.1
15.0
7.5
Return
-15.0
-22.5
14.2
As of Date: 9/30/2015
3 Jahre
14.3
2.29
2.97
13.90
0.26
0.25
-18.22
-25.74
Sharpe Ratio
-1.0
-7.2
-7.9
5 Jahre
10.38
6.4
2.6
0.0
-7.5
32.4
23.8
22.5
%
3.46
3.27
3.15
3.14
2.96
2.86
2.71
2.69
2.66
2.39
Honeywell International Inc
United Technologies Corp
Techtronic Industries Co Ltd
Union Pacific Corp
ManpowerGroup
Monsanto Co
Chevron Corp
Alstom SA
-15.1
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
19.80
Dividendenrendite
3.10
MSCI ACWI/Industrials NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
220.0
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI ACWI/Industrials NR USD
39
12.10.2015 16:18:57
Allianz Telemedia A EUR
Anlagestrategie
.
Equity Global Sector Communication
Fondsgesellschaft
Allianz Global Investors GmbH
DE0008481789
ISIN
1/2/1997
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
54.09
76
5.00
2.05
2.05
Jährlich
Ausschüttung
3/2/2015
Der Fonds engagiert sich am globalen Aktienmarkt vorwiegend in
den Segmenten Telekommunikationsdienste und Medien.
Anlageziel ist es, auf langfristige Sicht Kapitalwachstum zu
erwirtschaften.
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
44.8
Europe dev
22.4
United Kingdom
22.7
Asia emrg
1.3
Japan
8.8
40.0
As of Date: 9/30/2015
36.1
35.0
30.0
25.0
22.1
20.0
15.0
Return
10.0
5.0
0.0
18.2
16.0
11.8
15.5
6.6
2.6
2013
5 Jahre
16.92
16.88
11.08
10.65
1.47
1.49
-12.42
-12.42
6.4
2014
19.0
3 Jahre
Sharpe Ratio
2.0
ytd
%
9.40
9.25
5.95
5.06
4.33
4.30
4.14
3.68
3.56
3.52
Comcast Corp Class A
Vodafone Group PLC
BT Group PLC
Walt Disney Co
T-Mobile US Inc
Time Warner Inc
Time Warner Cable Inc
Twenty-First Century Fox Inc Class B
Koninklijke KPN NV
2012
2.9
2011
2010
21.72
Dividendenrendite
2.43
MSCI ACWI/Telecom Services NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
275.0
250.0
225.0
200.0
175.0
150.0
125.0
100.0
75.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI ACWI/Telecom Services NR USD
40
12.10.2015 16:18:57
NN (L) Consumer Goods P Cap EUR
Anlagestrategie
.
Equity Global Sector Consumer Discretionary
Fondsgesellschaft
NN Investment Partners Luxembourg S.A.
LU0332193183
ISIN
12/3/2008
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
790.54
145
3.00
1.50
1.85
Acc
Ausschüttungstatus
Ziel des Subfonds ist ein langfristiges Kapitalwachstum in US Dollar
durch Anlage in ein breitgefächertes Portfolio aus Unternehmen,
die im Bereich der Kleidung, der Verbrauchselektronik und des
Lebensmitteleinzelhandels tätig sind. Der Fonds investiert in
hochkapitalisierte Unternehmen in der ganzen Welt. Der Fonds wird
aktiv im Verhältnis zu einer hauseigenen Benchmark verwaltet. Der
Fonds deckt nicht das Kapitalrisiko.
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
58.4
Europe dev
18.3
United Kingdom
8.1
Asia emrg
0.3
Asia dev
0.6
Japan
14.4
Return
40.0
35.0
30.0
25.0
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
-5.0
-10.0
31.9
30.1
24.2
14.5
3.6
17.8
%
7.64
5.88
4.43
4.24
3.59
3.45
3.41
3.23
3.18
2.90
Toyota Motor Corp
Walt Disney Co
Home Depot Inc
TJX Companies Inc
VF Corp
Priceline Group Inc
Daimler AG
Dollar Tree Stores Inc
Nike Inc Class B
Twenty-First Century Fox Inc Class A
As of Date: 9/30/2015
33.9
22.4 21.6
7.5
3 Jahre
5 Jahre
14.36
15.75
11.42
11.44
1.23
1.31
-12.55
-12.55
Sharpe Ratio
3.2
-2.0
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
22.07
Dividendenrendite
1.63
MSCI ACWI/Consumer Discretionary NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
275.0
250.0
225.0
200.0
175.0
150.0
125.0
100.0
75.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI ACWI/Consumer Discretionary NR USD
41
12.10.2015 16:18:57
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Das Anlageziel des Global Technology Fund besteht darin, einen
langfristigen Kapitalzuwachs durch die Anlage in ein global
diversifiziertes Portfolio von Gesellschaften mit Verbindungen zum
Technologiesektor zu erzielen. Der Teilfonds zielt darauf ab,
Markttrends international auszunutzen.
Equity Global Sector Technology
Henderson Management S.A.
LU0572952280
10/19/2007
Euro
42.64
2,056
5.00
1.20
1.90
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
Europe dev
3.8
United Kingdom
2.6
Asia emrg
6.8
Asia dev
6.3
Africa/Middle East
1.0
Japan
0.7
35.0
As of Date: 9/30/2015
15.0
11.3
10.0
Return
-5.0
21.5
20.5 21.0
20.0
0.0
3 Jahre
5 Jahre
13.40
13.41
11.99
11.96
1.11
1.08
-11.86
-12.56
25.6
25.0
5.0
31.2
30.0
1.8
19.1
13.6
Sharpe Ratio
3.1
-0.6 -1.2
ytd
2014
%
9.22
5.52
5.15
5.00
4.52
4.31
3.79
3.26
2.71
2.58
Apple Inc
Microsoft Corp
Google Inc Class C Capital Stock
Google Inc Class A
Visa Inc Class A
Cisco Systems Inc
MasterCard Inc Class A
Samsung Electronics Co Ltd
Tencent Holdings Ltd
78.8
2013
2012
2011
2010
22.71
Dividendenrendite
1.14
MSCI ACWI/Information Technology NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
250.0
225.0
200.0
175.0
150.0
125.0
100.0
75.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI ACWI/Information Technology NR USD
42
12.10.2015 16:18:57
BGF World Gold A2
Anlagestrategie
.
Der World Gold Fund zielt auf maximalen Gesamtertrag ab, indem
er weltweit mindestens 70% seines Gesamtvermögens in
Aktienwerte von Unternehmen anlegt, die überwiegend im
Goldbergbau tätig sind. Zusätzlich kann er in Aktienwerte von
Unternehmen anlegen, deren Geschäftsaktivitäten überwiegend in
den Bereichen sonstige Edelmetalle oder Mineralien, Grundmetalle
oder Bergbau liegen. Der Fonds wird Gold oder Metalle nicht in
physischer Form halten.
Equity Global Sector Gold and Precious Metals
Fondsgesellschaft
ISIN
LU0171305526
Auflagedatum
12/30/1994
Fondswährung
Euro
17.21
2,142
5.00
1.75
Ausschüttungstatus
Acc
2,08
Regionen
Top 10 Positionen
%
52.5
1.4
5.0
23.6
1.2
3.1
4.7
8.4
North America
Europe dev
Europe emrg
United Kingdom
Asia dev
Latin America
Africa/Middle East
Australasia
60.0
45.9
40.0
20.0
-20.0
As of Date: 9/30/2015
39.0
7.7
0.0
-2.3
-9.8
-16.7 -16.6
-15.3 -15.3 -12.2
Return
-80.0
2014
2013
5 Jahre
-26.89
-17.36
31.48
28.92
-0.83
-0.52
-60.92
-65.82
-50.2 -54.3
ytd
3 Jahre
Sharpe Ratio
-40.0
-60.0
%
8.69
8.12
6.07
5.70
5.03
4.98
4.48
4.09
3.19
2.88
Randgold Resources Ltd ADR
Franco-Nevada Corp
Newcrest Mining Ltd
Goldcorp Inc
Eldorado Gold Corp
Fresnillo PLC
Agnico Eagle Mines Ltd
Royal Gold Inc
Tahoe Resources Inc
Source Physical Gold P-ETC
2012
2011
2010
20.49
Dividendenrendite
BGF World Gold A2
1.47
FTSE Gold Mines TR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
120.0
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
BGF World Gold A2
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
FTSE Gold Mines TR USD
43
12.10.2015 16:18:57
JPM Global Healthcare A (acc) - EUR
Anlagestrategie
Der Fonds investiert mindestens 67% seines Vermögens in Aktien
von Unternehmen, die weltweit auf den Sektoren Pharmazie,
Biotechnologie,
gesundheitsbezogene
Dienstleistungen,
Medizintechnologie und Lebenswissenschaften tätig sind.
Equity Global Sector Healthcare
Fondsgesellschaft
ISIN
JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l.
LU0880062913
Auflagedatum
2/1/2013
Fondswährung
Euro
153.42
3,586
5.00
1.50
1.80
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
65.4
Europe dev
25.8
United Kingdom
6.8
Africa/Middle East
1.2
Japan
0.8
Kalenderjahr - Performance*
60.0
45.0
38.9
37.5
34.5
29.9
30.0
20.2
22.5
Return
15.0
7.5
0.0
As of Date: 9/30/2015
54.1
52.5
4.0
16.0
16.7
7.9
ytd
2014
2013
%
5.49
5.32
5.00
4.32
3.45
3.40
3.28
3.14
2.89
2.84
Novartis AG
Pfizer Inc
Aetna Inc
Valeant Pharmaceuticals International Inc
Bristol-Myers Squibb Company
Allergan PLC
Bayer AG
Celgene Corp
Eli Lilly and Co
2012
3 Jahre
5 Jahre
28.61
27.30
15.83
14.48
1.68
1.73
-15.79
-15.79
Sharpe Ratio
12.5
2011
13.3
10.0
2010
27.71
Dividendenrendite
JPM Global Healthcare A (acc) - USD
0.65
MSCI ACWI/Health Care NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
450.0
400.0
350.0
300.0
250.0
200.0
150.0
100.0
50.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
JPM Global Healthcare A (acc) - USD
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI ACWI/Health Care NR USD
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Berechnung erfolgte auf Basis der USD
Anteilsklasse, umgerechnet in Euro und ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr
berücksichtigt. Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen
Dauer wenig Aussagekraft. Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 84.
44
12.10.2015 16:18:57
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Das Anlageziel des Global Property Equities Fund besteht darin,
einen langfristigen Kapitalzuwachs durch die Anlage in die
notierten Dividendenpapiere von Gesellschaften oder Real Estate
Investment Trusts (oder gleichwertige Anlageformen) zu erzielen,
die an einem regulierten Markt notiert sind oder gehandelt werden
und die den überwiegenden Teil ihres Ertrages aus dem Eigentum,
der Verwaltung und/oder der Entwicklung von Immobilien in der
ganzen Welt erzielen.
Equity Global Sector Real Estate
LU0264738294
10/31/2011
Euro
15.36
393
5.00
1.20
1.92
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
55.8
Europe dev
10.6
United Kingdom
8.5
Asia emrg
3.1
Asia dev
6.9
Japan
10.4
Australasia
4.7
Return
35.0
30.0
25.0
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
-5.0
-10.0
-15.0
26.6
%
7.39
4.82
3.75
3.23
3.14
2.90
2.87
2.85
2.65
2.43
Simon Property Group Inc
Mitsui Fudosan Co Ltd
British Land Co PLC
Health Care REIT, Inc.
Prologis Inc
Sun Hung Kai Properties Ltd
Cheung Kong Property Holdings Ltd
Boston Properties Inc
SL Green Realty Corp
Essex Property Trust Inc
31.0
As of Date: 9/30/2015
29.1 27.9
24.7 25.8
3 Jahre
9.09
9.83
13.50
13.44
0.71
0.74
-14.68
-15.57
2.8
3.2
Sharpe Ratio
-2.6 -0.8
-7.3
ytd
2014
2013
2012
-3.3
2011
5 Jahre
2010
20.91
Dividendenrendite
3.37
FTSE EPRA/NAREIT Developed NR EUR
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
220.0
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
FTSE EPRA/NAREIT Developed NR EUR
45
12.10.2015 16:18:57
Partners Group Invest Infra P
Anlagestrategie
.
Equity Global Sector Infrastructure
Fondsgesellschaft
MultiConcept Fund Management S.A.
LU0263855479
ISIN
10/23/2006
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
165.63
517
5.00
1.95
2.23
Acc
Ausschüttungstatus
Ziel der Anlagepolitik des Partners Group Listed Investments –
Listed Infrastructure („Teilfonds“) ist es, unter Berücksichtigung des
Anlagerisikos
einen
angemessenen
Wertzuwachs
aus
Kapitalwachstum und Ertrag in der Teilfondswährung zu erzielen.
Zur Erreichung der Anlageziele wird das Teilfondsvermögen zu
mindestens zwei Drittel weltweit in börsennotierte Aktien,
Aktienzertifikate, Genussscheine, fest- und variabel verzinsliche
Wertpapiere, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine
auf Wertpapiere lauten, sowie in Zerobonds, von InfrastrukturGesellschaften
investiert,
die
direkt
oder
indirekt
Infrastrukturanlagen betreiben bzw. darin investiert sind.
Regionen
Top 10 Positionen
%
37.0
34.4
3.4
4.7
2.7
3.8
6.1
8.0
North America
Europe dev
United Kingdom
Asia emrg
Asia dev
Latin America
Japan
Australasia
30.0
27.7
25.0
14.1
15.0
8.5
10.0
Return
-5.0
-10.0
12.1
9.2
9.1
5.0
0.0
As of Date: 9/30/2015
24.5
21.0
20.0
0.6
2.0
2014
2013
2012
2011
3 Jahre
5 Jahre
9.80
10.19
9.94
9.93
Sharpe Ratio
0.98
0.99
-13.36
-13.36
-1.6 -2.4
ytd
%
4.78
4.74
4.59
4.40
3.72
3.60
3.57
3.43
3.21
3.10
Atlantia
Vinci
American Water Works Co Inc
SES SA DR
Crown Castle International Corp
Suez Environnement Co SA
Ferrovial SA
Brookfield Infrastructure Partners LP
National Grid PLC
Enbridge Inc
2010
20.48
Dividendenrendite
3.38
S&P Global Infrastructure NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
S&P Global Infrastructure NR USD
46
12.10.2015 16:18:58
RobecoSAM Sustainable Glbl Eqs B EUR
Anlagestrategie
.
Equity Global Focus Socially Responsible
Fondsgesellschaft
RobecoSAM AG
Investment Manager
LU0188782162
ISIN
31.08.2004
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
168,91
38
5,00
1,40
1,91
Acc
Aktienfonds für weltweite Anlagen in Unternehmen, die bezüglich
Nachhaltigkeit eine Vorreiterrolle einnehmen. Nachhaltigkeit
bedeutet Anstreben von wirtschaftlichem Erfolg unter
Berücksichtigung ökologischer und sozialer Zielsetzungen. Der
Fonds eignet sich für langfristig orientierte Anleger mit
entsprechender Risikotoleranz, die vom langfristigen Potenzial von
nachhaltigen Unternehmen überzeugt sind und die mit einem
einzigen Produkt Ihren Anlagebedarf in diesem Bereich abdecken
möchten.
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
58,3
Europe dev
27,2
United Kingdom
6,8
Africa/Middle East
1,6
Japan
4,8
Australasia
1,3
25,0
22,8 21,9
20,0
16,4
15,0
Return
0,0
20,7
18,3
3 Jahre
7,5
0,3
1,2
5 Jahre
12,59
9,81
9,13
10,30
Sharpe Ratio
1,34
0,92
-11,88
-18,81
-2,4
-5,0
-10,0
As of Date: 30.09.2015
18,3
11,5
10,0
5,0
%
3,29
2,92
2,90
2,81
2,80
2,69
2,69
2,60
2,54
2,49
MasterCard Inc Class A
UnitedHealth Group Inc
Johnson & Johnson
Cisco Systems Inc
Allianz SE
Microsoft Corp
DNB ASA
Foot Locker Inc
PNC Financial Services Group Inc
-6,1
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
18,81
Dividendenrendite
2,75
MSCI World SRI NR USD
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
220,0
200,0
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
MSCI World SRI NR USD
47
12.10.2015 16:18:58
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Der INVESCO European Structured Fund investiert in europäische
Aktien mit hoher Kapitalisierung. Die Auswahl erfolgt nach einem
stark strukturierten und klar definierten Anlageverfahren.
Quantitative Indikatoren werden analysiert und für die Bewertung
der Attraktivität einer Aktie herangezogen. Das Portefeuille wird
nach einem Optimierungsverfahren zusammengestellt, das die
ermittelte
erwartete
Rendite
jeder
Aktie
sowie
Risikosteuerungsparameter berücksichtigt.
Equity Europe Blend
Invesco Management (LUX) S.A.
LU0119750205
11/6/2000
Euro
16.31
6,266
5.00
1.30
1.57
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
0.1
Europe dev
65.9
United Kingdom
34.0
30.0
25.0
23.3
20.0
15.0
10.0
As of Date: 9/30/2015
19.8
17.0 17.3
15.2
12.6
7.2
5.0
0.0
11.1
6.8
2.8
0.5
Return
-5.0
-10.0
-15.0
%
3.23
2.25
2.12
2.09
2.03
2.02
1.98
1.91
1.89
1.88
Euro Stoxx 50 Future Mar 20 15
Ftse 100 Index Future Mar 20 15
Unilever NV DR
Deutsche Telekom AG
Heineken NV
Continental AG
Nestle SA
Reckitt Benckiser Group PLC
Novartis AG
Bayer AG
3 Jahre
5 Jahre
14.41
13.50
10.60
10.97
Sharpe Ratio
1.32
1.18
-9.94
-13.43
-8.1
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
21.17
Dividendenrendite
3.00
MSCI Europe NR EUR
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
220.0
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI Europe NR EUR
48
12.10.2015 16:18:58
Allianz Europe Equity Growth AT EUR
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Der Fonds engagiert sich vorwiegend an den Aktienmärkten
Europas. Dabei konzentriert er sich auf Titel, deren
Wachstumspotenzial nach Ansicht des Fondsmanagements im
aktuellen Kurs nicht hinreichend berücksichtigt ist (Growth-Ansatz).
Anlageziel ist es, auf langfristige Sicht Kapitalwachstum zu erzielen.
Equity Europe Growth
LU0256839274
10/16/2006
Euro
215.15
7,021
5.00
1.80
1.85
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
Europe dev
71.8
United Kingdom
28.2
Return
35.0
30.0
25.0
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
-5.0
-10.0
-15.0
31.5
As of Date: 9/30/2015
26.8
8.5
8.2
10.1
14.0
%
4.57
4.55
3.92
3.87
3.10
2.85
2.81
2.71
2.70
2.61
Novo Nordisk A/S B
Reckitt Benckiser Group PLC
SAP SE
Prudential PLC
CIE FINANCIERE RICHEMONT SA
Legrand SA
British American Tobacco PLC
Hugo Boss AG
Shire PLC
Diageo PLC
18.2
17.9
18.0
8.0
3 Jahre
5 Jahre
12.44
12.56
11.40
12.78
1.08
0.96
-11.58
-15.39
Sharpe Ratio
-4.3
ytd
2014
2013
2012
-6.7
2011
2010
24.49
Dividendenrendite
1.96
MSCI Europe Growth NR EUR
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
220.0
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI Europe Growth NR EUR
49
12.10.2015 16:18:58
M&G European Strategic Value A €
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Das Anlageziel des Fonds besteht darin, den Anlegern langfristig
einen möglichst hohen Gesamtertrag zu bieten. Dazu investiert er
ganz überwiegend in unterbewertete europäische Aktien.
Equity Europe Value
M&G Group
GB00B28XT522
2/1/2008
Euro
14.15
1,318
4.00
1.50
1.69
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
0.6
Europe dev
74.7
Europe emrg
0.6
United Kingdom
23.6
Africa/Middle East
0.5
30.0
25.0
14.0
6.8
3.6
-5.0
Return
As of Date: 9/30/2015
21.3
15.0
5.0
0.0
26.4
20.0
10.0
3 Jahre
16.4
8.3
5.6
4.1
5 Jahre
12.91
8.75
11.34
12.72
1.12
0.69
-13.37
-18.23
Sharpe Ratio
-2.7
-10.0
-15.0
%
7.08
4.64
3.54
3.25
3.03
2.45
2.27
2.23
2.19
2.16
Northern Tr Gbl
Novartis AG
Sanofi
BP PLC
Bayer AG
ING Groep N.V.
Vivendi SA
Aviva PLC
William Hill PLC
Wolters Kluwer NV
-8.1 -9.5
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
21.02
Dividendenrendite
2.87
MSCI Europe Value NR EUR
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI Europe Value NR EUR
50
12.10.2015 16:18:58
MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR Acc
Anlagestrategie
.
Equity Europe Mid and Small Cap
Fondsgesellschaft
MFS Meridian Funds
LU0125944966
ISIN
11/5/2001
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
48.79
1,084
6.00
1.05
1.98
Acc
Ausschüttungstatus
Das Anlageziel des Fonds ist eine in Euro gemessene
Kapitalwertsteigerung. Der Fonds legt vorwiegend in europäische
Aktienwerte mit geringer bis mittlerer Marktkapitalisierung an, die
auf der Grundlage
des vom MFS-Aktienresearchteam
durchgeführten umfassenden Bottom-up Fundamentalresearch
unter Emittenten aus ganz Europa ausgewählt werden.
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
0.1
Europe dev
46.2
Europe emrg
0.9
United Kingdom
52.5
Africa/Middle East
0.2
37.5
30.0
22.5
15.0
33.4
31.6
22.0
13.5 14.1
33.9
27.0
-4.1
-15.0
Return
3 Jahre
5 Jahre
6.5
0.0
-7.5
17.48
17.81
9.03
10.63
Sharpe Ratio
1.83
1.56
-6.92
-14.89
-17.5
-22.5
-30.0
As of Date: 9/30/2015
29.9
13.5
7.5
%
4.44
3.24
2.92
2.75
1.81
1.79
1.72
1.67
1.65
1.61
Bunzl PLC
Compass Group PLC
Symrise AG
Stagecoach Group PLC
Amadeus IT Holding SA
Dignity PLC
Bakkafrost P/F
Croda International PLC
Next PLC
Intertek Group PLC
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
21.78
Dividendenrendite
2.09
MSCI Europe Small Cap NR EUR
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
250.0
225.0
200.0
175.0
150.0
125.0
100.0
75.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI Europe Small Cap NR EUR
51
12.10.2015 16:18:58
Fidelity Euro Blue Chip A-Acc-EUR
Anlagestrategie
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Dieser Fond legt hauptsächlich in Blue Chip Werte an, die Mitglieder der
Wirtschafts-und Währungsunion (WWU) sind und in erster Linie auf Euro
lauten. Ziel des Fonds ist es, Anlegern langfristiges Kapitalwachstum auf
Grundlage eines diversifizierten und aktiv verwalteten Portfolios zu
bieten. Sofern nicht anders im Anlageziel angegeben, wird der Gewinn
des angegebenen Fonds gering sein. Der Fonds wird hauptsächlich
(mindestens 70% und normalerweise 75%) in Aktien jener Märkte und
Branchen, die den Namen des Fonds widerspiegeln und in Unternehmen
außerhalb dieser Märkte, die einen erheblichen Anteil ihrer Erträge aus
diesen Märkten ableiten, investieren.
.
Equity Eurozone Blend
LU0251128657
7/3/2006
Euro
14.12
1,192
3.50
1.50
1.91
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
0.6
Europe dev
86.7
United Kingdom
12.8
37.5
21.0
22.5
15.0
7.5
As of Date: 9/30/2015
31.4
30.0
7.5
4.1
3.2
23.4
3 Jahre
19.3
9.0
4.3
2.4
0.0
Return
13.50
9.89
11.88
14.53
1.12
0.70
-10.35
-25.95
-15.0
5 Jahre
Sharpe Ratio
-7.5
-22.5
%
4.91
4.25
3.98
3.77
3.45
3.31
3.21
2.96
2.91
2.52
Bayer AG
Sanofi
AXA SA
ING Groep N.V.
Euro Stoxx 50 Index_fut
Inmarsat PLC
Siemens AG
Basf SE
Iberdrola SA
-16.0 -14.9
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
23.21
Dividendenrendite
2.32
MSCI EMU NR EUR
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
60.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI EMU NR EUR
52
12.10.2015 16:18:58
DWS Deutschland
Anlagestrategie
.
Das Sondervermögen strebt als Anlageziel einen möglichst hohen
Kapitalzuwachs an. Als Vergleichsindex wird der CDAX
herangezogen. Die Erträge werden im Sondervermögen
wiederangelegt.
Equity Germany
Fondsgesellschaft
Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH
DE0008490962
10/20/1993
Euro
174.82
5,052
5.00
1.40
1.40
Acc
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
0.9
Europe dev
99.0
United Kingdom
0.2
45.0
37.5
As of Date: 9/30/2015
36.9
30.3
30.0
28.9
25.7
25.6
22.5
16.0
15.0
7.5
0.0
2.1
-16.4 -15.3
ytd
5 Jahre
14.60
13.09
13.91
19.37
1.05
0.71
-16.19
-30.49
-15.0
-22.5
3 Jahre
Sharpe Ratio
-1.2
-7.5
Return
4.2
2.9
2014
2013
%
8.25
8.22
7.00
6.35
5.53
4.63
3.22
3.15
2.93
2.87
Bayer AG
Daimler AG
Allianz SE
Siemens AG
Basf SE
SAP SE
Continental AG
Deutsche Post AG
Fresenius SE & Co KGaA
Bayerische Motoren Werke AG Pfd Shs - Non-voting
2012
2011
2010
20.89
Dividendenrendite
DWS Deutschland
2.13
MSCI Germany NR LCL
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
240.0
220.0
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
DWS Deutschland
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI Germany NR LCL
53
12.10.2015 16:18:58
UBAM Swiss Equity A EUR Acc
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Der Fonds investiert in Aktien von Schweizer Unternehmen.
Equity Switzerland
Union Bancaire Privée (Europe) S.A.
LU0352162191
25.02.2008
Euro
166,34
1.032
3,00
1,00
1,41
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
%
7.4
Europe dev
92.6
Return
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
-10,0
-15,0
-20,0
8,08
Novartis AG
7,82
Nestle SA
5,49
UBS Group AG
5,22
Credit Suisse Group
3,86
BB Biotech AG Ord
3,73
26,5
As of Date: 30.09.2015
21,1
21,4
3 Jahre
19,6
18,5
12,7 13,8
6,7
13,35
9,05
12,63
12,87
1,05
0,71
-10,37
-23,28
Sharpe Ratio
-2,8
-3,7
5 Jahre
-14,3
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
17,71
Dividendenrendite
2,70
MSCI Switzerland NR EUR
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
220,0
200,0
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
MSCI Switzerland NR EUR
54
12.10.2015 16:18:58
RAM (Lux) Sys Emg Mkts Equities L
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Das Hauptziel des Teilfonds ist es, den Anlegern Zugang zu den
Finanzmärkten der Schwellenländer oder aufstrebenden Länder zu
verschaffen und gleichzeitig einen langfristigen Kapitalzuwachs
durch ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen zu
erzielen, die an den großen geregelten Märkten der
Schwellenländer oder aufstrebenden Länder tätig sind.
Equity Global Emerging Markets
RAM Active Investments SA
LU0424800612
5/5/2009
Euro
157.03
1,686
5.00
1.20
1.81
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
0.1
Europe emrg
9.7
Asia emrg
21.9
Asia dev
43.6
Latin America
4.8
Africa/Middle East
7.9
Australasia
12.1
45.0
37.5
30.0
Return
-15.0
-22.5
16.4
13.0 11.4
7.5
0.0
3 Jahre
27.1
23.8
22.5
-7.5
As of Date: 9/30/2015
37.1
15.0
3.06
5.15
12.95
0.30
0.42
-20.36
-20.36
Sharpe Ratio
-6.8
-9.1
5 Jahre
12.02
0.6
-8.2 -8.4
%
1.74
0.92
0.82
0.69
0.65
0.60
0.58
0.58
0.57
0.57
RAM (Lux) Sys Emg Mkts Core Eq R USD Acc
Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR
Turkiye Petrol Rafinerileri AS
Foxconn Technology Co Ltd
Standard Bank Group Ltd
Wistron Neweb Corp
Oversea-Chinese Banking Corp Ltd
Flexium Interconnect Inc
Hyosung Co
Polski Koncern Naftowy Orlen SA
-15.7
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
14.46
Dividendenrendite
3.79
MSCI EM NR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI EM NR USD
55
12.10.2015 16:18:59
LGT Select Eq Emerging Markets USD B
Anlagestrategie
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Das Ziel dieses Segmentes ist es, durch Anlagen in Aktien von Unternehmen der
Emerging Markets einen für dieses Marktsegment angemessenen Gesamtertrag
zu erzielen.Das Segment investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, mindestens
zwei Drittel seines Vermögens in Beteiligungswertpapiere und -wertrechte
(Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und
Ähnliches) von Unternehmen, die ihren Sitz in den Emerging Markets haben oder
die den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in den Emerging
Markets ausüben sowie in Investmentunternehmen für Wertpapiere und
gleichwertige Investmentunternehmen, die ihr Vermögen hauptsächlich nach den
Richtlinien dieses Segmentes anlegen. Dabei darf der Gesamtanteil der Anlagen
in Anteile anderer Investmentunternehmen für Wertpapiere und gleichwertige
Investmentunternehmen 10% des Segmentvermögens nicht übersteigen.
.
LI0026536354
31.12.2000
US Dollar
2.645,02
361
5,00
1,00
1,89
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
1.6
0.2
10.0
1.9
45.2
27.5
9.0
4.6
North America
Europe dev
Europe emrg
United Kingdom
Asia emrg
Asia dev
Latin America
Africa/Middle East
37,5
30,0
As of Date: 30.09.2015
29,3 27,1
22,5
14,3
15,0
20,1
11,4
3 Jahre
16,4
7,5
0,0
-7,5
Return
-15,0
-10,8
Sharpe Ratio
-6,3 -6,8
-8,4
ytd
-17,6 -15,7
-22,5
-30,0
2014
%
6,63
2,67
2,26
1,60
1,52
1,19
1,11
1,05
0,93
0,92
Ish Msci Em Mk / Ex Tr Fd Usd
Samsung Electronics Co Ltd GDR 144A
China Mobile Ltd
China Construction Bank Corp H Shares
Bank of China Ltd
Tenaga Nasional Bhd
Gazprom PJSC ADR
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR
Fubon Financial Holding Co Ltd
Enersis SA ADR
2013
2012
2011
-0,53
0,65
13,84
14,49
0,02
0,09
-24,02
-24,02
2010
14,20
Dividendenrendite
5 Jahre
3,06
MSCI EM NR USD
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
150,0
140,0
130,0
120,0
110,0
100,0
90,0
80,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
MSCI EM NR USD
56
12.10.2015 16:18:59
Fidelity Greater China A-USD
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
Der Fonds (vormals Hong Kong & China Fund) legt hauptsächlich in
Aktien an, die an den Wertpapierbörsen in Hongkong, China und in
Taiwan notiert sind.
Equity China and Hongkong
LU0048580855
01.10.1990
US Dollar
139,13
379
5,25
1,50
1,98
Jährlich
03.08.2015
Regionen
Top 10 Positionen
%
%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
8,40
Tencent Holdings Ltd
7,61
China Mobile Ltd
5,87
65,9
AIA Group Ltd
5,37
33,5
Industrial And Commercial Bank Of China Ltd H Shares
4,15
Hon Hai Precision Ind Co Ltd
2,92
China Life Insurance Co Ltd H Shares
2,40
2,36
Sun Hung Kai Properties Ltd
2,28
China Petroleum & Chemical Corp H Shares
2,23
Europe dev
0,2
United Kingdom
0,1
Asia emrg
Asia dev
Latin America
0,3
25,0
20,0
15,0
10,0
Return
5,0
0,0
-5,0
-10,0
-15,0
-20,0
21,6 22,7
24,5
21,2 20,3
As of Date: 30.09.2015
21,1
3 Jahre
9,2
2,3
ytd
11,65
7,29
15,04
15,16
0,80
0,51
-24,51
-24,51
Sharpe Ratio
-1,7 -3,2
2014
2013
2012
-17,2 -15,9
2011
2010
15,27
Dividendenrendite
5 Jahre
2,58
MSCI Golden Dragon NR USD
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
200,0
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
MSCI Golden Dragon NR USD
57
12.10.2015 16:18:59
Aberdeen Global Indian Equity A2
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Anlageziel ist langfristiges Kapitalwachstum. Der Fonds investiert
in Aktien von Unternehmen mit Sitz in Indien.
Equity India
Aberdeen Global Services SA
LU0231490524
24.03.2006
US Dollar
110,67
3.661
6,38
1,75
2,18
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
Asia emrg
100,0
Return
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
-10,0
-20,0
-30,0
-40,0
As of Date: 30.09.2015
52,9
44,6
41,1
18,6
3,8
%
8,79
7,03
6,82
6,04
5,20
5,14
4,48
3,91
3,76
3,72
Housing Development Finance Corp Ltd
Infosys Ltd
Tata Consultancy Services Ltd
ICICI Bank Ltd
ITC Ltd
Bosch Ltd
Godrej Consumer Products Ltd
Hindustan Unilever Ltd
Grasim Industries Ltd
Hero MotoCorp Ltd
3 Jahre
29,4
24,0
2,7
13,34
7,74
19,69
19,78
0,73
0,45
-19,28
-24,53
Sharpe Ratio
-4,6 -8,0
5 Jahre
-23,9
ytd
2014
2013
2012
2011
-35,1
2010
31,47
Dividendenrendite
1,21
MSCI India NR USD
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
MSCI India NR USD
58
12.10.2015 16:18:59
JPM Latin America Eq A (dist) USD
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
Erzielung langfristigen Kapitalwachstums durch die Anlage im
wesentlichen in lateinamerikanische Unternehmen.
Equity Latin America
LU0053687314
13.05.1992
US Dollar
28,87
565
5,00
1,50
1,80
Jährlich
16.09.2015
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
4,6
Europe dev
0,9
Latin America
94,4
30,0
26,6
22,5
15,0
12,3
7,5
7,0
-14,4
-23,8 -23,2
ytd
2014
-11,59
-7,77
17,12
17,82
-0,64
-0,39
-37,86
-39,02
2013
-17,4 -16,7
-17,1
2012
2011
2010
19,62
Dividendenrendite
5 Jahre
Sharpe Ratio
-15,0
-30,0
3 Jahre
-0,1
-7,5
-22,5
As of Date: 30.09.2015
22,6
0,8
0,0
%
6,16
6,16
4,93
4,54
3,84
2,87
2,82
2,77
2,72
2,60
Itau Unibanco Holding SA
Ambev SA ADR
Fomento Economico Mexicano SAB de CV ADR
Bank Bradesco ADR
Credicorp Ltd
Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV ADR
Suzano Papel E Celulose SA Pfd Shs -AWeg SA
First Cash Financial Services Inc
BB Seguridade Participacoes SA
2,52
MSCI EM Latin America NR USD
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
120,0
110,0
100,0
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
MSCI EM Latin America NR USD
59
12.10.2015 16:18:59
Schroder ISF Emerg Europe A Acc
Anlagestrategie
.
Equity Emerging Europe
Fondsgesellschaft
Schroder Investment Management Lux S.A.
LU0106817157
ISIN
1/28/2000
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
19.25
294
5.00
1.50
1.97
Acc
Ausschüttungstatus
Kapitalzuwachs hauptsächlich durch Anlagen in Aktien mittel- und
osteuropäischer Unternehmen einschliesslich der Märkte der
früheren Sowjetunion und der aufstrebenden Länder im
Mittelmeerraum. Das Portfolio kann in begrenztem Umfang
Engagements in den Märkten Nordafrikas und des Nahen Ostens
aufweisen.
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
3.3
Europe dev
7.2
Europe emrg
85.4
United Kingdom
0.8
Asia emrg
2.4
Africa/Middle East
0.9
37.5
30.0
28.2
22.5
3 Jahre
7.5
1.1
-8.5
-30.0
-18.5 -19.7
-22.5
ytd
2014
5 Jahre
-5.21
-1.55
16.32
18.65
-0.25
-0.01
-23.00
-28.00
Sharpe Ratio
-1.2 -2.5
-15.0
Return
As of Date: 9/30/2015
27.1 26.2
25.5
15.0
0.0
-7.5
%
9.43
6.62
6.39
6.26
4.65
4.23
3.39
3.17
3.07
2.95
PJSC Lukoil ADR
Sberbank Of Russia ADR
MMC Norilsk Nickel ADR
Magnit PJSC GDR
Akbank TAS
OAO Novatek GDR
OAO Gazprom ADR
OTP Bank PLC
Turkiye Petrol Rafinerileri AS
Turkiye Garanti Bankasi AS
-20.3 -21.9
2013
2012
2011
2010
15.49
Dividendenrendite
3.19
MSCI EM Europe 10/40 NR EUR
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
130.0
122.5
115.0
107.5
100.0
92.5
85.0
77.5
70.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI EM Europe 10/40 NR EUR
60
12.10.2015 16:18:59
Pictet-Pacific Ex Japan Index P USD
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Ziel dieses Teilfonds ist es, den Anlegern die Möglichkeit zu bieten,
am Wachstum der asiatischen Aktienmärkte dank einem Vehikel
teilzuhaben, das die Entwicklung des Indexes MSCI Pacific ex Japan
getreu widerspiegelt. Der Teilfonds ist jedoch nicht verpflichtet,
sämtliche Titel zu halten, die im Referenzindex enthalten sind, und
die Zahl der im Portfolio gehaltenen Titel ist weder nach oben noch
nach unten begrenzt (wobei die Anlagebeschränkungen
einzuhalten sind).
Equity Asia Pacific ex Japan
LU0148538712
06.06.2002
US Dollar
269,46
273
5,00
0,30
0,44
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
0.4
Asia emrg
1.7
Asia dev
37.6
Australasia
60.3
30,0
25,0
As of Date: 30.09.2015
23,8 25,0
22,8 22,7
3 Jahre
20,0
13,4 13,3
15,0
10,0
5,0
0,0
0,3
Sharpe Ratio
0,9
Return
-5,0
-10,0
-15,0
-8,9 -8,4
ytd
%
6,89
5,13
5,01
4,45
4,35
4,34
2,58
2,55
2,19
2,05
Commonwealth Bank of Australia
AIA Group Ltd
Westpac Banking Corp
Australia and New Zealand Banking Group Ltd
National Australia Bank Ltd
BHP Billiton Ltd
CK Hutchison Holdings Ltd
Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd
Wesfarmers Ltd
CSL Ltd
5 Jahre
2,31
4,59
14,99
15,84
0,22
0,34
-21,13
-21,13
-10,2 -9,9
2014
2013
2012
2011
2010
15,99
Dividendenrendite
4,81
MSCI Pacific Ex Japan NR USD
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
61
12.10.2015 16:18:59
Schroder ISF Asian Eq Yld A Acc
Anlagestrategie
.
Equity Asia ex Japan
Fondsgesellschaft
LU0188438112
ISIN
11.06.2004
Auflagedatum
US Dollar
Fondswährung
20,17
1.614
5,00
1,50
1,94
Acc
Ausschüttungstatus
Gesamtertrag hauptsächlich durch Anlagen in Aktienwerten und
aktienähnlichenWertpapieren asiatischer Unternehmen, die
attraktive Renditen und nachhaltigeDividendenzahlungen bieten.
Regionen
Top 10 Positionen
%
United Kingdom
2.1
Asia emrg
25.0
Asia dev
43.6
Australasia
29.3
Return
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
-10,0
-15,0
30,8
29,2
As of Date: 30.09.2015
25,0
22,7
22,5
3 Jahre
13,3
Sharpe Ratio
0,9
-4,0
ytd
-6,3
-7,0
-8,4
2014
%
3,68
3,20
3,17
2,99
2,97
2,92
2,88
2,82
2,81
2,74
HKT Trust and HKT Ltd
AIA Group Ltd
BOC Hong Kong Holdings Ltd
Tabcorp Holdings Ltd
National Australia Bank Ltd
Telstra Corp Ltd
Fortune Real Estate Investment Trust
Jardine Strategic Holdings Ltd
Hongkong Land Holdings Ltd
2013
2012
2011
3,59
7,55
12,01
13,35
0,35
0,58
-17,64
-17,64
-9,9
2010
13,87
Dividendenrendite
5 Jahre
4,42
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
200,0
180,0
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
62
12.10.2015 16:18:59
Nomura Fds Japan Strategic Value A EUR
Anlagestrategie
.
Equity Japan
Fondsgesellschaft
Nomura Asset Management U.K. Limited
IE00B3XFBR64
ISIN
11/16/2011
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
156.72
2,607
5.00
1.40
1.54
Acc
Ausschüttungstatus
Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, langfristiges
Kapitalwachstum durch Anlagen in ein Portfolio von japanischen
Aktien zu erzielen.
Regionen
Top 10 Positionen
%
Japan
100.0
Return
30.0
25.0
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
-5.0
-10.0
-15.0
-20.0
24.5
9.3
8.6
8.0
%
4.50
4.38
3.44
1.94
1.74
1.66
1.47
1.46
1.45
1.44
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc
Toyota Motor Corp
Nippon Telegraph & Telephone Corp
Tokio Marine Holdings Inc
Sumitomo Electric Industries Ltd
Seven & i Holdings Co Ltd
Aisin Seiki Co Ltd
Bridgestone Corp
Toray Industries Inc
Mitsubishi Heavy Industries Ltd
As of Date: 9/30/2015
23.5
21.7
9.3
3 Jahre
6.5
1.6
14.59
13.62
Sharpe Ratio
5 Jahre
1.06
-14.40
-11.5
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
16.70
Dividendenrendite
1.95
MSCI Japan NR EUR
Time Period: 11/17/2011 to 9/30/2015
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI Japan NR EUR
63
12.10.2015 16:18:59
AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp B
Anlagestrategie
.
Equity North America Blend
Fondsgesellschaft
IE0033609722
ISIN
1/21/2009
Auflagedatum
US Dollar
Fondswährung
21.88
2,842
4.50
0.80
0.88
Acc
Ausschüttungstatus
Diversifiziertes Portfolio aus unterbewerteten
vergleichbarem Risikoprofil zur Benchmark.
Regionen
Top 10 Positionen
North America
98.6
Europe dev
0.6
Asia emrg
0.8
As of Date: 9/30/2015
30.0
27.5 28.3
28.6
25.0
20.9
22.7
13.5 13.6
15.0
10.0
6.5
0.2
2014
2013
5 Jahre
16.76
17.33
10.75
10.78
1.50
1.51
-11.14
-11.14
Sharpe Ratio
2.4
ytd
3 Jahre
26.1
20.0
Return
%
4.20
2.24
1.85
1.74
1.63
1.60
1.59
1.52
1.50
1.47
Apple Inc
Johnson & Johnson
Pfizer Inc
JPMorgan Chase & Co
Google Inc Class A
Microsoft Corp
Bank of America Corporation
Gilead Sciences Inc
Merck & Co Inc
35.0
0.0
mit
%
5.0
Aktien
2012
4.8
2011
2010
17.88
Dividendenrendite
2.35
MSCI USA NR EUR
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
275.0
250.0
225.0
200.0
175.0
150.0
125.0
100.0
75.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI USA NR EUR
64
12.10.2015 16:19:00
Nordea-1 North American All Cap BP EUR
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Anlageziel ist Kapitalerhaltung sowie ein angemessener Ertrag. Der
Fonds investiert mindestens 2/3 seines Vermögens in Aktien von
Unternehmen mit Sitz oder Hauptgeschäftstätigkeit in
Nordamerika.
LU0772958012
5/30/2012
Euro
128.74
1,533
5.00
1.50
1.80
Acc
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
92.6
Europe dev
3.4
United Kingdom
4.0
37.5
34.4
28.3
30.0
As of Date: 9/30/2015
26.1
21.4
22.5
13.6
Return
-15.0
4.8
2.4
0.0
-7.5
3 Jahre
22.7
15.0
7.5
%
4.41
4.12
3.94
3.77
3.61
3.39
3.35
3.26
3.24
3.19
Capital One Financial Corp
Apple Inc
Aetna Inc
Allergan PLC
Delphi Automotive PLC
Eaton Corp PLC
Delta Air Lines Inc
St Jude Medical Inc
Mednax Inc
Honeywell International Inc
15.34
11.81
Sharpe Ratio
5 Jahre
1.27
-16.12
-6.2
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
17.91
Dividendenrendite
2.22
MSCI USA NR EUR
Time Period: 5/31/2012 to 9/30/2015
200.0
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
MSCI USA NR EUR
65
12.10.2015 16:19:00
MS INVF US Advantage A
Anlagestrategie
Fondsgesellschaft
Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited
LU0225737302
ISIN
Das Anlageziel des US Advantage Fund besteht darin, ein langfristiges, in USDollar gemessenes Kapitalwachstum zu erzielen, indem er hauptsächlich
Anlagen in Wertpapieren von in den USA ansässigen Unternehmen und
ergänzend in Wertpapieren von nicht in den USA ansässigen Unternehmen tätigt.
Ein Emittent gilt als in einem bestimmten Land (beispielsweise in den USA) oder
in
einer
geographischen
Region
ansässig,
wenn
er
(i)
sein
Wertpapierhandelsgeschäft hauptsächlich in diesem Land oder in dieser
geographischen Region betreibt, (ii) allein oder auf konsolidierter Ebene
mindestens 50 % seiner jährlichen Einkünfte aus Gütern, Verkäufen oder
Dienstleistungen, die in diesem Land oder in dieser geographischen Region
produziert, getätigt oder erbracht wurden, erzielt, oder (iii) nach dem Recht
dieses Landes oder dieser geographischen Region errichtet wurde oder dort
seinen Hauptsitz hat.
.
01.12.2005
US Dollar
47,94
3.257
5,75
1,40
1,70
Acc
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
92.1
Europe dev
5.1
Asia emrg
1.1
Africa/Middle East
1.6
35,0
29,8
30,0
25,0
29,4
As of Date: 30.09.2015
26,6
24,7 24,2
23,0
20,0
14,9
15,0
Return
10,0
0,0
10,9
9,0
5,7
5,0
ytd
2014
%
9,87
8,35
4,60
3,95
3,84
3,79
3,70
3,67
3,17
2,96
Amazon.com Inc
Google Inc Class C Capital Stock
Starbucks Corp
LinkedIn Corp Class A
Valeant Pharmaceuticals International Inc
Twitter Inc
Walgreens Boots Alliance Inc
Apple Inc
Zoetis Inc
2013
2012
3 Jahre
5 Jahre
18,93
17,82
13,18
11,73
1,38
1,43
-11,09
-11,09
Sharpe Ratio
8,2
2011
5,4
2010
26,69
Dividendenrendite
0,92
MSCI USA Growth NR USD
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
275,0
250,0
225,0
200,0
175,0
150,0
125,0
100,0
75,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
MSCI USA Growth NR USD
66
12.10.2015 16:19:00
Delaware Inv US Lg Cp Val F USD
Anlagestrategie
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttungstatus
Equity North America Value
Delaware Investment Advisers
IE00B29QBC19
24.12.2007
US Dollar
12,02
163
0,00
1,35
1,45
Acc
Der Fonds investiert in Aktien großer US-amerikanischer Unternehmen. In
der Regel werden mindestens 80% des Fondsvermögens in derartige
Anlagen investiert. Diese werden anhand von Analysen und Research
ausgewählt, um Aktien ausfindig zu machen, die unterbewertet sind oder
günstige Gewinnaussichten und Potenzial für Dividendenrenditen
aufweisen.
Regionen
Top 10 Positionen
%
North America
100,0
30,0
27,7 26,8
25,0
As of Date: 30.09.2015
25,8 25,5
21,7 21,3
20,0
15,0
10,8
10,0
12,2
11,3
Return
-5,0
3 Jahre
5 Jahre
16,11
16,89
10,67
10,45
1,45
1,52
-13,40
-13,40
Sharpe Ratio
4,0
5,0
0,0
%
3,22
3,21
3,21
3,20
3,19
3,19
3,17
3,16
3,15
3,11
Johnson & Johnson
Intel Corp
Occidental Petroleum Corp
AT&T Inc
Archer-Daniels Midland Co
Edison International
Lowe's Companies Inc
Express Scripts Holding Co
BB&T Corp
-1,0 -1,0
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
18,95
Dividendenrendite
2,92
MSCI USA Value NR USD
Time Period: 01.10.2010 to 30.09.2015
275,0
250,0
225,0
200,0
175,0
150,0
125,0
100,0
75,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
MSCI USA Value NR USD
67
12.10.2015 16:19:00
68
12.10.2015 16:19:00
Asset Allocation
12.10.2015 16:19:00
JB Strategy Income-EUR A
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
Julius Baer Strategy Income Funds werden nach dem Anlageansatz
der Bank Julius Bär verwaltet, der darauf ausgerichtet ist, über den
gesamten Anlagezyklus hinweg eine attraktive Rendite zu erzielen.
Sie sind breit diversifizierte Anlagelösungen, die in alle wichtigen
Anlageklassen investieren und deshalb volle Flexibilität für ein
veränderliches Marktumfeld bieten. Der Julius Baer Strategy
Income Fund EUR eignet sich besonders für Anleger, die mit
Anlagen in EUR als Basiswährung eine stabile Wertentwicklung
durch konstante Erträge bei moderatem Risiko erzielen möchten.
Allocation Euro Cautious
GAM (Luxembourg) SA
LU0099840620
7/30/1999
Euro
109.58
306
5.00
1.30
1.72
Jährlich
11/3/2014
Asset Allocation
Top 10 Positionen
%
Stock
25.7
Bond
47.7
Cash
20.8
Other
5.8
14.0
12.0
13.0
As of Date: 9/30/2015
11.7
10.0
8.0
6.0
4.8
4.0
2.0
Return
-4.0
5.8
8.0
7.4
1.4
0.8
0.0
-2.0
4.9
2014
2013
2012
6.5
1.7
2011
3 Jahre
5 Jahre
2.72
3.70
3.81
3.58
Sharpe Ratio
0.70
0.93
-6.53
-6.53
-2.3
ytd
%
3.09
1.20
0.96
0.93
0.81
0.80
0.80
0.79
0.78
0.70
US Treasury TIP
Deutsche Bk Ag
RAGI(Lux) SICAV-Vol Arbtrg I USD Acc
GS EFI Long Short Risk Premia Z 3x USD
Euro Bk Recon & Dev Euro Mtn 1.75%
Berkshire Hathaway Inc Del 2.1%
Dev Bk Of Japan 1.625%
Etisalat 1.75%
Alibaba Grp Hldg 3.125%
2010
20.44
Dividendenrendite
2.59
Referenzindex Allocation EUR Cautious
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
152.5
145.0
137.5
130.0
122.5
115.0
107.5
100.0
92.5
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
Referenzindex Allocation EUR Cautious
* Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Berechnung erfolgte auf Basis der EUR Anteilsklasse mit quartalsweiser
Ausschüttung und ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Falls die Fondshistorie
kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. Beachten Sie bitte den Disclaimer
auf Seite 84. Der Referenzindex Allocation EUR Cautious setzt sich zusammen aus 75% Citi EuroBIG (Euro Anleihen guter Bonität) und 25% MSCI ACWI NR EUR (breiter globaler Aktienindex).
70
12.10.2015 16:19:00
Fidelity Euro Balanced A-EUR
Anlagestrategie
.
Fondsgesellschaft
ISIN
Auflagedatum
Fondswährung
Ausschüttung
Ziel des Fonds ist langfristiges Wachstum durch ein breit gestreutes
Portfolio von Aktien, Renten und zum Teil liquiden Mitteln,
vornehmlich in Ländern, die EWWU-Mitglied sind oder werden
(wollen).
Allocation EUR Moderate
LU0052588471
10/17/1994
Euro
17.09
1,096
3.50
1.00
1.43
Jährlich
8/3/2015
Asset Allocation
Top 10 Positionen
%
Stock
58.0
Bond
30.9
Cash
10.6
Other
0.5
23.1
25.0
20.0
14.9
15.0
10.0
5.0
13.2
7.8
4.8
As of Date: 9/30/2015
12.6
9.6
8.2
Return
3 Jahre
5 Jahre
10.59
8.46
8.20
9.24
Sharpe Ratio
1.26
0.88
-7.92
-14.68
-0.2
-5.0
-7.5
-10.0
-15.0
11.1
0.8
0.0
%
3.19
2.86
2.76
2.68
2.59
2.46
2.45
2.24
2.15
2.08
Bayer AG
Sanofi
Italy(Rep Of) 4.5%
AXA SA
ING Groep N.V.
Euro Stoxx 50 Index_fut
Inmarsat PLC
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
21.81
Dividendenrendite
2.15
Referenzindex Allocation EUR Moderate
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
170.0
160.0
150.0
140.0
130.0
120.0
110.0
100.0
90.0
80.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
auf Seite 84. Der Referenzindex Allocation EUR Morderate setzt sich zusammen aus 50% Citi EuroBIG (Euro Anleihen guter Bonität) und 50% MSCI ACWI NR EUR (breiter globaler Aktienindex).
71
12.10.2015 16:19:00
JPM Global Income A (inc) EUR
Anlagestrategie
Erzielung regelmäßiger Erträge durch primäre Anlage in ein Portfolio
von Wertpapieren, weltweit, mit hohem Ertrag sowie durch den
Einsatz derivativer Finanzinstrumente.
Fondsgesellschaft
LU0840466477
ISIN
1/24/2013
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
102.64
14,234
5.00
1.25
1.45
Jährlich
Ausschüttung
3/16/2015
Asset Allocation
Top 10 Positionen
%
Stock
40.2
Bond
51.1
Cash
5.2
Other
3.5
Kalenderjahr - Performance*
17.5
15.0
As of Date: 9/30/2015
15.0
14.9
12.6
12.5
10.0
7.5
6.4
8.4
11.8 11.1
9.6
5.0
Return
2.5
0.0
-2.5
-5.0
0.8
-1.6
-2.6
ytd
2014
2013
%
1.54
1.52
0.83
0.65
0.63
0.61
0.60
0.60
0.58
0.57
JPM US Dollar Liquidity X (dist.)
JPM US Dollar Liquidity Morgan (dist.)
Unibail-Rodamco SE
Microsoft Corp
ING Groep N.V.
Vodafone Group PLC
Altria Group Inc
Wells Fargo & Co
GlaxoSmithKline PLC
Japan Tobacco Inc
2012
-0.2
2011
3 Jahre
5 Jahre
4.83
5.62
5.80
6.87
Sharpe Ratio
0.83
0.77
-6.96
-10.31
2010
17.16
Dividendenrendite
JPM Global Income A (div) EUR
4.12
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
170.0
160.0
150.0
140.0
130.0
120.0
110.0
100.0
90.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
JPM Global Income A (div) EUR
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
auf Seite 84. Der Referenzindex Allocation EUR Morderate setzt sich zusammen aus 50% Citi EuroBIG (Euro Anleihen guter Bonität) und 50% MSCI ACWI NR EUR (breiter globaler Aktienindex).
72
12.10.2015 16:19:00
12.10.2015 16:19:00
LBBW Rohstoffe 1 R
Anlagestrategie
.
Alternative Investment Commodities
Fondsgesellschaft
LBBW Asset Management Investment GmbH
ISIN
DE000A0NAUG6
Auflagedatum
6/9/2008
Fondswährung
Euro
28.85
274
5.00
1.50
1.63
Ausschüttung
Jährlich
3/9/2015
Ziel der Anlagepolitik des LBBW Rohstoffe 1 ist die Erwirtschaftung
eines möglichst hohen Wertzuwachses der Vermögensanlagen in
Euro durch eine indirekte Partizipation an der Entwicklung der
internationalen Rohstoff- und Warenterminmärkte
Asset Allocation
Top 10 Positionen
%
Stock
0.0
Bond
66.1
Cash
31.8
Other
2.1
37.5
30.0
As of Date: 9/30/2015
28.3 26.9
22.5
15.0
5.0
7.5
0.0
-7.5
Return
-15.0
-22.5
-30.0
-3.0
-8.7
-8.4
%
-4.63
3.71
2.62
2.62
2.61
2.60
2.58
2.34
2.23
2.22
Cds_protse 14.07.15/10.08.15
Spb 1 Boligkreditt 2.375%
Credit Agricole Hm 2.125%
Aareal Bk Ag 1.375%
Royal Bk Of Canada 1.25%
Ing Belgium 1.125%
Kbc Bk Nv 0.875%
Cs (Guernsey) 2.875%
Asb Fin London 1.875%
Ubs Ag London 2.25%
-2.8
-2.2
-12.4
3 Jahre
5 Jahre
-17.80
-6.77
12.88
16.43
-1.45
-0.37
-44.46
-48.48
Sharpe Ratio
-6.4
-19.4
-21.0
ytd
2014
2013
LBBW Rohstoffe 1 R
2012
2011
2010
Bloomberg Commodity Forward 3 Mon TR USD
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
140.0
130.0
120.0
110.0
100.0
90.0
80.0
70.0
60.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
LBBW Rohstoffe 1 R
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
Bloomberg Commodity Forward 3 Mon TR USD
Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Falls die Fondshistorie
kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn. Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft. Beachten
Sie bitte den Disclaimer auf Seite 84.
74
12.10.2015 16:19:00
Crown Managed Futures UCITS C EUR
Anlagestrategie
.
Die Investmentzielsetzung des Fonds ist es, eine positive
Performance während eines Investmenthorizontes von 3-5 Jahren
zu erzielen, sowie eine Diversifikation von long only
Investmentrisiken, insbesondere im Aktienmarkt, zu erzielen. Dies
geschieht durch ein Investment in den Crown Managed Futures
Index. Der Index besteht aus Managed Accounts, die in gelistete
Futures von Aktien, Zinsen, Staatsanleihen, Rohstoffe investieren,
in liquide OTC Instrumente, sowie in Währungen und kurzfristige
AAA Staatsanleihen.
Alternative Investment Systematic Futures
Fondsgesellschaft
LGT Capital Partners (Ireland) Limited
IE00B66MZ845
ISIN
6/25/2010
Auflagedatum
Euro
Fondswährung
1,076.42
337
2.00
1.50
1.63
Acc
Ausschüttungstatus
Drawdown
0.0
40.0
-2.5
-5.0
20.0
-7.5
-10.0
0.0
-12.5
Return
-20.0
-15.0
12 03 06 09 12 03 06 09 12 03 06 09 12 03 06 09
2012
2013
2014
-17.5
-20.0
2015
Credit Suisse Managed Futures EUR
20.0
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
1.09
0.41
11.90
0.14
0.06
-15.07
-18.62
Sharpe Ratio
0.2
-3.2
-5.9
-3.5 -2.7
-3.7
5 Jahre
12.21
0.0
Return
9/2012
3 Jahre
11.1
5.0
-10.0
3/2012
As of Date: 9/30/2015
15.2
10.0
-5.0
9/2011
18.2
15.0
3/2011
-6.9
ytd
2014
2013
2012
2011
2010
Time Period: 10/1/2010 to 9/30/2015
125.0
120.0
115.0
110.0
105.0
100.0
95.0
90.0
85.0
3/2011
9/2011
3/2012
9/2012
3/2013
9/2013
3/2014
9/2014
3/2015
9/2015
75
12.10.2015 16:19:00
Notizen
76
12.10.2015 16:19:00
Notizen
77
12.10.2015 16:19:00
Notizen
78
12.10.2015 16:19:01
Notizen
79
12.10.2015 16:19:01
Notizen
80
12.10.2015 16:19:01
Anhang
12.10.2015 16:19:01
Die besten Investmentfonds
auf einen Blick
2. Schritt: Quantitatives
Screening
Die besten Investmentfonds auf einen Blick
–– Aus allen in Österreich zum Vertrieb zugelassenen
Investmentfonds
–– Monatlich analysiert und bewertet von Spezialisten
–– Quartalsweise Publikation „Best of Funds“
Insgesamt 15 Ertrags- und Risikofaktoren wurden in
ausführlichen Tests zu einem aussagekräftigen Analysemodell zusammengeführt. Dazu zählen Performance,
Jensen‘s Alpha, Sharpe-Ratio, Volatilität und maximaler
Verlust über mehrere Perioden. Die Gewichtung erfolgt
nach einem eigenen Schlüssel. Das Ergebnis dieser Reihung bildet die Basis für die qualitative Prüfung.
„Best of Funds“ ist der einheitliche Qualitätsstandard
der Erste Bank und Sparkassen für die Veranlagung in
Investmentfonds. In einem dreistufigen Prozess wird das
gesamte in Österreich zur Verfügung stehende Fondsuniversum von Spezialisten analysiert, Vergleichsgruppen
zugeordnet und bewertet. Da ständig neue Fonds auf
den Markt kommen, wird dieser Datenpool laufend aktualisiert.
Investmentfonds, welche aufgrund von zu kurzer Historie
nicht in dieses Modell passen, werden anhand ihrer Information Ratio quantitativ eingeordnet (Vorgehensweise
analog Spezialfonds ohne Vergleichsgruppe). In so einem
Fall kommt der qualitativen Prüfung größere Bedeutung
hinzu.
Das Ergebnis dieses Analyseverfahrens bildet die Grundlage für unsere Fondsempfehlungen. Finden Sie gemeinsam mit Ihrem Kundenbetreuer den für Sie passenden
Fonds!
3. Schritt: Qualitätsprüfung
Keine Empfehlung ohne qualitative Analyse! Entscheidend für die Zukunft eines Investmentproduktes ist nicht
nur die vergangene Entwicklung, sondern insbesondere
die zukunftsweisende Einstellung und Verantwortung von
Management und Vertrieb der gesamten Kapitalanlagegesellschaft. Hierzu zählen:
Philosophie:
Kann die Investment-Philosophie des Fonds/des Unternehmens funktionieren?
Personen und Management:
Persönlicher Eindruck, Anzahl, Ausbildung und Erfahrung
der Mitarbeiter, Vertriebsunterstützung im deutschsprachigen Raum
Unternehmensprozesse:
Set-Up der Firma, Investmentprozess, Transparenz, Risikomanagement
Performance:
Beurteilung der Stabilität der Performance und Managemententscheidungen
1. Schritt: Definition der Anlagekategorie
Im Selektionsprozess werden monatlich in Österreich
registrierte und steuerlich transparente Investmentfonds
in passenden Vergleichsgruppen („Best of Funds Kategorien“) zusammengefasst und eine passende Benchmark
(Referenzindex) zugeordnet. Für die einzelnen Kategorien
wird auf die Systematik nach Morningstar zurückgegriffen, die Benchmarkauswahl erfolgt individuell. Sollte es
vorkommen, dass ein Fonds keiner relevanten Vergleichsgruppe zugeordnet werden kann (Spezialfonds),
wird die fondsspezifische Information Ratio als quantitatives Kriterium zur Beurteilung herangezogen.
Die Basis für die Qualtitätsprüfung bilden umfassende
Markt-, Branchen- sowie Produktkenntnisse, laufende
Kontakte zu Fondsmanagern und Vertriebseinheiten, persönliche Gespräche sowie Besuche Vorort.
82
12.10.2015 16:19:01
Besteuerung von Investmentfonds
Laufende Erträge – ob tatsächlich ausgeschüttet oder
dem Anleger nur fiktiv zugeflossen - werden mit 25 %
KESt endbesteuert.
Hinzu kommt, dass für Fondsgeschäftsjahre, die nach
dem 31.12.2012 beginnen (also ab 2013) die Bemessungsgrundlage auf Rentenwerte erweitert wird.
Bei Verkäufen ab dem 01.04.2012 unterliegen auch
die realisierten Kursgewinne von Fonds, die ab dem
01.01.2011 gekauft wurden - unabhängig von der Behaltedauer – einer 25%igen Abzugssteuer, die ebenfalls
grundsätzlich Endbesteuerungswirkung hat. Realisierte
Kursverluste können mit realisierten Kursgewinnen aus
solchen „Neubestand“-Wertpapieren sowie laufenden Erträgen verrechnet werden. Dieser Verlustausgleich wird
in der Regel von der inländischen depotführenden Bank
durchgeführt, ausgenommen sind dabei Zinserträge aus
Geldeinlagen und sonstigen Forderungen bei Kreditinstituten (z.B. Sparbuchzinsen) sowie laufende Erträge aus
Forderungswertpapieren, die vor dem 01.04.2012 erworben wurden. Im Rahmen des Verlustausgleiches werden
sämtliche Wertpapiere berücksichtigt, für die auch die
Kapitalertragsteuer (KESt) mit dem besonderen Steuersatz von 25 % zur Anwendung kommt. Eine Mitnahme
von nicht verrechneten Verlusten über das Kalenderjahr
hinaus (Verlustvortrag) ist nicht möglich. Details zum
Verlustausgleich erfahren Sie bei Ihrem Berater.
Die Bemessungsgrundlage für die 25%ige KESt erhöht
sich abhängig vom Beginn des Fondsgeschäftsjahres:
–– ab 01.01.2013 auf 50 % sämtlicher
realisierter Kursgewinne
–– ab 01.01.2014 auf 60 % sämtlicher
realisierter Kursgewinne
so dass ab 2014 bei Privatanlegern die KESt auf Kursgewinne im Fonds mit max. 15 % gedeckelt ist (25 %
KESt von 60 % der realisierten Kursgewinne), wobei die
Deckelung bei Fondsanteilen die ab dem 01.01.2011
erworben wurden eine Steuerstundung bis zum Verkauf
der Fondsanteile darstellt.
Für Fondsanteile, die im Betriebsvermögen gehalten werden, gelten ab 01.01.2013 100 % sämtlicher realisierter
Kursgewinne als Bemessungsgrundlage.
Verlustausgleich und Verlustvortrag (auch der Verluste aus Altbeständen) auf Fondsebene sind weiterhin
möglich, wobei nunmehr auch mit ordentlichen Erträgen
(Dividenden, Zinsen) ausgeglichen werden kann.
Wie bisher werden jährlich auch die im Fonds aufgelaufenen und tatsächlich oder fiktiv ausgeschütteten
Erträge („ausschüttungsgleiche Erträge“) laufend pro
Geschäftsjahr des Fonds versteuert (fiktiver Ertragszufluss: innerhalb von 4 Monaten nach Ende des jeweiligen
Geschäftsjahres).
Ab dem 01.04.2012 fällt der Begriff der „blütenweißen
Meldefonds“ weg, es wird nur mehr zwischen Meldefonds („transparente“ Fonds) und Nichtmeldefonds
(„intransparente“ Fonds) unterschieden:
Bei Meldefonds (=steuerliche Vertretung im Inland
nimmt Meldung vor) gilt die Berechnung der Steuer wie
oben dargestellt.
Diese „ausschüttungsgleichen Erträge“ beinhalten wie bisher auch die auf Fondsebene realisierten Kursgewinne.
In diesem Zusammenhang kommt es nicht darauf an, zu
welchem Zeitpunkt der Fondsanteil gekauft wurde (also
auch Käufe vor dem 01.01.2011 sind betroffen). Zur
Vermeidung einer Doppelbesteuerung von bereits auf
Fondsebene versteuerter Erträge erhöhen beim Verkauf
von Fondsanteilen die bereits besteuerten ausschüttungsgleichen Erträge die jeweiligen Anschaffungskosten, während die steuerfreien Ausschüttungen diese
vermindern.
Bei Nichtmeldefonds (=keine Meldung durch steuerliche
Vertretung im Inland) wird eine Pauschalbesteuerung
vorgenommen. Die KESt von 25 % auf 90 % des Unterschiedsbetrages zwischen dem ersten und letzten im
Kalenderjahr festgesetzten Rücknahmewert, mindestens
aber von 10 % des letzten Rücknahmewertes, wird einbehalten und abgeführt. Diese pauschal ermittelte KESt
ersetzt den bisherigen „Sicherungseinbehalt“.
Als Einschleifregelung für Private ist eine stufenweise Anhebung der Bemessungsgrundlage vorgesehen. Schon bisher
wurden 20 % der realisierten Substanzgewinne im Fonds
versteuert (pauschale Annahme von Substanzgewinnen).
In der „Best of Fonds – Internationale Fonds“- Publika
tion werden nur Fonds empfohlen, die zum Zeitpunkt der
Erstellung der Broschüre „transparent“ sind.
83
12.10.2015 16:19:01
Ein Verzeichnis der Fondsgesellschaften, die einen
Vertrag zur Datenmeldung ihrer Fonds mit der Oesterreichischen Kontrollbank abgeschlossen haben, finden Sie
unter: http://www.profitweb.at.
Diese Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und sind unverbindlich.
Stand 30.06.2014
Wichtige rechtliche Hinweise
für alle Factsheets
beaufschlag des jeweiligen Fonds entnehmen Sie bitte
der entsprechenden Produktinformation. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt.
Diese Unterlage dient als zusätzliche Information für
unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der
mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Das Analyseverfahren zur Auswahl der Fonds,
die aufgenommen werden, ist in diesem Zusammenhang
nicht als Finanzanalyse zu sehen. Unsere Analysen und
Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer
Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder
Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die
zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben
den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Zu den
Beschränkungen des Vertriebs der Fonds an amerikanische Staatsbürger entnehmen Sie die entsprechenden
Hinweise den „vollständigen Prospekten“ der jeweiligen
Fondsgesellschaften.
Obwohl wir die von uns beanspruchten Quellen als verlässlich einstufen, übernehmen wir für die Vollständigkeit
und Richtigkeit der hier wiedergegebenen Informationen
keine Haftung. Diese Unterlage ist weder ein Anbot, noch
eine Einladung zur Anbotsstellung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren und begründet daher keine Prospektpflicht. Auch sonstige schriftliche oder mündliche
Informationen über die in dieser Unterlage enthaltenen
Anteilsscheine enthalten kein Anbot oder eine Aufforderung zur Anbotsstellung.
Wir weisen darauf hin, dass die vereinfachten und vollständigen Prospekte (sowie deren allfällige Änderungen),
die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“, der
vereinfachte Prospekt sowie die Wesentliche Anlegerinformation/KID in der jeweils aktuell gültigen Fassung den
Interessenten kostenlos beim österreichischen Vertreter
von in Österreich zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen
internationalen Fonds sowie über die VAIÖ (Vereinigung
ausländischer Investmentgesellschaften in Österreich)
unter www.vaioe.at zur Verfügung stehen.
Hinsichtlich etwaiger Verkaufsbeschränkungen bzw. hinsichtlich weiterführender Angaben zum Fonds wird auf
den Prospekt verwiesen.
Die Berechnungen erfolgen ohne Berücksichtigung des
Ausgabeaufschlages und Steuern. Den genauen Ausga-
84
12.10.2015 16:19:01
Begriffserklärungen
Asset Allocation
Fondswährung
Dieses Wort steht für engl. „asset“ = Vermögenswert und
„allocation“ = Zuweisung und beschreibt die Verteilung
des Anlagevermögens auf unterschiedliche Anlageinstrumente und Märkte. Gemeint ist hier ein strategischer Prozess, bei dem eine bewusste Streuung der Veranlagung
in Aktien, Anleihen, Immobilien (bzw. andere Alternative
Investments) und einer Barreserve vorgenommen wird.
Bezeichnet die Währung in der ein Fondsanteil gehandelt
wird.
Investmentstile (Aktienfonds)
Value
Bezeichnet einen wertorientierten Investmentstil der sich
auf Anlagen konzentriert, die gemessen an den Marktdurchschnittswerten bestimmter Kennzahlen wie zb.
KGV, KBV oder Dividendenrendite unterbewertet erscheinen.
Diesem Ansatz liegt die Prämisse zugrunde, dass sich
die Anlagen wieder ihrem fairen Preis (Value) und damit
durchschnittlichen bzw. gerechtfertigten Bewertungskennzahlen annähern.
Ausgabeaufschlag
Zur Deckung der Kosten, die mit der Ausgabe von
Anteilscheinen (Investmentanteilen) verbunden sind,
wird ein Aufschlag auf den Rechenwert in Rechnung
gestellt. Art und Höhe des Ausgabeaufschlags müssen
aus den Fondsbestimmungen einwandfrei hervorgehen.
Der Ausgabeaufschlag kann bei einer besonders kurzen
Veranlagungsdauer den Ertrag der Veranlagung spürbar
mindern.
Growth
Wachstumsorientierter Investmentstil mit Fokussierung
auf Aktien mit überdurchschnittlichem Gewinn- und
Umsatzwachstum, die allerdings in der Regel auch höher
bewertet sind.
Acc:
Steht für „Accumulate“ („wiederveranlagen“) Hier werden
alle erwirtschafteten Erträge (z.B. Dividenden, Kupons)
im Fonds durch den Fondsmanager wiederveranlagt
(auch „thesauriert“ genannt). Der Anleger erhält somit
keinen laufenden jährlichen Ertrag in Form einer Ausschüttung, sondern partizipiert an der Wertsteigerung
des Fondsvermögens.
Inc:
Steht für „income“ („Einkommen“) Im Unterschied zu
einem thesaurierenden Fonds handelt es sich dabei
um einen Kapitalanlagefonds, der die vereinnahmten
Erträge nach Abzug der Kosten ausschüttet. Es sind auch
Ausschüttungen aus der Substanz möglich.
Blend
Mischform zwischen Value- und Growth-Ansatz.
Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis besagt, wie oft der Gewinn im
aktuellen Kurs einer Aktie enthalten ist bzw. nach wie vielen Jahren der Gewinn den Preis der Aktie „bezahlt“ hat.
Würde die Aktie oben konstant vier Euro Gewinn erwirtschaften, so wären nach 12,5 Jahren insgesamt 50 Euro
Gewinn zusammengekommen. Durch den Anstieg um
einen Euro verkürzt sich die Frist auf zehn Jahre. Kurs-Gewinn-Verhältnisse werden regelmäßig für die einzelnen
Gesellschaften ermittelt; unterscheiden sich jedoch von
Branche zu Branche sehr stark.
Dividendenrendite
Die Dividendenrendite gibt die Verzinsung des investierten
Aktienkapital je Aktie in Prozent an. Beträgt z. B. die Dividende 10 je Aktie und der Kurs der Aktie 200, so ergibt
sich eine Dividendenrendite von 5%. Rendite. Sie ist eine
der klassischen Kennzahlen zur Bewertung einer Aktie.
Hintergrund dieser Kennzahl ist, dass eine vom Betrag
her hohe Dividende weniger Ertrag bringen kann als eine
vom Betrag her niedrige Dividende. Die Dividendenrendite ist von der Aktienrendite zu unterscheiden. Während
die Dividendenrendite das Verhältnis der Dividende zum
gegenwärtigen Kurs beschreibt, ist die Aktienrendite eine
Maßzahl dafür, wie sich der Wert eines Aktienengagements über einen Zeitraum hinweg entwickelt hat und
berücksichtigt sowohl die in dem Zeitraum angefallenen
Dividenden als auch die möglicherweise eingetretenen
Kursänderungen.
Laufende Kosten:
Der Begriff „laufende Kosten“ umfasst alle Zahlungen
aus dem Fondsvermögen und wird in Prozent pro Jahr
angegeben. Berücksichtigt werden beispielsweise Verwaltungsgebühr, Depotgebühr, Gebühr für juristische oder
gewerbliche Berater, Prüferkosten, Kosten für Pflichtpublikationen sowie allfällige Auslagen. Nicht berücksichtigt
werden Kosten, die direkt und individuell beim Kunden
anfallen wie der Ausgabeaufschlagschlag und etwaige
Rücknahmeabschläge oder Vermittlungsprovisionen.
Nicht enthalten sind außerdem Transaktionskosten und
allfällige Gebühren, die an die Erreichung bestimmter
Performanceziele gebunden sind.
85
12.10.2015 16:19:01
Die Höhe der laufenden Kosten gibt die jährlich wiederkehrenden Kosten eines Investmentfonds an. Die
Kennzahl wird im KID (Kundeninformationsdokument) als
Prozentzahl bezogen auf das Gesamtvolumen des Fonds
ausgewiesen und einmal jährlich zum Rechnungsjahresende des Fonds ermittelt. Gesetzliche Grundlage für die
Ermittlung dieser Kostenquote ist die KID-Verordnung vom
17.8.2011.
annualisiert, d. h. auf den Zeitraum eines Jahres bezogen.
Auf den Fondsseiten in dieser Publikation sind die Performancekennzahlen für Zeiträume über einem Jahr daher
annualisiert zu verstehen.
z. B.: Gesamtperformance in 3 Jahren: 30 % Wie ist die
Jahresperformance?
3
30 / 100  1  3 1,3  (1,09139  1) x100  9,139% Rendite bis Endfälligkeit
Die Rendite einer Veranlagung steht für den erwarteten
Gesamtertrag aus einer Investition.
Sie setzt sich aus der Kursentwicklung (Anschaffungspreis minus Rückgabepreis), den Kuponzahlungen und
dem Ertrag aus der Wiederveranlagung der Kuponzahlungen bis Endfälligkeit, zusammen. Berücksichtigt man
zusätzlich Steuern und Spesen spricht man von der
Nettorendite.
Diese Art der Berechnung ist vergangenheitsorientiert und
unter der Prämisse zu verstehen, dass das Wertpapier
bis zur Fälligkeit gehalten wird, über keine Optionsrechteverfügt und die Kuponzahlungen bis zur Endfälligkeit
reinvestiert werden. Bei Bonitätsveränderungen oder
Zinsänderungen ändert sich auch die Rendite einer Anleihe im Zeitablauf. Bei einem Anleihefonds errechnet sich
die Rendite als die gewichtete Summe der Renditen der
Einzeltitel.
Für den Zusammenhang zwischen Marktpreis zu Rendite
einer Anleihe gilt die Grundregel: Sinkt der Preis der
Anleihe, dann steigt die Rendite und umgekehrt.
Die Rendite als Kennzahl einer Anleihe wird als Schätzung
für die zukünftige Rendite verwendet und ist aufgrund der
vielen Einflußfaktoren kein zuverlässiger Wert.
Beschreibt die negative prozentuelle Veränderung des
Fondswerts vom Performance-Hoch (Gipfel) zum Performance-Tief (Tal) einer bestimmten Zeitperiode.
Modified Duration
Die Modified Duration sagt aus, um wie viel Prozent der
Anleihepreis steigt, wenn der Marktzins um ein Prozent
fällt bzw. um wie viel der Anleiheoder Rentenfondspreis
fällt, wenn der Marktzins um ein Prozent steigt. Sie stellt
also neben der Duration ein wichtiges Instrument zur
Messung der Zinsempfindlichkeit einer Anleihe dar. Bei
einem Anleihefonds ergibt sich die Modified Duration als
gewichtete Summe der einzelnen Anleihedurationen. Sie
zeigt um wie viel Prozent sich der Rechenwert des Fonds
verändert, wenn sich der Marktzins um 1% ändert.
NAV / Rechenwert
Der Net Asset Value (NAV) ist die englische Bezeichnung
für den Nettoinventarwert eines Investmentfonds. Er wird
durch folgende Rechnung banktäglich durch die Depotbank ermittelt: Die Summe aller in einem Fondsvermögen befindlichen Wertpapiere, Geldbeträge, Guthaben,
Forderungen und sonstiger Rechte abzüglich allfälliger
Verbindlichkeiten. Auf den Datenblättern in dieser Publikation wird immer der NAV eines Fondsanteils angegeben.
Er errechnet sich indem der gesamte NAV durch die Zahl
der ausgegebenen Anteile geteilt wird.
Sharpe Ratio
Je höher die Sharpe-Ratio, umso besser hat sich der
Fonds im Verhältnis zum Risikopotenzial seines Portfolios
entwickelt. Dieses Risiko/Ertrags-Verhältnis wird
bestimmt, indem von der erzielten jährlichen Durchschnittsrendite der Ertrag einer risikofreien Veranlagung
abgezogen wird und das Ergebnis der durchschnittlichen
jährlichen Volatilität gegenübergestellt wird.
Performance
Performance bezeichnet die Wertentwicklung des Gesamtportfolios unter der Annahme der Reinvestition von
Erträgnissen und ohne Berücksichtigung von Spesen
und Steuern. In Best of Funds handelt es sich immer um
eine Darstellung in Euro, auch wenn die Fondswährung
anders lautet.
Um die Performance verschiedener Anlageformen mit
unterschiedlich langen Anlagezeiträumen (bspw. pro
Quartal) vergleichbar zu machen, werden sie in der Regel
Volatilität
Die Volatilität gibt die Schwankungsintensität eines
Veranlagungsinstrumentes an. Je größer die Volatilität,
desto stärker sind die Kursschwankungen des betreffenden Fonds. Je höher die Volatilität eines Investmentfonds,
desto mehr Risiko in Bezug auf Wertschwankungen birgt
das Investment.
86
12.10.2015 16:19:01
Verzeichnis nach
Kapitalanlagegesellschaften
Fondsgesellschaft
Best of Funds Kategorie/Homepage
Seite
Aberdeen Global Services SA
www.aberdeen-global.com
Equity India
58
www.allianzglobalinvestors.de
Equity Europe Growth
Equity Global Sector Communication
49
40
www.allianzinvest.at
Fixed Income Euro Mündelsicher (Austria)
Fixed Income US-Mortgages Hedged EUR
11
28
Amundi Luxembourg S.A.
www.amundi.com
Fixed Income Euro Inflation-Linked
13
AXA Funds Management S.A.
AXA WF US High Yield Bonds A-D USD
www.axa-im-international.com
Fixed Income US-Dollar High Yield
30
www.axarosenbergequityalpha.com
Equity Global Mid and Small Cap
36
64
BGF World Gold A2
www.blackrock.com
Fixed Income Euro Corporates
Equity Global Sector Gold and Precious Metals
14
43
Candriam Luxembourg
www.candriam.com
Fixed Income Emerging Government Hedged EUR
Fixed Income Emerging Europe
20
25
Delaware Investment Advisers
www.delawareinvestments.com/ucits
Equity North America Value
67
Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbHwww.dws.de
DWS Deutschland
Equity Germany
Equity Global Value
53
35
Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A.
www.dws.lu
Fixed Income Chinese Renminbi
24
F&C (BMO Global Asset Management)
www.bmogam.com
Fixed Income Global Convertibles Hedged EUR
10
Fidelity US Dollar Bond A-USD
www.fidelity-international.com
Equity Eurozone Blend
Equity Global Sector Financials
Equity Global Growth
Equity Global Sector Industrials
Equity China and Hongkong
Fixed Income US-Dollar Government
71
52
38
34
39
57
27
GAM (Luxembourg) SA
www.jbfundnet.com
Fixed Income Emerging Local
Allocation Euro Cautious
21
70
www.henderson.com
Equity Global Sector Real Estate
Equity Global Sector Technology
45
42
Invesco Management (LUX) S.A.
www.invescomanagementcompany.lu
Equity Europe Blend
48
www.jpmorgan.com
JPM Global Healthcare A (acc) - EUR
Equity Global Sector Healthcare
JPM Global Income A (inc) EUR
Equity Latin America
44
72
59
87
12.10.2015 16:19:01
Fondsgesellschaft
Best of Funds Kategorie/Homepage
Seite
KBC Renta AUD-Renta A Inc
KBC Renta Yenrenta A Inc
www.kbcam.be
Fixed Income Turkish Lira
Fixed Income Japanese Yen
22
31
26
32
LBBW Asset Management Investment GmbH
LBBW Rohstoffe 1 R
www.lbbw-am.de
Alternative Investment Commodities
74
www.lgt.com
Money Market Swiss Franc
Money Market US-Dollar
6
7
56
LGT Capital Partners (Ireland) Limited
www.lgt.com
Alternative Investment Systematic Futures
75
M&G Group
M&G Global Dividend EUR A
www.mandg.co.uk
Equity Europe Value
Equity Global Blend
MFS Meridian Funds
www.mfs.com
Equity Europe Mid and Small Cap
50
51
Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited www.morganstanley.com
66
MultiConcept Fund Management S.A.
www.credit-suisse.com/multiconcept
Equity Global Sector Infrastructure
46
NN Investment Partners Luxembourg S.A.
www.nnip.com
Equity Global Sector Consumer Discretionary
41
Nomura Asset Management U.K. Limited
http://www.nomura.com
Equity Japan
63
Nordea-1 Norwegian Bond AP NOK
Nordea-1 US Corporate Bond BP EUR
www.nordea.lu
Fixed Income Norwegian Krone
Fixed Income Swedish Krona
Fixed Income US-Dollar Corporates
65
17
18
29
www.pictetfunds.com
Fixed Income Euro Government
Equity Asia Pacific ex Japan
12
61
RAM Active Investments SA
www.ram-ai.com
55
Robeco Euro Sustainable Credits BH
www.robeco.com
Fixed Income Euro Corporates Socially Responsible
Fixed Income Euro High Yield
Equity Global Focus Socially Responsible
15
16
47
Schroder ISF Emerg Europe A Inc
www.schroders.com
Equity Asia ex Japan
Equity Emerging Europe
62
60
Swisscanto Asset Management International
www.swisscanto.lu
Equity Global Sector Energy
37
UBS Fund Management (Luxembourg) S.A.
www.ubs.com/funds
Fixed Income Brazilian Real
23
Union Bancaire Privée (Europe) S.A.
UBAM Swiss Equity A
www.ubp.com
Equity Switzerland
54
Vontobel Asset Management S.A.
Vontobel Swiss Franc Bond A
www.funds.vontobel.com
Fixed Income Swiss Franc
19
88
12.10.2015 16:19:01
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12.10.2015 16:19:01
Asset Management ist unser Geschäft
Aberdeen Asset Management ist ein globaler Asset Manager und im FTSE 100 gelistet. Wir sind in 26 Ländern mit 37 Niederlassungen, mehr als
750 Investmentprofis und insgesamt über 2.700 Mitarbeitern überall auf der Welt aktiv. Das von uns verwaltete Kundenvermögen belief sich zum
30. Juni 2015 auf 433,8 Mrd. Euro.
Als reiner Asset Manager können wir uns voll und ganz auf die Vermögensverwaltung konzentrieren. Unnötige Intransparenz und Komplexität
lehnen wir ab. Unsere Anlageprozesse sind daher möglichst einfach, klar strukturiert und nachvollziehbar. Die von uns ausgewählten Investments
sollten diese Kriterien ebenfalls erfüllen und für eine langfristige Anlage geeignet sein. Wir sind aktive Vermögensverwalter und treffen unsere
Anlageentscheidungen auf Basis unseres eigenen Researchs.
Verwaltetes Vermögen nach Anteilsklassen
Solutions
Aktien
Anleihen
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Summe
Aktien
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Qualitätsunternehmen zu finden − und wollen langfristig investieren.
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Für die Performance bei Anleihen kommt es ebenso darauf an, Verlierer
zu meiden wie Gewinner zu erkennen. Wir investieren, um attraktive
Renditen bei möglichst niedrigem Verlustrisiko zu erzielen.
40%
32%
22%
6%
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Der Bereich Solutions setzt sich aus drei miteinander vernetzten
Abteilungen zusammen: Investment Solutions, Alternative Anlagen,
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€ 433,8 Mrd.
Quelle: Aberdeen Asset Managers Limited, 30. Juni 2015.
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Managements.
Renten
Aktives Management,
Eigenes Research kombiniert
Vielfalt bei der Titelauswahl mit klarem und diszipliniertem
und Risikodiversifikation.
Ansatz hinsichtlich Risiko und
Werthaltigkeit.
Investment
Solutions
Aktive Multi-AssetStrategien, gegebenenfalls
Einbeziehung externer
Manager.
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private und öffentliche
Anlageuniversum.
Quantitative Passiv und bei geringem
Anlagen
Risiko aktiv, Derivatebasierte und fundamentale
Indexierungsstrategien.
Organisation: interdisziplinäre Teams
Langfristige Orientierung.
Niedrige Transaktionskosten.
Team-Ansatz mit diszipliniertem
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verstehen, ist der Schlüssel zu erstklassigem Service. Ziel des Beratungsansatzes
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Kunden Lösungen anzubieten, die exakt
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Risiken sind Herausforderung und Chance
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Risikomanagement und vertiefen unsere
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Datenstand 31. März 2015. Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen.
Investoren erhalten den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück. Die dargestellten Einschätzungen und Meinungen sind die
des Herausgebers und/oder verbundener Unternehmen zum Veröffentlichungszeitpunkt und können sich – ohne Mitteilung darüber – ändern. Die
verwendeten Daten stammen aus verschiedenen Quellen und wurden als korrekt und verlässlich bewertet, jedoch nicht unabhängig überprüft; ihre
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91
mit beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland; Sitz: Bockenheimer Landstr. 42–44, 60323 Frankfurt/M.,
Handelsregister des Amtsgerichts
Frankfurt/M., HRB 9340; zugelassen von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Die Vervielfältigung, Veröffentlichung
sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form sind nicht gestattet. Stand: April 2015.
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Kunden und ihren Erfolg.
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BNP Paribas Investment Partners
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Assetmanagement Sparte der BNP Paribas
Gruppe, bietet institutionellen und privaten
Kunden weltweit die ganze Bandbreite von
Investment-Leistungen. Das Geschäftsmodell
von BNPP IP stellt den Kunden in den
Mittelpunkt und basiert auf 3 Säulen:
Institutionelle Kunden, Vertriebspartner,
Asien-Pazifik & Schwellenländer. Fast 700
Investmentspezialisten arbeiten für BNPP
IP − jeder von ihnen ein Experte für eine
bestimmte Anlageklasse oder eine Produktart.
Mit einem verwalteten Vermögen von
514 Mrd. Euro ist BNP Paribas Investment
Partners der siebtgrößte Assetmanager
Europas. Stand: 31. Dezember 2014
Kontakt
BNP Paribas Investment Partners
Mahlerstraße 7/18
1010 Wien
Tel.: .................................................................................. 01/513 26 84-0
E-Mail: .......................................... [email protected]
Internet: ....................................................... www.bnpparibas-ip.at
• Unsere Investmentmanager sind unabhängig. Sie können ihre Überzeugungen
umsetzen und ihre Marktkenntnis einbringen, um für unsere Kunden die
bestmöglichen Lösungen zu finden.
• Als einer der ersten Unterzeichner der United Nations’ Principles for Responsible
Investing (UN PRI) fördern wir Innovationen mit dem Ziel einer besseren
Umwelt- und Sozialperformance und einer besseren Corporate Governance.
• Parvest ist unser internationales Flaggschiff mit individuellen Lösungen für
unterschiedliche Kunden1.
• Mit 36 Niederlassungen weltweit sind wir nahe an unseren Kunden.
Investment & Vertriebszentren
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Süd-Korea
Indonesien
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Indien
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Nord-Amerika (6%)
Latein-Amerika (4%)
Nordische Länder (3%)
EEMEA* (4%)
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*EEMEA: Osteuropa, Naher Osten und Afrika
BNP Paribas
Paribas Investment
Investment Partners
Partners
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1 PARVEST ist ein UCITS IV-konformer SICAV nach Luxemburger Recht. Wert und Ertrag von Anlagen können steigen oder fallen, so dass Investoren ihr ursprünglich investiertes Kapital
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Als ein vollkommen unabhängiges Unternehmen,
pflegen wir eine stark partnerschaftsorientierte
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Wichtige rechtliche Hinweise: Deutsche Asset & Wealth Management ist der Markenname für die Asset-Management- & Wealth-Management-Geschäftsbereiche der Deutsche Bank AG und deren Tochtergesellschaften. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Deutsche Asset & Wealth Management anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt.
Die Angaben in dieser Unterlage sind unverbindlich und dienen ausschließlich der Information. Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall ausschließlich auf Grundlage des Kundeninformationsdokuments und des
veröffentlichten Prospekts sowie sämtlicher ergänzender Angebotsunterlagen erfolgen. Allein diese Unterlagen sind verbindlich. Die vorgenannten Unterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form
kostenlos jeweils in deutscher Sprache bei Ihrem Finanzberater, bei Deutsche Bank AG Filiale Wien, 1010 Wien, Fleischmarkt 1, auf der Webseite www.dws.at, bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, D-60329 Frankfurt am Main, Mainzer Landstraße 11–17, und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., L-1115 Luxemburg, 2 Boulevard
Konrad Adenauer. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Jede Anlageentscheidung bedarf der individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z. B. Risikobereitschaft) des Anlegers.
Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen. Dies ist eine Marketingmitteilung, keine Analyseempfehlung, keine Finanzanalyse, keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung
und kein Verkaufsangebot.
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finanziellen Ziele zu erreichen.
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Branchen und Anlageklassen abdecken. Ein Großteil
unserer Kunden nutzt unsere Fonds für die private oder
betriebliche Altersvorsorge.
Fidelity Worldwide Investment ist seit der Gründung im
Jahr 1969 inhabergeführt. Das bietet einen entscheidenden Vorteil:
Wir müssen uns nicht nach kurzfristigen Interessen von
Aktionären richten, sondern können uns ganz auf die
langfristigen Interessen unserer Anleger konzentrieren.
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Wir sind in 25 Ländern der Welt mit Niederlassungen
vertreten und verfügen über ein umfangreiches ResearchNetzwerk mit mehr als 400 Fondsmanagern und Analysten. Unsere weltweite Präsenz und Expertise nutzen
wir, um die spezifischen Bedürfnisse unserer Kunden in
Österreich zu erfüllen.
Neue Fondskonzepte:
Fondskonzepte stellen wir ein Jahr und länger auf den
Prüfstand, bevor wir diese neuen Produkte unseren
Kunden anbieten. Wir testen neue Fondskonzepte mit
unserem eigenen Geld und unter echten Marktbedingungen.
Herzlichen Dank für die gute Zusammenarbeit und das
entgegengebrachte Vertrauen.
Das Jahr neigt sich dem Ende zu und gibt uns Anlass,
einmal innezuhalten, um Vergangenes und Zukünftiges,
Erinnerung und Erwartung, Vorhandenes und Neues
zu bedenken, aber auch Gemeinsames zu planen.
Ihnen und Ihrer Familie ein frohes Weihnachtsfest und ein
glückliches, erfolgreiches, neues Jahr.
Aktives Fondsmanagement:
Wir treffen unsere Anlageentscheidungen bewusst
nach sorgfältiger Analyse. Wir sind davon überzeugt,
dass nur durch eine gezielte Einzeltitelauswahl und
durch ein aktives Fondsmanagement überdurchschnittliche Renditen erzielt werden können, gerade
auch in schwierigen Marktphasen.
Bottom-Up-Stockpicking:
Unsere Fondsmanager und Analysten gehen nach
unserem erprobten Ansatz der Einzelwertanalyse,
dem sogenannten „Bottom-Up-Stockpicking“ vor.
Das heißt: Bevor wir in ein Wertpapier investieren,
haben wir das Unternehmen und sein Marktumfeld
bis ins Detail analysiert und die künftigen Entwicklungsmöglichkeiten des Unternehmens untersucht.
Wir sind überzeugt, dass langfristig erfolgreiche Investments auf klaren und nachvollziehbaren Anlageprinzipien
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1969 gegründet, betreut ein Kundenvermögen von 259,7 Milliarden Euro und beschäftigt rund 6.000 Mitarbeiter in 25 Ländern (Stand 30.06.2015). Als Research Professionals gelten Mitarbeiter, Analysten, Länderund Sektoren-Manager, welche Verantwortung im Research-Bereich verfügen, sowie technische und quantitative Analysten, die Teil der Research-Abteilung sind. Weltweit – außerhalb Nordamerika. In Österreich
ist Fidelity seit 1998 fest verwurzelt, mit Firmensitz in Wien. Die Broschüre „Basisinformationen über die
Vermögensanlage in Investmentfonds“ mit Details zu Chancen und Risiken einer Fondsanlage und die
wesentlichen Anlegerinformationen erhalten Sie kostenlos bei der österreichischen Zahlstelle UniCredit
Bank Austria AG, Vordere Zollamtsstraße 13, 1030 Wien, Österreich, oder über www.fidelity.at. Herausgeber:
FIL (Luxembourg) S.A., 2a rue Albert Borschette, 1021 Luxembourg, Luxemburg. Der Herausgeber erteilt
95 Fidelity, Fidelity Worldwide Investment, das Fidelity Worldwide Investment Logo
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Ländern
der / der
die /Fond(s),
auf die
dieser
Veröffentlichung
Bezug
genommen
wird, wird,
registriert
sind sowie
unbedingt
verifizieren
in welchen
Ländern
die Fond(s),
aufindie
in dieser
Veröffentlichung
Bezug
genommen
registriert
sind sowie
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96
welche
Teilfonds
und welche
Anteilsklassen
in den
Ländern
zum zum
öffentlichen
Vertrieb
zugelassen
sind. sind.
Insbesondere
in den
welche
Teilfonds
und welche
Anteilsklassen
in entsprechenden
den entsprechenden
Ländern
öffentlichen
Vertrieb
zugelassen
Insbesondere
in den
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Programme mit offener Architektur
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Märkten zurechtzufinden und
Anlagechancen zu erkennen, die
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Executive Director
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Telefon: +49 69 7532-2350
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Gibt die Anzahl der Städte weltweit wieder, in denen GSAM-Experten arbeiten.
Stand, sofern nicht anders angegeben: 30. Juni 2015. Bei diesen Informationen handelt es sich um Werbung. Anlageziele bzw. Wertentwicklungen in der Vergangenheit
stellen keine Garantie für zukünftige Entwicklungen dar. Der Wert eines Portfolios kann sowohl steigen als auch fallen. Die vorliegenden Informationen sind weder
als Anlageempfehlung, Steuerberatung noch Finanzanalyse aufzufassen. Interessierten Anlegern wird empfohlen, vor einer Anlage in einen Fonds ihren Finanz- und
Steuerberater zu konsultieren um festzustellen, ob eine solche Anlage für sie geeignet wäre. Anteilsscheine an Fonds werden ausschließlich auf Basis des jeweils aktuellen
Verkaufsprospekts sowie der Wesentlichen Anlegerinformationen von Goldman Sachs Funds SICAV ausgegeben, die kostenlos an der Zahl- und Informationsstelle
in Österreich (Raiffeisen Bank International Aktiengesellschaft, Am Stadtpark 9, 1030 Wien) erhältlich sind. Wichtiger Hinweis: In Großbritannien ist Goldman Sachs
International von der Prudential Regulation Authority autorisiert und von der Financial Conduct Authority sowie der Prudential Regulation Authority reguliert.
© 2015 Goldman Sachs. Alle Rechte vorbehalten.
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Aus KBC Bank wurde BKB Bank
Die KBC Bank Deutschland AG heißt jetzt
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Kunden und Geschäftspartner nichts. Das
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fortgeführt. Der Service bei der Betreuung
von B2B und institutionellen Kunden bleibt
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Globales Dividenden-Investment –
ein Ansatz, der sich auszahlt
Fokus auf Dividendenwachstum
Die Anlage in Unternehmen mit wachsenden Dividenden*
ist nach unserer festen Überzeugung ein Ansatz mit
Rückenwind und könnte eine langfristige Erfolgsstrategie
am Aktienmarkt sein. Titel ohne Dividendenzahlung – also
Unternehmen, die ihr gesamtes Kapital ausschließlich
in Wachstum investieren und nichts davon an ihre
Aktionäre ausschütten – haben unserer Ansicht nach
eine deutlich unterdurchschnittliche Wertentwicklung
geliefert. In einigen Fällen konnten die Anleger sogar nur
mit Mühe vor den negativen Auswirkungen der Inflation
geschützt werden.
Angesichts der Korrelation von Dividenden und Kursen
sind wir überdies der Ansicht, dass Anleger sich eher auf
das Dividendenwachstum als auf die Dividendenrendite
konzentrieren sollten. Herkömmliche Fonds, die auf laufende
Erträge ausgerichtet sind, orientieren sich vielfach an der
Dividendenrendite als wichtigstes Investmentkriterium. Wir
halten diesen Ansatz für problematisch, denn eine hohe
Rendite ist nicht automatisch als Wertindikator zu sehen.
Eine hohe Dividendenrendite kann sogar häufig als Hinweis
dafür gelten, dass ein Unternehmen in Schwierigkeiten
steckt oder ein begrenztes Wachstumspotenzial hat. Unter
solchen Unternehmen erfolgreich einzelne Titel auszuwählen,
ist extrem schwierig.
Dividenden sind unseres Erachtens als ultimativer Ausdruck
der Finanzdisziplin eines Unternehmens und dessen Fokus
auf Shareholder-Value zu sehen. Anhand der Dividende
kann man die Solidität und Stärke eines Unternehmens
am eindeutigsten und objektivsten beurteilen. Dividenden
lassen sich kaum „fingieren“. Wir sind davon überzeugt,
dass eine progressive Dividendenpolitik die Entwicklung
eines Unternehmens geradezu fördert, weil man die
Geschäftsaktivitäten nachhaltig ausbauen muss, um eine
steigende Dividende finanzieren zu können. Ein profitables
Wachstum lässt sich grundsätzlich nur schwer erzielen, und
Unternehmen haben ihre Dividendenpolitik selbst in der
Hand, auf die Kursentwicklung ihrer Aktie hingegen haben sie
nur wenig Einfluss. Unternehmen mit langjährigem starken
Dividendenwachstum haben in der Vergangenheit allerdings
langfristig eine gute Kursentwickelung erzielt, sodass
Investoren sich bei diesen Titeln im Laufe der Zeit über eine
erstklassige Gesamtrendite freuen konnten.
Der starke Effekt langfristig reinvestierter Dividenden
30
Dividenden (Cents)
25
20
15
10
Dividenden (Rendite 6%, kein Wachstum)
2034
2033
2032
2031
2030
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
5
0
Dividenden (Rendite 4%, Wachstum 10%)
Quelle: M&G. Die Zahlenangaben dienen nur der Veranschaulichung und geben keinen Hinweis auf die tatsächlichen Ergebnisse.
bei der Verfolgung unrealistischer Wachstumsziele sind
schon etliche Milliarden Dollar verschwendet worden. Ein
kontinuierlicher Dividendenanstieg reguliert hingegen die
Höhe der für die Reinvestition in das operative Geschäft zur
Verfügung stehenden Mittel und gewährleistet somit, dass
nur die aussichtsreichsten Projekte ausgewählt werden.
Die Themen Dividenden und Wachstum werden häufig
als entgegengesetzte Enden des Investmentspektrums
angesehen. Unserer Ansicht nach schließen sie sich jedoch
nicht gegenseitig aus: Vielmehr gibt es in der Mitte des
Spektrums einen „Sweet-Spot“, an dem Investoren beide
Themen nutzen können.
Dividenden und Aktienkurse gehen daher Hand in Hand.
Damit die Dividendenrendite einer Aktie nicht in unrealistische
Höhen steigt, muss ein wachsender Ertragsstrom Druck
auf die Kursentwicklung ausüben. Dieser Aufwärtsdruck
dürfte Anlegern in dividendenstarke Titel in Verbindung
mit dem Effekt der Dividenden-Reinvestition eine attraktive
langfristige Rendite bescheren.
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Die genannten Teilfonds sind Teil von Nordea 1, SICAV, einer offenen Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, welcher der EG-Richtlinie 2009/65/
EWG vom 13 Juli 2009 entspricht. Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um Werbematerial, es enthält daher nicht alle relevanten Informationen
zu den erwähnten Teilfonds. Jede Entscheidung, in Nordea-Fonds anzulegen, sollte auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts, der Wesentlichen
Anlegerinformationen sowie des aktuellen Jahres- und Halbjahresberichts getroffen werden. Die genannten Dokumente sind in elektronischer Form auf Englisch und in der jeweiligen Sprache der zum Vertrieb zugelassenen Länder auf Anfrage unentgeltlich bei Nordea Investment Funds S.A., 562, rue de Neudorf,
P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg oder bei der Zahlstelle und dem Repräsentant der Nordea 1, SICAV in Österreich, die Erste Bank der österreichischen
Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien erhältlich. Anlagen in Derivaten und Fremdwährungsanlagen können erheblichen Schwankungen unterliegen,
die die Wertentwicklung der Anlage beeinträchtigen können. Anlagen in Schwellenländern sind mit einem erhöhten Risiko verbunden. Der Wert
von Anteilen kann je nach Anlagepolitik des Fonds stark schwanken und kann nicht gewährleistet werden.Angaben zu weiteren Risiken in
Verbindung mit den genannten Teilfonds entnehmen Sie bitte den Wesentlichen Anlegerinformationen, die wie oben beschrieben erhältlich
sind. Nordea Investment Funds S.A. veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen und erteilt keine Anlageempfehlungen. Herausgegeben
von Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg, einer von der Commission de Surveillance du Secteur Financier
in Luxemburg genehmigten Verwaltungsgesellschaft. Weitere Informationen bei Ihrem Anlageberater – er berät Sie als ein von Nordea Investment Funds
S.A. unabhängiger Berater. Alle geäußerten Meinungen sind, falls keine anderen Quellen genannt werden, die von Nordea Investment Funds S.A. Dieses
Dokument darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden und ist nicht für Privatanleger bestimmt. Sie enthält Informationen für
institutionelle Anleger und unabhängige Anlageberater und ist nicht zur allgemeinen Veröffentlichung bestimmt. In diesem Dokument genannte Unternehmen
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werden zu rein illustrativen Zwecken angeführt und stellen keine Aufforderung
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Threadneedle-Unternehmensgruppe (Stand: 30. Juni 2015). Quelle: Geschäftszahlen von Ameriprise Financial für das 2. Quartal 2015. Morningstar (Stand: 30. Juni 2015).
Weitere Informationen zur Methodik ﬁnden Sie unter www.morningstar.com Copyright @ 2015 Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Manche Fonds sind in einigen Ländern,
für manche Anleger oder von bestimmten Unternehmen nicht verfügbar. Die in diesem Dokument enthaltenen Hinweise dienen ausschließlich der Information und stellen
kein Angebot und auch keine Aufforderung zum Kauf oder zum Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten dar, noch gelten sie als Anlageberatung oder
sonstige Leistungen. Warnung: Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden. Da Preisschwankungen möglich sind, erhalten Sie unter Umständen nicht den ursprünglich
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unseren Kunden und Partnern, deren Bedürfnisse, Risikoprofil, Zeithorizont und Anlageziele wir umfassend verstehen. Mit einem
verwalteten Vermögen von 624 Milliarden
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gehören wir zu den weltweit größten Fund
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-stile in fast allen traditionellen und alternativen Anlageklassen. Dies beinhaltet Aktien,
Fixed Income, Währungen, ETFs, Hedge
Funds, Immobilien, Infrastruktur- und PrivateEquity-Anlagen, die auch zu Multi-AssetStrategien zusammengeführt werden können. In Österreich bietet UBS Global Asset
Management rund 200 Investmentfonds
mit über 430 Anteilsklassen zum Vertrieb an.
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divergierenden Renditezielen, dazu zählen u.a.
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Strategien sowie benchmarkunabhängige und
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Kontakt
Klaus Zentner
Gudrun Schmit
Head Austria
Marketing and
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UBS Global Asset Management
Wächtergasse 1, 1010 Wien
Tel. +43-1-25398 2000
[email protected]
www.ubs.com/oesterreichfonds
Fixed Income: breites Sortiment an aktiven
globalen, regionalen und lokalen marktorientierten Anlagestrategien. Neben dem traditionellen Fixed-Income-Angebot stellt das Team
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Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen. Diese Publikation ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten, die sich auf die UBS AG oder ihrer
in der Schweiz, in den USA oder einem anderen Rechtsraum ansässigen Tochterunternehmen beziehen. Alle Angaben per
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Impressum
Veröffentlichung gemäß §65 BWG
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (Erste
Bank Oesterreich)
Graben 21, A-1010 Wien
Telefon – zentrale Vermittlung: +43(0)5 0100 - 10100
Telefon – 24h Service: +43(0)5 0100 - 20111
Telefax: +43(0)5 0100 9 - 10100
Sitz Wien, FB-Nr. 286283 f
Handelsgericht Wien
UID Nr. ATU 63358299
DVR 3002133
Swift Code/BIC: GIBAATWWXXX
Bankleitzahl: 20111
Konzession: konzessioniertes Kreditinstitut
gemäß § 1 Bankwesengesetz
Die Veröffentlichung der Erste Bank der österreichischen
Sparkassen AG betreffend Corporate Governance und
Vergütung gemäß $65a BWG ist auf unserer Homepage
www.erstebank.at/impressum einsehbar.
Zusätzliche Angeben nach dem
österreichischen Mediengesetz
Medieninhaber, Hersteller, Herausgeber:
Erste Bank AG, Graben 21, A-1010 Wien
Unternehmensgegenstand: Kreditinstitut
Vorstand
Dr. Peter Bosek
Dr. Thomas Uher
Claudia Höller MBA
Zuständige Aufsichtsbehörden
Europäische Zentralbank
Sonnemannstrasse 22,
60314 Frankfurt am Main
https://www.bankingsupervision.europa.eu/home/contacts/html/index.en.html
Finanzmarktaufsicht (Bereich Bankenaufsicht)
Otto-Wagner-Platz 5, A-1090 Wien
www.fma.gv.at
Aufsichtsrat
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Vizepräs. Dr. Heinz Kessler
Werner Böhler
Mag. Gernot Mittendorfer
Gabriele Semmelrock-Werzer
Dr. Franz Pruckner MBA
Prof. Dipl.Ing. Mag. Friedrich Rödler
Altrektor Univ. Prof. Dr. Georg Winckler
Ilse Fetik
Christian Tschabitscher
Bernhard Kainz
Kurt Zangerle
Kammer/Berufsverband
Wirtschaftskammer Österreich, Bundessparte Bank und
Versicherung
A-1045 Wien, Wiedner Hauptstraße 63
www.wko.at
Am Medieninhaber beteiligt:
Erste Group Bank AG (100%)
Unternehmensgegenstand: Kreditinstitut
Graben 21, 1010 Wien
FB-Nr. 33209m, Handelsgericht Wien
Anwendbare gewerbe- und berufsrechtliche Vorschriften
Anwendbare Rechtsvorschriften sind insbesondere das
Bankwesengesetz (BWG), das Wertpapieraufsichtsgesetz
(WAG) und das Sparkassengesetz (SpG) in der jeweils
geltenden Fassung.
www.ris.bka.gv.at
An der Erste Group Bank AG beteiligt:
DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung (20,1%)
FB-Nr. 72984f, Handelsgericht Wien
Graben 21, 1010 Wien
Begünstigte: gemeinnützige, mildtätige,
kirchliche Institutionen
Redaktion und Layout:
Erste Group Bank AG
OE 533/Produktmanagement Private Banking
Petersplatz 7, A-1010 Wien
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Redaktion & Layout: Mag. (FH) Christin Bahr, CIPM
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Portfoliostruktur per: Abruf der Daten per
05.10.2015,
Portfoliodatum kann abweichen
(siehe Angaben beim Produkt)
Morningstar Direct
Datenquelle:
CaixaBank S.A. (9,9%)
Avenida Diagonal, 621, 08028 Barcelona
Streubesitz inklusive Mitarbeiteranteile und eigene Aktien
(70,0%)
Grundlegende inhaltliche Richtung
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Produkte und Services.
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bereitgestellten Informationen zur Zeit der Bereitstellung richtig und vollständig sind. Dennoch kann es zu unbeabsichtigten und zufälligen Fehlern gekommen sein, für die wir uns entschuldigen.
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langfristigen Trends partizipieren oder von
strukturellen Veränderungen in verschiedenen
Sektoren oder Regionen profitieren, bergen
Potenzial für stabile Erträge und eine gute
Risikodiversifizierung.
Themenbasierte Anlagen
Seit den 1990er-Jahren haben wir eine Pionierrolle bei
thematischen Investmentfonds für umweltbezogene
Anlagen. Wir investieren in neun thematische
Anlagestrategien wie: Landwirtschaft, Biotechnologie,
saubere Energie, digitale Kommunikation, Generika,
Premiummarken, Sicherheit, Holz und Wasser. Per
Ende Juni 2015 verwalten wir über EUR 21 Milliarden
in thematische Anlagestrategien.
Pictet Asset Management
Telefon: +41 58 323 77 60
Internet: wwww.pictetfunds.com
External Managers Group
 Dachhedgefonds
 Multi-Management
Die Angaben der AXA Investment Managers Deutschland GmbH in diesem Dokument stellen weder Entscheidungshilfen für wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen dar, noch dürfen allein aufgrund dieser Angaben Anlage- oder sonstige Entscheidungen gefällt werden. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung
zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne Hinweis ändern kann. Ein Kauf von Investmentfondsanteilscheinen erfolgt ausschließlich auf Basis der jeweils gültigen Verkaufsprospekte und der darin enthaltenen Informationen. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen, Daten, Zahlen, Aussagen, Analysen, Prognosedarstellungen, Konzepte
sowie sonstigen Angaben beruhen auf unserem Sach- und Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der
zur Verfügung gestellten Angaben wird nicht übernommen. Investoren und Interessenten in Österreich erhalten die Verkaufsprospekte, die Kundeninformationsdokumente (KIIDs), die
Fondsbestimmungen sowie Jahres- und Halbjahresberichte kostenlos u.a. von der AXA Investment Managers Deutschland GmbH, Bleichstraße 2–4, 60313 Frankfurt am Main sowie
unter www.axa-im.at.
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Best of Fonds 097HL.indd 1
Pictet Asset Management bietet ein breites Spektrum
aktiv gemanagter und quantitativer Anlageprodukte,
darunter
Aktien,
Anleihen
und
alternative
Investmentstrategien
für
führende
Institutionen
weltweit.
Per Ende Juni 2015 verwaltet Pictet Asset
Management ein Vermögen von EUR 146 Milliarden.
Quelle: AXA IM, Stand 30. Juni 2015
Zinsstrategien
 Aggregate
 Währungsmanagement
 Emerging Markets
 Inflationsindexierte
Anleihen
Pictet Asset Management, eine der drei Einheiten der
Pictet-Gruppe, ist für die Vermögensverwaltung der
institutionellen
Anleger
und
Investmentfonds
verantwortlich. Wir beschäftigen über 760 Mitarbeiter
darunter 260 Anlagespezialisten, und sind an 17
Finanzzentren weltweit tätig.
 Erweitertes Europa: Europa ist der Heimatmarkt
zahlreicher global führender Unternehmen und wird
sich künftig stärker denn je entwickeln, da
strukturelle Reformen umgesetzt und somit
Wachstumspotenziale freigesetzt werden.
08.09.2015 10:52:57
Wichtige rechtliche Hinweise: This material is for distribution to professional investors only. However it is not intended for distribution to any
person or entity who is a citizen or resident of any locality, state, country or other jurisdiction where such distribution, publication, or use
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no representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of those sources. Any opinion, estimate or forecast may be changed
at any time without prior warning. Investors should read the prospectus or offering memorandum before investing in any Pictet managed funds.
Tax treatment depends on the individual circumstances of each investor and may be subject to change in the future. Past performance is not
a guide to future performance. The value of investments and the income from them can fall as well as rise and is not guaranteed. You may not
get back the amount originally invested. This document has been issued in Switzerland by Pictet Asset Management SA and in the rest of the
world by Pictet Asset Management Limited, which is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority, and may not be reproduced
or distributed, either in part or in full, without their prior authorisation.
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Pictet wurde 1805 in Genf gegründet und ist eine
Personengesellschaft mit acht geschäftsführenden
Teilhabern, die für alle Tätigkeiten der Pictet-Gruppe
verantwortlich sind. Unser ausschliessliches Geschäft
ist die private und institutionelle Vermögensverwaltung
sowie damit verbundene Anlagedienstleistungen. Die
Struktur als Personengesellschaft stellt sicher, dass wir
der finanziellen Kraft und Solidität der Gruppe
verpflichtet bleiben.
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Best of Funds 4. Quartal 2015
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4. Quartal 2015
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