ETFS Physical Copper

29. August 2014
ETFS Physical Copper
Anlageziel
Produktinformation
ETFS Physical Copper ermöglicht Investoren eine einfache,
kosteneffiziente und sichere Investition in den physischen Kupfer-Markt,
deren Rendite den Spotpreisbewegungen von Kupfer abzüglich der
jeweiligen Verwaltungsgebühren, Lager- und Versicherungskosten
entspricht.
Produktname
ETFS Physical Copper
Emittent
ETFS Industrial Metal Securities Limited
Rechtsform
Inhaberschuldverschreibung
Domizil
Jersey
ETFS Physical Copper ist ein börsengehandelter Rohstoff (ETC), der nach
Bedarf (von autorisierten Marktteilnehmern) ausgegeben oder eingelöst
werden kann. Er wird wie eine Aktie an der Börse gehandelt, wobei
Preisberechnung und Nachbildung ähnlich ablaufen wie bei einem
Exchange Traded Fund. ETFS Physical Copper ist durch physisches
Metall gedeckt, das in Lagerhäusern der London Metal Exchange (LME)
hinterlegt wird; das Eigentum daran ist durch Lagerscheine eines LMEregulierten Lagerhauses (LME Warrants) im Besitz des Emittenten
verbrieft. Alle physischen Metalle werden in einem von der LME
anerkannten Lagerhaus eingelagert und entsprechen den LME-Standards.
Über die Preigestaltung
Jedes einzelne ETFS Physical Copper-Wertpapier verbrieft einen
effektiven Anspruch auf physisches Kupfer. Dieser Anspruch ändert sich
täglich, um die aufgelaufenen Verwaltungsgebühren, die jährliche
Mietgebühr und den jährlichen Versicherungsbeitrag zu berücksichtigen.
Autorisierte Marktteilnehmer geben die ETFS Physical CopperWertpapiere aus und nehmen sie zurück, indem sie durch LME Warrants
verbrieftes LME-gerechtes Kupfer (HG) liefern bzw. entgegennehmen.
ETFS Physical Copper-Wertpapiere werden an der Börse gehandelt. Der
Preis richtet sich nach dem LME-Spotpreis von Kupfer, multipliziert mit
dem jeweiligen Metallanspruch.
Replikationsmechanismus Physisch, Allokation in Kupfer, entsprechend den
Terminkontrakt-Vorgaben der LME, durch LME
Warrants verbrieft
Metall-Leihe
Nein
Tresorstandort
LME-Lagerhäuser
Erstnotierung
12. Juli 2011
Emissionspreis
USD 45.58
Basiswährung
USD
Währungsgesichert
Nein
Ausschüttend /
Thesaurierend
Verwaltungsgebühren
Thesaurierend
Versicherungsbeitrag
0.12% p.a.
Jährliche Mietgebühren
47 US Cents/Tonne/Tag
Treuhänder
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c.
OGAW-geeignet
Ja
EU-Pass
Dänemark, Deutschland, Finnland, Frankreich,
Irland, Italien, Niederlande, Norwegen, Österreich,
Portugal, Schweden, Spanien, Vereinigtes
Königreich
0.69% p.a.
Benchmarkinformation
Benchmark
Spot price of copper, LME specifications, after
warehouse and insurance fees
Basiswährung
USD
Bloomberg-Code
LMCADY
Handelsinformation
Börse
ISIN
Börsencode
Währung (Handel)
Bloomberg-Code
Reuters-Code
Deutsche Börse
DE000A1K3AZ2
00F1
EUR
00F1 GY
00F1.F
London Stock Exchange
JE00B419CB89
PHCU
USD
PHCU LN
PHCU.L
Nähere Erläuterungen zu den verwendeten Begriffen finden Sie im Glossar auf Seite 3. Der Wert Ihrer Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen und Sie erhalten den investierten Betrag
möglicherweise nicht oder nicht in voller Höhe zurück. Sie sollten vor einer Anlageentscheidung den Rat eines unabhängigen Anlageberaters einholen, um zu prüfen, ob die Anlage unter
Berücksichtigung Ihrer individuellen Situation für Sie geeignet ist.
29. August 2014
ETF Securities
Index
Simulierte
Performance
historische Performance
Risiken
Top Holdings
Kupfer
Betrachtungszeitraum: 1. September 2009 - 29. August 2014
LME Cash Settlement Price (including warehouse and insurance fees)
Eine Anlage in dieses Produkt birgt ein erhebliches Risiko. Sämtliche
Anlageentscheidungen sollten sich auf die Informationen im entsprechenden
Verkaufsprospekt stützen. Vor einem Wertpapierkauf sollten interessierte
Anleger ihre eigene unabhängige Beratung zu Buchhaltungs- und
Steuerfragen sowie zu rechtlichen Fragen einholen und sich an ihre eigenen
professionellen Berater wenden, um zu prüfen, ob sich dieses Produkt als
Anlage für sie eignet.
00F1
Dieses Produkt ist kein OGAW.
180
Die Wertpapiere dieses Produkts sind als Schuldverschreibungen strukturiert,
nicht als Aktien.
160
Die Wertpapiere dieses Produkts können im Wert sowohl steigen als auch
fallen, und Wertpapierinhaber erhalten den investierten Betrag möglicherweise
nicht oder nicht in voller Höhe zurück.
140
120
Der Preis von Industriemetallen kann schwanken und wird von verschiedenen
Faktoren beeinflusst, darunter Angebot und Nachfrage, die Lage an den
globalen Finanzmärkten sowie andere politische, finanzielle oder
wirtschaftliche Ereignisse.
100
80
60
Der Preis von Industriemetallen wird allgemein in US-Dollar angegeben. Sofern
ein Wertpapierinhaber die Metalle in einer anderen Währung bewertet, wird
dieser Wert von Wechselkursschwankungen beeinflusst.
40
20
Der Kurs, zu dem Metalltitel an einer Börse gehandelt werden, entspricht nicht
immer dem Preis dieser Titel.
0
Sep-09
Aug-10
Aug-11
Index
YTD
Index
YTD
Aug-12
Aug-13
Aug-14
3 Years
2 Jahre
3 Jahre
4 Jahre
5 Jahre
LME Cash Settlement Price
(including warehouse and insurance -7.4%
fees)
-10.7%
-27.7%
-11.4%
2.5%
00F1
-11.9%
-29.2%
-13.9%
-1.0%
-7.8%
Die Daten in diesem Diagramm sind simuliert und sollten nicht als Hinweis auf eine tatsächliche oder zukünftige
Performance interpretiert werden
29. August 2014
ETF Securities
GLOSSAR
Autorisierter Marktteilnehmer
Banken oder andere Finanzinstitute, die als Intermediäre zwischen Wertpapieranbietern und Endanlegern agieren. Autorisierte Marktteilnehmer
geben gemäß den Anweisungen der Anleger in Kooperation mit den Anbietern Wertpapiere aus oder nehmen diese zurück (Creation/RedemptionProzess).
ETC
Exchange Traded Commodities sind Produkte, die den Preis von Rohstoffen abbilden und Anlegern somit die Möglichkeit bieten, am
Rohstoffmarkt zu partizipieren, ohne den betreffenden Rohstoff entgegennehmen zu müssen. ETC-Wertpapiere sind in der Regel als
Schuldverschreibungen und nicht als Aktien strukturiert.
Good delivery
Anforderungen für Warenlieferungen (Good Delivery Rules) entsprechen.
Physisch besichert
Physisch besicherte ETCs sind mit den jeweiligen durch das Produkt abgebildeten Metallen hinterlegt. Das betreffende Metall wird in einem
Tresor der vom Anbieter benannten Depotbank verwahrt und bietet Anlegern zusätzliche Sicherheit.
Treuhänder
Der Treuhänder ist eine unabhängige Institution, die das physische Metall treuhänderisch zugunsten der Wertpapierinhaber im Verhältnis zu den
Ansprüchen der jeweiligen Wertpapierinhaber hält.
Kassapreis
Der Preis eines Rohstoffs oder eines Wertpapiers zu einem gegebenen Zeitpunkt.
Wichtige Hinweise
Allgemein
ETFS UK
die Zwecke von § 21 des Financial Services and Markets Act 2000 genehmigt. ETFS UK ist von der
FCA
Aufsicht. Die in diesem Dokument behandelten Produkte werden von dem ETFS Industrial Metal
Emittent
Services Commission beaufsichtigt.
Dieses Dokument stellt eine Werbemitteilung gemäß § 31 (2) des deutschen
Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) dar; es ist keine Finanzanalyse im Sinne von § 34b WpHG und
genügt daher nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der
Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und unterliegt zudem nicht dem Verbot des Handels vor
der Veröffentlichung einer Finanzanalyse.
Keine Anlageberatung
Gemäß Anforderungen der FCA muss ETFS UK deutlich machen, dass das Unternehmen in Bezug
auf die Anlage oder die Anlagetätigkeit, auf die sich diese Finanzwerbung bezieht, nicht in Ihrem
Auftrag handelt. Dies bedeutet insbesondere, dass ETFS UK keine Investment-Dienstleistungen für
Sie ausführt, Sie nicht bezüglich der Bedingungen von Transaktionen berät und keine
diesbezüglichen Empfehlungen ausspricht. Es ist den Vertretern von ETFS UK nicht gestattet, Ihnen
durch ihr Verhalten Gegenteiliges zu vermitteln. Daher ist ETFS UK nicht verpflichtet, Ihnen
denselben Schutz wie seinen Kunden zu bieten, und Sie sollten nach eigenem Ermessen eine
unabhängige Rechts-, Anlage-, Steuer- oder sonstige Beratung in Anspruch nehmen.
Informationen für die USA
Dieses Dokument stellt keine Werbung und keine Maßnahme zur Förderung eines öffentlichen
Wertpapierangebots in den USA oder in einer Provinz oder einem Territorium der USA dar, wo weder
der Emittent noch die von ihm ausgegebenen Wertpapiere zum Vertrieb autorisiert oder registriert
sind und wo der Emittent keinen Prospekt bei einer Wertpapierkommission oder Aufsichtsbehörde
eingereicht hat, und es darf unter keinen Umständen auf diese Weise interpretiert werden. Dieses
Dokument oder Kopien dieses Dokuments dürfen in keiner Form in die USA gebracht, übertragen
oder dort (direkt oder indirekt) vertrieben werden. Der Emittent und die von ihm ausgegebenen
Wertpapiere sind nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933, dem Investment Company
Act von 1940 oder gemäß anderen bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen registriert oder
zugelassen, und eine solche Registrierung und Zulassung wird auch in Zukunft nicht erfolgen.
Keine Garantie für die Richtigkeit
Dieses Dokument kann unabhängige Marktkommentare umfassen, die von ETFS UK auf der
Grundlage öffentlich zugänglicher Informationen erstellt wurden. ETFS UK gibt keine Gewährleistung,
Garantie oder anderweitige Bestätigung für die Exaktheit und Richtigkeit der in diesem Dokument
enthaltenen Informationen, und Einschätzungen von Produkt- oder Marktentwicklungen können sich
ändern. Externe Datenanbieter, mit deren Hilfe die Informationen in dieser Finanzwerbung erstellt
wurden, übernehmen keinerlei Gewährleistung und erheben keinerlei Ansprüche bezüglich dieser
Informationen.
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Maßstab für die zukünftige Performance
In diesem Dokument enthaltene historische Performancedaten können auf Backtesting beruhen.
Beim Backtesting werden Anlagestrategien mit Hilfe historischer Daten untersucht, um zu simulieren,
wie sich die Strategie bei dieser Datenlage entwickelt hätte. Bei per Backtesting ermittelten
Performancedaten handelt es sich allerdings um rein hypothetische Angaben, die ausschließlich zu
Informationszwecken in dieses Dokument aufgenommen werden. Per Backtesting ermittelte Daten
geben nicht die tatsächliche Entwicklung wieder und sollten nicht als Anhaltspunkt für die
tatsächliche oder künftige Wertentwicklung betrachtet werden.
Risiken bergen und sich unter Umständen nicht für alle Anleger eignen. Sämtliche
Anlageentscheidungen sollten sich auf die im Verkaufsprospekt des Emittenten (und diesbezüglichen
Ergänzungen) enthaltenen Informationen stützen, die unter anderem Informationen zu Risiken im
Zusammenhang mit einer Anlage umfassen. Der Kurs von Wertpapieren kann steigen oder fallen, und
Anleger erhalten unter Umständen weniger als die ursprüngliche Investitionssumme zurück. Die
Wertpapiere lauten auf US Dollar, und der Wert der Anlage in Fremdwährungen wird von
Wechselkursveränderungen beeinflusst.
Verkaufsprospekt
zu diesen und weiteren Risiken im Zusammenhang mit einer Anlage in die Wertpapiere des
Emittenten.
Die FCA hat den unten aufgeführten Aufsichtsbehörden Bescheinigungen über die Billigung
bereitgestellt, die bestätigen, dass der Verkaufsprospekt des Emittenten in Übereinstimmung mit der
Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des Rates in der Fassung der Richtlinie
2010/73/EU erstellt wurden.
ETFS Industrial Metal Securities Limited
Der Verkaufsprospekt des Emittenten (und etwaige Ergänzungen) sind dank des Europäischen
Passes nicht nur in Großbritannien, sondern auch in Dänemark, Deutschland, Finnland, Frankreich,
Irland, Italien, den Niederlanden, Österreich, Portugal, Schweden und Spanien zugelassen und
wurden bei der Finanstilsynet in Dänemark, der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
(BaFin) in Deutschland, der Finanssivalvonta in Finnland, der Autorité des Marchés Financiers (AMF)
in Frankreich, der Central Bank of Ireland in Irland, der Commissione Nazionale per le Società e la
Borsa (CONSOB) und der Banca d'Italia in Italien, der Autoriteit Financiële Markten (AFM) in den
Niederlanden, der Kredittilsynet in Norwegen , der Österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA), der
Comissão do Mercado de Valores Mobiliários in Portugal, der Finansinspektionen in Schweden und
der Comisión Nacional del Mercado de Valores in Spanien eingereicht.
Kopien des Verkaufsprospekts und aufsichtsrechtlich erforderlicher Unterlagen, darunter
Jahresberichte, können von den folgenden Stellen angefordert werden: in Frankreich von HSBC
France, 103, Avenue des Champs Elysées, 75008 Paris, Tel.: + 33 (0) 1 49 52 20 00 oder Fax:
+ 33 (0) 1 49 52 20 00; in Deutschland von HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Konsortialgeschäft,
Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf; in den Niederlanden von AMN Amro Bank (Nederland)
N.V., Tel.: +31 20 527 2467 oder Fax: +31 20 527 1928 und in Italien von
www.etfsecurities.com.
Der Europäische Pass bedeutet, dass ein Großbritannien zugelassener Verkaufsprospekt
automatisch auch in bestimmten anderen Ländern zugelassen wird, ohne dass er dort erneut ein
Zulassungsverfahren durchlaufen muss.
Drittanbieter
ETFS Industrial Metal Securities Limited
Bei den vom Emittenten ausgegebenen Wertpapieren handelt es sich um direkte Verpflichtungen des
Emittenten mit begrenztem Rückgriff; sie sind weder Verpflichtungen von Deutsche Bank AG oder
deren verbundenen Gesellschaften noch von anderen Parteien oder deren verbundenen
Gesellschaften und werden nicht von diesen garantiert. Deutsche Bank AG lehnt jegliche Haftung ab,
die sich aus diesem Dokument und seinen Inhalten oder anderweitig in Verbindung mit diesem
Dokument ergibt, unabhängig davon, ob diese aus unerlaubten Handlungen, aus vertraglichen
Vereinbarungen oder auf andere Weise entsteht.
Norwegian financial authority named despite Norway not being named in list of countries.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Maßstab oder Anhaltspunkt für die zukünftige
Performance.
Kein Verkaufsangebot
Die Informationen in dieser Finanzwerbung stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung
zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Diese Finanzwerbung darf nicht als
Grundlage für Anlageentscheidungen verwendet werden.
Risikohinweise
Bei den vom Emittenten ausgegebenen Wertpapieren handelt es sich um Produkte, die erhebliche
ETF Securities (UK) Limited
3 Lombard Street
London EC3V 9AA
United Kingdom
T +44 (0)20 7448 4330
E [email protected]
W etfsecurities.com
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