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O caso BARINGS BANK
O filme “A Fraude” conta a história do caso do Barings Bank (Cingapura/Londres).
O caso se deu em 1995, antes, portanto, do caso Enron (EUA), que eclodiu ao final do ano 2001. O Barings
Bank era o banco mais antigo do mundo (1762-1995) e terminou sendo vendido pelo preço simbólico de 1
libra esterlina.
O operador financeiro Nicholas “Nick” Leeson chegou ao Barings Bank no inicio dos anos 90. Aos 28 anos,
havia provocado a perda de 850 milhões de libras do banco na bolsa, o que levou a instituicao à falência.
Condenado a seis anos e meio e preso em Cingapura, ele escreveu as suas memórias, e é nelas em que o
filme se baseia.
O objetivo do presente trabalho é fazer um exercicio de analise do Barings Bank como empresa, à luz dos
ensinamentos das boas práticas da Governança Corporativa, incluindo um comparativo com o ocorrido no
caso Enron, anteriormente estudado em classe.
Da mesma forma do exercício similar anterior, você deve assistir atentamente ao documentário e fazer
anotações sobre as suas percepções, à luz dos textos e das exposições em sala de aula sobre a Governança
Corporativa.
[3] Esteja atento, especialmente sobre as questões abaixo, para debatê-las na aula seguinte:
•
Analise a postura da Diretoria do Banco quanto à atuação do operador.
A direção do banco se entusiasmou na busca desenfreada de encontrar uma nova forma de
atuação no mercado financeiro. Na ânsia de lançar mão de práticas ousadas e “inovadoras”, veio
a encontrar em Nick Leeson – aventureiro e ambicioso, a figura talhada para conduzir o que lhe
parecia um “novo tempo” para o banco, de atuação totalmente diferente de seus austeros dois
séculos anteriores. Nesse clima de euforia, a Diretoria do banco foi omissa quanto ao
estabeleciumento de limites da atuacao do operador.
•
Comente a atuação da auditoria interna;
Os auditores internos não foram suficientemente exigentes ou rigidos com Leeson no sentido de
faze-lo seguir as regras e fazer a prestação contas de forma rápida e transparente, assim como
também não foram capazes de criar, aplicar e monitorar mecanismos de controles para corrigir e
se ate se antecipar aos riscos, falhas e fraudes que ocorreram.
•
Analise a atuação da Auditoria Independente;
Parece ter havido pouca velocidade na atuacao da Auditoria Independente. A julgar pelo que se
apresenta no filme, o trabalho da primeira Auditoria Independente a visitar Leeson em Cingapura
foi atropelado por circunstâncias que a fizeram abandonar o foco na atuação do operador de
Cingapura para atender a outra demanda, supostmente de maior urgência. Em um segundo
momento, a Price Waterhouse Coopers detectou sinais de irregularidades. Solicitou documentos
de Leeson, que respondeu à exigência fraudando grosseiramente o envio dos mesmos via fax,
atitude a partir da qual viria a se revelar a verdadeira situação do Banco.
•
Comente a postura da reguladora
Não há, pelo menos no filme, uma demonstração de atuação marcante de regulamentação, por
parte da SIMEX. A reguladora deveria ter despertado maior atenção diante dos volumes
financeiros operados por Leeson – totalmente inéditos e desproporcionais às outras operações da
Bolsa de Cingapura, e aplicado maior rigidez a sua atuacao.
•
Por que Nick Leeson conseguiu executar os atos descritos no filme ?
Leeson teve ampla liberdade para atuar sem ser cobrado para respeitar as regras eventualmente
existentes. Teve margem de manobra suficiente para montar uma grande fraude a partir de
mecanismos como a criação da conta 88.888 e o cliente fantasma, nominado SLK, assim como
atitudes as mais toscas, tais como a falsificação de documentos para envio a Auditoria
Independente, via fax.
•
O que a Governança Corporativa tem a ver com o caso Barings Bank?
Se o banco houvesse aplicado as boas praticas da Governanca Corporativa de forma criteriosa, a
atuacao do operador Nick Leeson teria sido pontuada pela postura etica. O que aconteceu de fato
foi o contrario, pois, da mesma forma como viriam a praticar os executivos da Enron, de modo
geral, todos os princípios da Governança Corporativa foram traídos por Leeson, como descrito na
próxima resposta.
•
De que forma os princípios de Governança Corporativa foram violados?
Foram traídos os princípios da Governança Corporativa, tais como :
POSTURA (ética, honestidade, clareza) Leeson encarava a Bolsa como um cassino; mesmo depois
de perder, pensava, como afirmou no filme: “posso jogar e ganhar de novo”;
Leeson não fazia a PRESTAÇÃO DE CONTAS (demonstração de resultados), pois não enviava as
infoamacoes contabeis a seus superiores, ao que dizia o executivo Ron, de Londres: “os
contadores estão enlouquecidos”;
TRANSPARÊNCIA (informação rápida, clara e honesta) por não fazer a prestacao de contas, como
consequencia, Leeson não praticava a transparencia, ou seja, a não contribuia para a publicacao
de demonstracoes financeiras claras e honestas;
EQUIDADE (tratamento justo e igualitário aos acionistas) Os clientes e acionistas, maioritarios e
minoritarios não tinham noção do que acontecia na “caixa preta” da operadora dirigida por
Leeson, que encarava a Bolsa como um cassino: “preciso de mais clientes; é como roubar Pedro
para pagar Paulo”;
PERENIDADE, Leeson não se preocupou com o futuro do Barings Bank, pois agiu de forma
aventureira e irresponsável; jogou no cassino com o dinheiro dos outros, fazendo com que as
dívidas gerassem uma bola de neve sem controle, de modo a levar a falencia um banco de
tradicao secular;
GERENCIAMENTO DE RISCOS, pelo relato, parece ter havido omissão e/ou inoperancia da
Auditoria Interna, pois não há registro de controles para a mitigação de riscos e de fraudes, que
vieram a ocorrer de forma fatal para o banco.
•
O que poderia ser feito, à luz da teoria da Governança Corporativa, para evitar ou dificultar esses
atos?
A utilizacao das boas práticas da Governanca Corporativa, com destaque para:
A aplicação de um Código de Ética / Codigo de Conduta contemplando as rotinas e práticas da
operadora de Leeson;
A atuação proativa e efetiva do Comite de Auditoria e da Auditoria Interna, com a criação e a
implementação de definicao de alcadas e de controles internos e regras claras para corrigir, coibir
e se antecipar a riscos, falhas e fraudes.
Mais velocidade nas atuacao da Auditoria Independente.
Postura mais energica do banco quanto a apresentacao das demonstracoes financeiras da
operadora de Nick Leeson, assim como mais vigilancia por parte dos diretores executivos do
banco, do Conselho de Administracao e do Conselho Fiscal.