LIC ASSET MANAGEMENT GMBH

LIC ASSET MANAGEMENT GMBH
WARUM WIR JETZT IN
US-IMMOBILIEN INVESTIEREN
Sehr geehrte Damen und Herren,
Günther P. Schleip
Managing Director der
LIC Asset Management
GmbH, Berlin-Köln
seit über einem Jahr ist die US-Immobilienkrise mit ihren vielfältigen Implikationen ein
Dauerthema in den Medien. „Vorsicht! USImmobilien gefährden ihr Portfolio“, lautet
dabei ihr vielfach publiziertes und multipliziertes Verdikt. Wer sich davon jetzt noch in
die Flucht schlagen lässt, verpasst jedoch womöglich Investmentchancen, wie sie sich so
schnell nicht wieder ergeben werden. Denn
abseits von Krisengeschrei und Depressionsgeunke bleibt ganz nüchtern fest zu halten,
dass auch etwas durchaus Heilsames passiert
ist – nämlich die Korrektur überzogener Erwartungen.
Das Ende der Kapitalmarktexzesse, die letztlich einen heftigen Shake-Out im Bankensektor zur Folge hatten, markiert auch das Ende des „Pricing Nirwanas“ auf dem Immobilienmarkt. Nachdem sich Glücksritter und
Spekulanten wieder weitgehend verzogen haben, findet dort in
großem Umfang eine Neubewertung statt – „back to the basics“.
Man besinnt sich wieder auf die fundamentalen Bewertungsfaktoren
für Immobilien. Es kommen jetzt vermehrt Objekte auf den Markt,
bei denen neben den fundamentalen Faktoren Lage, Lage und nochmals Lage auch der Preis und der „Return on Investment“ wieder
stimmen. Das ist keine landesweite Tendenz, aber in verschiedenen Regionen feststellbar. Und es gilt sowohl für Gewerbe- wie für
Wohnimmobilien.
Gerade im gegenwärtigen Umfeld sind damit wieder attraktive Renditen möglich. Wie und wo, das wollen wir Ihnen in dieser ersten
Ausgabe unseres Newsletters zeigen.
Ihr Günther P. Schleip,
Managing Director der LIC Asset Management GmbH, Berlin-Köln
GRÜN IST DIE FARBE DER ZUKUNFT
Die „grüne Welle“ erfasst nun zunehmend auch den US-Immobilienbereich. Bei sogenannten „Green Buildings“, die nach ökologischen
Gesichtspunkten zertifiziert sind, gibt es einen enormen (Nachhol-)
Bedarf, der durch die gestiegenen Energiepreise noch zusätzlich
angeheizt wird. Für Unternehmen wie für andere Mieter spielen
niedrige Energie- und Nebenkosten auch in den USA eine immer
wichtigere Rolle in ihren Kalkulationen. Die wachsende Nachfrage
trifft hier auf ein sehr knappes Angebot. Bei intelligenten Projekten wie zum Beispiel den „Intellicenters“ in Houston und Charlotte,
die LIC Asset Management jetzt für den LIC US Real Estate Fund
No. 1 SICAV-FIS erworben hat, sind dabei durchaus auch zweistellige Renditen zu erzielen.
Die Metropolitan Area der texanischen Hauptstadt Houston und
„Energie-Hauptstadt der Welt“ weist das höchste Jobwachstum unter den US-amerikanischen Großstädten auf. Gleichzeitig sind die
Lebenshaltungskosten dort noch sehr günstig. Diese Faktoren machen Houston zu einem der begehrtesten Wohn- und Arbeitsplätze
in den USA. Daraus resultiert auch hier ein noch zunehmender Bedarf an Wohn- und Gewerbeimmobilien.
Das Gleiche gilt für „Mecklenburg County“ rund um die Großstadt
Charlotte in North Carolina. Auch hier ist das Arbeitsplatzwachstum weit überdurchschnittlich, wobei Charlotte mittlerweile die
sechstgrößte Handelsregion der USA ist. In Regionen wie dieser
und einigen anderen, die über die USA verstreut sind und normalerweise nicht so im Fokus der europäischen Wahrnehmung stehen,
sind die Perspektiven weiter vielversprechend.
Mit dem „Houston Intellicenter“ konnte LIC Asset Management ein
voll vermietetes Objekt erwerben, das den „Leadership in Energy
and Environmental Design Award“ erhielt und neben langfristiger
Wertstabilität auch einen hohen Cash Flow für das Fonds-Portfolio
bietet. Das Gleiche gilt für das nach denselben Prinzipien gebaute
„Charlotte Intellicenter“, das im Juni 2008 von der Daimler-Tochtergesellschaft „Freightliner“ bezogen wurde.
Damit sind im „LIC US Real Estate Fund No. 1 SICAV-FIS“ von dem
gesamten angestrebten Investitionsvolumen in Höhe von 350 Millionen US-Dollar nunmehr bereits rund 200 Millionen US-Dollar
in amerikanischen Gewerbeimmobilien investiert. Das Eigenkapital
des Fonds wurde vollständig von deutschen Versicherungen und
Pensionskassen gezeichnet.
NEW YORK CITY – WIEDER
NUMMER 1 BEI WOHNUNGEN
Eine Region, die ebenfalls jetzt wieder ein interessantes Einstiegsniveau erreicht, ist New York City. Seit 2007 ist die Stadt der vielen
Superlative auch wieder die Nummer 1 im „National Apartment
Index“ (US NAI). Ausschlaggebend hierfür sind die sehr niedrigen
Leerstandsraten, ein starkes Mietwachstum und die Eigentumswohnungspreise. Dabei speist sich die hohe Nachfrage nach Mietapartments durch das anhaltende Bevölkerungswachstum der „Mega-City“.
Trotz der bereits einsetzenden Immobilienkrise hat die Durchschnittsmiete in New York City 2007 um 8,8 Prozent auf 3.684 Dollar pro Monat zugenommen. Das ist die höchste Durchschnittsmiete
aller US-Städte. Gleichzeitig sank die Leerstandsrate auf 0,86 Prozent, den niedrigsten Wert aller US-Städte. Derzeit wohnen zwei
Drittel aller New Yorker zur Miete, Tendenz weiter steigend. Das
Angebot hält damit kaum Schritt, denn es wächst um weniger als
1 Prozent pro Jahr. Dem stehen ein wesentlich höheres Wachstum
bei den Arbeitsplätzen und beim Bevölkerungswachstum im Großraum New York gegenüber. Das Resultat sind zwischen 5 und 10
Prozent steigende Mieten und Wohnungspreise.
Diese Fakten haben LIC Asset Management bewogen, den „LIC Fund
No. 2 – New York Metropolitan Residential Development Fund“, zu
konzipieren, welcher in Apartmentprojekte in New York investieren
wird. Dieses Produkt wurde als erster reiner Projektentwicklungsfonds von der BaFin als deckungsstockfähig im Sinne der Ziffer 17
der Anlageverordnung (Ausländische Investmentgesellschaft, Immobilienquote) zur Zeichnung freigegeben.
Gerne stehen wir Ihnen
für weitere Informationen
zu dieser Innovation sowie für persönliche Gespräche über ein Investment in US-Immobilien
zur Verfügung.
Sie erreichen uns unter:
LIC Asset Management GmbH
Neues Kranzler Eck
Kurfürstendamm 23
10719 Berlin, Germany
Tel.
+49 (0)30 236347-40
Fax
+49 (0)30 236347-49
Über uns:
LIC Asset Management wurde 2006 von Günther P. Schleip und Heiner Franssen gegründet und konzipiert Kapitalanlageprodukte sowie
deckungsstockfähige Beteiligungsmöglichkeiten für institutionelle
Investoren im Immobilienbereich. LIC Asset Management arbeitet
dabei in den USA mit dem Immobilienmanager Lincoln Property
Company zusammen, der derzeit mit über 300 Management Offices
in 32 Bundesstaaten vertreten ist und zu den führenden Property
Managern und Projektentwicklern des Landes gehört.