Swiss Capital Loan Program IV
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Swiss Capital Loan Program IV
S w i s s C a p i t a l L o a n P ro g r a m I V «Erstbesicherte Unternehmenskredite (Loans) für institutionelle Investoren» Loans sind eine weitverbreitete Anlageklasse in USA/UK Attraktive risikoadjustierte Rendite Multimanager Ansatz Volle Transparenz bis auf Stufe Einzelinvestment dank einer ManagedAccount Struktur Kein Leverage Variable Verzinsung Oberste Position in der Kapitalstruktur (senior secured, 1st lien) In ve st ie re n un d at tr ak tiv es es ht ec er itg Ze I – III n Pr og ra m m en ch er fo lg re ic he na ge fla au eu N Hohe Diversifikation (regional, Manager, Investmentstil); > 100 Einzelpositionen S w i s s C a p i t a l L o a n P ro g r a m I V Beschreibung Übersicht über das Loan Programm IV Opportunität • Senior Secured Loans als Anlage im Corporate Credit Bereich erzielen eine hohe absolute Rendite Zielrendite • In Perioden mit steigenden Zinsen profitieren Investoren von der variablen Verzinsung, in Perioden mit tiefen Zinsen von den LIBOR-Floors Portfolio • Loan Qualitäten BB+ bis NR Konzept • «Multimanager Konzept» mit 4–5 spezialisierten Sub-Managern • Loan Typen Min. 70 % senior secured 1st lien • # Sub-Manager 4–5, jeder mit eigenem Managed Account LIBOR + 6.0 - 6.5% p.a. (netto nach Abzug aller Gebühren, in USD) • Diversifikation der Risiken und Erträge – regional, sektoriell, nach Manager-Stil Struktur • Erstrangig besicherte Kredite (zuoberst in Kapitalstruktur) – im Gegensatz zu unbesicherten, nachgeordneten Bonds • Instrument Irish Qualifying Investor Fund (QIF) • Vehikel Irische PLC • Kotierung Keine • Custodian Bank of New York Mellon Portfoliokonstruktion Region Manager-Stil Fundamental value USA Manager A Europa Manager D Event realization & trading Manager B Manager Produktparameter C Gebühren • Management fee 0.5 % p.a. • Performance fee 10% über LIBOR + 4% (back-ended) Umsetzung via Managed Accounts Kein Leverage Kontakt Lancierung Ende 2012 (geplant) Zeichnung Monatlich (6 monatige Zeichnungsperiode) Laufzeit 4 Jahre (plus 1 Jahr Verlängerungsoption) Kapitalrückzahlungen Start nach 2.5 Jahren (selbstliquidierend) Währung USD Mindestzeichnung USD 5 m Matthias Erb Head Client Solutions Urs von Büren Portfolio Manager Tel: +41 44 226 52 37 Fax: +41 44 226 52 53 Email: [email protected] +41 44 226 52 03 +41 44 226 52 53 [email protected] Swiss Capital Alternative Investments AG Talacker 41 P.O. Box 2865 CH – 8022 Zurich