março 2016 - Empírica Investimentos

MARÇO 2016
Empírica Lótus Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Crédito Privado - CNPJ: 17.251.743/0001-37
O Fundo é regido pelo seu regulamento e pela Instrução CVM n° 409/04. O regulamento pode ser obtido na sede do Administrador ou através do site da CVM
(www.cvm.gov.br), seção Fundos de Investimento.
Fundo que investe em uma carteira diversificada de FIDCs, com rentabilidade-alvo superior a 125% do CDI.
Características Gerais
O objetivo do FUNDO é realizar os investimentos de seus recursos em uma carteira de investimentos diferenciada composta direta ou
indiretamente por diferentes fundos de investimentos estruturados, que atuem especialmente no mercado de crédito e mercado imobiliário
respeitando os limites de concentração previstos no Regulamento
Público-Alvo
Aplicação mínima inicial
Aplicação adicional
Taxa de Administração
Taxa de Performance
Conversão de cotas para
aplicação
Período de Carência
2,60%
Destinado a investidores qualificados
R$ 25 mil
R$ 1 mil
0,80% ao ano, calculada sobre o
Patrimônio Líquido do Fundo.
20% sobre o que exceder 100% do
CDI (semestre civil)
D+0, no dia da disponibilização dos
recursos.
FIDC Home Equity Sr.
FIDC Home Equity Mez.
7,30%
15,40%
9,00%
7,50%
Gestor
Custodiante
Auditor
12,30%
FIDC Zema I Sr.
FIDC Sabemi III Sr.
7,50%
FIDC Zema I Sr.
12,50%
0,40%
FIDC Finvest Sr.
FIDC Sabemi III Sr.
FIDC Sorocred Sr.
FIDC Finvest Sr.
Empírica Soberano DI
Banco BTG Pactual S.A.
Ernest Young Auditores
Independentes.
Empírica DI Soberano
FIDC Goal Sr.
FIDC Goal Mez.
D+90, em dias corridos, contados da
data de solicitação do resgate.
D+1, em dias úteis, contados da data
da conversão das cotas para resgate.
BTG Pactual Serviços Financeiros S.A.
DTVM
Empírica Investimentos Gestão de
Recursos Ltda.
Atribuição de Performance
FIDC Sifra Sr.
FIDC Policard Sr.
13,60%
Administrador
Não possui
Alocação da Carteira
12,10%
Conversão de cotas para
resgates
Pagamento dos resgates
0,08%
0,04%
0,13%
0,18%
FIDC Sorocred Sr.
FIDC Policard Sr.
0,10%
0,01%
FIDC Goal Mez.
FIDC Goal Sr.
FIDC Sifra Sr.
FIDC Home Equity Mez. A
0,23%
0,19%
0,18%
0,17%
FIDC Home Equity Sr.
0,32%
Comentários do Gestor
Em março o fundo fechou com um retorno de 1,47% ou 126,9% do CDI. Ao longo do mês realizamos um primeiro
aporte em um novo fundo, FIDC Finvest Mais Saúde, reforçando nossa estratégia de aumentarmos gradualmente
a diversificação do Empírica Lótus em operações com lastros diferenciados. Também aumentamos marginalmente a
posição no FIDC Empírica Sorocred Cartões. Nossa exposição em IPCA, por meio do FIDC Home Equity, ainda
tem se mostrada vencedora, a qual vamos iniciar a redução a partir deste mês de abril.
Continuamos com a expectativa de fechar 2016 com uma rentabilidade em torno de 18% no período.
MARÇO 2016
Premiações
Melhor Fundo Multimercado Livre
2015
Quadro de Rentabilidade
Ano 2013
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
2013
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,69%
0,91%
1,61%
Empírica Lótus FICFIM
% CDI
Ano 2014
Empírica Lótus FICFIM
% CDI
Empírica Lótus FICFIM
% CDI
Empírica Lótus FICFIM
% CDI
104,5%
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
2014
1,05%
1,02%
0,99%
1,07%
1,15%
1,07%
1,20%
1,09%
1,07%
1,17%
1,20%
125,3%
14,00%
Dez
131,1%
129,8%
130,9%
134,1%
131,3%
127,4%
126,9%
118,5%
123,8%
1,10%
131,2%
Nov
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
1,16%
1,11%
1,45%
1,37%
1,43%
1,32%
1,42%
1,37%
1,32%
1,23%
125,3%
Ano 2016
116,4%
Fev
125,4%
Ano 2015
97,6%
Jan
135,4%
140,5%
144,2%
Abr
Jan
Fev
Mar
1,32%
1,25%
1,47%
125,5%
124,4%
145,9%
Mai
-
126,9%
-
124,5%
120,6%
1,23%
2015
1,40%
123,5%
118,9%
110,9%
117,0%
120,3%
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
-
-
-
-
-
-
-
129,5%
17,01%
128,6%
2016
4,10%
126,0%
PL: R$ 54,9 milhões - PL Médio (12M): R$ 41,1 milhões - Rentabilidade (desde início): 41,1% - Rentabilidade % CDI: 130,5%
Evolução da Rentabilidade
Evolução do Patrimônio Líquido
60.000.000
50.000.000
41,09%
40,00%
40.000.000
30,00%
31,48%
20,00%
30.000.000
20.000.000
10,00%
10.000.000
jan-16
mar-16
nov-15
jul-15
set-15
mai-15
jan-15
mar-15
nov-14
jul-14
set-14
mai-14
jan-14
mar-14
0
nov-13
mar/16
jan/16
set/15
nov/15
jul/15
mai/15
jan/15
Empírica Lótus
mar/15
nov/14
jul/14
set/14
mai/14
jan/14
mar/14
nov/13
0,00%
CDI
RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA DO PROSPECTO E
REGULAMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO PELO INVESTIDOR AO APLICAR SEUS RECURSOS. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM
GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. ESTE FUNDO
UTILIZA ESTRATÉGIAS COM DERIVATIVOS COMO PARTE INTEGRANTE DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO. TAIS ESTRATÉGIAS, DA FORMA COMO
SÃO ADOTADAS, PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS, PODENDO INCLUSIVE ACARRETAR PERDAS
SUPERIORES AO CAPITAL APLICADO E A CONSEQUENTE OBRIGAÇÃO DO COTISTA DE APORTAR RECURSOS ADICIONAIS PARA COBRIR O PREJUÍZO
DO FUNDO. A RENTABILIDADE-ALVO DO FUNDO NÃO É UMA PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE, SENDO SOMENTE UM
OBJETIVO A SER PERSEGUIDO. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. O FUNDO PODE APLICAR MAIS DE 50% ATÉ O MÁXIMO
DE 100% EM FUNDOS DE INVESTIMENTOS CLASSIFICADOS COMO “CRÉDITO PRIVADO”. NESTE SENTIDO, O FUNDO ESTÁ SUJEITO A RISCO DE
PERDA SUBSTANCIAL DE SEU PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM CASO DE EVENTOS QUE ACARRETEM O NÃO PAGAMENTO DOS ATIVOS FINANCEIROS
INTEGRANTES DE SUA CARTEIRA, INCLUSIVE POR FORÇA DE INTERVENÇÃO, LIQUIDAÇÃO, REGIME DE ADMINISTRAÇÃO TEMPORÁRIA, FALÊNCIA,
RECUPERAÇÃO JUDICIAL OU EXTRAJUDICIAL DOS EMISSORES RESPONSÁVEIS PELOS ATIVOS FINANCEIROS DE CRÉDITO PRIVADO DOS FUNDOS
INVESTIDOS.