(Microsoft PowerPoint - Instrumentos de Apoio ao Com\351rcio

Financiamento ao
Investimento na Colômbia
Paulo Alexandre Silva
Director Regional Portugal
Banca de Empresas Corporativa e Institucional
Lisboa, 14 de Fevereiro de 2013
Índice
1. O Grupo BBVA
2. Breve Contexto sobre a Colômbia
3. Apoios ao investimento e ao comércio com a
Colômbia
4. O BBVA em Portugal
2
O Grupo BBVA
3
Presente em 33 países
Nº de Clientes
53 Milhões
Nº Empregados
117.475
Nº de Agências
8.072
4
Banco líder no México e na América do Sul
% detida pelo BBVA: informação de Dez 2011;
Quota de Empréstimos e depósitos: América do Sul – informação de Agosto de 2011; Quota Pensões: informação de Outubro 2011. México – informação de Setembro de 2011.
Fontes: CNBV, SHF, CONSAR, AMIS, AMIB and Banks’s local Superintendencies)
5
Num contexto macroeconómico muito
heterogéneo
Asia e Latam:
fortes
crescimentos
E.U.A.:
em recuperação
Incerteza
na Europa
Um Mundo a três velocidades
Fonte: BBVA Research
6
Tudo se traduz em duas vantagens competitivas:
Estabilidade...
Melhor perfomance em momentos de bonança, mas sobretudo em
períodos de crise
Fonte: BBVA Research
CAGR: Taxa de crescimento annual acumulada
7
...e Fortaleza Estructural
1
Liquidez
Depósitos de clientes / total activos
Grupo BBVA vs. Peer Group
(1S12, em %)
2
Capital
Tangible Equity/Tangible Assets
Grupo BBVA vs. Peer Group
(1S12, em %)
3
Risco
(Mg Financeira – Provisões) s/ ATM’s
Grupo BBVA vs. Peer Group
(1S12, em %)
8
Em suma, o BBVA é um grupo líder na indústria
financeira
Fonte: Estudo interno realizado com a útilma informação disponível. Peer Group: BARCL, BNPP, CASA, CMZ, CS, DB, HSBC, ISP, LBG, RBS, SAN, SG, UBS e UCI
9
Breve Contexto
sobre a Colômbia
10
O PIB per capita duplicou nos últimos 10 anos
PIB per capita
Valor em PPP e variação (média por décadas)
80
14000
11,846
12000
60
10000
58
50
7,744
8000
53
5,381
6000
4000
44
40
30
3,398
20
2000
10
0
0
1981-1990
1991-2000
PIB per cápita en PPP
Fonte: FMI e BBVA Research
70
2001-2010
2011-2017
Variación
%%
(E. derecho)
Variaçãototal
totaldécada,
década,
11
Os indicadores de risco de mercado reflectem
melhorias no desempenho colombiano
A Colômbia vive desde 2011 uma nova fase de investimento e como resultado,
os seus prémios de risco baixaram a mínimos históricos
EMBI dos países seleccionados
(pontos básicos)
1100
1100
1000
1000
900
900
800
800
700
700
600
600
500
500
400
400
300
300
200
200
100
100
Colômbia: 113
Chile: 117
Perú:111
Colombia
EMBI: Emerging Markets Bond Index
Fonte: JPMorgarn e BBVA Research
Perú
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
0
1999
0
Últimos dados
observados
Chile
12
A procura interna tem sido o suporte do
crescimento económico
A desacelaração do investimento e do consumo privado são o resultado de políticas
macroeconómicas, condicionalismos externos e decisões privadas.
Investimento
Consumo privado
(Var a/a percentagem)
(Var a/a percentagem)
30
30
26.5
8
24.3
24
24
16.5
12
13.8 13.8
11.4 11.4 12.2
10.6
7.9
13.5
12.4
15.0
18
12
6
0
0
-4.2
-4.6 -6
Mar-07
Jun-07
Sep-07
Dec-07
Mar-08
Jun-08
Sep-08
Dec-08
Mar-09
Jun-09
Sep-09
Dec-09
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dec-10
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dec-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
Fonte: DANE e BBVA Research
6.3
6.0
5.1
4.0
3.8
2.9
2.1
2.8
2
1
-1
8
7
6
4.0 5
4.0
4
3
2
0.60.9
0.8
0
-0.6-0.2
-6
7.5
6.8
6.3
5.6
5.3
7.3
7.17.2
4
3
2.3 3.3
2.2
0.0
2.5
6
5
7.5
6
7
9
8.5
1
0
-0.1
Mar-07
Jun-07
Sep-07
Dic-07
Mar-08
Jun-08
Sep-08
Dic-08
Mar-09
Jun-09
Sep-09
Dic-09
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dic-10
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
18
9
-1
13
Os sectores mineiro, dos transportes e do
comércio lideraram o crescimento em 2012
PIB por oferta
Desde o início de 2012 até ao
mês de Setembro, o sector
da construção teve um baixo
crescimento.
No entanto, espera-se um
melhor desempenho deste
sector no ano de 2013
resultado dos Investimentos
Públicos que se irão realizar.
(variação anual, %) *
Construcción
8.0
0.6
Minas
Sectores de elevada
desaceleración
3.8
4.3
S. sociales
Industria
0.0
0.0
6.0
5.5
Financiero
Sectores de
desaceleración moderada
o aceleración
4.8
4.3
Transporte
4.4
4.2
Comercio
4.1
3.8
Energía
1S12
1.2
Agro
2012
Año
corrido
2.1
PIB
3.9
-2
*Serie ajustada por sazonalidade
Fonte: DANE e BBVA Research
10.8
7.2
0
2
4
4.8
6
8
10
12
14
Rápido crescimento económico nos próximos anos
Crescimento anual do PIB observado e previsões
(Var a/a, percentagem)
7
6
7
Promedio década: 4,0
5.9
5.0
5.2
5.5
5.4
5
5
4.1
4.0
3.7
4
O crescimento para o período
de 2012 a 2017 irá ser superior
ao crescimento médio registado
no últimos 30 anos.
4
3
2
6
3
2
1.7
1
1
0
0
2009
2010
Fonte: DANE e BBVA Research
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Os resultados provenientes das
obras públicas, a realizar ao
longo deste período, será
decisivo.
2017
15
Crescimento económico em 2013: aumento do
invest. público e descréscimo da procura privada
As fontes de crescimento para 2013:
Investimento Público
• Impulso dado à construção de infraestructuras, ciclo económico–político prévio à Lei de
Garantías, regalías e capacidade de gestão regional no segundo ano.
Consumo privado
• A recuperação do consumo de alimentos, outros bens não duráveis e serviços compensará
em parte o baixo crescimento do consumo de bens duráveis.
Investimento Privado
• Investimento em maquinaría e equipamento sustentado pelo crescimento do sector mineiro
• Investimento em construção comercial
Procura externa
• Menor crescimento da procura interna reduzirá a contribuição negativa da procura externa.
16
O Banco Central poderá diminuir, pelo menos
uma vez, a sua taxa de intervenção durante 2013
Taxa de intervenção do Banco Central
(percentagem)
A desacelaração do
crescimento, a baixa inflação e
a reavaliação do peso
colombiano são alguns dos
elementos que irão afectar a
decisão sobre a evolução da
taxa de intervenção.
Fonte: DANE e BBVA Research
17
Tabela Resumo sobre as previsões económicas:
20 11
2012
2013
20 14
333.4
366.9
400.8
433.8
PIB (%, a/a)
5.9
3.7
4.1
5.0
Consumo Privado (%, a/a)
6.5
4.3
4.7
4.8
Consumo Público (%, a/a)
2.6
4.5
5.0
4.8
Inversión Privada (%, a/a)
20 .5
6.9
4.7
6.0
Inversión Residencial (%, a/a)
5.1
1.2
-0.3
4.1
Inversión Pública (%, a/a)
6.7
-1.9
10.9
9.7
Inflación (%, a/a, fdp)
3.7
2.4
2.6
2.9
Inflación (%, a/a, promedio)
3.4
3.2
2.4
2.8
Tasa de Cambio (vs. USD, fdp)
1934
1795
1760
1765
Tasa de Cambio (vs. USD, promedio)
1848
1798
1754
1749
Déficit Fiscal (% PIB)
-2.9
-2.3
-2.3
-2.6
Cuenta Corriente (% PIB)
-3.0
-3.1
-2.7
-2.3
PIB (USD Miles de Millones)
Fonte: BBVA Research
18
Apoios ao investimento
e ao comércio com a
Colômbia
19
BBVA Colômbia: Quem somos?
• Operamos há 55 anos, últimos 16 integrados no
Grupo BBVA.
• Dispomos de um vasto leque de produtos
Leasing
Contas de Crédito
Financiamento Estruturado
Pensões
Seguros
Broker de bolsa.
• Premiados como:
Melhor Banco do país 2007, 2008, 2010 (The Banker)
Melhor Banco do país por boas práticas de governo corporativo,
responsabilidade social corporativa e ética (Latin Finance)
Melhor Banco de Comex Latam 2010.
20
Presença a nível nacional
21
Factores diferenciadores do BBVA Colômbia
+
Primeiro banco multinacional da Colômbia, com mais de 376 agências
de atendimento ao clientes e mais de 900 caixas electrónicas.
+
Gestores especializados em comex que dão apoio permanente e assessoria
em produtos de comércio externo, investimento e taxa de câmbio.
+
Rapidez, eficiência e segurança nas operações por múltiplas vinculações à
rede mundial SWIFT.
Uma das mais avançadas plataformas electrónicas para o manuseamento das
operações de comex online.
+
Oferta diversificada e completa de modalidades de crédito – oferta ajustada às
necessidades do cliente.
22
Factores diferenciadores do BBVA Colômbia
+
A adesão do Grupo BBVA aos diferentes sistemas de pagamento e
compensação em EUROS, constitui para o BBVA Colômbia uma "porta de
entrada" no sistema da União Monetária Europeia, oferecendo ao cliente
alternativas de inclusão no mercado europeu e um excelente serviço em termos
de rapidez nos negócios internacionais.
+
Comissões especiais para operações processadas através dos bancos do
Grupo BBVA.
+
Ampla cobertura geográfica, presente em quatro continentes (América, Europa,
Australia e Ásia) e Correspondentes em todo o mundo, o que facilidade e
eficiência e rapidez das operações.
+
Possibilidade de conceder garantias para projectos especiais, que
procurem um garante sólido como o do Grupo BBVA.
23
O BBVA em Portugal
24
Oferta de Valor
1
Linha 500MM em Portugal
2
Plataforma Operativa Única
3
4
. Apoio das necessidades das empresas para a
expansão e internacionalização do seu negócio
. Plataforma única, comum que facilita todo o processo
transaccional bancário das empresas - BBVA net cash .
Rede Global de Especialistas
. Rapidez nos processos operativos, facilidade em
obter condições comerciais, maior simplicidade no
processo de análise de crédito.
Portfólio de Produtos Comex
. O Grupo BBVA oferece aos seus clientes o melhor
conjunto de serviços de Comércio Internacional e de
Cash Management a empresas que trabalhem em
qualquer um dos países em que o Grupo esteja
presente.
25
1. Financiamento
•Montante da Linha: 500 MM Euros;
•Finalidade: Apoiar as necessidades das empresas para a
expansão e internacionalização do seu negócio;
•Destinatários: Novos Clientes PME’s e Grandes Empresas;
•Montante por operação de crédito: Mínimo 100 mil Euros e
Máximo de 5 milhões de Euros;
•Modalidades: Todas as modalidades de crédito de curto e médio
prazo, nomeadamente, desconto de remessas, financiamentos à
exportação/importação, factoring, BBVA confirma, conta corrente
caucionada e desconto comercial;
•Prazo: Até 3 anos;
•Prazo de Carência: Até 12 meses;
•Taxa de Juro: Taxa variável indexada à Euribor com Taxa Mínima
de Euribor a 3 meses + 3.5% e Máxima de Euribor 3 meses + 5%;
•Prazo de Vigência: Até 31 de Março de 2013.
26
2. Plataforma Operativa Única
O BBVA net cash está disponível na
versão PC e mobile.
O BBVA net cash disponibiliza-lhe
uma ampla oferta de serviços:
consultas, pagamentos e
recebimentos para o seu dia a dia
quer a nível nacional como
internacional.
Na versão de PC poderá ainda
visualizar todas as contas que tem
contratadas com o Grupo BBVA,
sendo uma aplicação Multipaís.
27
3. Rede Global de Especialistas
O BBVA possui uma Rede Global de Coordenadores, visando a rapidez
e simplicidade na resposta a Clientes.
• É o elo de ligação interno entre o banco do país de origem e
de banco do país de destino.
Coordenador Internacional
• É o responsável pelo fornecimento de informação, indicar o
contacto do gestor no país de destino e realizar o
acompanhamento das operações.
• Através desta rede, os gestores de conta dos balcões de
empresas e instituições de todo o Grupo poderão encaminhar
os seus clientes para outro banco do Grupo BBVA através de
um único ponto de contacto: o coordenador internacional do
seu país.
28
3. Rede Global de Especialistas
Identificação da necessidade do
cliente pelo BBVA Portugal
O BBVA Portugal contacta o
Coordenador Internacional do
BBVA Colômbia que…
Analiza a informação
básica do Cliente
português e as suas
necessidades de
produtos e serviços
O BBVA Portugal contacta o Cliente,
disponibilidade de informação,
dados e contactos solicitados
Identifica
interlocutores na
Banca Empresas mais
conveniente para o
Cliente
Envia informação disponivel ao
Coordenador Internacional
do BBVA Portugal
Atende-se de uma forma coordenada e muito rápida às necessidades dos nossos
clientes, apoia-se no processo de desenvolvimento da internacionalização facilitandolhes o acesso a uma rede internacional de especialistas em Banca de Empresas.
29
3. Rede Global de Especialistas
Esta Rede integra 21 países/bancos do Grupo BBVA
30
4. Portfólio de Produtos Comex
Compra e venda de divisas - Forex
Para exportadores
Créditos Documentários de Exportação
Stand by Letters
Garantias
Productos, serviços
e
assessoría permanente
Cobranças de exportação
Pré-financiamento de exportações
31
4. Portfólio de Produtos Comex
Compra e venda de divisas - Forex
Para importadores
Créditos Documentários de Importação
Stand by Letters
Productos, serviços
e
assessoría permanente
Garantias
Cobranças de importação
32
4. Portfólio de Produtos Comex
Programa exclusivo
Exportações Portuguesas:
• Resposta a documentos em 72h
• Acesso a Financiamento a taxas
competitivas para exportação
• Apoio na constituição local de empresas
através de profundo conhecimento do
mercado
Produtos
Com as tarifas mais
competitivas do mercado:
• Crédito à Exportação
• Crédito à Importação
• Forfaiting de exportação
• Transferências enviadas e
recibidas
• Financiamento pré e pós
Importações Portuguesas:
• Abertura do CDI em 24 horas
(apresentar o CDI desmaterializado)
embarque
• Financiamento de Importação
• Garantias
33
4. Portfólio de Produtos Comex
Forex - Serviço de Negociação Cambial
• Oferta global
• Cobertura 24 horas
• 4 centros de negociação: Madrid/Londres, México, NY e HK
Preço
Proximidade
Conhecimento
London
New York
Madrid
Hong Kong
México
34
4. Portfólio de Produtos Comex
Forex - Serviço de Negociação Cambial
• Pricing competitivo assegurado por um dos 4 centros de negociação
• Equipas locais que asseguram proximidade ao cliente e qualidade de serviço
• Acesso a estudos e informação de Research Económico e de Mercados
G10
Latam
Emerging
Markets
Asia
África e
Médio
Oriente
Spot +
Forward
Amplo catálogo de produtos
Volatilidade
FX
Estratégias
à Medida
Latam
Cliente
adaptado ao cliente
35
Porque somos o seu Banco de Comércio
Internacional?
Pela implementação geográfica
Pela experiência
Pela variedade de productos
Pela Segurança
36
Player Global em Corporate & Investment Banking
Principais clientes da Península Ibérica
Principais Clientes na Europa
Principais Clientes na América Latina
37
Algumas operações realizadas em Portugal
38
O que nos diferencía da concorrência
BBVA
1
Especialistas de Corporate Finance localizados na
Argentina, Brasil, Colômbia, Perú, Chile e EUA, cobrindo
o Continente Americano
Forte conhecimento da estratégia e acesso aos
principais decision makers.
Conhecimento único de mercado de capitais
•
5
Especialistas de Corporate Finance totalmente
dedicados a M&A em Portugal e Espanha
Conhecimento incomparável das empresas
portuguesas, espanholas e da América Latina
•
4
Big Four &
M&A Boutiques
Forte Presença na América Latina
•
3
Bancos
Comerciais
Productos e Experiência em M&A
•
2
Bancos de
Investimento
Melhor posicionamento para compreender as
implicações de M&A (capacidade dos nossos Clientes
e dos concorrentes em financiar-se, preparando-se
para as aquisições)
Capacidade para apoiar os nossos Clientes
com Financiamentos
•
O crédito escasso oferece-nos uma oportunidade única
para incrementar o nosso relacionamento creditício
com os nossos melhores clientes
39
O mercado reconhece-nos na Península Ibérica...
Melhor Advisor em M&A em Portugal e Espanha
Source: Thomson Reuters
Criteria: 2011 and 2010 by volume
40
...e no Mundo:
41
Em conclusão
Vantagens ao trabalhar com os bancos dentro do Grupo BBVA:
Rede Global
de
Especialistas
Simplicidade, rapidez e eficácia – tornamos mais fácil a vida dos
nossos clientes lá fora.
Financiamento As condições mais competitivas de mercado em importações e
exportações
Portfólio de
Produtos
Comex
Banco
Global
Possibilidade de garantir a 100% o pagamento do importador,
caso seja Cliente do Grupo BBVA.
A implementação geográfica e o seu know-how em Comex tornam
o Grupo BBVA num Banco de Referência Global.
42
www.bbva.com
Líderes Globais ao serviço da internacionalização
das empresas portuguesas
Presente em 33 países
Nº de Clientes
56 Milhões
Nº Empregados
117.475
Nº de Agências
8.072
43