Dairy Market Outlook

Maio 2008
Edição 5 – Volume 11
Dairy Market Outlook
Notícias do Mundo de Lácteos
SMP (Leite em pó desnatado, inglês Skim Milk Powder)
Preços no mercado mundial apresentaram ligeira
alta ao longo do mês. No mês de abril, preços na
faixa entre $3.100 e $3.300 por tonelada (mt),
aumento de $100/mt em relação aos preços do
mês anterior. Na UE, preços de exportação com
pressão de alta ao longo do mês. Preços SMP
na mesma faixa ou um pouco acima dos preços
de concorrentes mundiais, apesar de melhora no
interesse de compradores. Preços no mercado
interno permaneceram estáveis. Aparentemente
o mercado de ração melhorou devido a aumento
de preços no início de abril. Exportadores na UE
confirmam venda de 30.000 mt para Argélia para
entrega nos meses de junho-julho, a preços na
faixa entre $3,650 a $3,750 CFT per mt (cerca de
$3,550 a $3,650 per mt FOB). Na Oceania, SMP
para exportação sofreu queda de preços para
aliviar estoques e posicionar produto da nova
safra a níveis mais competitivos. Porém, baixos
níveis de estoques podem trazer problemas mais
à frente. Exportadores estão monitorando oferta
e talvez terão de recorrer a fontes externas para
completar compromissos até início da nova safra
no final de agosto-setembro. Nos USA, mercado
para SMP está estável com maior demanda no
mercado externo, e estoques reduzidos. Porém,
a falta de containers pode trazer problemas aos
exportadores. Exportações no primeiro bimestre
chegaram a 69.719 mt, considerável aumento
em relação a 38.749 mt no mesmo período no
ano passado. Preços mundiais devem aumentar
em função do aumento da demanda esperado
nos meses à frente. Oferta nos EUA se reduziu,
e Oceania deve enfrentar problemas de oferta
nos próximos quatro ou cinco meses.
WMP (Leite em Pó Integral, inglês Whole Milk Powder)
Firme demanda, com preços em alta. Em abril,
preços registrados na faixa entre $4.300 e
$4.500 por tonelada (mt), aumento de $200/mt
em relação ao mês anterior. Na UE, preços
oscilaram de firmes a elevados. Aumento de
interesse por parte de compradores no mercado
internacional à medida que preços da UE se
tornam mais competitivos. Aumento da oferta
com chegada da nova safra na UE. Exportadores
venderam 13.000 mt de WMP para Argélia em
recente licitação. Preços cotados na faixa entre
$4.700 a $4.700/mt CFR (cerca de $4.600/mt
FOB), embarque para junho-julho. Na Oceania,
preços caíram, porém continuam na faixa
superior de preços. Menor oferta devido ao fim
da safra. Estoques estão em equilíbrio com
compromissos de exportação. Preços devem
Preços de Produtos Lácteos
em Mercados Internacionais
Portos Mundiais Selecionados e no Norte da Europa
(F.O.B. Navio)
---- Preço em dólares por tonelada ---Setembro a Dezembro 2007
SMP – Leite em Pó Desnatado
WMP – Leite em Pó Integral
Queijo Cheddar
Manteiga
Óleo de Manteiga
Soro de leite
Concentrado de Soro de Leite (34%)
Lactose
4.235 – 4.565
4.535 – 4.865
4.735 – 5.135
3.465 – 3.865
4.765 – 4.965
980– 1.100
3.100 – 3.200
1.075 – 1.315
Março 2008
3.100–3.300
4.100–4.300
4.500–5.000
3.200–3.600
4.300–4.600
600–700
2.550–2.650
600–750
Abril 2008
3.100–3.300
4.300–4.500
4.600–5.000
3.300–3.600
4.400–4.900
650–750
2.450–2.550
650–750
Fontes: USDA e exportadores
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continuar em alta no curto prazo, suportado por
firme demanda, e reduzida oferta na Oceania.
UE será a principal fonte de WMP para mercado
mundial ao longo dos próximos seis meses.
Queijo − Forte demanda e aumento de preços
no mercado internacional ao longo do mês. Em
abril, preços de cheddar estiveram na faixa entre
$4.600 e $5.000 por tonelada (mt), aumento de
$100/ton na faixa inferior de preços em relação
ao mês anterior. Na UE, preços de exportação
estáveis e acima dos preços dos demais
concorrentes. Baixos níveis de estoques e
preços elevados limitam as exportações. Preços
da Oceania variam de estáveis a ligeira queda,
mas continuam na faixa superior de preços do
mercado mundial. Forte pressão de compradores
internacionais contribuiu para ligeira redução dos
níveis de preços. Entretanto, devido a oferta
reduzida e estoques comprometidos, não há
compras no mercado spot. Fabricantes de queijo
estão preocupados que produção de leite no final
da safra é menor do que volume projetado. Esta
queda na produção deverá afetar embarques em
carteira a clientes regulares nos meses à frente.
Oferta de queijos dos EUA continua competitiva
no mercado mundial, com bom movimento de
embarques. Exportações no primeiro bimestre foi
de 21.481 mt, aumento de 66% em relação ao
volume no ano anterior de 12.931 mt. Oferta na
Oceania deve continuar reduzida até o início da
nova safra. Produção de queijo aumenta com o
início da nova safra na UE e USA, porém a forte
demanda deve manter preços em alta.
Manteiga − Preços no mercado mundial com
ligeira alta ao longo do mês. Em abril, preços na
faixa entre $3.300 e $3.600/mt, aumento de
$100/mt em relação ao mês anterior. Na UE,
preços de exportação caíram um pouco, porém
continuam acima da faixa do mercado mundial.
Embora haja produção de elevado volume de
manteiga, estoques são transferidos ao sistema
de estoques de assistência privada (PSA). Em
abril, volume em estoques PSA era de 35.539 mt
comparado a 14.159 mt no ano anterior.
Empresas que participam no programa PSA
acreditam que haverá menor disponibilidade no
2o. semestre de 2008, e será necessário uso de
estoques PSA a preços maiores. Preços da UE
continuam acima dos demais fornecedores, com
baixo volume de vendas de exportação. Preços
da Oceania sofreram ligeira queda, mas ainda
continuam acima da faixa de preços do mercado
mundial. Armazéns estão quase vazios, e não
há vendas a clientes não regulares. Alguns dos
exportadores acreditam que terão que comprar
manteiga de concorrentes para atender pedidos
em carteira até que produto da nova safra esteja
disponível. Nos EUA, exportadores estão ativos
no mercado internacional e preços competitivos.
Volume exportado continua a aumentar, e no
primeiro bimestre chegou a 13.067 mt, aumento
significativo em relação a 1.019mt exportadas no
ano passado. Preços estão acima da previsão, e
demanda continua firme. A situação de reduzida
disponibilidade na Oceania, e transferências de
estoques na UE contribuem para preços em alta.
Butteroil (Óleo de Manteiga) − Preços no mercado
mundial sofreram alta. Em abril, preços na faixa
entre $4.400 e $4.900/mt, aumento de $100 a
$300/mt em relação a preços do mês anterior.
Na UE preços em alta devido a redução de
oferta. A diferença nos preços entre manteiga e
butteroil permanece alta, ainda que esteja
prevista alguma redução nos meses à frente a
medida em que aumente a oferta na UE.
Soro de Leite: Preços no mercado internacional
com pressão de alta no mês passado. Em abril,
preços na faixa entre $650 e $750 por tonelada
(mt), aumento de $50/mt em relação ao mês
anterior. Na UE, aumentos nos preços de
exportação acompanhando preços do mercado
interno. Na Austrália, preços de exportação com
aumento nas últimas semanas, e estão na faixa
superior de preços do mercado internacional.
Porém, estoques estão abaixo da necessidade
para atender pedidos em carteira, e não há
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vendas a clientes não-regulares no momento.
Nos EUA, firme demanda e aumento de preços
no mercado interno e de exportação. Estoques
em equilíbrio com demanda. Preços estáveis no
mercado internacional e há previsão de que tal
situação deva continuar nos meses à frente.
Concentrado de Soro de Leite (34% proteína)
Preços no mercado mundial caíram ligeiramente.
Em abril, preços registrados na faixa entre
$2.450 e $2.550 por tonelada (mt), queda de
$100/mt em relação ao mês anterior. Nos EUA,
exportadores indicam menor nível de estoques
abaixo do desejado. Entretanto, compradores
resistem a comprar no momento em face dos
níveis atuais de preços quando comparado aos
preços de soro de leite. Exportações dos EUA
no primeiro bimestre foi de 13.311 mt, aumento
de 3,8% em relação ao ano passado. Preços no
mercado mundial ainda continuam com pressão
de queda que deve seguir nos meses à frente.
Lactose − Preços no mercado internacional
aumentaram ligeiramente ao longo do mês. No
mês de abril, preços estiveram na faixa entre
$650 e $750 por tonelada (mt), aumento de
50/mt na faixa inferior de preços em relação ao
mês anterior. Nos EUA, mercado estável com
firme demanda principalmente por parte dos
fabricantes de fórmulas infantis. Exportadores
indicam que níveis de estoque são suficientes
para atender pedidos em carteira. Ainda que
demanda no mercado mundial aumente há
previsão de que preços continuem estáveis.
Destaques do Mercado de Lácteos
As exportações de lácteos da Austrália caíram
de forma significativa na safra atual, exceto para
queijo. Entretanto, o valor das exportações no
período de julho de 2007 a fevereiro 2008 foi de
1.933,4 milhões de dólares australiano, aumento
de 12,4% em relação ao ano anterior.
Exportações da Austrália (8 meses – safra 07/08)
(toneladas métricas)
Product
July 2006- July 2007Feb. 2007 Feb. 2008
Porcentagem
Pct Change
2008/2009
SMP/BMP 1/
130.602
83.515
- 36,1%
WMP
110.286
86,269
- 21,8%
Manteiga
30.950
27.641
- 10,7%
Butteroil
21.597
12.236
- 43.3%
Queijo
140.957
144.096
+ 2,2%
Produtos Soro
46.192
26.293
- 44,0%
1/ Butteroil em Pó
Fonte: Serviço de Estatítsticas da Austrália
Euro sofreu valorização em relação ao dólar dos
EUA ao longo do mês anterior. Em resultado,
houve pressão de alta nos preços de exportação
da UE. Na Oceania, desvalorização cambial das
moedas da Austrália e NZ exerceu pressão de
baixa nos preços de lácteos exportados.
Moedas em Dólar dos EUA
Moeda
15 Mar.
15 Apr.
Variação
Euro
$1,560
$1,584
+ 1,5%
Dólar Australiano
$0,937
$0,923
- 1,5%
Dólar Nova Zelândia
$0,815
$0,788
- 3,3%
Mercado Lácteo nos Estados Unidos
Produção leiteira − Relatórios do Departamento
de Agricultura dos EUA (USDA) indicam que a
produção total de leite fluído durante o mês de
março foi de 7.467 toneladas, aumento de 2%
em relação a março’2007. Estatísticas do USDA
do rebanho leiteiro em março registram 9,259
milhões de cabeças, aumento de 7.000 cabeças
em relação ao mês anterior, e aumento de
117.000 em relação à média do mês de março.
Produção média por vaca foi de 24,8 litros por
dia no trimestre entre janeiro a março’2008,
aumento de 0,9% em relação à produção no
mesmo período no ano passado.
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Leite em Pó Desnatado (SMP) − Produção total
de SMP chegou a 70 mil toneladas no mês de
fevereiro’2008, aumento de 36% em relação ao
volume produzido em fevereiro’2007. Estoques
de SMP junto aos fabricantes chegaram a 68 mil
toneladas no final de fevereiro’2008, aumento de
101% em relação aos estoques do final de
fevereiro’2007. Segundo relatório mensal de
pesquisas de preços lácteos do USDA, média de
preços de SMP em março’2008 caiu 6,1% em
relação ao mês anterior, mas a variação de
preços foi 5,1% maior que preços no mês de
março’2007.
Queijo − Produção total de queijo chegou a 356
mil toneladas durante o mês de fevereiro’2008,
1,1% acima do volume produzido no mês de
fevereiro’2007. A produção das principais
variedades no mês de janeiro’2008 foi composta
por 145 mil toneladas de queijos americanos e
152 mil toneladas queijos italianos. Em relação
ao ano anterior, a produção de queijos
americanos aumentou 0,9% no mês de
fevereiro’2008, e a produção de queijos italianos
incluindo mussarela aumentou 1,2%, ajustado
para o ano bissexto. Estoques de queijos
naturais junto aos fabricantes eram de 373 mil
toneladas no final de março’2008, com redução
de 7,8% em relação a estoques no final de
março’2007. Média de preços no atacado para
queijo Cheddar em março’2008 teve aumento de
6,4% em relação ao mês anterior, e foram 43%
maiores do que em março’2007.
Manteiga − Produção total de manteiga nos EUA
foi de 67 mil toneladas em fevereiro’2008,
aumento de 5,6% em relação ao ano passado.
Estoques de manteiga junto a fabricantes
chegaram a 103 mil toneladas no final de
março’2008, aumento de 17% em relação ao
mesmo período no ano passado. Segundos
relatórios da pesquisa mensais de produtos
lácteos do USDA, preços estiveram em média
4,1% mais altos em março’2008 que no mês
anterior, e 1,1% mais baixos que a média de
preços no mês de março’2007.
CWT − Programa Cooperativas Unificadas
(CWT, Cooperatives Working Together) é um
programa que cooperativas leiteiras contribuem
para ter preços estáveis e diminuir desequilíbrios
na oferta e demanda. Desde 2003, o programa
CWT contribuiu para exportar 812 mil toneladas
de leite. Devido aos preços mais altos de queijo
no mercado mundial, as exportações da maioria
dos produtos dos EUA foram efetuadas sem uso
do programa CWT. Não houve utilização do
bônus do CWT para nenhum produto lácteo no
mês de março’2008. Informações adicionais no
site www.cwt.org.
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