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XPO Logistics Adquire Con-way
XPO Logistics torna-se o segundo maior prestador de LTL da América do Norte
GREENWICH, Conn. – 30 de Outubro de 2015 – A XPO Logistics, Inc. (NYSE: XPO)
("XPO") anunciou hoje ter concluído o acordo previamente divulgado de aquisição da
Con-way Inc.
Esta transacção torna a XPO no segundo maior prestador de serviços de carga
fraccionada (LTL) da América do Norte, expande os negócios de logística contratual
global, transporte gerido e corretagem de fretes da empresa e implementa o transporte
de carga completa na América do Norte. Todas as operações adquiridas - Con-way
Freight, Menlo Logistics, Con-way Truckload e Con-way Multimodal – ostentam agora a
marca global única da XPO Logistics.
Bradley Jacobs, presidente e CEO da XPO Logistics, afirmou: "Graças à transacção Conway, temos uma oportunidade única de criar valor para os nossos clientes e investidores.
Estamos a agir rapidamente para eliminar redundâncias e aumentar o nosso volume de
negócios, a fim de prestar um melhor serviço aos nossos mais de 50.000 clientes."
Jacobs prosseguiu, "Vamos apresentar novas metas financeiras com a divulgação dos
resultados do terceiro trimestre, a 4 de Novembro."
Teleconferência do Terceiro Trimestre de 2015
A empresa vai realizar a sua teleconferência e webcast do terceiro trimestre, na Quintafeira 5 de Novembro de 2015, às 8:30 (hora EST). Número telefónico gratuito a partir dos
Estados Unidos e Canadá: 1-800-708-4539. Chamadas internacionais: +1-847-619-6396.
A conferência será transmitida em directo online e arquivada em www.xpo.com/investors.
OPA e Financiamento
A oferta pública de aquisição da totalidade das acções ordinárias em circulação da Conway expirou imediatamente após as 12:01 (hora da cidade de Nova Iorque) a 30 de
Outubro de 2015. A Computershare Trust Company, N.A., depositária da OPA, informou
a XPO de que 46.150.072 acções ordinárias da Con-way - excluindo as acções da Conway propostas por notificação de entrega garantida cujos certificados ainda não foram
apresentados - representando aproximadamente 81,1% do capital da mesma, foram
validamente incluídas e mantidas na oferta de aquisição. A XPO e a sua subsidiária,
Canada Merger Corp. aceitaram e procederão prontamente ao pagamento de todas as
acções validamente incluídas no âmbito da aquisição.
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Após aceitação das acções propostas, a XPO concluiu a aquisição da Con-way através
da fusão da Canada Merger Corp. com e na Con-way sem um voto dos accionistas desta,
nos termos da Secção 251(h) da Delaware General Corporation Law (Lei Geral das
Sociedades de Delaware). Na sequência desta fusão, a Con-way tornou-se uma
subsidiária totalmente controlada pela XPO. No âmbito da fusão, todas as acções da
Con-way não validamente incluídas na oferta de aquisição foram canceladas e
convertidas no direito a receber os mesmos $47,60 líquidos por acção (em numerário,
sem juros e deduzidos de quaisquer impostos aplicáveis) que serão pagos pela totalidade
das acções validamente incluídas e não retiradas da oferta de aquisição. As acções da
Con-way deixaram de ser transaccionadas na Bolsa de Nova Iorque.
Para efeitos de conclusão da aquisição, a XPO celebrou um novo contrato de empréstimo
a prazo no valor de $1.750 milhões, cujo montante foi utilizado, em conjunto com as
disponibilidades de caixa, para financiar uma parte da aquisição, bem como outros custos
e despesas relacionados com a transacção. A XPO obteve também uma nova linha de
crédito renovável baseado em activos (ABL) no valor de $1.000 milhões, que substituiu a
sua linha de crédito renovável ABL de $415 milhões.
A J.P. Morgan e Morgan Stanley intervieram como consultoras financeiras da XPO
Logistics e a Wachtell, Lipton, Rosen & Katz como consultora jurídica da empresa. O
Citigroup foi consultor financeiro da Con-way e a Sidley Austin LLP consultora jurídica.
A propósito da XPO Logistics, Inc.
A XPO Logistics, Inc. (NYSE: XPO) é um operador global que integra o top ten de
prestadores de soluções avançadas de supply chain para as empresas de maior
sucesso do mundo. Oferece serviços de alto valor acrescentado para transporte de
superfície, incluindo corretagem de fretes, serviços intermodais, logística de “último
quilómetro” (last mile) e remessas aceleradas; logística contratual de alta tecnologia;
armazenamento e distribuição; e freight-forwarding global por via terrestre, aérea e
marítima. A XPO Logistics serve mais de 50.000 clientes através de uma rede
altamente integrada de mais de 84.000 colaboradores e 1.469 delegações em 32
países. www.xpo.com
A sede social da XPO situa-se em Greenwich, Connecticut, EUA, estando a sede
europeia localizada em Lyon, França. A empresa realiza a maioria das suas operações
europeias através da sua subsidiária, Norbert Dentressangle SA., na qual detém uma
participação maioritária de 86,25%, sendo os restantes títulos ND negociados como
“GND” na Euronext Paris / Euronext London – Isin FR0000052870. www.xpo.com (NYSE:
XPO)
Forward-Looking Statements
This press release includes forward-looking statements within the meaning of Section
27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities
Exchange Act of 1934, as amended, including the expected ability to integrate
operations, cross-sell services and realize cost savings, synergies and profit
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improvement opportunities. All statements other than statements of historical fact are, or
may be deemed to be, forward-looking statements. In some cases, forward-looking
statements can be identified by the use of forward-looking terms such as "anticipate,"
"estimate," "believe," "continue," "could," "intend," "may," "plan," "potential," "predict,"
"should," "will," "expect," "objective," "projection," "forecast," "goal," "guidance,"
"outlook," "effort," "target" or the negative of these terms or other comparable terms.
However, the absence of these words does not mean that the statements are not
forward-looking. These forward-looking statements are based on certain assumptions
and analyses made by us in light of our experience and our perception of historical
trends, current conditions and expected future developments, as well as other factors we
believe are appropriate in the circumstances.
These forward-looking statements are subject to known and unknown risks,
uncertainties and assumptions that may cause actual results, levels of activity,
performance or achievements to be materially different from any future results, levels of
activity, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking
statements. Factors that might cause or contribute to a material difference include those
discussed in XPO's filings with the SEC and the following: economic conditions
generally; competition and pricing pressure; XPO's ability to find suitable acquisition
candidates and execute its acquisition strategy; the expected impact of the Con-way
acquisition and the related financing, including the expected impact on XPO's results of
operations; the ability to successfully integrate and realize anticipated synergies, cost
savings and profit improvement opportunities with respect to Con-way and other
acquired companies; XPO's ability to raise debt and equity capital; XPO's ability to
attract and retain key employees to execute its growth strategy, including retention of
Con-way's key employees; litigation, including litigation related to alleged
misclassification of independent contractors; the ability to develop and implement a
suitable information technology system; fuel price or fuel surcharge changes; the ability
to maintain positive relationships with XPO's and Con-way's networks of third-party
transportation providers; XPO's ability to attract and retain qualified drivers; the ability to
retain XPO's, Con-way's and other acquired companies' largest customers; rail and
other network changes; labor matters; weather and other service disruptions; and
governmental regulation. All forward-looking statements set forth in this press release
are qualified by these cautionary statements and there can be no assurance that the
actual results or developments anticipated will be realized or, even if substantially
realized, that they will have the expected consequences to, or effects on, XPO or its
businesses or operations. Forward-looking statements set forth in this press release
speak only as of the date hereof, and XPO undertakes no obligation to update forwardlooking statements to reflect subsequent events or circumstances, changes in
expectations or the occurrence of unanticipated events except to the extent required by
law.
Investor Contact:
XPO Logistics, Inc.
Tavio Headley, 1-203-930-1602
[email protected]
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