Swiss Capital Loan Program IV

S w i s s C a p i t a l L o a n P ro g r a m I V
«Erstbesicherte Unternehmenskredite (Loans) für institutionelle Investoren»
Loans sind eine
weitverbreitete
Anlageklasse in USA/UK
Attraktive
risikoadjustierte
Rendite
Multimanager Ansatz
Volle Transparenz bis
auf Stufe Einzelinvestment
dank einer ManagedAccount Struktur
Kein Leverage
Variable Verzinsung
Oberste Position in der
Kapitalstruktur (senior
secured, 1st lien)
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Hohe Diversifikation
(regional, Manager,
Investmentstil);
> 100 Einzelpositionen
S w i s s C a p i t a l L o a n P ro g r a m I V
Beschreibung
Übersicht über das Loan Programm IV
Opportunität • Senior Secured Loans als Anlage im Corporate Credit Bereich erzielen eine hohe absolute Rendite
Zielrendite
• In Perioden mit steigenden Zinsen profitieren Investoren von der variablen Verzinsung, in Perioden mit tiefen
Zinsen von den LIBOR-Floors
Portfolio
• Loan Qualitäten
BB+ bis NR
Konzept
• «Multimanager Konzept» mit 4–5 spezialisierten
Sub-Managern
• Loan Typen
Min. 70 % senior secured 1st lien
• # Sub-Manager
4–5, jeder mit eigenem Managed Account
LIBOR + 6.0 - 6.5% p.a. (netto nach Abzug
aller Gebühren, in USD)
• Diversifikation der Risiken und Erträge – regional,
sektoriell, nach Manager-Stil
Struktur
• Erstrangig besicherte Kredite (zuoberst in Kapitalstruktur)
– im Gegensatz zu unbesicherten, nachgeordneten Bonds
• Instrument
Irish Qualifying Investor Fund (QIF)
• Vehikel
Irische PLC
• Kotierung
Keine
• Custodian
Bank of New York Mellon
Portfoliokonstruktion
Region
Manager-Stil
Fundamental value
USA Manager
A
Europa Manager
D
Event realization & trading
Manager
B
Manager
Produktparameter
C
Gebühren
• Management fee
0.5 % p.a.
• Performance fee
10% über LIBOR + 4%
(back-ended)
Umsetzung via
Managed Accounts
Kein Leverage
Kontakt
Lancierung
Ende 2012 (geplant)
Zeichnung
Monatlich (6 monatige Zeichnungsperiode)
Laufzeit
4 Jahre (plus 1 Jahr Verlängerungsoption)
Kapitalrückzahlungen Start nach 2.5 Jahren (selbstliquidierend)
Währung
USD
Mindestzeichnung
USD 5 m
Matthias Erb
Head Client Solutions
Urs von Büren
Portfolio Manager
Tel: +41 44 226 52 37 Fax: +41 44 226 52 53
Email: [email protected]
+41 44 226 52 03
+41 44 226 52 53
[email protected]
Swiss Capital Alternative Investments AG
Talacker 41
P.O. Box 2865
CH – 8022 Zurich