Schroder International Selection Fund Emerging Europe

Setembro 2016
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
Emerging Europe
Acções A Acc
Objectivo e Política de Investimento
Data de lançamento do Fundo
28 Janeiro 2000
Proporcionar a valorização do capital através, principalmente, do investimento em acções e títulos relacionados
com acções de empresas da Europa Central e de Leste, incluindo os mercados da antiga União Soviética e os
mercados emergentes do Mediterrâneo. A carteira pode, até certo ponto, procurar exposição aos mercados do
Norte de África e do Médio Oriente.
Dimensão do Fundo (milhões)
EUR 432,8
Determinação do Risco
Preço das acções no final do mês
(EUR)
22,69
O capital não é garantido. Para aceder aos mercados restritos, o fundo pode investir em produtos estruturados.
Caso a contraparte entre em incumprimento, o valor destes produtos estruturados pode ser nulo. Os
investimentos denominados numa moeda diferente da moeda da classe de acções poderão não ser cobertos. Os
movimentos de mercado entre estas moedas terão impacto sobre a classe de acções. No caso do fundo (ou o
gestor) deter uma percentagem significativa das acções de uma ou mais empresas, poderá ser difícil vender
essas acções rapidamente. Poderá afectar o valor do fundo e, em condições extremas de mercado, a sua
capacidade de responder aos pedidos de resgate quando solicitados. O Fundo não cobrirá o seu risco de
mercado num ciclo descendente. O valor do fundo mover-se-á de forma similar aos mercados. O fundo pode deter
grandes posições num investimento específico e, caso o mercado decline ou o emitente entre em incumprimento,
o fundo será afectado negativamente. Os mercados emergentes estarão, de modo geral, sujeitos a um maior risco
político, jurídico, de contraparte e operacional. Os mercados de acções emergentes poderão ser mais voláteis do
que os mercados de acções das economias já estabelecidas. Os investimentos em moeda estrangeira implicam
riscos cambiais.
Número total de aplicações
48
Índice de referência
MSCI Emerging Markets Europe 10/40
Net (TR)
Gestor do fundo
Rollo Roscow & Mohsin Memon
Análise do Desempenho
Fundo gerido desde
01 Novembro 2014
Rendibilidade (%)
Fundo
Rendimento de distribuição
1,66 %
Índice de referência
3 anos anualizados
5 anos anualizados
14,5
0,4
2,9
3,5
-4,5
-2,7
Rendibilidade (%)
Estatísticas Essenciais em 3 anos
30,0
Fundo
Índice de
referência
23,5
23,8
Alpha (%)
5,2
---
10,0
Beta
0,9
---
0,0
Rácio de Informação
0,7
---
Rácio Sharpe
0,0
-0,2
Ex-Ante Tracking Error (%)
5,5
---
Volatilidade anual (%)
1 ano
20,0
-10,0
-20,0
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
-30,0
Ago 2011
Rácios Financeiros
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
Fundo
Índice de
referência
1,2
0,9
PER (preço/resultados)
12,2
10,5
PER previsto
11,2
9,6
ROE (rentabilidade dos capitais
próprios) (%)
13,8
13,5
2,6
3,5
20,1
14,3
P/B (preço/valor contabilístico)
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos Resultados
últimos 3 anos (%)
Estes rácios financeiros referem-se à média das
aplicações em acções contidas respectivamente na
carteira do fundo e no índice de referência (se
mencionado).
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
http://SISF-Emerging-Europe-A-Acc-FMR-PTPT
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
Fonte: Schroders
Em Julho de 2007, o índice de referência foi alterado de MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR) para MSCI
Emerging Europe 10/40 Net (TR). Em Fevereiro de 2004, o índice de referência foi alterado de MSCI Emerging
Europe (Ex Grécia) para MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR). Em Maio de 2001, o índice de referência MSCI
Emerging Europe (Grécia com peso de 50%) foi alterado para MSCI Emerging Europe (Ex Grécia). O
desempenho de anteriores índices foi anexado ao novo índice.
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund Emerging Europe
Dez Maiores Aplicações
Análise de títulos
Sector
NAV (em %)
1. Sberbank of Russia
Finanças
10,0
2. Lukoil
Energia
9,3
3. Akbank
Finanças
4,3
4. MMC Norilsk Nickel
Materiais
4,1
5. Rosneft
Energia
4,0
6. X5 Retail Group
Bens de Consumo Corrente
3,9
7. NovaTek
Energia
3,8
8. OTP Bank
Finanças
3,7
9. Magnit
Bens de Consumo Corrente
3,4
10. TCS Group Holding
Finanças
2,4
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
(%) Subponderações
X5 Retail Group
3,9 Gazprom
TCS Group Holding
2,4 Tatneft
Akbank
2,1 Surgutneftegaz
Lukoil
2,1 Turkiye Garanti Bankasi
Banca Transilvania
Composição da
Carteira (%)
2,0 PKO Bank Polski
Índice de
referência
Os Ativos Líquidos contêm
liquidez, depósitos e instrumentos
do mercado monetário com
maturidades até 397 dias, que
respetivamente não fazem parte
do objetivo e política principal do
investimento. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso
exista, é deduzido da liquidez.
Fonte: Schroders
16,1
Materiais
Bens de Consumo de Luxo
Serviços de Telecomunicações
Tecnologias da Informação
Indústria
Serviços Públicos
Saúde
Propriedade Imobiliária
Produtos Derivados
Ativos Líquidos
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança, as comunicações podem ser
gravadas ou monitorizadas.
1,1
-2,2 >=1000<2000 milhões
-2,2 >=2000<5000 milhões
13,5
>=5000 milhões
58,4
Não classificado
3,1
7,6
País
39,2
34,3
Finanças
Bens de Consumo Corrente
(%)
-2,6 <500 milhões
-2,6 >=500<1000 milhões
Sector
16,8
18,1
Turquia
33,0
Polónia
12,2
7,2
7,1
8,7
6,6
4,2
3,2
5,8
3,1
0,0
2,9
2,0
1,3
3,2
1,0
1,1
0,0
0,7
- 0,0
0,0
1,7
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
52,1
53,6
Federação russa
21,7
Energia
Fundo
(%) Divisão por
-5,9 Capitalização Bolsista
48,8
Grécia
Hungria
Roménia
Geórgia
Estados Unidos
Reino Unido
Alemanha
Áustria
Cazaquistão
República Checa
Produtos Derivados
Ativos Líquidos
Capitalização
5883972
SCHEMAA:LX
LU0106817157.LUF
LU0106817157
EUR
Diária (13:00 CET)
8,3
16,7
4,9
5,1
4,6
4,3
2,0
0,0
1,8
0,0
1,6
0,0
1,6
0,0
1,4
0,0
1,2
0,0
1,1
0,0
0,9
2,2
- 0,0
0,0
1,7
0,0
Distribuição
5882708
SCHEMAI:LX
LU0106820458.LUF
LU0106820458
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
1,96 %
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
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designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder
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A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com
base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o
prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de
subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria
obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt