Schroder International Selection Fund Emerging Europe

Janeiro 2013
Os dados correspondem à data de 31 Dezembro 2012
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
Emerging Europe
Acções B Acc
Objectivo e Política de Investimento
Data de lançamento do Fundo
28 Janeiro 2000
Proporcionar a valorização do capital através, principalmente, do investimento em títulos de capital
de empresas da Europa Central e de Leste incluindo os mercados da antiga União Soviética e os
mercados emergentes do Mediterrâneo. A carteira pode, até certo ponto, procurar exposição aos
mercados do Norte de África e do Médio Oriente.
Dimensão do Fundo (milhões)
EUR 593,9
Determinação do Risco
Preço das acções no final do mês
(EUR)
21,92
Os investimentos em acções estão sujeitos ao risco de mercado e, potencialmente, ao risco da taxa
cambial. Este fundo pode utilizar instrumentos derivados financeiros como parte do processo de
investimento. Isto pode aumentar a volatilidade dos preços do fundo ao amplificar os eventos de
mercado. Os investimentos em mercados emergentes estão sujeitos ao risco de mercado e,
potencialmente, ao risco da taxa cambial e liquidez.
Número total de aplicações
52
Análise do Desempenho
Índice de referência
MSCI Emerging Markets Europe 10/40
Net (TR)
Rendibilidade (%)
Gestor do fundo
Allan Conway & Tom Wilson
Fundo gerido desde
16 Agosto 2005
1 ano
3 anos anualizados
5 anos anualizados
Fundo
27,5
8,5
-3,5
Índice de referência
25,5
7,3
-4,5
Rendibilidade (%)
10,0
0,0
Rendimento de distribuição
0,95 %
-10,0
Estatísticas Essenciais em 3 anos
-30,0
-20,0
-40,0
Fundo
Índice de
referência
22,2
23,9
-60,0
Alpha (%)
2,7
---
-70,0
Beta
0,9
---
Rácio de Informação
0,2
---
-80,0
Dez 2007
Volatilidade anual (%)
Rácio Sharpe
0,4
0,3
Ex-Ante Tracking Error (%)
2,4
---
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho obtidos nos últimos 3 anos com
diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
Fundo
P/B (preço/valor contabilístico)
PER (preço/resultados)
PER previsto
ROE (rentabilidade dos capitais
próprios) (%)
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos Resultados
últimos 3 anos (%)
Índice de
referência
1,8
1,4
12,3
11,0
8,7
8,5
14,8
17,2
2,4
3,0
39,8
41,6
Estes rácios financeiros referem-se à média das
aplicações em acções contidas respectivamente na
carteira do fundo e no índice de referência (se
mencionado).
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
-50,0
Set 2008
Mai 2009
Jan 2010
Set 2010
Mai 2011
Jan 2012
Set 2012
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das acções e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
Fonte: Schroders
Em Julho de 2007, o índice de referência foi alterado de MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR) para MSCI
Emerging Europe 10/40 Net (TR). Em Fevereiro de 2004, o índice de referência foi alterado de MSCI Emerging
Europe (Ex Grécia) para MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR). Em Maio de 2001, o índice de referência MSCI
Emerging Europe (Grécia com peso de 50%) foi alterado para MSCI Emerging Europe (Ex Grécia). O
desempenho de anteriores índices foi anexado ao novo índice.
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund Emerging Europe
Dez Maiores Aplicações
Análise de títulos
Sector
NAV (em %)
1. Lukoil
Energia
2. Sberbank
Finanças
9,8
3. Gazprom
Energia
7,9
4. Mobile Telesystems
Serviços de Telecomunicações
4,9
5. Turkiye Halk Bankasi
Finanças
4,4
6. Powszechny Zaklad Ubezpieczen
Finanças
4,4
7. Turkiye Garanti Bankasi
Finanças
3,9
8. Surgutneftegaz
Energia
3,6
9. KGHM Polska Miedz
Materiais
3,3
10. Magnit
10,0
Bens de Consumo Corrente
3,3
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Composição da
Carteira (%)
(%) Subponderações
Turkiye Halk Bankasi
2,8 Bank Pekao
Gedeon Richter
2,4 Akbank
Surgutneftegaz
2,3 Surgutneftegas
Mobile Telesystems
2,2 Uralkali
Halyk Savings Bank Of
Kazakhstan
2,2
-1,7 <500 milhões
-1,7 >=500<1000 milhões
-1,6
BIM Birlesik Magazalar
-1,4
Serviços de Telecomunicações
Índice de
referência
O compromisso associado aos
contratos de futuros sobre o índice
de acções, caso exista, é deduzido
da liquidez.
Fonte: Schroders
Materiais
Bens de Consumo Corrente
Saúde
Tecnologias da Informação
Serviços Públicos
Indústria
Bens de Consumo de Luxo
Produtos Derivados
Liquidez
Informação
Schroder Investment Management
(Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança todas as conversas
telefónicas são gravadas.
25,2
0,5
2,0
>=2000<5000 milhões
10,4
>=5000 milhões
59,3
Não classificado
2,7
País
38,6
Finanças
(%)
>=1000<2000 milhões
Sector
31,2
31,3
35,2
Energia
Fundo
(%) Divisão por
-1,8 Capitalização Bolsista
55,5
57,5
57,5
Federação russa
21,1
20,9
Turquia
8,2
8,6
7,2
9,9
6,1
6,0
2,9
0,0
2,0
0,3
1,5
5,6
1,3
2,1
0,5
1,1
- 0,0
0,0
0,5
0,0
13,4
16,3
Polónia
Hungria
2,7
2,3
Cazaquistão
2,2
0,0
Cyprus
1,2
0,0
República Checa
1,0
3,0
Reino Unido
0,5
0,0
Produtos Derivados
- 0,0
0,0
Liquidez
0,5
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
Capitalização
5883983
SCHEMBA:LX
LU0106819104.LUF
LU0106819104
EUR
Diária (13:00 CET)
Distribuição
5882720
SCHEMBI:LX
LU0106824104.LUF
LU0106824104
Comissão de Gestão Anual
1,50 %
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os
dados de terceiros. O Prospecto e/ou www.schroders.com contêm exonerações de responsabilidade adicionais aplicáveis aos dados de terceiros.
O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de acções do Schroder International Selection Fund (a "Sociedade"). A
subscrição e a emissão de acções só serão aceites com base no documento aprovado pela Comissão do Mercados de Valores Mobiliários ("CMVM") que estabeleça as condições aplicáveis à
comercialização da Sociedade em Portugal bem como nos documentos constitutivos actualizados da Sociedade, nomeadamente no prospecto, no Informações fundamentais destinadas aos
investidores, no último relatório anual e no relatório semestral se subsequente. Os documentos constitutivos da Sociedade, designadamente o prospecto e os relatórios anual e semestral podem ser
obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., por correio (5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Luxembourg) ou através da internet
www.schroders.pt nos endereços abaixo indicados, ou junto das entidades colocadoras autorizadas. A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de acções encontram-se
cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efectuado com base no valor patrimonial das acções. Um investimento na Sociedade implica riscos que se
encontram descritos no prospecto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o prospecto, o Informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os
relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não reflectem o valor das comissões de subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Os rendimentos distribuídos pela
Sociedade a pessoas singulares residentes fiscais em Portugal e a diferença de valorização entre a subscrição e o resgate das acções têm a natureza de rendimentos de aplicação de capitais sujeitos a
IRS através de retenção na fonte à taxa liberatória de 20%. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual
apenas seria obtida se o investimento fosse efectuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco. No presente
documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, www.schroders.pt