Schroder International Selection Fund US Large Cap

Setembro 2016
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
US Large Cap
Acções A Acc EUR Hedged
Objectivo e Política de Investimento
Data de lançamento do Fundo
02 Agosto 1993
Proporcionar a valorização do capital através, principalmente, do investimento em títulos de capital de empresas
norte-americanas de elevada capitalização. Empresas de elevada capitalização são aquelas empresas que, na
altura da aquisição, constituam o grupo das 85% maiores empresas por capitalização bolsista, do mercado
norte-americano.
Dimensão do Fundo (milhões)
USD 1.713,4
Determinação do Risco
Preço das acções no final do mês
(EUR)
156,63
O capital não é garantido. Os investimentos denominados numa moeda diferente da moeda da classe de acções
poderão não ser cobertos. Os movimentos de mercado entre estas moedas terão impacto sobre a classe de
acções. O Fundo não cobrirá o seu risco de mercado num ciclo descendente. O valor do fundo mover-se-á de
forma similar aos mercados.
Número total de aplicações
68
Análise do Desempenho
Índice de referência
Standard & Poors 500 Net TR Lagged
(EUR Hedged)*
Rendibilidade (%)
Fundo
Índice de referência
Gestor do fundo
Matthew Ward & Alan Straus
5 anos anualizados
7,2
10,1
12,1
10,3
11,2
13,9
Rendibilidade (%)
80,0
60,0
Rendimento de distribuição
0,00 %
40,0
Estatísticas Essenciais em 3 anos
20,0
Fundo
Índice de
referência
Volatilidade anual (%)
13,9
13,6
Alpha (%)
-0,3
---
1,0
---
-0,2
---
Rácio Sharpe
0,7
0,8
Ex-Ante Tracking Error (%)
2,0
---
Rácio de Informação
3 anos anualizados
100,0
Fundo gerido desde
01 Abril 2009
Beta
1 ano
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
Fundo
Índice de
referência
0,0
-20,0
Ago 2011
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
3,0
3,0
PER (preço/resultados)
24,4
22,3
O desempenho do fundo é comparado ao desempenho do seu índice de referência no dia anterior devido a
diferenças no tempo de valorização.
PER previsto
20,1
18,6
Fonte: Schroders
ROE (rentabilidade dos capitais
próprios) (%)
15,0
18,9
1,7
2,1
12,8
11,0
No dia 20 de Agosto de 2001 o Schroder ISF US Equity alterou o nome para Schroder ISF North American Equity.
No dia 15 de Maio de 2006, este Fundo alterou o nome para Schroder ISF US Large Cap, bem como o seu
objectivo de investimento. O track record de desempenho começa no dia 21 de Março de 2001, depois de uma
alteração da equipa de gestão do Fundo. A 30/11/2011, o índice de referência deixou de ser o S&P 500
(Composite) Lagged e passou a ser o S&P 500 Net TR Lagged. O track record completo do anterior benchmark foi
retirado e substituído pelo do novo.
P/B (preço/valor contabilístico)
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos Resultados
últimos 3 anos (%)
Estes rácios financeiros referem-se à média das
aplicações em acções contidas respectivamente na
carteira do fundo e no índice de referência (se
mencionado).
http://SISF-US-Large-Cap-EUR-Hedged-A-Acc-FMR-PTPT
* O índice foi coberto pela Schroders para reflectir a moeda da classe de acções.
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund US Large Cap
Análise de títulos
Dez Maiores Aplicações
Sector
NAV (em %)
1. Alphabet
Tecnologias da Informação
3,8
2. Facebook
Tecnologias da Informação
3,1
3. Amazon.com
Bens de Consumo de Luxo
2,9
4. Exxon Mobil
Energia
2,5
5. JP Morgan Chase
Finanças
2,4
6. AT&T
Serviços de Telecomunicações
2,4
7. Amgen
Saúde
2,3
8. Comcast
Bens de Consumo de Luxo
2,2
9. Wells Fargo
Finanças
2,1
10. Apple
Tecnologias da Informação
2,1
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Composição da
Carteira (%)
(%) Subponderações
Amgen
1,6 Johnson & Johnson
Reynolds American
1,6 Berkshire Hathaway
1,6 Procter & Gamble
NextEra Energy
1,5 Verizon Communications
Alphabet
1,4 Apple
15,6
67,0
15,3
12,2
13,1
14,6
12,5
13,2
9,6
10,1
7,1
7,0
7,0
9,9
Saúde
Finanças
Bens de Consumo Corrente
Energia
Indústria
Serviços de Telecomunicações
Materiais
Serviços Públicos
Produtos Derivados
Ativos Líquidos
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança, as comunicações podem ser
gravadas ou monitorizadas.
2,3
15,0
23,1
21,0
Tecnologias da Informação
Propriedade Imobiliária
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
-1,1 >=20<50 bilhões
-1,0 >50 bilhões
(%)
Sector
Fundo
Informação
-1,5 >=0<5 bilhões
-1,2 >=5<20 bilhões
Facebook
Bens de Consumo de Luxo
Índice de
referência
Os Ativos Líquidos contêm
liquidez, depósitos e instrumentos
do mercado monetário com
maturidades até 397 dias, que
respetivamente não fazem parte
do objetivo e política principal do
investimento. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso
exista, é deduzido da liquidez.
Fonte: Schroders
(%) Divisão por
-1,7 Capitalização Bolsista
25,7
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
3,5
2,7
3,1
2,9
2,8
3,2
1,3
3,1
0,0
0,0
1,6
0,0
Capitalização
B1FWFK2
SCHLCHA:LX
LU0271483876.LUF
LU0271483876
USD
Diária (13:00 CET)
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
1,66 %
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
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O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder International Selection Fund ("a Sociedade"). A
subscrição e a emissão de ações só serão aceites com base nas condições particulares de comercialização que estabelecem as condições aplicáveis à comercialização da Sociedade em Portugal, bem
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designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder
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A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com
base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o
prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de
subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria
obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt