Schroder International Selection Fund Japanese

Setembro 2016
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
Japanese Opportunities
Acções A Acc USD
Objectivo e Política de Investimento
Data de lançamento do Fundo
01 Dezembro 2006
Proporcionar valorização do capital.
Dimensão do Fundo (milhões)
JPY 105.438,9
O Fundo poderá investir principalmente em títulos de capital de empresas japonesas. O Fundo tentará identificar e
investir em acções significativamente subvalorizadas através da estimativa do justo valor de uma acção, com base
na perspectiva de rendimentos de médio a longo prazo e em factores qualitativos (sustentabilidade do
crescimento dos rendimentos acima da média, qualidade dos rendimentos, capacidade de gestão e grau de
compensação para o accionista). Continuará a deter a posição durante um longo período de tempo, até que o
mercado reflicta o valor de uma acção. O Fundo privilegia a pequena capitalização a longo prazo.
Preço das acções no final do mês
(USD)
13,84
Determinação do Risco
Número total de aplicações
94
O capital não é garantido. Pode ser difícil vender rapidamente os investimentos em pequenas empresas, o que
pode afectar o valor do fundo e, em condições extremas de mercado, a sua capacidade para responder aos
pedidos de resgate quando solicitados. O Fundo não cobrirá o seu risco de mercado num ciclo descendente. O
valor do fundo mover-se-á de forma similar aos mercados.
Índice de referência
Tokyo Stock Exchange 1st Section
Index (TOPIX) (TR)
Análise do Desempenho
Rendibilidade (%)
1 ano
3 anos anualizados
5 anos anualizados
Fundo
3,5
8,6
9,0
Fundo gerido desde
01 Dezembro 2007
Índice de referência
3,5
6,5
7,2
Rendimento de distribuição
0,00 %
60,0
Estatísticas Essenciais em 3 anos
40,0
Gestor do fundo
Ken Maeda
Rendibilidade (%)
50,0
Fundo
Índice de
referência
14,9
15,3
Alpha (%)
2,7
---
Beta
0,9
---
Rácio de Informação
0,3
---
Rácio Sharpe
0,5
0,4
Volatilidade anual (%)
Ex-Ante Tracking Error (%)
3,3
---
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
Fundo
Índice de
referência
30,0
20,0
10,0
0,0
-10,0
Ago 2011
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
1,0
1,2
PER (preço/resultados)
11,0
14,9
PER previsto
13,2
14,7
ROE (rentabilidade dos capitais
próprios) (%)
10,7
9,7
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
2,3
2,2
18,4
18,3
Fonte: Schroders
O fundo Schroder ISF Japanese Large Cap foi lançado em Dezembro de 2006 com vista a acolher a transferência
de participantes do Schroder Japan Fund Unit Trust (lançado em Maio de 1994) para a Schroder ISF SICAV.
Relativamente ao período anterior a Dezembro de 2006, o Fundo utilizará o track record de 09/05/1994 do
Schroder Japan Fund Unit Trust como track record de referência de desempenho. A 29/03/2012, o Tokyo Stock
Exchange 1st Section Index (TOPIX) (TR) substituiu o FTSE Japan. O track record completo do índice anterior foi
anexado ao do novo.
A 02/04/2012 o Schroder ISF Japanese Large Cap alterou o seu nome para Schroder ISF Japanese Opportunities
e alterou o seu objectivo de investimento.
P/B (preço/valor contabilístico)
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos Resultados
últimos 3 anos (%)
Estes rácios financeiros referem-se à média das
aplicações em acções contidas respectivamente na
carteira do fundo e no índice de referência (se
mencionado).
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
http://SISF-Japanese-Opportunities-USD-A-Acc-FMR-PTPT
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund Japanese Opportunities
Análise de títulos
Dez Maiores Aplicações
Sector
NAV (em %)
1. Sumitomo Mitsui Financial Group
Banca
4,4
2. Century Tokyo Leasing
Outras actividades financeiras
3,1
3. Itochu
Comércio por grosso
3,0
4. Sompo Japan Nipponkoa Holdings
Seguros
2,8
5. Orix
Outras actividades financeiras
2,8
6. Aisin Seiki
Equipamento de transporte
2,8
7. Suruga Bank
Banca
2,8
8. Brother Industries
Electrodomésticos
2,6
9. Okinawa Cellular Telephone
Informação e comunicação
2,5
10. Toyota Industries
Equipamento de transporte
2,3
Total
Sobreponderações
Century Tokyo Leasing
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Sumitomo Mitsui Financial
Group
3,0 Mitsubishi UFJ Financial
Group
3,0
SoftBank Group
Suruga Bank
Itochu
Aisin Seiki
Composição da
Carteira (%)
Fundo
Índice de
referência
Os Ativos Líquidos contêm
liquidez, depósitos e instrumentos
do mercado monetário com
maturidades até 397 dias, que
respetivamente não fazem parte
do objetivo e política principal do
investimento. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso
exista, é deduzido da liquidez.
Fonte: Schroders
(%) Subponderações
10,6
26,7
-1,8 >=100000<200000 milhões
14,1
2,5 Nippon Telegraph &
Telephone
2,5
Mizuho Financial Group
-1,8 >=200000<500000 milhões
>=500000 milhões
-1,3
12,6
36,1
Sector
14,6
10,0
9,6
Equipamento de transporte
Comércio por grosso
4,2
8,5
8,0
8,1
8,4
7,6
Banca
Informação e comunicação
Electrodomésticos
Produtos Químicos
Outras actividades financeiras
Comércio a retalho
Serviços
Maquinaria
Seguros
Produtos de borracha
Produtos Derivados
Ativos Líquidos
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança, as comunicações podem ser
gravadas ou monitorizadas.
<50000 milhões
(%)
2,6 Toyota Motor
Construção
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
-2,3
-1,9 >=50000<100000 milhões
1,3
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
12,4
6,1
6,5
5,8
5,8
4,5
4,3
3,9
3,6
5,0
3,3
2,4
3,2
0,9
3,2
2,7
16,0
Outros Sectores
Informação
(%) Divisão por
Capitalização Bolsista
29,0
29,7
0,0
0,0
0,2
0,0
Capitalização
B1LDX94
SCJCAAU:LX
LU0280807784.LUF
LU0280807784
JPY
Diária (13:00 CET)
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
1,91 %
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
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O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder International Selection Fund ("a Sociedade"). A
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designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder
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A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com
base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o
prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de
subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria
obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt