Schroder International Selection Fund Frontier Markets

Setembro 2016
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
Frontier Markets Equity
Acções B Acc
Objectivo e Política de Investimento
Data de lançamento do Fundo
15 Dezembro 2010
Proporcionar crescimento do capital principalmente através do investimento em ações e títulos relacionados com
ações de empresas de mercados fronteiriços.
Dimensão do Fundo (milhões)
USD 1.201,1
Mercados fronteiriços são os países que integram o MSCI Frontier Markets Index ou qualquer outro índice
financeiro de mercados fronteiriços que seja reconhecido ou outros países que o Gestor de Investimentos
considere serem países de mercados fronteiriços.
Preço das acções no final do mês
(USD)
124,36
Determinação do Risco
Gestor do fundo
Tom Wilson & Rami Sidani
O capital não é garantido. Para aceder aos mercados restritos, o fundo pode investir em produtos estruturados.
Caso a contraparte entre em incumprimento, o valor destes produtos estruturados pode ser nulo. Os
investimentos denominados numa moeda diferente da moeda da classe de acções poderão não ser cobertos. Os
movimentos de mercado entre estas moedas terão impacto sobre a classe de acções. No caso do fundo (ou o
gestor) deter uma percentagem significativa das acções de uma ou mais empresas, poderá ser difícil vender
essas acções rapidamente. Poderá afectar o valor do fundo e, em condições extremas de mercado, a sua
capacidade de responder aos pedidos de resgate quando solicitados. Pode ser difícil vender rapidamente os
investimentos em pequenas empresas, o que pode afectar o valor do fundo e, em condições extremas de
mercado, a sua capacidade para responder aos pedidos de resgate quando solicitados. O Fundo não cobrirá o
seu risco de mercado num ciclo descendente. O valor do fundo mover-se-á de forma similar aos mercados. Os
mercados emergentes estarão, de modo geral, sujeitos a um maior risco político, jurídico, de contraparte e
operacional. Os riscos elevados associados ao investimento em mercados emergentes são, de modo geral,
ampliados nos mercados de fronteira.
Fundo gerido desde
15 Dezembro 2010
Análise do Desempenho
Número total de aplicações
51
Índice de referência
MSCI Frontier Markets
Rendimento de distribuição
2,47 %
Rendibilidade (%)
Fundo
Estatísticas Essenciais em 3 anos
Índice de referência
Fundo
Índice de
referência
15,3
12,4
Alpha (%)
2,7
---
Beta
1,1
---
Rácio de Informação
0,3
---
Rácio Sharpe
0,1
-0,0
Ex-Ante Tracking Error (%)
5,3
---
Volatilidade anual (%)
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
Fundo
Índice de
referência
1,5
1,6
PER (preço/resultados)
13,2
14,7
PER previsto
12,0
14,6
ROE (rentabilidade dos capitais
próprios) (%)
13,7
13,4
3,1
3,3
15,4
8,6
P/B (preço/valor contabilístico)
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos Resultados
últimos 3 anos (%)
Estes rácios financeiros referem-se à média das
aplicações em acções contidas respectivamente na
carteira do fundo e no índice de referência (se
mencionado).
http://SISF-Frontier-Markets-Equity-B-Acc-FMR-PTPT
3 anos anualizados
5 anos anualizados
1,8
2,2
7,7
-3,8
0,1
3,2
Rendibilidade (%)
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
0,0
-20,0
Ago 2011
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
Fonte: Schroders
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
1 ano
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund Frontier Markets Equity
Dez Maiores Aplicações
Análise de títulos
Sector
NAV (em %)
1. Emaar Properties
Propriedade Imobiliária
7,2
2. National Bank of Kuwait
Finanças
5,6
3. Mobile Telecommunications
Serviços de Telecomunicações
4,9
4. Banco Macro
Finanças
4,5
5. United Bank
Finanças
4,4
6. YPF
Energia
4,1
7. Engro
Materiais
4,0
8. BGEO Group
Finanças
3,9
9. Lucky Cement
Materiais
3,4
10. Dubai Parks & Resorts
Bens de Consumo de Luxo
3,3
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Composição da
Carteira (%)
7,2 Kuwait Finance House
BGEO Group
3,9 Ahli United Bank
United Bank
3,4 Maroc Telecom
Dubai Parks & Resorts
3,3 Nigerian Breweries
Global Telecom Holding
3,2 KRKA
(%) Divisão por
-4,3 Capitalização Bolsista
3,1
-2,0 >=1000<2000 milhões
-1,8 >=2000<5000 milhões
16,5
>=5000 milhões
21,3
Não classificado
9,3
Fundo
Propriedade Imobiliária
Materiais
Energia
Bens de Consumo de Luxo
Indústria
Serviços Públicos
Saúde
Bens de Consumo Corrente
Tecnologias da Informação
Produtos Derivados
Ativos Líquidos
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança, as comunicações podem ser
gravadas ou monitorizadas.
Paquistão
Emirados Árabes Unidos
14,7
13,8
12,1
6,3
9,1
7,3
7,8
9,0
3,3
1,2
3,3
2,8
2,3
1,5
1,6
3,1
0,0
7,5
0,0
1,1
- 0,0
0,0
2,2
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
7,8
41,9
País
43,7
46,3
Finanças
(%)
-2,7 <500 milhões
-2,5 >=500<1000 milhões
Sector
Serviços de Telecomunicações
Índice de
referência
Os Ativos Líquidos contêm
liquidez, depósitos e instrumentos
do mercado monetário com
maturidades até 397 dias, que
respetivamente não fazem parte
do objetivo e política principal do
investimento. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso
exista, é deduzido da liquidez.
Fonte: Schroders
(%) Subponderações
Emaar Properties
45,4
0,0
Argentina
Kwait
Egipto
Geórgia
Omã
Quénia
Reino Unido
Arábia Saudita
Líbano
Sri Lanka
Nigeria
Outros Países
Produtos Derivados
Ativos Líquidos
0,0
15,2
10,0
15,0
15,0
15,7
11,7
18,0
9,2
4,5
0,0
4,4
4,3
3,6
5,0
3,5
0,0
3,3
0,0
2,3
3,4
2,2
1,8
2,2
8,5
5,6
33,2
- 0,0
0,0
2,2
0,0
Capitalização
B3XYFR1
SISFMEB:LX
LU0562314475.LUF
LU0562314475
USD
Diária (13:00 CET)
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
2,67 %
Comissão de Rendibilidade
15% do excedente de rendibilidade do Fundo em relação ao MSCI Frontier
Markets Index, sujeito a limite.
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os
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O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder International Selection Fund ("a Sociedade"). A
subscrição e a emissão de ações só serão aceites com base nas condições particulares de comercialização que estabelecem as condições aplicáveis à comercialização da Sociedade em Portugal, bem
como nos documentos constitutivos atualizados da Sociedade, nomeadamente no prospeto e nas informações fundamentais destinadas aos investidores. Os documentos constitutivos da Sociedade,
designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder
Investment Management (Luxembourg) S.A., por correio (5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Luxembourg), através da internet (www.schroders.pt ) ou junto das entidades colocadoras autorizadas.
A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com
base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o
prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de
subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria
obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt