Schroder International Selection Fund US All Cap

Setembro 2012
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2012
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
US All Cap
Acções B Acc
Objectivo e Política de Investimento
Data de lançamento do Fundo
31 Agosto 2006
Dimensão do Fundo (milhões)
USD 25,4
Proporcionar a valorização do capital através, principalmente, do investimento em títulos de capital
de empresas norte-americanas. Com vista a atingir este objectivo, o Gestor de Investimentos
investirá numa carteira de títulos seleccionados que, em sua opinião, apresentam um maior
potencial de valorização no futuro. Não existem restrições de capitalização para os títulos que
podem ser mantidos na carteira.
Preço das acções no final do mês
(USD)
108,33
Determinação do Risco
Os investimentos em acções estão sujeitos ao risco de mercado e, potencialmente, ao risco da taxa
cambial. Este fundo pode utilizar instrumentos derivados financeiros como parte do processo de
investimento. Isto pode aumentar a volatilidade dos preços do fundo ao amplificar os eventos de
mercado.
Número total de aplicações
85
Análise do Desempenho
Índice de referência
Standard & Poors 500 Net TR Lagged
Rendibilidade (%)
Gestor do fundo
Joanna Shatney
Fundo gerido desde
01 Outubro 2009
1 ano
3 anos anualizados
5 anos anualizados
Fundo
13,1
10,0
0,2
Índice de referência
17,2
12,4
0,7
Rendibilidade (%)
10,0
Rendimento de distribuição
0,00 %
0,0
-10,0
Estatísticas Essenciais em 3 anos
Fundo
Índice de
referência
Volatilidade anual (%)
18,1
17,0
Alpha (%)
-2,0
---
1,0
---
-0,4
---
Rácio Sharpe
0,5
0,7
Ex-Ante Tracking Error (%)
1,8
---
Beta
Rácio de Informação
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho obtidos nos últimos 3 anos com
diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
Fundo
Índice de
referência
2,5
2,3
PER (preço/resultados)
16,1
15,0
PER previsto
14,6
13,9
ROE (rentabilidade dos capitais
próprios) (%)
19,7
20,5
1,6
2,2
32,3
27,4
P/B (preço/valor contabilístico)
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos Resultados
últimos 3 anos (%)
Estes rácios financeiros referem-se à média das
aplicações em acções contidas respectivamente na
carteira do fundo e no índice de referência (se
mencionado).
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
-20,0
-30,0
-40,0
-50,0
Ago 2007
Mai 2008
Jan 2009
Set 2009
Mai 2010
Jan 2011
Set 2011
Mai 2012
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das acções e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
O desempenho do fundo é comparado ao desempenho do seu índice de referência no dia anterior devido a
diferenças no tempo de valorização.
Fonte: Schroders
Em 01/10/2009 o Schroder ISF US Large Cap Alpha alterou o seu nome para Schroder ISF US All Cap e alterou o
seu objectivo de investimento. A 30/11/2011, o índice de referência deixou de ser o S&P 500 (Composite) Lagged
e passou a ser o S&P 500 Net TR Lagged. O track record completo do anterior benchmark foi retirado e
substituído pelo do novo.
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund US All Cap
Análise de títulos
Dez Maiores Aplicações
Sector
NAV (em %)
1. Apple
Tecnologias da Informação
5,7
2. Microsoft
Tecnologias da Informação
2,9
3. International Business Machines
Tecnologias da Informação
2,7
4. Pfizer
Saúde
2,5
5. Coca-Cola
Bens de Consumo Corrente
2,5
6. Kraft Foods
Bens de Consumo Corrente
2,2
7. Google
Tecnologias da Informação
2,1
8. Verizon Communications
Serviços de Telecomunicações
1,8
9. Amazon.com
Bens de Consumo de Luxo
1,8
10. JP Morgan Chase & Co
Finanças
1,7
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Composição da
Carteira (%)
(%) Subponderações
(%) Divisão por
-2,2 Capitalização Bolsista
Kraft Foods
1,6 Exxon Mobil
Verisk Analytics
1,6 Chevron
Crown Holdings
1,6 General Electric Capital
14,3
>=5000 milhões
84,8
-1,7
1,4 Johnson & Johnson
-1,5
0,6
Sector
22,4
20,3
Tecnologias da Informação
13,2
14,3
Saúde
11,7
11,8
Bens de Consumo de Luxo
11,6
11,0
Bens de Consumo Corrente
10,2
11,1
9,7
10,1
Indústria
7,9
Energia
11,2
6,3
Materiais
3,4
Serviços de Telecomunicações
2,6
3,2
Serviços Públicos
1,8
3,5
Liquidez
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança todas as conversas
telefónicas são gravadas.
>=2000<5000 milhões
1,5 AT&T
Fonte: Schroders
Schroder Investment Management
(Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
0,3
Calpine
Finanças
Informação
(%)
-1,7 >=500<1000 milhões
-1,7 >=1000<2000 milhões
DaVita
Fundo
Índice de
referência
O compromisso associado aos
contratos de futuros sobre o índice
de acções, caso exista, é deduzido
da liquidez.
25,9
2,7
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
Capitalização
B1B4W56
SCULBAA:LX
LU0263778895.LUF
LU0263778895
USD
Diária (13:00 CET)
Comissão de Gestão Anual
1,25 %
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os
dados de terceiros. O Prospecto e/ou www.schroders.com contêm exonerações de responsabilidade adicionais aplicáveis aos dados de terceiros.
O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de acções do Schroder International Selection Fund (a "Sociedade"). A
subscrição e a emissão de acções só serão aceites com base no documento aprovado pela Comissão do Mercados de Valores Mobiliários ("CMVM") que estabeleça as condições aplicáveis à
comercialização da Sociedade em Portugal bem como nos documentos constitutivos actualizados da Sociedade, nomeadamente no prospecto, no Informações fundamentais destinadas aos
investidores, no último relatório anual e no relatório semestral se subsequente. Os documentos constitutivos da Sociedade, designadamente o prospecto e os relatórios anual e semestral podem ser
obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., por correio (5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Luxembourg) ou através da internet
www.schroders.pt nos endereços abaixo indicados, ou junto das entidades colocadoras autorizadas. A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de acções encontram-se
cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efectuado com base no valor patrimonial das acções. Um investimento na Sociedade implica riscos que se
encontram descritos no prospecto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o prospecto, o Informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os
relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não reflectem o valor das comissões de subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Os rendimentos distribuídos pela
Sociedade a pessoas singulares residentes fiscais em Portugal e a diferença de valorização entre a subscrição e o resgate das acções têm a natureza de rendimentos de aplicação de capitais sujeitos a
IRS através de retenção na fonte à taxa liberatória de 20%. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual
apenas seria obtida se o investimento fosse efectuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco. No presente
documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, www.schroders.pt