Schroder International Selection Fund Frontier Markets Equity

Setembro 2016
Todos os dados em 31 Agosto 2016
Schroder International Selection Fund
Frontier Markets Equity
Acções A Acc
Objetivo e política de investimento
Data de lançamento do fundo
15 Dezembro 2010
Proporcionar aumento do capital, principalmente através do investimento em ações e títulos de participações
acionárias de empresas de mercados fronteiriços.
Tamanho do fundo (Milhão)
USD 1.201,1
Mercados de fronteira são os países que integram o MSCI Frontier Markets Index ou qualquer outro índice
financeiro de Mercados de Fronteira que seja reconhecido, ou países adicionais que o Gestor de Investimentos
considere como sendo países de mercados de fronteira.
Preço da ação ao fim do mês (USD)
128,11
Considerações sobre o risco
O principal não é garantido. Para ter acesso a mercados restritos, o fundo pode investir em produtos estruturados.
Na eventualidade de inadimplência da contraparte, o valor desses produtos estruturados poderá ser nulo. Os
investimentos denominados em uma moeda que não a da classe de cotas podem não contar com hedging. Os
movimentos do mercado entre essas moedas terão um impacto da classe de cotas. Quando o fundo (ou o gestor)
detém uma porcentagem expressiva das cotas de uma ou mais empresas, poderá ser difícil vender essas cotas
com rapidez. Poderá afetar o valor do fundo e, em condições de mercado extremas, sua capacidade de atender a
pedidos de resgate sob demanda. Poderá ser difícil vender com rapidez os investimentos em pequenas
empresas, o que poderá afetar o valor do fundo e, em condições de mercado extremas, sua capacidade de
atender a pedidos de resgate sob demanda. O Fundo não protege contra seu risco de mercado em um ciclo de
baixa. O valor do fundo oscilará de forma similar aos mercados. Os mercados emergentes em geral ficarão
sujeitos a um risco político, legal, operacional e de contraparte maior. Os riscos maiores associados com o
investimento em mercados emergentes são, em geral, ampliados nos mercados de fronteira.
Número total de aplicações
51
Índice de referência
MSCI Frontier Markets
Gestor do fundo
Tom Wilson & Rami Sidani
Fundo gerido desde
15 Dezembro 2010
Análise do Desempenho
Rendimento de distribuição
2,89 %
Rentabilidade
(%)
Estatísticas Essenciais em 3 anos
Fundo
Fundo
Índice de
referência
15,3
12,4
Alfa (%)
3,3
---
Beta
1,1
---
Rácio de Informação
0,4
---
Índice de Sharpe
0,2
-0,0
Ex-Ante Tracking Error (%)
5,3
---
Volatilidade anual (%)
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
1 mês
Índice de referência
3 meses
6 meses
0,0
3,7
11,9
-1,1
-3,4
3,3
Desempenho Anual (%)
Desde o
início do
ano
1 ano
3 anos
5 anos
Desde
Lançamento
9,4
2,5
8,5
48,7
28,1
-0,4
-3,8
0,3
17,1
2,9
2015
2014
2013
2012
2011
Fundo
-17,5
4,6
39,9
18,5
-18,3
Índice de referência
-14,5
6,8
25,9
8,9
-18,7
Rentabilidade (%)
100,0
80,0
60,0
40,0
Fundo
Índice de
referência
1,5
1,6
PER (preço/resultados)
13,2
14,7
PER previsto
12,0
14,6
ROE (rentabilidade dos
capitais próprios) (%)
-20,0
Ago 2011
13,7
13,4
3,1
3,3
15,4
8,6
Fundo
Índice de referência
O desempenho anterior não é um indicador confiável dos resultados futuros. O valor das ações e a renda
podem cair ou crescer e os investidores podem não receber a quantidade originalmente investida.
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de qualquer comissão
por desempenho, segundo corresponda.
Preço/Valor Contabilístico
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos
Resultados últimos 3 anos
(%)
Esses múltiplos financeiros referem-se à média das
participações contidas na carteira do fundo e do
Benchmark (quando mencionado), respectivamente.
20,0
0,0
http://SISF-Frontier-Markets-Equity-A-Acc-FMR-LAPT
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
Fonte: Schroders
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
Mai 2012
Schroder International Selection Fund Frontier Markets Equity
Dez maiores aplicações
Análise de títulos
Setor
% VPL
1. Emaar Properties
Imóveis
7,2
2. National Bank of Kuwait
Finanças
5,6
3. Mobile Telecommunications
Serviços de Telecomunicações
4,9
4. Banco Macro
Finanças
4,5
5. United Bank
Finanças
4,4
6. YPF
Energia
4,1
7. Engro
Materiais
4,0
8. BGEO Group
Finanças
3,9
9. Lucky Cement
Materiais
3,4
10. Dubai Parks & Resorts
Bens de Consumo Opcionais
3,3
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Alocação de ativo
(%)
7,2 Kuwait Finance House
BGEO Group
3,9 Ahli United Bank
United Bank
3,4 Maroc Telecom
Dubai Parks & Resorts
3,3 Nigerian Breweries
Global Telecom Holding
3,2 KRKA
Imóveis
Materiais
Índice de
referência
Energia
Bens de Consumo Opcionais
Indústria
Serviços Públicos
Saúde
Produtos de 1a. necessidade
Tecnologia da Informação
Derivados
Ativos líquidos
Informação
-2,7 <500 milhões
-2,5 >=500<1000 milhões
3,1
-2,0 >=1000<2000 milhões
-1,8 >=2000<5000 milhões
16,5
>=5000 milhões
21,3
Não classificado
9,3
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Paquistão
Emirados Árabes Unidos
14,7
13,8
12,1
6,3
9,1
7,3
7,8
9,0
3,3
1,2
3,3
2,8
2,3
1,5
1,6
3,1
0,0
7,5
0,0
1,1
- 0,0
0,0
2,2
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
CUSIP
Moeda base
Frequência das Transacções
(%)
7,8
41,9
País
43,7
46,3
Finanças
Fundo
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pela sua segurança, as conversas podem ser
gravadas ou monitoradas.
(%) Divisão por
-4,3 Capitalização Bolsista
Setor
Serviços de Telecomunicações
Os ativos líquidos incluem dinheiro,
depósitos e instrumentos do mercado de
dinheiro com vencimento máximo de 397
dias. Nenhum deles faz parte do objetivo
nem da política dos principais
investimentos previstos. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso exista, é
deduzido da liquidez. Fonte: Schroders
(%) Subponderações
Emaar Properties
45,4
0,0
Argentina
Kuwait
Egito
Geórgia
Omã
Quênia
Reino Unido
Arábia Saudita
Líbano
Sri Lanka
Nigeria
Outros Países
Derivados
Ativos líquidos
Capitalização
B3RVN74
SISFMEA:LX
LU0562313402.LUF
LU0562313402
L8146N336
USD
Diária (13:00 CET)
0,0
15,2
10,0
15,0
15,0
15,7
11,7
18,0
9,2
4,5
0,0
4,4
4,3
3,6
5,0
3,5
0,0
3,3
0,0
2,3
3,4
2,2
1,8
2,2
8,5
5,6
33,2
- 0,0
0,0
2,2
0,0
Distribuição
BKXP7Q6
SISFMAI:LX
LU1046231319.LUF
LU1046231319
L8T46Q289
Cargos contínuos (últimos dados 2,07 %
disponíveis)
Comissão de Rendibilidade
15% do excedente de rendibilidade do Fundo em relação ao MSCI Frontier
Markets Index, sujeito a limite.
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os
dados de terceiros. O Prospecto e/ou www.schroders.com contêm exonerações de responsabilidade adicionais aplicáveis aos dados de terceiros.
Cargos recorrentes: Esta quantia inclui a comissão de gestão anual e as despesas administrativas, mas não inclui as comissões por desempenho ou os custos operacionais de carteira (exceto no caso
de cargos de entrada ou saída, pagos por um fundo, pela compra ou venda de unidades de outro fundo). Os cargos recorrentes podem variar de ano para ano. Além disso, o Fundo poderá incorrer em
despesas adicionais (não incluídas no conceito anterior de cargos recorrentes), segundo a autorização de seu Prospecto. Este documento não constitui uma oferta a ninguém ou uma solicitação por
alguém para a subscrição de ações do Schroders International Selection Fund (a "Empresa"). Nada neste documento será interpretado como um conselho e, portanto, não é uma recomendação de
compra ou vendas de ações. As subscrições de ações da Empresa somente poderão ser feitas com base no último prospecto, nas informações fundamentais destinadas aos investidores e juntamente
com o último relatório anual auditado (e subseqüentes relatórios semi-anuais não auditados, se publicados), cujas cópias podem ser obtidas gratuitamente da Schroder Investment Management S.A (de
Luxemburgo). O investimento na Empresa pode não ser adequado a todos os investidores. Os investidores com dúvidas relacionadas à adequação devem entrar em contato com seus conselheiros de
investimento independentes. Um investimento na Empresa implica em riscos, os quais estão descritos em sua totalidade no prospecto. O desempenho passado não constitui um guia para o
desempenho futuro e poderá não se repetir. Os investidores podem não obter de volta a quantia total investida, já que os preços das ações e a renda destas podem cair, assim como subir. As
alterações da taxa de câmbio pode fazer com que o valor de qualquer investimento estrangeiro suba ou caia. Schroders expressou suas próprias visões e opiniões neste documento, as quais podem
ser modificadas.
Este documento é emitido pela Schroder Investment Management (Luxemburgo) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. R.C.S. Luxemburgo: B 37.799.