apimec 2014 curitiba

APIMEC 2014 CURITIBA
COMPANHIA PROVIDÊNCIA INDÚSTRIA E COMÉRCIO
Curitiba, 25 de novembro de 2014
Agenda
A Companhia
Setorial
Destaques
Resultados 3T14
Alienação de controle
Missão
Contribuir para um mundo:
Composição acionária
PRVI3 – 80 Milhões de ações
Estrutura de governança corporativa
A Providência (PRVI3) está listada no mercado de ações no segmento Novo Mercado, o mais
elevado padrão de Governança Corporativa. Entre as principais práticas adotadas estão:
Assembleia Geral de Acionistas
Conselho Fiscal
Conselho de Administração
Diretoria Executiva
Auditoria externa independente do Executivo.
Estrutura organizacional
Presidência
Recursos Humanos
Diretoria Financeira / RI
Quality Assurance
Diretoria de Operações, Engenharia e
Tecnologia
Diretoria Comercial
Financeiro
Vendas
Controladoria
Customer Service
Produção
Manutenção
R.I.
T.I.
Desenvolvimento
Produto
Engenharia
Logística
Jurídico
Compras
Qualidade
Processos
Colaboradores em Setembro/2014
9%
15%
81
131
675
76%
Total: 887
São Jose dos Pinhais
Pouso Alegre
Estados Unidos
Diretoria USA
Administrativo e
Manufatura
Estrutura societária
Companhia Providência Indústria e Comércio
Providencia USA Inc.
1963 | 1970 | 1980 | 1990 | 2000 | 2007 | 2008 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014
Fundada em 1963, tornou-se uma das pioneiras na fabricação de plásticos no sul do Brasil;
Iniciada a produção de nãotecidos;
Abertura de Capital e aquisição da Isofilme, empresa de nãotecidos localizada em Pouso Alegre (MG);
Foco no nãotecido: Venda da divisão de tubos e conexões;
Inaugurou sua primeira fábrica no exterior, na cidade de Statesville, Carolina do Norte - EUA;
Alienação de Controle para PGI Brasil e Incorporação da Isofilme.
Estrutura física
Capacidade Instalada:
40 mil t/ano – 2 Linhas de Produção
Área:
2
16,3 mil m de área construída em
terreno de 174 mil m2
Statesville – NC
Capacidade Instalada:
30 mil t/ano – 2 Linhas de Produção
Área:
25 mil m² de área construída em
terreno de 210 mil m²
Pouso Alegre – MG
Capacidade Instalada:
70 mil t/ano – 9 Linhas de Produção
Área:
72 mil m² de área construída em
terreno de 189 mil m²
São José dos Pinhais – PR
Expansões mais recentes
KAMI 13: 2º fábrica em Statesville. Dobrou a capacidade de
produção nos EUA.
Capacidade: 20 mil ton/ano de nãotecidos
Investimento: USD 63 milhões
Colaboradores Adicionais: 40
Inaugurada em março/2013.
KAMI12: 2º fábrica em Pouso Alegre/MG
Capacidade: 20 mil ton/ano de nãotecidos
Investimento: USD 60 milhões
Colaboradores Adicionais: 40
Inaugurada em junho/2012.
São José dos Pinhais – PR
65
2007
75
2008
80
2009
82
2010
Em milhares de toneladas de nãotecidos
100
2011
120
2012
140
2013
Agenda
A Companhia
Setorial
Destaques
Resultados 3T14
Alienação de controle
Usos
Nãotecidos
Principais Usos
Principais Clientes
Fraldas infantis
Higiênicos Fraldas geriátricas
Absorventes femininos
Maior fabricante de
nãotecidos da
América Latina
Duráveis
Móveis e colchões
Coberturas agrícolas
Embalagens
Médicos
Campos cirúrgicos descartáveis
Aventais médicos descartáveis
Base ativa de
aproximadamente 1000
clientes
Foco B2B em indústrias de consumo
Duráveis
Volume de Vendas 2013
Higiênicos
20%
Receita
Bruta
5%
Médicos
Receita
Bruta
75%
Mercado de nãotecidos – Projeção da demanda (em mil toneladas)
Nafta (México e EUA) Crescimento
consumo: 3% a.a.
700
567
584
602
América do Sul e Central (exceto Brasil)
Crescimento consumo: 8% a.a.
120
620
600
100
500
80
400
60
83
90
97
105
40
300
2010
2011
2012
2010
2013
Brasil
Crescimento consumo: 8% a.a.
120
79
87
96
2010
2011
2012
106
100
80
60
40
Fonte: Providência + Relatórios John Starr
2013
2011
2012
2013
Mercado de Higiênicos (vendas varejo / mm unidade)
Variação 2012 x 2013
Fraldas Infantis
25.000
EUA
1%
Brasil
20.759
20.456
19.506
19.124
19.308
20.000
15.000
6.235
7.256
8.109
9.142
9.166
9.594
2008
2009
2010
2011
2012
2013
EUA
10.000
Brasil
5%
5.000
-
Variação 2012 x 2013
25.000
Absorventes
20.023
EUA
-1%
21.898
21.787
22.086
22.133
21.808
21.517
EUA
20.000
15.000
Brasil
7.637
7.698
8.421
8.432
8.526
8.762
2008
2009
2010
2011
2012
2013
10.000
Brasil
3%
5.000
-
Incontinência
Variação 2012 x 2013
EUA
5%
5.000
3.430
3.580
4.052
3.775
4.284
4.479
EUA
4.000
3.000
Brasil
12%
2.000
350
416
528
637
729
820
2009
2010
2011
2012
2013
1.000
2008
Fonte: Euromonitor International
Brasil
Market share & Mercado de fraldas (2013 em volume)
Market Share América Latina,
exceto México
Fitesa
Fiberweb
15%
PGI
31%
Market Share Brasil
Fitesa
Fiberweb
22%
Softbond
8%
Providência
54%
Outros
18%
Providência
29%
Evolução da Penetração de fraldas no Brasil
48%
35%
15%
1995
Fonte: Euromonitor International
52%
55%
57%
42%
20%
2000
2005
2009
2010
2011
2012
2013
PGI
5%
Outros
15%
Softbond
4%
Mercado de higiênicos no Brasil (2013 em volume)
Share – Fraldas Infantis
Share - Absorventes
Hyper
16%
KC
26%
P&G
30%
KC
24%
Outros
28%
P&G
28%
Share – Incontinência
Outros
57%
Hyper
33%
Fonte: Euromonitor International
Johnson
&
Johnson
33%
KC
10%
Outros
15%
Penetração de fraldas infantis no mundo
29
Milhares
21
19
20
25
20
10
10
15
8
7
8
8
5
10
5
3
3
3
5
China
EUA
Brasil
Consumo Efetivo
Fonte: Euromonitor International
Japão
Mexico
Expectativa Média 2014 - 2018
Russia
Reino Unido
Alemanha
3
Mercado de higiênicos – Global (EUA – 2013)
Share - Fraldas Infantis
Private
Label
20%
P&G
36%
KC
37%
Outros
7%
Share – Absorventes
Private
Label
17%
P&G
46%
Share - Incontinência
Outros
2%
KC
14%
Johnson
&
Johnson
11%
Outros
12%
SCA
10%
KC
56%
Private Label
31%
No ano de 2013 houve crescimento global de 3% na industria de higiênicos, cerca de US$2,7 bilhões
em relação ao ano anterior, devido principalmente aos países emergentes além da previsão de
crescimento médio de 4% até 2018;
O mercado de incontinência apresentou crescimento mais forte entre todas as categorias de higiênicos,
6% (2012 x 2013), principalmente em países desenvolvidos;
O Brasil também se destacou no mercado de incontinência, apresentou crescimento de 12%
(2013 x 2012), no mesmo período os Estados Unidos aumentou apenas 5%. De acordo com o
IBGE em 2012 a população com mais de 60 anos representava 12%, este percentual deve
atingir 18% até 2030;
Na América Latina existem expectativas de crescimento na industria de lenços
higiênicos de 6% em comparação aos 2% em um nível global. Esta variação é reflexo
principalmente do aumento no consumo de lenços íntimos e para remoção de
maquiagem.
Fonte: Euromonitor International
Agenda
A Companhia
Setorial
Destaques
Resultados 3T14
Alienação de controle
Destaques
O 3T14 foi marcado pela retomada da produção das máquinas e equipamentos que foram
interditados pelo Ministério do Trabalho em 1º de abril de 2014 e liberados paulatinamente até a
primeira semana de julho de 2014;
Ao longo do trimestre, nosso desempenho financeiro ainda apresentou impacto decorrente das
interdições nos equipamentos e realocações de produção, além da elevação de 2,8% nos custos fixos;
O Volume de Vendas somou 29,2 mil toneladas, ainda 7,1% inferior ao 3T13 em virtude das
ineficiências associadas à retomada da operação de algumas máquinas e equipamentos na planta de
São José dos Pinhais que estiveram interditadas por uma determinação do Ministério do Trabalho
durante o 2T14;
A Receita líquida atingiu R$ 202,6 milhões, 4,0% menor que no 3T13, também devido aos impactos
da retomada da operação citada anteriormente;
Os custos dos produtos vendidos foram R$ 4,4 milhões superiores ao
3T13 devido aos custos da retomada da produção e às despesas de
manutenção mais elevadas no 3T14.
Agenda
A Companhia
Setorial
Destaques
Resultados 3T14
Alienação de controle
Volume de vendas (em milhões de toneladas)
toneladas)
Neste trimestre a Companhia apresentou uma redução no volume total de vendas de 7,1% na
comparação com o mesmo período de 2013. As vendas de nãotecidos mostraram uma redução
de 7,3% em relação ao registrado no 3T13.
Volume de Vendas por trimestre
Volume de Vendas acumulado
88,9
31,4
29,2
22,6
2,2
3T13
81,5
27,1
21,3
2T14
Nãotecidos
7,4
5,2
2,1
1,3
29,2
81,2
3T14
Outros
AC13
Nãotecidos
76,0
AC14
Outros
Na comparação com o 2T14 o volume de nãotecidos cresceu 5,8 mil
toneladas – 27,1% - reflexo da retomada das vendas após a interdição
ocorrida no 2T14.
Receita líquida (em milhões de Reais)
A Companhia divulgou receita líquida de R$ 202,6 milhões no 3T14, redução de 4,0% quando
comparado com o 3T13. Tal variação está relacionada, principalmente, ao menor volume de
vendas do período devido aos impactos da retomada da operação.
Receita Líquida por trimestre
Receita Líquida acumulada
R$7,21
R$6,72
R$7,11
R$6,94
211,1
202,6
R$6,35
577,2
162,9
564,8
3T13
Receita Líquida
2T14
3T14
AC13
Receita Líquida Unitária
Receita Líquida
AC14
Receita Líquida Unitária
No 3T14 a participação das exportações no mix aumentou, o que levou a
uma redução de 3,7% no preço de venda unitário médio em relação ao
2T14;
No acumulado a receita líquida unitária aumentou 12,0%.
CPV – Custos dos produtos vendidos (em milhões de Reais)
Reais)
Os custos com produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 161,3 milhões no 3T14, 2,8% maior se
comparados com os R$ 156,9 milhões registrados no 3T13;
O CPV unitário teve redução de 7,4% na comparação com o 2T14 devido ao aumento de 5,8
mil toneladas no volume de vendas.
CPV por trimestre
CPV acumulado
R$5,97
R$5,53
R$5,62
R$4,66
R$4,99
456,8
161,3
156,9
413,9
135,0
3T13
2T14
CPV
3T14
CPV unitário
AC13
CPV
AC14
CPV unitário
EBITDA (em milhões de Reais
Reais)) e Margem EBITDA (%)
O EBITDA Ajustado no 3T14 atingiu R$ 15,8 milhões, uma redução de 60,6% quando comparado
com os R$ 40,1 milhões registrados no 3T13. Em relação ao 2T14 houve acréscimo de R$ 8,6
milhões.
EBITDA por trimestre
EBITDA acumulado
19,0%
16,9%
5,5%
7,8%
4,4%
98,0
40,1
51,9
7,2
3T13
2T14
EBITDA
15,8
3T14
Margem Ebitda (%)
AC13
EBITDA
AC14
Margem Ebitda (%)
No 3T14 o EBITDA ainda foi impactado pelas ineficiências de produção pósNR12 e por certos custos reconhecidos durante o trimestre que não devem
se tornar recorrentes.
Resultado líquido (em milhões de Reais
Reais)) e Margem líquida (%)
O trimestre apresentou prejuízo líquido de R$ 7,9 milhões, principalmente devido aos menores
volumes de produção e vendas, combinado com maiores custos.
Resultado Líquido por trimestre
4,7%
-3,9%
-27,9%
10,0
(7,9)
(45,4)
3T13
2T14
Resultado Líquido
3T14
Margem Líquida (%)
Dívida (em milhões de Reais
Reais))
Descrição em R$ (MM)
Financiamentos Curto Prazo
Financiamentos Longo Prazo
Total
Caixa e Instrumentos financeiros com liquidez (hedge)
Dívida líquida
Patrimônio Líquido
Dívida líquida sobre EBITDA
Dívida líquida Consolidada
3T13
51,4
523,6
575,0
80,7
494,3
662,1
3,86
2T14
3T14
114,6
449,2
563,8
41,1
522,7
619,2
4,72
141,6
469,0
610,5
29,5
581,1
610,2
5,95
Var. 3T14 / 3T13
175,2%
-10,4%
6,2%
-63,5%
17,6%
-7,8%
54,1%
A dívida total teve majoração de 6,2% no 3T14, em comparação a 3T13, principalmente devido à
valorização do dólar frente ao Real, de 9,9% no período;
A dívida líquida teve aumento de 17,6% em relação ao 3T13, principalmente em função da redução
do caixa e instrumentos financeiros com liquidez nos últimos dois trimestres. O aumento foi devido
à pior performance operacional e ao CAPEX adicional no 2T14.
Representatividade da Dívida Líquida
8%
92%
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Indicadores de mercado
PRVI3 - Valor patrimonial por trimestre
1,06
0,96
O valor patrimonial das ações da Companhia
apresentou crescimento de 9,2% comparado a
2T14 e 3,5% em relação ao mesmo período do
ano anterior.
0,97
Variação cotações 3T14/ 3T13
3T13
2T14
3T14
Cotação da Ação / Valor patrimonial por ação
PRVI3
3,5%
IBOVESPA
3,4%
Variação do valor da ação IBOVESPA
R$ 9
R$ 8,20
R$ 8,05
R$ 8
R$ 7,92
R$ 7,89
R$ 7,51
R$ 7
set/13
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
Million
Market Cap Peers – Nãotecidos em 01/10/2014 (em US$)
400
350
300
279.065.493
267.717.932
250
260.080.861
200
Oct-13
Nov-13
Dec-13
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Providência
Apr-14
May-14
Avgol
Jun-14
Jul-14
Pégas
Aug-14
Sep-14
Oct-14
Responsabilidade socioambiental
Preservação das áreas verdes e proteção
dos rios
Programa de reciclagem interna de
materiais
A Providência mantém 19 mil m2,
considerado como área de preservação
permanente, com algumas espécies da
vegetação nativa;
A Companhia possui 4 máquinas tipo
extrusoras para a reciclagem de parte das
aparas de nãotecido geradas durante o
processo de fabricação;
Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR
Programa de gestão de resíduos
Os resíduos, os materiais recuperados e as
sobras são encaminhados para tratamento
somente em empresas devidamente
licenciadas
pelo
órgão
ambiental
responsável.
Responsabilidade socioambiental
Comissão de análise do consumo de energia
Água – Monitoramento de consumo e circuito fechado
A Providência realiza o monitoramento do consumo de
energia elétrica e atua na execução de ações para sua
redução. Os colaboradores são orientados sobre a
importância de evitar desperdícios;
Toda a água utilizada para aquecimento e resfriamento de
equipamentos é novamente armazenada em cisternas, e
posteriormente reutilizada para os mesmos fins.
Prêmios e reconhecimentos
Ocupamos a 76ª posição no ranking elaborado pela revista Amanhã, que define as
melhores empresas do Sul do Brasil em 2014, subimos 7 posições em relação ao ano
anterior. Atualmente ocupamos a 32ª posição entre as melhores empresas do
Paraná, que em 2013 era 37ª. Nos destacamos entre os 50 maiores Patrimônios
líquidos e Receitas Brutas, ocupando as 27ª e 43ª posições respectivamente;
Fomos um dos destaques do Ranking das Transnacionais Brasileiras 2013,
desenvolvido pela Fundação Dom Cabral. Estamos entre as 10 + no quesito
Empresas com Faturamento de até R$ 1 bilhão, no qual figuramos na 8ª posição.
No ranking geral, nos classificamos em 23ª lugar com um índice de 0,143 pontos de
transnacionalidade;
Conquistamos a 89º posição entre as 250 melhores
companhias do Brasil e nos classificamos entre as 10
Empresas em destaque na região Sul do País, segundo o
ranking Época Negócios 360º.
Agenda
A Companhia
Setorial
Destaques
Resultados 3T14
Alienação de controle
Status – Alienação de controle para PGI
Em 14 de julho de 2014, em Assembléia Geral Extraordinária, foram aprovadas as
seguintes deliberações:
Aprovada por maioria de votos a saída da Companhia do Novo Mercado da
BM&FBOVESPA;
Aprovada por maioria de votos dos acionistas elegíveis representantes das ações em
circulação presentes a escolha do BANCO J. SAFRA S.A. como instituição financeira
responsável pela elaboração do laudo de avaliação do valor econômico das ações da
Companhia para fins da OPA para cancelamento de registro e da OPA para saída do
Novo Mercado;
Em 07 de novembro de 2014 foram publicados nos websites da Companhia e do Itaú BBA
a minuta do Edital da Oferta Pública de Ações e o Laudo de Avaliação ajustado.
Contatos
CEO/CFO: Hermínio Vicente Smania de Freitas
RI
: Gabriela Las Casas
Danielle Cabrini
Tel: +55 (41) 3381-8673
Fax: +55 (41) 3381-7656
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre
outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras
envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis
ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial,
oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e
incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de
acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou
acontecimentos futuros.
Primeira Reunião Apimec - Sul