JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund

JPMorgan Funds US Small Cap Growth Fund
agosto 2016
Todos os dados de desempenho relacionados com Classe de Acções: JPM D (acc) - USD
Visão geral do Fundo
Índice de referência
Objectivo de investimento
Russell 2000 Growth Index (Total Return Net of 30% withholding tax)
Proporcionar valorização do capital a longo prazo,
investindo principalmente numa carteira growth style
biased de empresas de pequena capitalização dos
Estados Unidos da América.
rendibilidade
Morningstar style box
box®®
A
(em 31.08.16)
Rendibilidade cumulativa
n J P M D ( a c c ) ­ USD
Rendibilidade anual
n Índice de referência
%
n J P M D ( a c c ) ­ USD
n Índice de referência
%
Rendibilidade cumulativa
%
JPM D (acc) ­ USD
Índice de referência
Dados do fundo
Overall Morningstar
TM
Rating
(em 31.08.16)
Morningstar CategoryTM
Gestor(es) do fundo
Gestor(es) da carteira do
cliente
Data de lançamento do
fundo
Valor global (em
31.08.16)
VAL 12M Máximo (em
23.08.16)
VAL 12M Mínimo (em
11.02.16)
Tamanho do fundo (em
31.08.16)
Data de lançamento da
classe de acções B
1 ano
1,79
3,31
3 anos
9,45
26,90
5 anos
54,81
82,50
10 anos
71,95
115,69
Rendibilidade anual
US Small
Small­­Cap
Equity
Eytan Shapiro,
Timothy Parton
Christian
Preussner,
Fiona Harris
JPM D (acc) ­ USD
Índice de referência
2012
7,80
14,33
2013
44,63
43,03
2014
­2,14
5,41
11.09.84
13,67
13,94
9,82
USD 87,3m
13.10.00
Dados gerais
Eytan Shapiro, o principal gestor da carteira, gere a
estratégia desde 1992 e alavanca uma dedicada equipa
de analistas especializados na análise de quatro
sectores.
O fundo aplica uma estratégia fundamental ascendente
focada em empresas com um crescimento de elevada
qualidade, com posições de liderança competitiva e com
um crescimento sustentável.
A estratégia de estilo puro do fundo com um significativo
desvio para o crescimento tem gerado retornos
consistentes a longo prazo.
O valor dos investimentos e o rendimento proporcionado tanto pode subir como descer e os investidores poderão não recuperar o
montante total investido. Para informações sobre um subfundo específico, agradecemos que leia o documento de Informações
Fundamentais destinadas aos Investidores (KIID). Agradecemos que leia as Notas Explicativas e Informações Importantes neste
documento. As cópias do Prospeto completo e o KIID encontram
encontram­­ se disponíveis on
on­­ l i n e e m w w w . j p m o r g a n a s s e t m a n a g e m e n t . p t
2015
­4,82
­1,58
YTD
4,83
5,79
JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund
Fund facts
Adequação ao investidor
Códigos do fundo
ISIN
Bloomberg
Reuters
Perfil do investidor
JPM D (acc) ­
USD
LU0117881226
FLEFAFC LX
LU0117881226.LUF
JPM D (acc) ­
USD
LU0117881226
FLEFAFC LX
LU0117881226.LUF
JPM D (acc) ­
USD
5,00%
0,50%
1,50%
0,75%
JPM D (acc) ­
USD
5,00%
0,50%
1,50%
0,75%
0,30%
0,30%
2,55%
2,55%
Encargos do fundo
Encargo inicial
Comissão de resgate
Gestão
Comissão de distribuição
Despesas operacionais e
administrativas
TER (rácio de despesa total)
O valor das despesas apresentado acima é limitado, correspondendo ao montante máximo que irá pagar.
Análise estatística C
C
Correlação
Alfa C
C
Beta
Volatilidade anualizada
Rácio Sharpe
posições
10 maiores posições
3 anos
0,95
­4,81
1,12
18,77
0,25
(em 31.08.16)
Ponderação
Monolithic Power Systems
(Tecnologia)
Envestnet (Tecnologia)
Masonite International
(materiais e tratamento)
Cavium (Tecnologia)
Boyd Gaming (Bens de
consumo discricionário)
2u (Bens de consumo
discricionário)
Proofpoint (Tecnologia)
Shopify (Tecnologia)
GrubHub (Tecnologia)
Inphi (Tecnologia)
Capitalização de mercado
> 100 mil milhões
entre 10 e 100 mil milhões
entre 1 e 10 mil milhões
< 1 mil milhões
1,5%
1,4%
1,4%
1,4%
1,4%
1,4%
1,3%
1,3%
1,3%
1,3%
(em 31.08.16)
5 anos
0,95
­3,24
1,08
19,37
0,54
Trata
Trata­­se de um Subfundo de acções concebido para proporcionar exposição a empresas
de pequena capitalização norte
norte­­americanas. Apesar de essas empresas, frequentemente,
terem períodos em que proporcionam rendimentos muito elevados aos investidores, têm
apresentado menor liquidez ao longo do tempo, correndo maior risco de dificuldades
financeiras do que as grandes empresas blue chip. Por isso, os investidores deste
Subfundo deverão aceitar a possibilidade de este ser mais volátil do que os Subfundos de
acções do capital básico (core equity) de empresas de grande capitalização. Uma vez que
o Subfundo investe em acções, e devido aos riscos adicionais específicos de natureza
económica, cambial e política associados ao investimento num único país, o Subfundo
poderá estar indicado para investidores que tenham um horizonte de investimento de,
pelo menos, cinco anos.
Principais riscos
O valor do seu investimento tanto pode diminuir como aumentar e pode reaver um valor
inferior ao capital investido inicialmente.
O valor das acções tanto pode diminuir como aumentar, dependendo essa reacção do
desempenho individual das empresas e das condições gerais do mercado.
O único mercado onde o Subfundo investe pode estar sujeito a riscos políticos e
económicos específicos e, em consequência, o Subfundo pode apresentar uma volatilidade
maior que os fundos muito diversificados.
O Subfundo pode apresentar maior volatilidade do que os índices do mercado mais
alargado em consequência da aposta do Subfundo em títulos de crescimento de empresas
de pequena capitalização.
O Subfundo investe em títulos de pequenas empresas, que podem apresentar menor
liquidez, maior volatilidade e envolver um maior risco financeiro do que os títulos de
grandes empresas.
Os movimentos das taxas de câmbio podem afectar negativamente o rendimento do seu
investimento. As operações de cobertura cambial usadas para minimizar o efeito das
flutuações cambiais podem não ser sempre bem sucedidas.
(em 31.08.16)
Distribuição por sector
Sector
Tecnologia
Cuidados de saúde
Bens de consumo discricionário
materiais e tratamento
Bens de produção duradouros
Serviços financeiros
Bens de consumo básico
Energia
Serviços públicos
Liquidez
Total
Fundo
25,8%
22,3%
17,2%
9,9%
9,6%
7,5%
3,4%
1,7%
0,0%
2,6%
100,0%
(em 31.08.16)
% da carteira
0,00%
0,52%
88,27%
11,21%
Agradecemos que leia as Notas explicativas, Riscos e Informações importantes no final deste documento.
Índice de referência
19,3%
22,4%
16,9%
9,2%
14,1%
11,9%
3,1%
0,9%
2,2%
0,0%
100,0%
Desvio
6,5%
­0,1%
0,3%
0,7%
­4,5%
­4,4%
0,3%
0,8%
­2,2%
2,6%
0,0%
JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund
Notas explicativas, riscos e informações importantes
Notas
A
Morningstar Style Box indica a estratégia de
investimento de um fundo. Para fundos de acções, o eixo
vertical apresenta a capitalização bolsista das acções
detidas pelo fundo e o eixo horizontal apresenta o estilo
(valor, misto ou crescimento). Para fundos de
obrigações, o eixo vertical apresenta a qualidade média
de risco das obrigações detidas pelo fundo e o eixo
horizontal indica a sensibilidade à taxa de juro, medidas
pela “duration
duration”” das obrigações (curto, médio ou longo).
B
Relativamente às classes de ações reativadas, o
desempenho é apresentado a partir da data de
reativação e não da data de lançamento da classe de
ações.
C
A diferença horária entre o cálculo do valor da UP e o
mercado dos EUA podem distorcer este indicador.
Os retornos ajustados pelas taxas de câmbio foram calculados pela JPMAM. A referência mista foi calculada pela JPMAM.
Todos os pormenores de desempenho são avaliados através do valor do activo líquido com os rendimentos brutos
reinvestidos.
Note
Note­­se que o desempenho para a classe de unidades de participação D é calculado quando o capital é disponibilizado,
data que não coincide necessariamente com a data de lançamento.
Para obter informação mais detalhada sobre a política de investimento do fundo e outras questões de importância,
recomendamos consulte o Prospecto do fundo.
Fonte: J.P. Morgan
Informação Importante
Este é um documento promocional e, como tal, as opiniões aqui constantes não devem ser consideradas como um conselho
ou recomendação de compra ou venda de qualquer investimento ou participação no produto ou produtos aqui incluídos. A
confiança nas informações constantes deste material material fica ao critério exclusivo do leitor. Qualquer pesquisa neste
documento foi obtida e pode ter sido implementada pela J.P. Morgan Asset Management para os seus próprios fins. Os
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redacção, mas podem não ser necessariamente abrangentes e não são prestadas garantias quanto à sua precisão. A
informação aqui disposta poderá ser alterada sem necessidade de notificação ou comunicação prévia.
Deve salientar
salientar­­se que o valor dos investimentos e o rendimento deles decorrente pode oscilar em conformidade com as
condições de mercado e os acordos tributários, podendo os investidores não receber a totalidade do montante investido. As
alterações nas taxas de câmbio podem ter um efeito adverso sobre o valor, preço ou rendimento do produto ou produtos
ou dos investimentos subjacentes no estrangeiro. Tanto o desempenho como as rentabilidades passados podem não ser um
guia fiável do desempenho futuro. Não existe qualquer garantia de que qualquer previsão efectuada se concretizará. Além
disso, embora a intenção seja alcançar o objectivo de investimento do produto de investimento, não pode existir qualquer
garantia de que esses objectivos serão alcançados.
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basear­­se no último prospecto
disponível, no Documento de Informações Essenciais ao Investidor (KIID) e em qualquer documento de oferta local
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produtos domiciliados no Luxemburgo estão disponíveis, sem encargos, a pedido, junto da JPMorgan Asset Management
(Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, LL­­2633 Senningerberg, Grão
Grão­­Ducado do
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J.P.Morgan Asset Management (Europe) S.à r.l. é a entidade distribuidora global da J.P. Morgan Investment Funds e J.P.
Morgan Funds e encontra
encontra­­se sujeita à supervisão da Commission de Surveillance du Secteur Financier do Grão
Grão­­Ducado do
Luxemburgo. A comercialização do referido organismo de investimento colectivo em Portugal foi devidamente comunicada
à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, cumprindo as disposições legais, regulamentares e administrativas em
vigor. A J.P.Morgan Asset Management (Europe) S.à r.l. não comercializa directamente em Portugal o referido organismo
de investimento colectivo, sendo a comercialização feita através de Intermediários Financeiros situados em Portugal
devidamente registados e autorizados para esse efeito pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. Mais
informações sobre este documento poderão ser obtidas junto do seu distribuidor local ou junto da J.P. Morgan Asset
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Trèves, LL­­2633 Senningerberg, Grão
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