item3 - ULTRAPAR
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RELATÓRIO ANUAL 2 A ULTRAPAR 4 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO 6 FUNDAMENTOS DA GESTÃO 8 Governança Corporativa 10 Estratégia e Modelo de Gestão 14 Gestão de Riscos 16 Inovação 18 Relacionamento com Públicos Estratégicos 22 Filosofia Socioambiental e Sustentabilidade 28 EXTRAFARMA 32 IPIRANGA 38 OXITENO 44 ULTRACARGO 48 ULTRAGAZ 54 RESULTADOS E PERSPECTIVAS 56 Análise do Desempenho Financeiro de 2013 61 Mercado de Capitais 62 Investimentos 64 Perspectivas EVOLUÇÃO DE PREÇOS DAS AÇÕES DA ULTRAPAR (Base 100) BM&FBOVESPA NYSE 121 UGPA3 140 140 126 DOW JONES 130 120 120 100 110 80 100 85 IBOVESPA 60 106 UGP RECEITA LÍQUIDA EBITDA LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) (R$ milhões) (R$ milhões) 60.940 2013 53.869 2012 2010 2.411 2012 2009 DIVIDENDOS DECLARADOS VALOR DE MERCADO (R$ milhões) (R$ bilhões) 1.310 2012 1.004 2011 848 2010 2009 2013 585 744 627 2012 525 2011 429 2010 2019 279 13 30 2013 25 2012 17 2011 14 2010 2009 z/ 441 Exclui aquisições (R$ milhões) 1.089 de 765 INVESTIMENTOS 2013 13 860 2010 1.450 ou t/ 13 t/ 1.027 2011 1.855 2009 36.097 1.229 2013 2012 2.048 2010 42.482 2009 2.918 2011 48.629 2011 2013 se 13 ag o/ ju n/ 13 3 m ai /1 13 ab r/ /1 fe v z/ de 3 12 13 z/ de 13 ou t/ 13 t/ se 13 ju n/ ag o/ 13 3 m ai /1 13 r/ ab 3 /1 fe v de z/ 12 90 11 EVOLUÇÃO DE PREÇOS DAS AÇÕES DA ULTRAPAR EVO Base 100) (Base PRINCIPAIS INDICADORES RECEITA LÍQUIDA R$ milhões) 013 012 011 010 Oxiteno 2013 60.940 Volume de vendas (mil ton) Receita53.869 líquida 2012 EBITDA Investimentos 2011 48.629 Produtividade (EBITDA US$/ton) 634 1.916 2.411 171 163 2.048 135 2.918 1.855 2010 42.482 20.150 21.701 23.364 36.483 42.222 46.829 1.149 1.366 1.653 LUCRO LÍQUIDO 383 591 942 (R$ 57 milhões)63 71 2013 684 2.083 2012 218 227 2011 181 552 2009 293 145 62 Mercado de Capitais 2011 1.004 financeiro médio/dia Volume (R$ mil) Cotação BM&FBOVESPA (R$/ações) 2010 Cotação NYSE (US$/ADR) 848 011 010 585 009 627 2012 525 429 26.961 20,03 11,73 441 2012 2011 32.953 26,28 2010 16,16 614 294 143 82 34.646 32,01 17,20 RELATÓRIO ANUAL 2013 13 d de z/ 13 80 REC (R$ m 2013 2012 2011 2010 696 332 158 37 1.696 3.982 281 151 165 25 55.49817 69.874 46,29 55,95 14 22,28 23,65 As informações financeiras apresentadas nesse documento foram preparadas de acordo com as normas IFRS (International Financial 2009 11 2019 referentes ao EBITDA 279 foram preparados de acordo com a ICVM 527. A partir de 2011, os valores Reporting Standards) e os números refletem a adoção das normas IFRS11 e IAS19. As informações financeiras referentes à Ultrapar correspondem às informações consolidadas da companhia. As informações financeiras da Ultragaz, Ipiranga, Oxiteno e Ultracargo são apresentadas sem eliminação de transações realizadas entre as sociedades. Exceto quando indicado, todos os números estão apresentados em R$ milhões. O volume financeiro médio/dia apresentado inclui a soma das negociações ocorridas na BM&FBOVESPA e NYSE. 120 60 24.758 53.384 2.030 746 82 Os dados de lucro por ação, dividendos por ação e cotação da ação foram ajustados retroativamente para refletir o desdobramento de 1:4 das ações aprovado na Assembleia Geral Extraordinária de 10 de fevereiro de 2011. 4 106 UGP 765 582 260 117 107 140 100 761 776 2.929 3.278 1.027 352 441 115 860 139 236 263 Ultragaz DIVIDENDOS DECLARADOS VALOR DE MERCADO Volume de vendas (mil 1.589 1.608 1.652 1.681 xclui aquisições (R$ milhões) (R$ton) milhões) (R$ bilhões) Receita líquida 3.441 3.661 3.767 3.847 EBITDA 285 300 281 246 2013 2013 013 1.089 Investimentos 105 744 157 182 157 Produtividade (EBITDA R$/ton) 179 187 170 146 1.310 126 DOW JONES 1.229 660 2.409 262 107 237 NVESTIMENTOS 012 60.940 2.918 1.229 1.119 744 2,28 1,37 9.235 ou t/ t/ se ag o/ 13 53.869 2.411 1.027 1.483 627 1,90 1,17 9.282 2013 13 2012 2010 461 337 111 79 1.450 13 3 /1 17.214 30.486 838 222 49 ju n/ de fe v z/ z/ 12 13 90 48.629 2.048 860 1.081 525 1,60 0,98 9.055 3 100 2011 m ai /1 110 42.482 1.855 765 815 429 1,43 0,80 8.883 13 120 36.097 1.450 441 1.941 279 0,82 0,52 9.429 2010 r/ 130 Ipiranga Volume de vendas (mil m3) Receita líquida EBITDA EBITDA Investimentos (R$R$/m milhões) 3 ) Produtividade (EBITDA Ultracargo Ocupação efetiva (mil m3) 2009 36.097 Receita líquida EBITDA Investimentos 009 BM& 2009 140 de 13 ou t/ 13 t/ se 13 ag o/ 13 r/ ab 3 /1 fe v de z/ 12 60 13 80 ju n/ 100 3 120 R$ milhões 121 UGPA3 Ultrapar Receita líquida EBITDA Lucro líquido Investimentos Dividendos declarados 85 Lucro por ação (R$) IBOVESPA Dividendos por ação (R$) Número de funcionários (final do ano) m ai /1 140 NYSE ab BM&FBOVESPA 2009 INVE Exclu 30 2013 2012 2011 2010 2009 DESTAQUES 2013 Assinatura de acordo de associação com a Extrafarma, uma das dez maiores redes de drogarias do Brasil, marcando a entrada da Ultrapar no varejo farmacêutico. Ampliação da rede revendedora da Ipiranga em 265 postos, 188 novas lojas am/pm e 144 lojas Jet Oil e Jet Oil Motos. Construção ou expansão de 10 bases de armazenagem da Ipiranga. Ampliação de planta de especialidades químicas no México. Adequação de planta de especialidades químicas nos Estados Unidos. Conclusão da expansão do terminal de Aratu. Captura de novos clientes no segmento de GLP a granel com foco em clientes de pequeno e médio porte. A ULTRAPAR A Ultrapar seguiu em 2013 a sua trajetória marcada por investimentos constantes em negócios de demanda crescente e resiliente: distribuição de combustíveis, por meio da Ipiranga e da Ultragaz, especialidades químicas, com a Oxiteno, e armazenagem de granéis líquidos, com a Ultracargo. Tendo completado 76 anos, a história da companhia foi construída com espírito empreendedor, produtos e serviços diferenciados para seus clientes, planejamento e execução consistentes de sua estratégia, com oportunidades de crescimento e desenvolvimento para seus profissionais. Em 2013, a Ultrapar deu passos decisivos para inaugurar um novo segmento de atuação, com a assinatura de um acordo de associação com a Extrafarma – uma das dez maiores redes 2 RELATÓRIO ANUAL 2013 de drogarias do Brasil, para entrada no significativo e crescente mercado de varejo farmacêutico. Os negócios da Ultrapar se estendem por todo o território brasileiro, caracterizados por grande capilaridade. A Ultrapar atua também no exterior, por meio da Oxiteno, através de unidades industriais nos Estados Unidos, México, Uruguai e Venezuela e representações comerciais na Argentina, Bélgica, China e Colômbia. EXTRAFARMA GOVERNANÇA CORPORATIVA IPIRANGA INOVAÇÃO OXITENO ULTRACARGO SUSTENTABILIDADE Ao final de 2013, a Ultrapar contava com um quadro de 9 mil colaboradores. A Ultrapar encerrou o ano atingindo a marca de 30 trimestres consecutivos de crescimento de resultados. Esse feito decorre de traços marcantes de sua cultura corporativa e estratégia de atuação, em que se mesclam pioneirismo e empreendedorismo com solidez financeira e profundidade no planejamento e execução dos passos estratégicos. Essa forma de atuação tem ULTRAGAZ como base uma estrutura de governança corporativa desenhada para alinhamento de interesses e criação de valor, que enfatiza os valores de longa data. A Ultrapar mantém, desde 1999, ações listadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA), tendo ingressado em 2011 no Novo Mercado, e na New York Stock Exchange (NYSE), com ADRs Nível III. Em 2013, as ações da Ultrapar apresentaram uma valorização de 21%. 3 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO A Ultrapar registrou em 2013 mais um ano de realizações e crescimento de resultados, fruto de investimentos constantes. 4 RELATÓRIO ANUAL 2013 Um processo sucessório organizado e transparente, aliado ao sólido sistema de gestão da companhia, permitiu a sucessão do cargo de diretor-presidente em 2013, dando continuidade ao planejamento e execução de nossa estratégia de crescimento e geração de valor, voltada para perenização por meio de investimentos orgânicos, aquisições, diferenciação e excelência operacional. Com um olhar nas boas perspectivas para o setor de varejo farmacêutico, na busca de maior conveniência para nossos clientes da Ipiranga e Ultragaz e em nossa capacidade de contribuição ao negócio, assinamos, em setembro, um acordo de associação com a Extrafarma, uma das dez maiores redes de drogarias do Brasil. Encontramos na Extrafarma os elementos que buscamos em nossos negócios: oportunidade de diferenciação, mercado resiliente e, ao mesmo tempo, crescimento associado à economia, setor em estágio inicial de consolidação e formalização e, portanto, com espaço para a Ultrapar estar entre as líderes. A cultura foi outro elemento de sintonia relevante, com a governança da Extrafarma desenhada para alinhar interesses e profissionalizar a gestão. Paulo Lazera, principal executivo da Extrafarma, permanecerá no comando do negócio como Diretor-Superintendente e passará a integrar a diretoria da Ultrapar. Iremos acelerar o plano de expansão da Extrafarma, garantindo maior capacidade de investimentos, acesso para abertura de drogarias nos postos Ipiranga e revendas Ultragaz e fortalecimento da experiente equipe de gestão da Extrafarma com nossos mecanismos de governança, incentivos e alinhamento de interesses. Em 2013, mantivemos a estratégia de ampliação da rede de distribuição da Ipiranga, com foco nas regiões CentroOeste, Nordeste e Norte. A continuidade da ampliação da frota brasileira de veículos leves e os investimentos em expansão da rede de postos e bases de armazenagem realizados pela Ipiranga permitiram crescimento nas vendas. Juntam-se a esse conjunto de fatores estruturais positivos os resultados de uma estratégia de diferenciação, fundamentada na conveniência e na ampliação da oferta de serviços nos postos Ipiranga. Como parte dessa estratégia, a ConectCar iniciou suas operações em abril, com o objetivo de oferecer serviços de pagamento eletrônico de pedágios, estacionamentos e combustíveis, tendo os postos Ipiranga como principal canal de relacionamento com clientes. Uma das pioneiras da indústria química brasileira, a Oxiteno completou 40 anos em 2013, com uma história de expansão significativa da capacidade produtiva, inovação e tecnologia de produtos e processos. Os recentes investimentos realizados na expansão de unidades instaladas no Brasil e na aquisição de novas unidades no exterior contribuíram para o maior volume e composição de vendas mais favorável, com foco em especialidades químicas. Com uma presença geográfica ampla, a Ultracargo soube entender as necessidades de seus clientes no setor de infraestrutura portuária, sendo a única companhia especializada em armazenagem e movimentação de granéis líquidos que está presente em seis portos brasileiros. Em 2013, focamos na consolidação de nossa nova operação no porto de Itaqui, iniciada a partir da aquisição realizada em 2012, e concluímos a expansão do terminal de Aratu. Na Ultragaz também obtivemos bons resultados em 2013, fruto de uma estratégia baseada em nossa marca forte, excelência dos serviços de nossa revenda e de nossa distribuição a granel e desenvolvimento de novas aplicações para o GLP. O processo permanente de busca por ganhos de produtividade também influenciou positivamente seus resultados. As práticas de governança e os resultados obtidos proporcionaram à companhia importantes reconhecimentos em 2013. Acreditamos que a razão para esses reconhecimentos está em uma cultura de empreendedorismo com execução planejada e criteriosa, de governança diferenciada e de formação continuada de profissionais que possam perpetuar nosso jeito de fazer e conduzir negócios. Paulo G. A. Cunha Presidente do Conselho de Administração Thilo Mannhardt Diretor-Presidente 5 FUNDAMENTOS DA GESTÃO A estratégia de atuação da Ultrapar é marcada por uma combinação de empreendedorismo, direcionador principal do pioneirismo que caracterizou a sua atuação ao longo de sua história, com uma cultura corporativa marcada pela solidez financeira e por um planejamento e execução criteriosos de passos estratégicos. 6 RELATÓRIO ANUAL 2013 7 GOVERNANÇA CORPORATIVA A governança corporativa construída ao longo dos anos pela Ultrapar se constituiu em elemento chave para o crescimento e perenidade da companhia e de seus negócios. A estrutura de governança corporativa da companhia foi desenhada para a criação de uma empresa cada vez mais sólida, rentável e perene, possuindo dispositivos inspirados em padrões internacionais, que excedem os requisitos do nível mais alto de governança corporativa da BM&FBOVESPA. A Ultrapar tem um longo histórico de pioneirismo no desenvolvimento de sua governança. A estrutura de governança da Ultrapar é calcada no alinhamento de longo prazo entre acionistas e gestores, em um processo iniciado nos anos 80, de forma pioneira, por Pery Igel, então gestor e principal acionista. No início dos anos 80, Pery Igel promoveu a outorga de ações para os executivos da companhia e os atrelou a uma permanência de 20 anos. Reforçou-se, então, uma mentalidade de “dono”, pela qual os executivos se transformam em sócios, atuando sob um alinhamento de interesses que está profundamente relacionado com o crescimento da Ultrapar. Na década de 90, a Ultrapar passou por uma reestruturação, sob o comando de Paulo Cunha, que atualmente preside o Conselho de Administração da companhia. Foram descontinuados negócios, como os de engenharia e agropecuária, e a companhia se concentrou em três segmentos onde possuía vantagens competitivas de longo 8 RELATÓRIO ANUAL 2013 prazo: distribuição de GLP, produção de químicos e serviços de logística para granéis líquidos. Com um novo desenho de seus negócios, a Ultrapar realizou, no final dos anos 90, o processo de abertura de capital na BM&FBOVESPA e na NYSE. A Ultrapar repetiria, em 2000, o pioneirismo em sua governança corporativa, com a introdução da concessão do direito de tag along a 100% do valor da oferta, prática que proporciona o alinhamento de interesses entre todos os acionistas da companhia. Também para fortalecer o alinhamento de interesses e a governança, em 2002 a Ultrapar implementou o uso da métrica de geração de valor EVA® (Economic Value Added) para definir a remuneração variável de seus executivos. A Ultrapar partiu então para um programa de expansão mais ambicioso, com a realização de projetos de investimentos e aquisições. Foram adquiridas ao longo dos últimos anos, entre outras, Ipiranga, Texaco e União Terminais. Em paralelo, a Ultrapar, em 2007, conduziu a separação da função de diretor-presidente da função de presidente do Conselho de Administração. Paulo Cunha passou a dedicar-se somente ao conselho enquanto Pedro Wongtschowski assumiu o cargo de diretor-presidente. O passo significativo mais recente se deu em 2011, quando a Ultrapar introduziu a sua nova estrutura de governança corporativa e ingressou no Novo Mercado da BM&FBOVESPA. Com a iniciativa, a companhia aprofundou seu processo de profissionalização da direção e adquiriu maior capacidade de investimentos, de forma a seguir conduzindo sua estratégia de crescimento. A partir de 2013, Thilo Mannhardt, então membro do Conselho de Administração, assumiu como diretor-presidente da companhia, sucedendo a Pedro Wongtschowski, que ocupou a posição desde 2006 e passou a integrar o Conselho de Administração da Ultrapar. O sistema de gestão sólido e fortalecido da companhia permitiu realizar um processo de transição pensado e organizado, uma renovação sem rupturas. Um dos benefícios da maior capacidade de investimento adquirida com o ingresso da Ultrapar no Novo Mercado da BM&FBOVESPA materializou-se em 2013, com a associação com a Extrafarma. Com a nova estrutura de governança da Ultrapar, foi possível realizar uma transação em que os acionistas da Extrafarma passassem a ser acionistas da Ultrapar, fator importante para a viabilização da associação. RECONHECIMENTOS 1º lugar no prêmio “As Melhores Companhias para os Acionistas” na categoria empresas com valor de mercado superior a R$ 15 bilhões, concedido pela Revista Capital Aberto. Melhor Governança Corporativa no IR Magazine Awards Brazil 2013. 2o lugar no ranking “ Companhias mais Admiradas do Mundo 2014” (World’s Most Admired Companies 2014) no setor energético, da Fortune Magazine. Eleita uma das 100 empresas mais inovadoras do mundo pelo prêmio The World’s Most Innovative Companies, da Forbes. 9 ESTRATÉGIA E MODELO DE GESTÃO Com quase oito décadas de evolução e crescimento, a Ultrapar desenvolveu um sistema de gestão que contribui para que a companhia execute com eficiência e consistência sua estratégia empresarial. Ao longo de sua existência, a Ultrapar consolidou uma cultura empresarial particular. O sistema de gestão reúne o espirito empreendedor, herança de seus fundadores, com uma estrutura que garante o compartilhamento e discussão rigorosa de projetos e ideias, valoriza a solidez financeira e um acurado planejamento e execução, em que todos os seus passos são criteriosamente analisados. A combinação de pioneirismo, cuidadoso planejamento, demonstrada capacidade de execução e solidez financeira é uma forte característica da Ultrapar. A Ultrapar possui negócios que dispõem de algumas características comuns: combinam marcas fortes e escala como fatores de diferenciação de mercado, a cultura de inovação e a preocupação com a sustentabilidade, abrangendo todas as suas vertentes. Tendo o capital intelectual como um de seus principais ativos, a companhia combina, em sua estrutura de gestão, uma divisão de funções entre seu centro corporativo e as direções de negócios. Além da gestão financeira e de tecnologia da informação centralizada, cabe ao centro corporativo dividir com os negócios a responsabilidade pelos movimentos estratégicos e planejamento das ações. A centralização oferece benefícios de escala e promove a especialização como diferencial, além de garantir elevados padrões de controle e de processos decisórios com análise e discussão rigorosas, configurando um sistema robusto de checks & balances. 10 RELATÓRIO ANUAL 2013 A simplicidade nos processos decisórios e a estrutura enxuta de gestão também são características fundamentais da Ultrapar. Ao final de 2013 a diretoria da Ultrapar era composta por seis diretores: o diretorpresidente, o diretor financeiro e de relações com investidores e os quatro diretoressuperintendentes de cada negócio. Essa estrutura de tomada de decisão integrada permite uma troca de conhecimento e melhores práticas entre os negócios, permitindo também uma visão mais abrangente dos movimentos da economia e da estratégia a ser desenhada. Uma caraterística que também surge como uma impressão digital da Ultrapar é a efetividade demonstrada no processo de expansão via aquisições. Na prospecção, a companhia age com prontidão e, ao mesmo tempo, paciência. A análise e negociação de uma transação em potencial envolve a identificação, o dimensionamento e, se possível, a antecipação e mitigação dos riscos. E, por fim, a Ultrapar realiza um planejamento minucioso da execução da integração da operação, que é realizada por equipes experientes. Essa metodologia foi aplicada nas 18 aquisições realizadas pela Ultrapar desde a sua abertura de capital. UNIDADES DE NEGÓCIOS A Ipiranga desenvolve uma estratégia de expansão dividida em duas frentes principais. Em uma frente, a Ipiranga leva adiante uma estratégia destinada a ampliar a sua rede de postos e infraestrutura logística de suporte, como forma de assegurar crescente competitividade e rentabilidade. Em outra frente, a Ipiranga executa uma estratégia com forte foco na diferenciação e na inovação, que tem resultado na abertura de novos nichos de mercado associados à sua rede de postos de revenda e que se caracterizam por oferecer conveniência e serviços ao cliente e, assim, contribuir para a sua fidelização. Entre as iniciativas levadas à frente nos últimos anos como parte dessa estratégia de diferenciação e inovação destacam-se o programa de fidelidade Km de Vantagens, o sistema de compra de combustível pela internet Posto Ipiranga na Web e a ConectCar, empresa que atua no segmento de pagamentos eletrônicos de pedágios, estacionamentos e combustíveis, criada em parceria com a Odebrecht em 2013. Tais iniciativas resultam em uma melhor proposta de valor para os clientes e revendedores, gerando benefícios para a cadeia como um todo – o consumidor tem acesso a produtos diferenciados e com maior conveniência, o revendedor tem um negócio mais atraente e o posto tem um posicionamento diferenciado, contribuindo para evolução dos resultados da companhia. A Oxiteno desenvolve uma estratégia de diferenciação fortemente embasada em constantes investimentos em inovação, que resultam em produtos e serviços ajustados às necessidades de seus clientes. Essa abordagem proporciona produtos de maior valor e menor exposição à ciclicidade do setor petroquímico do que commodities químicas, contribuindo assim para uma melhor composição de vendas e evolução de resultados. Outra característica dessa estratégia de diferenciação é a utilização de matérias-primas de origem renovável, o que lhe assegura um maior avanço em nichos como a fabricação de cosméticos. A Oxiteno expandiu, nos últimos anos, sua capacidade de produção nas unidades do Brasil, ao mesmo tempo em que aproveitou oportunidades de aquisição nos Estados Unidos e no Uruguai. A Ultracargo está colhendo os frutos de uma estratégia de expansão de sua capacidade que lhe conferiu um posicionamento único. A Ultracargo realizou nos últimos anos ampliações significativas em seus terminais, além de ter concluído importantes aquisições, motivadas pela crescente demanda por serviços de armazenagem de granéis líquidos e que proporcionam o benefício de maior escala operacional. Por conta desses movimentos, é a única empresa de seu segmento com presença em mais de três portos brasileiros, o que lhe assegura posicionamento adequado para aproveitar as oportunidades geradas pela carência de infraestrutura portuária no país. A Ultragaz conta com a força da sua marca e com o relacionamento estabelecido com sua rede de revendas e com seus clientes para competir em dois segmentos de mercado: o envasado, cujo fornecimento se faz por meio de seus conhecidos botijões azuis e que atendem basicamente os lares; e o segmento a granel, voltado principalmente para clientes comerciais e industriais. Exerce a sua liderança adotando uma estratégia em que se vale da inovação para promover a ampla escala dos canais de vendas, com maior conveniência aos consumidores, bem como para o desenvolvimento de novas aplicações do GLP em nichos de mercado. 11 A diretoria da Ultrapar é composta pelo diretor-presidente Thilo Mannhardt , pelo diretor-superintendente financeiro e de relações com investidores André Covre, e pelos diretores-superintendentes das unidades de negócios: Ultracargo – Ricardo Isaac Catran, Oxiteno – João Benjamin Parolin, Ipiranga – Leocadio de Almeida Antunes Filho, Ultragaz – Pedro Jorge Filho e Extrafarma – Paulo Lazera (da esquerda para direita) ESTRUTURA ORGANIZACIONAL ASSEMBLEIA DE ACIONISTAS CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO CONSELHO FISCAL PRESIDENTE: Paulo G. A. Cunha VICE-PRESIDENTE: Lucio de Castro Andrade Filho DIRETOR-PRESIDENTE DIRETORSUPERINTENDENTE FINANCEIRO E DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES André Covre 12 RELATÓRIO ANUAL 2013 Thilo Mannhardt DIRETORSUPERINTENDENTE EXTRAFARMA DIRETORSUPERINTENDENTE IPIRANGA DIRETORSUPERINTENDENTE OXITENO DIRETORSUPERINTENDENTE ULTRACARGO DIRETORSUPERINTENDENTE ULTRAGAZ Paulo Lazera Leocadio de Almeida Antunes Filho João Benjamin Parolin Ricardo Isaac Catran Pedro Jorge Filho ADMINISTRADORES CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Presidente do Conselho Paulo Guilherme Aguiar Cunha Vice-Presidente do Conselho Lucio de Castro Andrade Filho Conselheiros Ana Maria Levy Villela Igel Ivan de Souza Monteiro Nildemar Secches Olavo Egydio Monteiro de Carvalho Paulo Vieira Belotti Pedro Wongtschowski Renato Ochman CONSELHO FISCAL Presidente Flavio César Maia Luz Conselheiros Mario Probst José Reinaldo Magalhães ULTRAPAR Diretor-Presidente Thilo Mannhardt Diretores André Covre João Benjamin Parolin Leocadio de Almeida Antunes Filho Paulo Correa Lazera1 Pedro Jorge Filho Ricardo Isaac Catran CENTRO CORPORATIVO Diretor-Superintendente Financeiro e de RI André Covre Diretor de Controladoria Roberto Kutschat Neto Diretor de Tesouraria, Comunicação e RI Marcello De Simone2 Diretor de TI Fredson de Oliveira2 EXTRAFARMA Diretor-Superintendente Paulo Lazera Diretor de Administração e Controle Miguel Jarros Diretor Comercial e Marketing Fábio Lima Diretor de Expansão e Desenvolvimento Rodrigo de Almeida Pizzinatto1 Diretora de Operações Iara Rosso1 IPIRANGA Diretor-Superintendente Leocadio de Almeida Antunes Filho Diretor de Administração e Controle José Manuel Alves Borges Diretor Comercial Flavio Coelho Dantas Diretor de Lubrificantes Miguel Lacerda de Almeida Diretor de Operações José Augusto Dutra Nogueira Diretor de Varejo e Marketing Jerônimo José Merlo dos Santos OXITENO Diretor-Superintendente João Benjamin Parolin Diretora de Administração e Controle Ana Paula Santoro Coria Diretora Comercial Andréa Campos Soares Diretor de Desenvolvimento André Luis Polo Diretor Industrial Flávio do Couto Bezerra Cavalcanti ULTRACARGO Diretor-Superintendente Ricardo Isaac Catran Diretor de Administração e Controle João Marcos Cazula Diretor de Negócios Norte e Nordeste Helano Pereira Gomes Diretor de Negócios Sul e Sudeste Fernando Sérgio Martins Fontes ULTRAGAZ Diretor-Superintendente Pedro Jorge Filho Diretor de Administração e Controle Julio Cesar Nogueira Diretores de Mercado André Luiz Pedro Bregion Leandro Del Corona Tabajara Bertelli Costa Diretor de Operações Plínio Laerte Bráz ¹A partir de fev/2014 2 A partir de abr/2014 13 GESTÃO DE RISCOS Padrões elevados de controle e transparência permitem à Ultrapar eficácia e eficiência em suas decisões e efetividade na condução de seus negócios, contribuindo de maneira determinante para a trajetória de expansão da companhia. RISCOS EMPRESARIAIS As ferramentas de gestão implementadas pela Ultrapar são peças fundamentais para a efetividade de sua gestão de riscos. Através delas, busca-se que os gestores compartilhem com a companhia os riscos e benefícios de suas decisões, requerendo análises aprofundadas sobre os respectivos riscos em cada ação tomada. Em adição ao alinhamento, para que haja autonomia e delegação, a Ultrapar conta também com um sistema robusto de controles, descrito no capítulo de Estratégia e Modelo de Gestão da companhia, fundamentado no modelo de gestão com separação de funções entre o centro corporativo e as unidades de negócios. A Ultrapar utilizou como uma das bases para suas ferramentas de controles os preceitos da Lei Sarbanes-Oxley, e aprimorou tais ferramentas ao longo dos anos. A Ultrapar possui um modelo diferenciado de matriz de riscos, que utiliza para monitorar os seus controles internos. Esse modelo permite um alinhamento eficiente dos trabalhos de auditoria interna e externa às necessidades de acionistas e administradores. A iniciativa recebeu o reconhecimento externo por meio do Prêmio IBGC de Governança Corporativa na categoria Inovação em 2009. Como parte do aparato de gestão de riscos, a Ultrapar conta há mais de quinze anos com um Comitê de Riscos e Aplicações Financeiras, uma vez que a manutenção da solidez financeira de longo prazo é um dos principais atributos da companhia. O comitê, composto pelos diretores financeiro, de controladoria e de tesouraria, 14 RELATÓRIO ANUAL 2013 além dos diretores-superintendentes de cada negócio, tem como função acompanhar e supervisionar o cumprimento das políticas da companhia. Essa estrutura foi reforçada em 2011 com a criação do Comitê de Investimentos, que tem a função de avaliar projetos de investimentos que se enquadrem em determinados padrões pré-estabelecidos de relevância, para posterior aprovação da Diretoria Executiva e do Conselho de Administração. A atuação deste comitê contribui para garantir que as decisões de investimentos estejam alinhadas à estratégia de crescimento, geração de valor e responsabilidade empresarial da Ultrapar. RISCOS OPERACIONAIS E SEGURANÇA Um conjunto de programas e iniciativas contribui para que a Ultrapar conte com um eficiente aparato de gestão de riscos operacionais. Essa estrutura contempla os ativos e profissionais da companhia, estendendo-se também aos públicos de relacionamento das suas áreas de negócios, envolvendo a cadeia de valor e as comunidades de sua área de influência. A Ipiranga desenvolve o Programa de Treinamento e Desenvolvimento de Motoristas, que tem o objetivo de oferecer treinamento e capacitação visando a reduzir o número de acidentes, dado que o transporte rodoviário de cargas é uma etapa importante de sua operação. Esse programa é aplicado tanto a seus funcionários quanto a terceiros, e inclui A Ultracargo está presente em 6 portos do Brasil treinamento em práticas como carga e descarga e direção defensiva, contribuindo para que os motoristas exerçam de forma segura as suas atividades. Em 2013, a Ipiranga lançou o Manual de Transporte Rodoviário Ipiranga (MTRI) para todas as suas transportadoras contratadas, com o objetivo de padronizar as operações de transporte de produtos. Outra ferramenta comumente utilizada pela Ipiranga é o sistema integrado SIGA+, que através de procedimentos, controles, treinamentos e capacitações minimizam o risco de acidentes, proporcionando segurança às pessoas e às operações. A Ultracargo realizou em abril, no Terminal de Santos, mais uma edição da Semana Interna de Prevenção de Acidentes de Trabalho e Meio Ambiente (Sipama). Essa iniciativa é realizada anualmente e em 2013 contou com atividades destinadas a difundir conhecimentos sobre qualidade de vida, saúde e segurança para funcionários e parceiros. Nesta edição, o trabalho de conscientização ganhou mais ênfase em relação a práticas de consumo sustentável, reciclagem, destinação de resíduos e espaço confinado. A Oxiteno inaugurou, em janeiro de 2013, um novo Centro de Treinamento de Saúde, Segurança e Meio Ambiente na unidade de Mauá (SP). Por estar inserida na indústria química, inerentemente sensível a questões de saúde, segurança e meio ambiente, o treinamento adequado de seus funcionários constitui um dos fatores de sucesso e rentabilidade de longo prazo em suas operações. Com o novo centro, a unidade passou a contar com um edifício inteiro com uma área permanentemente dedicada a treinamentos e simulações, que poderá futuramente atender também funcionários de outras unidades. Com o objetivo de minimizar a ocorrência de acidentes em suas operações, a Ultragaz mantém o programa Escalada de Segurança, que difunde conceitos de prevenção como uso de Equipamento de Proteção Individual (EPI) e organização. O programa está presente em 17 bases de produção e atinge diretamente 4 mil colaboradores. Em 2013, o programa foi reforçado com o tema “Atitude Comportamental” para conscientização dos tipos de acidente de trabalho, que contribuiu para a redução de 28% em acidentes com afastamento. 15 INOVAÇÃO A inovação é um dos principais propulsores da estratégia de diferenciação de produtos e serviços adotada pela Ultrapar em seus negócios, e apresenta papel de destaque em sua história. O Posto Ecoeficiente da Ipiranga é uma das iniciativas de diferenciação que espelham a filosofia de inovação da Ultrapar. Agregam, em um mesmo projeto, soluções inovadoras com serviços e tecnologias sustentáveis, em harmonia com a rentabilidade do posto para o revendedor. O projeto do Posto Ecoeficiente envolve soluções na construção e operação dos postos que resultam em melhor aproveitamento de recursos, como água e energia elétrica, e redução de desperdícios e resíduos. Os Postos Ecoeficientes atingiram, em 2013, a marca de 488 unidades espalhadas pelo território nacional, além de mais 200 unidades em implantação. O projeto atraiu atenção internacional e se tornou objeto de estudo da Boston University School Of Management, nos Estados Unidos. Foi considerado um exemplo brasileiro de melhores práticas de ecoeficiência e competitividade, com o objetivo de aprimorar e garantir a perenidade do negócio. Outra iniciativa pioneira em 2013 foi o aplicativo Posto Ipiranga na Web, o primeiro do gênero lançado no Brasil. O aplicativo permite que, com o uso de smartphones, o consumidor possa realizar a compra de créditos de combustíveis, assim como ocorre com o acesso ao site Posto Ipiranga na Web, que completou dois anos e meio de atividades, com o registro de compras de créditos de combustíveis realizadas por mais de 130 mil consumidores diferentes. 16 RELATÓRIO ANUAL 2013 A operação da Oxiteno tem forte lastro na inovação, alicerce do crescente posicionamento em especialidades químicas nos mercados doméstico e internacional, que assegura ao negócio maior rentabilidade, menor volatilidade e maior proximidade aos clientes. Do seu quadro de funcionários, 7% estão vinculados ao desenvolvimento de novos produtos, processos e tecnologias. Em 2013, 22 produtos completamente novos foram desenvolvidos e lançados no mercado, e a receita proveniente de novos produtos lançados nos últimos cinco anos foi responsável por 9% de seu faturamento. Dentre os lançamentos do ano, a Oxiteno desenvolveu um produto envolvendo uma tecnologia inovadora, indicada para diferentes categorias de cosméticos, tais como loções para o corpo e sabonetes líquidos. O novo produto oferece como um dos seus principais diferenciais a espalhabilidade. Outro atributo importante é a utilização de duas matérias-primas renováveis no desenvolvimento da nova linha: ácidos graxos vegetais e etanol. Em 2013, como parte dos esforços visando ao fomento da inovação, a Ultracargo utilizou a metodologia “Design Thinking”, uma abordagem de gestão para obter soluções inovadoras, em um projetopiloto voltado para a reestruturação do sistema de agendamento de carretas no terminal de Santos (SP). O projeto objetivava desenvolver uma nova forma de disponibilizar vagas no atendimento às operações rodoviárias, resultando em maior organização da operação e, portanto, em maior competitividade. A Ultragaz vem proporcionando desde 2006, através do Projeto Novos Usos do GLP, novas aplicações para o produto, abrindo novas frentes de negócios. Além de induzir à criação de novos nichos de mercado – como um traço típico do pioneirismo da Ultragaz, o projeto é regido pela plena adesão a conceitos de sustentabilidade, incorporando ações visando à melhoria da eficiência energética e ambiental de processos. Em 2012, esse processo de abertura de novas frentes para o GLP envolveu, por exemplo, o desenvolvimento de soluções para o setor agrícola, com destaque para o uso do GLP na secagem de grãos, em substituição à lenha, e no controle térmico de ervas daninhas. 7% dos funcionários estão alocados no desenvolvimento de novos produtos A Oxiteno mantém uma célula de engenharia e qualidade em sua unidade em Camaçari (BA) 17 RELACIONAMENTO COM PÚBLICOS ESTRATÉGICOS A história da Ultrapar está alicerçada nas relações construídas, ao longo de quase oito décadas de existência, com os diferentes públicos estratégicos. A solidez desses relacionamentos é proporcionada pelo compartilhamento de princípios e valores e pelo alinhamento de metas e objetivos. GESTÃO DE PESSOAS A Ultrapar tem como um dos seus principais alicerces o desenvolvimento de capital humano. Para esse objetivo, conta com uma estratégia de pessoas fundamentada na meritocracia, que tem como instrumentos um sistema de remuneração variável atrelado à geração de valor e um sistema eficaz de atração, capacitação e retenção. Uma demonstração dos resultados dessa estratégia é o fato de boa parte dos diretores da Ultrapar e das unidades de negócios ter desenvolvido suas carreiras internamente. A movimentação de funcionários, através de promoções ou mudanças de áreas, faz RELATÓRIO ANUAL 2013 A captação de talentos para desenvolvimento e preparação, que suporta o crescimento da companhia, é uma das áreas centrais de atenção da Ultrapar. Anualmente, a companhia oferece oportunidades para jovens talentos por meio da abertura de programas de estágio e de trainees. São contratados todos os anos cerca de 320 jovens profissionais, que obtêm uma visão ampla dos negócios da Ultrapar por meio de um rodízio de atividades e diversos treinamentos. Para contribuir com essa frente, a Ultrapar e seus negócios participam anualmente de feiras de recrutamento promovidas pelas principais universidades do país. A DVA informa o valor da riqueza econômica gerada pela empresa e a distribuição para os agentes que contribuíram para sua geração. A Ultrapar gerou um valor adicionado de R$ 4,3 bilhões em 2013 e de R$ 3,6 bilhões em 2012, distribuídos conforme os gráficos abaixo: 2012 2013 29% 28% 15% 17% 11% 18 parte do processo de desenvolvimento, com efeitos positivos na retenção de talentos. A Ipiranga lançou em 2013, por exemplo, o programa de autocandidatura “Temos vagas”, que facilita o desenvolvimento de seus funcionários por meio da movimentação interna. Funcionários Governo Terceiros Acionistas Lucros retidos 29% 28% 15% 17% 11% Funcionários Governo Terceiros Acionistas Lucros retidos PROGRAMAS VOLTADOS PARA GESTÃO DE PESSOAS (exemplos) üü Programa Geral de Treinamento (PGT), da Ipiranga – Como vem fazendo há mais de 15 anos, a Ipiranga submeteu, em 2013, 73% dos funcionários, de diferentes níveis do quadro funcional, ao programa. O PGT é focado na capacitação e desenvolvimento profissional, proporcionando o aprimoramento de diferentes competências técnicas, comportamentais e de conhecimento do negócio. Ao longo do ano os profissionais tiveram a oportunidade de participar de programas com conteúdos desenvolvidos em parceira com as maiores instituições de educação do país. O PGT conta com cursos tanto para o público interno como para os clientes. Em 2013, mais de 23 mil funcionários de revendedores receberam treinamento. üü Comitê de Gestão de Pessoas, da Oxiteno – Com o objetivo de identificar potenciais talentos e estruturar planos de sucessão em todos os níveis, a Oxiteno conta com esse comitê, integrado por diretoria, gestores das áreas e profissionais de recursos humanos, que avalia o desempenho dos funcionários e define um plano de desenvolvimento. üü Portal do Saber, da Ultracargo – O programa envolve canais diferenciados para a disseminação de uma ampla gama de conhecimento, com conteúdo desenvolvido pelas universidades de Harvard, Chicago e conteúdos próprios. Em 2013, houve a adesão de 43% dos funcionários da Ultracargo. üü Academias Ultragaz (Academia Revenda, Academia Domiciliar e Academia Empresarial) – São programas que consistem em treinamentos técnicos e comportamentais específicos voltados à capacitação da força de vendas da Ultragaz, tanto dos revendedores e de seus funcionários quanto do próprio quadro da Ultragaz. As academias constituem uma importante ferramenta para garantir o alto grau de eficiência da rede revendedora e das operações no segmento granel da Ultragaz, contribuindo para uma gestão mais eficaz do negócio. üü Programa Ultra Profissionais – O Programa de estágio desenvolvido pelo centro corporativo da Ultrapar para áreas administrativo-financeiras e de tecnologia da informação é voltado para estudantes universitários no último ano de estudos e prevê job rotation entre as diversas áreas do centro corporativo e mais de 50 horas de treinamento durante o ano. Desde o início do programa, a taxa média de retenção, ou seja, de efetivação de estagiários como analistas, é de 76%. üü Programa Jovens Talentos na Contabilidade (JTC) – Implantado em 2012, o Programa JTC proporciona conhecimento dos principais processos contábeis da Ultrapar. Tem como principais objetivos atrair e desenvolver talentos, por meio de intercâmbio de conhecimentos e job rotation, proporcionando formação conceitual sólida e experiência prática durante os 2 anos do programa. Em 2012 e 2013, o Programa JTC contou com 10 estudantes de contabilidade. 19 Na Ultrapar, a paixão e o respeito pelo cliente são as bases de uma filosofia de trabalho que tem guiado a companhia ao longo de seus 76 anos de existência. CLIENTES Com o status de maior programa de fidelidade do país, o Km de Vantagens é um caso de sucesso na estratégia de diferenciação desenhada pela Ipiranga, com vistas a obter a fidelização dos clientes. Com 15 milhões de participantes ao final de 2013, o programa transformou-se na principal plataforma de relacionamento da empresa, promovendo uma grande evolução das ações e da comunicação da Ipiranga com os consumidores finais. O Km de Vantagens foi base para o lançamento de produtos e serviços inéditos no segmento de revenda de combustíveis, como o site de leilões Lances de Vantagens e o 1º Posto na Web, que permite a compra de créditos de combustível no portal da Ipiranga, estreitando assim o relacionamento e ampliando a satisfação de nossos clientes. A estreita relação com o cliente é um dos principais pilares do sucesso da estratégia da Oxiteno, uma vez que o processo de desenvolvimento de novas formulações está intrinsecamente ligado às demandas específicas de cada cliente. No setor de agroquímicos, essa proximidade ganha contornos mais evidentes, resultando em uma combinação virtuosa de compartilhamento de esforços e resultado. O processo de expansão geográfica da companhia também contribui com o estreitamento nas relações, garantindo a necessária proximidade com as grandes empresas multinacionais desse segmento, várias delas clientes da Oxiteno. A Ultragaz é a líder do mercado de distribuição de GLP no Brasil, com uma marca forte e grande escala e capilaridade Pelo segundo ano consecutivo, a Oxiteno conquistou o prêmio Paint & Pintura, considerado um dos prêmios mais importantes do setor de tintas, na categoria de Solventes Oxigenados. Em sua 17ª edição, o evento contou com a presença de cerca de 900 profissionais da cadeia de tintas, que concorreram em 50 categorias destinadas a reconhecer as melhores práticas de fornecedores, as melhores indústrias de tintas e as personalidades do ano. Visando à maior interação com os clientes e outros stakeholders, a Ultracargo introduziu, neste ano, o Programa “Conhecendo Melhor a Ultracargo”. O programa permitiu estabelecer um processo mais estruturado e padronizado para as visitas a todas as unidades das empresas, conferindo maior eficácia no atendimento às expectativas que motivaram as visitas. Desde o seu início de operação, foram programadas 32 visitas nos terminais de Suape, Aratu, Santos, Rio de Janeiro e na matriz. A iniciativa permite que os feedbacks proporcionados pelos visitantes sejam aproveitados para o aprimoramento dos processos e serviços. Antecipar as tendências relacionadas aos hábitos dos consumidores tem sido um dos principais focos de atenção da Ultragaz, gerando adaptações nas operações, nos ativos e na forma de atender seus clientes. Nesse contexto, a Ultragaz realizou, em 2013, uma importante pesquisa de mercado pelo Instituto Gallup focada na evolução dos hábitos e das necessidades do consumidor final com relação a qualidade dos serviços, resultado do crescimento do canal de entrega e da velocidade de atendimento nos segmentos granel e envasado, permitindo o início de testes de iniciativas para aproximar a empresa ainda mais de seus clientes e, assim, aprimorar os produtos e serviços oferecidos. FORNECEDORES E REVENDEDORES A Ultrapar mantém com a sua extensa rede de fornecedores e revendedores uma parceria sólida fundamentada em princípios éticos e em uma gestão focada em resultados financeiros sustentáveis. Essas características contribuem para a perenidade dos negócios da Ultrapar, além de benefícios que se estendem para os seus parceiros. É parte central da estratégia da Ipiranga a busca por diferenciação no mercado através da oferta de conveniência e serviços de maior valor agregado, gerando benefícios para seus clientes, revendedores e para a própria empresa. Um dos principais viabilizadores dessa estratégia de conveniência e serviços da Ipiranga é o estreito relacionamento com as revendas, fortemente embasado em programas de capacitação e treinamento para os proprietários de revendas e seus funcionários – os VIPs (Vendedores Ipiranga de Pista), como são conhecidos os frentistas na Ipiranga. Entre as iniciativas, uma das mais conhecidas é o Clube VIP, um programa de incentivo voltado especificamente para os funcionários dos postos, com o objetivo de engajar esses colaboradores e incentivar o cumprimento de metas e objetivos. Os VIPs que batem as metas são premiados por meio do Cartão Clube VIP, um cartão de compras concedido em parceria com a Sodexo, ou por meio de créditos para comprar na loja virtual Ipirangashop.com. Por serem signatárias do programa Atuação Responsável da ABIQUIM, a Oxiteno e a Ultracargo utilizam os parâmetros desse programa no seu relacionamento com fornecedores, Convenção anual da Ipiranga reúne mais de 5 mil revendedores além das exigências específicas de suas políticas de qualidade e de seus códigos de conduta. Com a finalidade de gerar benefícios para seus revendedores, clientes e para a própria empresa, a Ultragaz aplica um programa de qualificação de fornecedores que vai além da preocupação com a qualidade do material ou insumo fornecido. O projeto consiste em um compartilhamento, com os fornecedores, de conceitos e ações relacionados com segurança, saúde, responsabilidade social e ambiental. Com a utilização de um indicador, o Índice de Qualificação do Fornecedor, a Ultragaz desafia seus fornecedores a, além de desenvolverem produtos e processos, participarem de projetos com engajamento das comunidades e da disseminação das boas práticas de saúde, segurança e meio ambiente internamente nas empresas. Para todos seus revendedores, a Ultragaz também possui um programa intenso de qualificação que estabelece padrões de atuação e operação e que conta, desde 2012, com um portal de revenda online que torna mais dinâmica a comunicação com esse público e aprimora o relacionamento dos revendedores com os consumidores finais. É parte central da estratégia da Ipiranga a busca por diferenciação no mercado através da oferta de conveniência e serviços de maior valor agregado, gerando benefícios para seus clientes, revendedores e para a própria empresa. 21 FILOSOFIA SOCIOAMBIENTAL E SUSTENTABILIDADE A trajetória da Ultrapar tem como um de seus principais pilares uma visão de sustentabilidade que permeia ações e atitudes em campos que incluem desde o relacionamento com públicos específicos até a forma responsável de conduzir os negócios. O Modelo de Sustentabilidade foi formalizado em 2010 com o intuito de promover o alinhamento das iniciativas em seus diferentes negócios. A Ultrapar adotou também um sistema de indicadores de sustentabilidade como ferramenta de apoio ao acompanhamento e identificação de iniciativas relacionadas aos aspectos definidos nesse modelo. Estes indicadores integram também a matriz de decisões da companhia, como as decisões de investimentos orgânicos. DESEMPENHO SOCIAL O relacionamento com as comunidades em que estão inseridas as suas atividades é também um dos pontos centrais da visão de sustentabilidade na prática na Ultrapar. O compartilhamento de seus princípios e de seus resultados se faz, nas interfaces com esse público, por meio de programas que disseminam educação, cultura, capacitação, saúde e bem-estar. As práticas adotadas pela companhia nessa frente resultam em maior inclusão e desenvolvimento social e aproximam a Ultrapar ainda mais de seu público consumidor. Interagindo com a comunidade do bairro da Bela Vista, em São Paulo, onde está localizada sua matriz, a Ultrapar deu início, em 2013, à 12ª turma do Ultra Formare, uma escola profissionalizante para jovens carentes de escolas públicas da região. Após um curso de 33 semanas, os jovens estão aptos a atuarem como auxiliares 22 RELATÓRIO ANUAL 2013 administrativos e comerciais. Essa iniciativa ajuda a inserir esses jovens no mercado de trabalho, criar mão-de-obra especializada e disseminar a cultura Ultrapar, que é passada ao longo de todo o curso por funcionários que atuam como professores voluntários. Atualmente, 34 profissionais que atuam na matriz da companhia vieram deste programa. A Ultrapar, diretamente ou por meio de seus negócios, também contribui em uma série de outras iniciativas voltadas para educação e formação, a exemplo do apoio ao Instituto Endeavor, a principal instituição mundial geradora e multiplicadora de empreendedores de alto-impacto. Outro exemplo são os projetos apoiados pela Ipiranga: o Programa de Alfabetização Solidária, que a cada ano alfabetiza 1.000 alunos nas regiões Norte e Nordeste do Brasil, áreas com elevados índices de analfabetismo, e o Projeto Telesol, que permite que jovens e adultos que não concluíram o 1º segmento do ensino fundamental (1º ao 5º ano) retomem o processo de escolarização. A Oxiteno desenvolve o Programa “Ver de Dentro”, pelo qual abre as portas de sua unidade em Camaçari (BA) para visitas da população, cultivando a interação entre as partes. O programa permite a disseminação de informações sobre a Oxiteno junto a grupos de estudantes, professores e associações de bairro, mantendo próximos os canais de comunicação com as comunidades. A Ultrapar completou em 2013 sua 12a turma do Ultra Formare A Ultracargo realizou, em parceria com o jornal A Tribuna, de Santos (SP), o 11º Prêmio Comunidade em Ação, que destaca projetos que divulgam e incentivam o trabalho voluntário em Santos e região. A ação mobiliza as redes de ensino pública e privada na busca por soluções que resultem na melhoria da qualidade de vida de centenas de pessoas. Na edição de 2013, a terceira em que a iniciativa contou com o patrocínio da Ultracargo, foram inscritos 27 trabalhos, dos quais 15 chegaram à final. Por meio da Ultragaz, a Ultrapar desenvolve, com o apoio do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), projetos socioambientais no entorno das comunidades onde atua. As Campanhas Educativas, em parceria com o Governo Federal e Ministério da Saúde, têm a proposta de levar informações preventivas por meio da capacitação dos vendedores de GLP e distribuição de panfletos com dados relevantes sobre os temas abordados, e que impactou indiretamente cerca de 25 milhões de pessoas em 2013. O Desenvolvimento de Cooperativas de Materiais Recicláveis, que conta com a atuação de funcionários e revendedores, tem como objetivo a preservação ambiental e a minimização da deposição de resíduos. A atuação se dá por meio de melhoria de infraestrutura e na capacitação em gestão de cooperativas. E o Escola Nota Dez, que conta com o apoio da Secretaria de Educação de Ipojuca (PE), onde a Ultragaz patrocina a criação e implantação de uma Política de Educação Infantil para o município, incluindo a capacitação dos coordenadores pedagógicos. Em paralelo a este trabalho, a Ultragaz está reformando quatro escolas rurais da região. 23 A Ipiranga recebeu, em 2013, o Prêmio Ação Ambiental concedido pela Federação das Indústrias do Rio de Janeiro (FIRJAN), em reconhecimento ao projeto de identificação e quantificação de gases de efeito estufa abrangendo todas as operações da empresa. A Ipiranga realiza, desde 2008, o Programa Saúde na Estrada, que tem por objetivo levar saúde e informação aos caminhoneiros, principais clientes dos postos de serviço Ipiranga Rodo Rede MEIO AMBIENTE O tratamento adequado ao meio ambiente permeia o dia-a-dia das operações da companhia, através de programas de melhoria contínua de processos e de eficiência no aproveitamento de recursos. Em complemento à gestão ambiental das operações, a Ultrapar desenvolve projetos para reduzir a emissão de poluentes, utilizar de maneira racional as matérias-primas e conscientizar os públicos com os quais a empresa se relaciona a respeito da importância do meio ambiente. A Ipiranga conduz desde 2012 o programa Gestão de Carbono, criado para agrupar todas as suas ações referentes aos Gases de Efeito Estufa (GEE) e, assim, buscar compensações por meio de diferentes iniciativas. O programa foi construído sobre três pilares: Mensuração (levantamento das emissões de GEE, que atinge 100% das atividades sob controle operacional Ipiranga), Redução (criação de projetos para reduzir as emissões de GEE) e Compensação (ações dirigidas a diferentes públicos para compensação de suas emissões). As principais formas de compensação das emissões de carbono que a Ipiranga disponibiliza para os consumidores são: Cartão Carbono Zero Ipiranga, que permite ao usuário compensar as emissões do uso do combustível de seu carro; Km de Vantagens Ipiranga, que faculta aos participantes compensar suas emissões utilizando quilômetros; e Posto Ipiranga na Web, em que consumidores Ipiranga têm a opção de compra na internet de créditos de combustível já compensado. 24 RELATÓRIO ANUAL 2013 Desde 2012, a Oxiteno utiliza água de reuso – que não tem qualidade para consumo humano, mas pode ser utilizada para outras necessidades – proveniente do Projeto Aquapolo, uma iniciativa da sociedade de propósito específico Aquapolo Ambiental S.A., constituída entre Sabesp e Foz do Brasil. O projeto envolve a produção de água de reuso para fins industriais, em parceria com as empresas do polo petroquímico do ABC Paulista. Um dos dez maiores do gênero no mundo, o projeto permite uma economia de 1 mil litros de água de uso industrial por segundo – o equivalente ao consumo de uma cidade de 500 mil habitantes. A água de reuso pode ser aproveitada em todo uso industrial na planta de Mauá. Em 2013, a Ultracargo realizou a Semana Bem+Sustentável, focada na disseminação de conhecimentos relacionados com segurança, saúde, meio ambiente e qualidade. O evento contou com palestras com o objetivo de estimular a mudança de comportamento e conscientização dos colaboradores, considerando não somente questões relacionadas com o ambiente de trabalho, mas também as relações com as famílias e comunidades. Ao todo, mais de 800 colaboradores participaram das palestras realizadas. A Ultragaz está obtendo resultados importantes em um programa de logística para menor consumo de combustíveis em sua frota – e, portanto, redução de emissões de poluentes na atmosfera. O programa otimiza o reabastecimento de clientes corporativos do ponto de vista de emissões, além de proporcionar redução de custos. MODELO DE SUSTENTABILIDADE ULTRA DIRETRIZES üü Valorizar a cultura da cidadania e da ética nos negócios. üü Zelar pela integridade do modelo de governança corporativa, especialmente o trato e a transparência das informações relevantes e a contínua gestão de riscos e oportunidades. üü Manter e aperfeiçoar a capacidade financeira, a flexibilidade e a excelência operacional, de forma a minimizar a vulnerabilidade às variações econômicas, buscando oportunidades de crescimento em cada um dos seus segmentos de atuação. üü Orientar a oferta de produtos e serviços às necessidades e expectativas dos clientes e consumidores. üü Manter representação ativa nas associações de classe e um bom relacionamento nos órgãos públicos, de forma a aprimorar e fortalecer os negócios. üü Manter estado de prontidão, sensibilização e educação para a permanente valorização da sustentabilidade econômica, ambiental e social. üü Apoiar, difundir, promover e integrar, à cultura organizacional, os princípios do Pacto Global da ONU, relacionados a Direitos Humanos, aos Direitos do Trabalho, à Proteção do Meio Ambiente e ao Combate à Corrupção em todas as suas formas. üü Valorizar os funcionários por meio do estímulo ao crescimento profissional e à qualidade de vida, melhorando as condições e o ambiente de trabalho. üü Atuar, seletivamente, como agente de evolução das comunidades vizinhas e da sociedade, por meio de iniciativas de disseminação da cultura, educação e inclusão social. üü Adotar políticas para manter a excelência nos padrões de saúde, segurança e meio ambiente. üü Identificar, controlar e mitigar os riscos inerentes aos negócios, de forma contínua, por meio de políticas e práticas de gestão de riscos e gerenciamento de crise, nos campos operacional, regulatório, ambiental, fiscal, judicial e social. üü Promover a gestão dos gases de efeito estufa das empresas, visando mitigar seu efeito nas mudanças climáticas. üü Elaborar relatórios periódicos de sustentabilidade, considerando suas dimensões econômica, ambiental e social. 25 TOTAL DE EMISSÕES ESCOPOS 1 E 2 (em milhares de toneladas de CO2 equivalente) Ipiranga Oxiteno Ultracargo Ultragaz Total (1) 2011 2012 2013(1) 12 586 7 19 624 16 494 6 21 537 16 558 7 26 608 Dados preliminares OXITENO – PARTICIPAÇÃO DE MATÉRIAS-PRIMAS RENOVÁVEIS NO TOTAL DE MATÉRIAS-PRIMAS UTILIZADAS 2013 2012 18% 21% 24% 2011 2010 2009 20% 18% DESPESAS COM SAÚDE, SEGURANÇA E MEIO AMBIENTE (R$ milhões) 127 2013 120 2012 A Ipiranga atingiu o número de 6.725 postos em 2013, sendo 488 postos ecoeficientes 26 RELATÓRIO ANUAL 2013 2011 108 2010 108 2009 102 A Oxiteno possui 11 unidades industriais BALANÇO SOCIAL 2013 DEZEMBRO 2013 Valor (R$ mil) 1) Base de Cálculo Receita Líquida (RL) Resultado Operacional (RO) Folha de Pagamento Bruta (FPB) 2) Indicadores Sociais Internos Alimentação Encargos sociais compulsórios Previdência privada Saúde Segurança e medicina no trabalho Educação Capacitação e desenvolvimento profissional Participação nos lucros ou resultados Outros Total - Indicadores Sociais Internos 3) Indicadores Sociais Externos Educação e Cultura Outros (Doações e Inden. danos causados) Total das Contribuições para a Sociedade Tributos (excluídos encargos sociais) Total - Indicadores Sociais Externos 4) Indicadores Ambientais Relacionados com a operação da empresa Total dos Investimentos em Meio Ambiente 60.940.246 2.144.033 703.609 Valor (R$ mil) % Sobre FPB % Sobre RL 72.741 234.071 17.699 75.799 7.570 918 11.335 151.314 57.190 628.637 10,3% 33,3% 2,5% 10,8% 1,1% 0,1% 1,6% 21,5% 8,1% 89,3% 0,1% 0,4% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,2% 0,1% 1,0% Valor (R$ mil) % Sobre RO % Sobre RL 1.862 7.125 8.987 1.039.528 1.048.515 0,1% 0,3% 0,4% 48,5% 48,9% 0,0% 0,0% 0,0% 1,7% 1,7% Valor (R$ mil) % Sobre RO % Sobre RL 43.172 43.172 2,0% 2,0% 0,1% 0,1% 27 EXTRAFARMA Dando prosseguimento à sua trajetória de crescimento, a Ultrapar assinou, em 30 de setembro de 2013, acordo de associação que prevê a incorporação de 100% das ações da Extrafarma, uma das 10 maiores redes de farmácias do país. 28 RELATÓRIO ANUAL 2013 Em troca, os acionistas da Extrafarma passaram a ser acionistas de Ultrapar, com até 2,9% do capital da companhia. A associação foi fundamentada em negócios resilientes e alavancados na economia brasileira, que permitem larga escala de operação e consolidação, diferenciação frente ao mercado e construção de relacionamentos próximos a seus clientes. Com a operação, a Ultrapar ingressou no mercado de varejo farmacêutico e inaugurou seu quinto negócio, o terceiro negócio da companhia no segmento de 29 A Extrafarma é o terceiro negócio de distribuição e varejo especializado da Ultrapar 30 RELATÓRIO ANUAL 2013 As tendências para o varejo farmacêutico indicam ainda um grande potencial para expansão. distribuição e varejo especializado, ao lado da Ipiranga e da Ultragaz. As características empresariais da Extrafarma encontram forte identificação com a Ultrapar. Sediada em Belém (PA), a Extrafarma ocupa posição de liderança em seu mercado, onde o potencial de crescimento é superior ao do restante do país. Conta com uma equipe de gestão experiente, que desfruta do reconhecimento em seu mercado e que tem buscado consistentemente avanços em sua governança corporativa, que passou por uma revisão profunda nos últimos anos. As tendências para o varejo farmacêutico indicam ainda um grande potencial para expansão. Com um faturamento de mais de R$ 60 bilhões em 2012, o varejo farmacêutico tem apresentado crescimento real médio superior a 10% ao ano, alavancado, entre outros fatores, pelo envelhecimento da população e pelo crescimento da renda. Nesse movimento, destaca-se o segmento de medicamentos genéricos, que tem apresentado crescimento de vendas superior a 30% ao ano, por garantir maior acesso a medicamentos. Os elementos que permitiram o forte crescimento deste mercado continuam presentes, considerando-se que o consumo per capita de medicamentos no Brasil ainda é baixo, em comparação com mercados como o norteamericano, o europeu e o japonês. Fortalecida pela associação à Ultrapar, a Extrafarma está posicionada para ser uma das protagonistas do processo de consolidação e formalização do varejo farmacêutico brasileiro, que ainda encontram-se em fase inicial. A associação com a Ultrapar permitirá à Extrafarma um ritmo mais acelerado a seus projetos de crescimento. Ao final de 2013, a Extrafarma contava com 195 lojas. Além do capital para um crescimento mais acelerado, a Ultrapar dispõe de mais de 11 mil pontos de venda espalhados pelo país, entre postos Ipiranga e revendas da Ultragaz, o que representa uma imensa oportunidade de pontos para a instalação rápida de novas lojas Extrafarma, com a vantagem de permitir uma abordagem integrada ao consumidor, além de beneficiar os negócios da Ipiranga e da Ultragaz. Para apoiar o crescimento acelerado, a Ultrapar conta com instrumentos de governança e gestão capazes de promover o alinhamento de interesses, além de possuir grande experiência em processos de integração de empresas e expansões aceleradas, com reflexos diretos na maximização da geração de valor. BAIXO CONSUMO ANUAL PER CAPITA DE MEDICAMENTOS POPULAÇÃO BRASILEIRA ACIMA DE 60 ANOS (US$ 2012) (milhões de pessoas) 1.042 EUA 800 Japão Europa 261 40 2030 34 2025 28 2020 Argentina 123 2015 Brasil 110 2012 CAGR: +4% a.a. 23 21 31 IPIRANGA A Ipiranga manteve em 2013 sua trajetória de expansão, colhendo os benefícios dos investimentos realizados na expansão da rede e infraestrutura logística e de sua estratégia de diferenciação. 32 RELATÓRIO ANUAL 2013 Em 2013, as vendas de combustíveis apresentaram crescimento de 6%, enquanto o EBITDA cresceu 23%, em decorrência da crescente escala e diferenciação. A Ipiranga, segunda maior distribuidora de combustíveis do Brasil, com 22% do mercado, é líder em iniciativas de conveniência e serviços junto aos IPIRANGA - EBITDA (R$ milhões) 2.030 2013 1.653 2012 1.366 2011 1.149 2010 2009 838 33 A Ipiranga possui a maior rede de lojas de conveniência do Brasil, com 1.565 lojas am/pm consumidores: detém, entre outros, a maior rede de lojas de conveniência, com 1.565 lojas am/pm, o maior programa de fidelidade, com 15 milhões consumidores cadastrados no Km de Vantagens, a maior rede de troca de lubrificantes, com 1.235 lojas Jet Oil, e a maior rede de padarias. A Ipiranga continuou investindo na expansão de suas atividades, capturando as oportunidades decorrentes da expansão da frota de automóveis do Brasil, que apresentou um crescimento estimado de 7% em 2013, com efeito positivo na demanda por combustíveis, e do contínuo processo de formalização do mercado de combustíveis, em especial o etanol, beneficiando os participantes formais do mercado, consumidores e arrecadação fiscal. 34 RELATÓRIO ANUAL 2013 Para a expansão de sua rede de distribuição, a Ipiranga realizou investimentos significativos em novos postos, embandeiramentos de postos de bandeira branca e na ampliação da infraestrutura logística. O foco principal dessa estratégia são as regiões CentroOeste, Norte e Nordeste, que oferecem melhores perspectivas de expansão – taxas de crescimento de consumo superiores à média do Brasil e maior potencial para abertura de postos. Foram incorporados 265 novos postos à rede em 2013, que passou a contar com 6.725 unidades ao final de 2013. A Ipiranga deu prosseguimento também à estratégia de inovação constante em serviços e conveniência, que proporcionam INFRAESTRUTURA DE DISTRIBUIÇÃO LOGÍSTICA Áreas de atuação Bases Ipiranga Bases em pool maior receita para os franqueados e satisfação e fidelização do cliente. Mais recente iniciativa nessa estratégia, a ConectCar é fruto de parceria entre a Ultrapar e a Odebrecht e iniciou suas operações em abril de 2013, tendo conquistado em 2013 mais de 100 mil clientes. Uma das principais iniciativas da estratégia de diferenciação, a rede de lojas de conveniência am/pm foi ampliada em mais 188 lojas. Destaque no conceito de posto completo adotado pela Ipiranga, as padarias das lojas am/pm seguiram como um componente importante dessa estratégia. Em 2013, os postos Ipiranga passaram a contar com 277 padarias. Adicionalmente, a Jet Oil Motos, pioneira no ramo de troca de óleo no segmento de duas rodas, acrescentou mais 37 lojas à rede, que chegou a 241 unidades. 35 IPIRANGA - VOLUME DE VENDAS (mil m3) DESTAQUES EM 2013 üExpansão ü da rede em 265 postos, 188 am/ pm, 113 padarias e 144 Jet Oil e Jet Oil Motos. üInício ü de operações do ConectCar, com a conquista de mais de 100 mil clientes no primeiro ano de atividades. üKm ü de vantagens atingiu um público de 15 milhões de participantes, consolidando-se como maior programa de fidelidade do país. 2013 11.055 2012 10.104 2011 9.208 2010 8.653 2009 7.485 23.364 12.858 21.701 12.069 20.150 11.032 17.214 9.277 Ciclo Otto (gasolina, etanol, GNV) Diesel Outros üPosto ü Ipiranga na Web registrou compras de créditos de combustíveis pela internet por mais de 130 mil consumidores diferentes. FROTA DE VEÍCULOS LEVES NO BRASIL üIniciativas ü de marketing com destaque na mídia em 2013: campanha “Ipiranga. Um lugar completo esperando por você”. Este conceito já se tornou referência para os seus consumidores. Em linha com esta proposta, a premiada campanha “Pergunta lá no Posto Ipiranga” trouxe grande reconhecimento para a marca e se transformou em jargão utilizado no dia a dia de muitos brasileiros. 2013 üRádio ü ConectCar – Lançamento de uma rádio customizada para promover a Conectar. A Rádio ConectCar SP/Rio FM 90,7 é uma rádio estradeira, cujo sinal abrange 12 praças de pedágios nas rodovias Ayrton Senna, Carvalho Pinto, Presidente Dutra e Dom Pedro. (milhões de veículos) 37 35 2012 32 2011 30 2010 28 2009 Fonte: ANFAVEA - frota de 2013 estimada com base no número de veículos licenciados no ano PENETRAÇÃO DE VEÍCULOS LEVES NO BRASIL (% população) Brasil* 18% Argentina 27% México Coréia do Sul República Tcheca *estimativa Fonte: ANFAVEA - dados de 2011 36 24.758 13.332 RELATÓRIO ANUAL 2013 28% 38% 50% PRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO DE COMBUSTÍVEIS NO BRASIL Derivados de petróleo Oleoduto Cabotagem Refinaria Base principal Postos de serviço Rodovia Rodovia Ferrovia Grandes consumidores Base secundária TRR (TransportadoresRevendedores-Retalhistas) Etanol Centro coletor Ferrovia Ferrovia Rodovia Rodovia Dutovia Cabotagem Rodovia Usina produtora Postos de serviço Base de distribuição Base principal É aquela que recebe o produto diretamente de refinaria, importação ou cabotagem, sem passar por outra base. Base secundária É aquela que recebe o produto de outra base, principal ou secundária. 37 OXITENO Completando 40 anos de existência em 2013, a Oxiteno comemorou também os bons resultados do ano, proporcionados por uma estratégia de diferenciação por meio da inovação e da oferta crescente de produtos de origem renovável, e pelos investimentos em expansão. 38 RELATÓRIO ANUAL 2013 A Oxiteno registrou em 2013 um crescimento de 2% no volume de vendas e um crescimento de EBITDA de 25%, com uma melhor composição de vendas e Real mais depreciado. A Oxiteno é a maior produtora de especialidades químicas da América Latina e única produtora de óxido de eteno e álcoois graxos do Brasil. OXITENO - EBITDA (R$ milhões) 441 2013 352 2012 262 2011 218 2010 2009 171 39 A empresa tem como estratégia o desenvolvimento de novas tecnologias em produtos, processos e matériasprimas, em especial as de origem renovável. Tal estratégia permite à Oxiteno importante diferenciação, flexibilidade e agilidade no atendimento às demandas dos seus clientes. Operacionalmente, a Oxiteno atua com uma capacidade de produção superior à demanda. Além disso, o foco em especialidades químicas tem permitido crescer o volume de vendas a um múltiplo do crescimento econômico e com menor suscetibilidade à volatilidade da indústria petroquímica mundial de commodities. A Oxiteno possui um centro de operação na sua unidade de Camaçari (BA) DESTAQUES EM 2013 üüCrescimento de 2% do volume de vendas e de 25% do EBITDA. üüDesenvolvimento de 20 marcas globais como parte da estratégia de expansão internacional. üüDesenvolvimento de novas aplicações com base na inovação e no uso de matériasprimas renováveis. üüLançamento de 22 novos produtos. Esse posicionamento garante à Oxiteno importantes atributos: ampla cobertura de mercados e aplicações, um bom posicionamento no aproveitamento de tendências em diferentes mercados, e uma composição de vendas com produtos de maior valor agregado. OXITENO - VOLUME DE VENDAS (mil ton) 2012 84% 2011 91% RELATÓRIO ANUAL 2013 16% 761 9% 660 684 2010 93% 7% 2009 92% 8% 634 Especialidades Commodities 40 11% 776 2013 89% MAPA DE LOCALIZAÇÃO DAS UNIDADES DA OXITENO Escritórios Unidades industriais 41 A Oxiteno é a única produtora de óxido de eteno no Brasil e a única produtora de álcoois graxos da América Latina A Oxiteno completou 10 anos de início da expansão internacional Em 2013, a Oxiteno completou 10 anos do início de seu processo de expansão internacional, com unidades industriais ou escritórios comerciais em nove países. A expansão geográfica oferece à empresa os seguintes benefícios: acesso a um mercado mais amplo, acesso a matériasprimas em condições mais competitivas, intercâmbio de conhecimento e tecnologias, além da maior proximidade no relacionamento com os clientes. Como parte de sua estratégia de internacionalização, a Oxiteno finalizou, em 2013, o processo de criação e desenvolvimento de suas marcas globais. Desde abril de 2013, as mais de 60 marcas comercializadas regionalmente pela Oxiteno passaram a ser representadas por 22 marcas globais, que passaram a integrar uma lista global de produtos. A Oxiteno iniciou, em 2013, a ampliação da capacidade de produção de sua 42 RELATÓRIO ANUAL 2013 unidade em Coatzacoalcos, no México, e deu andamento ao aumento da utilização de capacidadede sua unidade fabril em Pasadena, EUA. O início de produção da unidade expandida no México está planejado para 2014. Os investimentos integram uma estratégia de expansão de seus negócios no mercado da América do Norte, que possui tamanho significativo e com condições favoráveis de custo de produção, incluindo matérias-primas à base de gás natural. Em adição, a Oxiteno finalizou em 2013 a integração da unidade do Uruguai, adquirida em novembro de 2012. Na Oxiteno a utilização de matériasprimas de origem renovável representa 18% do total. Essa característica representa um forte apelo para os seus produtos, por exemplo, no atendimento ao segmento de higiene e beleza, um dos pilares da estratégia mercadológica da Oxiteno. OXITENO – POSICIONAMENTO NA CADEIA PETROQUÍMICA... Craqueamento em refinaria Refinarias – nafta 1ª geração Centrais petroquímicas – eteno 2ª geração Oxiteno – óxido de eteno e seus derivados ...COM ESTRATÉGIA DE AMPLA COBERTURA DAS APLICAÇÕES DO ÓXIDO DE ETENO E SEUS DERIVADOS Cosméticos Detergentes Agroquímicos Embalagens Alimentos Couro Fluidos funcionais Resinas Têxtil Tintas e vernizes Petróleo Papel 43 ULTRACARGO Como resultado das expansões de capacidade e de aquisições de terminais, a Ultracargo apresentou em 2013 um crescimento de 13% em sua armazenagem média, o que contribuiu para proporcionar uma evolução do EBITDA de 10%. 44 RELATÓRIO ANUAL 2013 ULTRACARGO - EBITDA (R$ milhões) Os resultados obtidos em 2013 ajudaram a consolidar a Ultracargo na liderança do mercado de armazenagem de granéis líquidos, principalmente produtos químicos, combustíveis e óleos vegetais. Como consequência de aquisições e expansões planejadas de seus terminais, 2013 47% 2012 49% 45% 2010 38% 49% 31% 143 117 2011 2009 158 145 111 margem EBITDA 45 a Ultracargo atingiu, em 2013, uma capacidade operacional de 695 mil metros cúbicos, obtendo uma disposição geográfica ao longo da costa brasileira que lhe confere vantagens competitivas na disputa por clientes. Está presente nos seis principais portos do país – Santos (SP), Rio de Janeiro (RJ), Paranaguá (PR), Aratu (BA), Suape (PE) e Itaqui (MA) –, o que a faz a única empresa do segmento a desfrutar desta abrangência geográfica. DESTAQUES EM 2013 üüCrescimento de 13% na armazenagem média e 10% do EBITDA. üüUtilização da maior capacidade de armazenagem resultante das aquisições e expansões realizadas nos últimos anos. ULTRACARGO - CAPACIDADE DE ARMAZENAGEM (mil m3) 787 2013 765 2012 664 2011 638 2010 2009 540 ULTRACARGO ARMAZENAGEM EFETIVA (mil m3) 696 2013 614 2012 582 2011 552 2010 2009 46 RELATÓRIO ANUAL 2013 461 Parte significativa do crescimento da armazenagem média da Ultracargo foi decorrente da aquisição do terminal marítimo do Maranhão (Temmar), localizado no porto de Itaqui (MA). O terminal de Itaqui passou a ser operado e consolidado pela Ultracargo em agosto de 2012. Também contribuíram positivamente para os resultados as ampliações realizadas nos portos de Santos e Aratu, concluídas em 2012 e 2013, respectivamente, mas que se refletiram em benefícios consolidados em 2013. O ano de 2013 também foi marcado por novas definições no mercado, com o advento de um novo marco regulatório para os portos do país. Para a Ultracargo, este novo cenário tem potencial para trazer oportunidades de negócios, contribuindo para a maior oferta de infraestrutura portuária no Brasil e, consequentemente, para o crescimento da companhia. A Ultracargo concluiu em 2013 a expansão do terminal de Aratu (BA) ATIVOS ESTRATEGICAMENTE LOCALIZADOS Terminais 47 ULTRAGAZ A Ultragaz é a líder do mercado de distribuição de GLP no Brasil, com participação de mercado de 23%, contando, para isso, com uma marca forte e grande escala e capilaridade. 48 RELATÓRIO ANUAL 2013 ULTRAGAZ - EBITDA (R$ milhões) 281 2013 Em 2013 o EBITDA cresceu 14%, para qual contribuiram ganhos de produtividade e iniciativas comerciais. O mercado da Ultragaz é dividido em dois segmentos: envasado e granel. 2012 2011 2010 2009 246 281 300 285 49 O segmento envasado da Ultragaz atende cerca de 11 milhões de domicílios O segmento de envasado é caracterizado por demonstrada resiliência. Nesse segmento, o GLP é usado basicamente para cocção, consistindo, portanto, em gênero de primeira necessidade, fazendo com que a demanda se mantenha praticamente inelástica, mesmo sob conjunturas econômicas desfavoráveis. O segmento envasado da Ultragaz atende cerca de 11 milhões de domicílios, proporcionando grande proximidade e conhecimento dos hábitos da população brasileira. Na abordagem a esse segmento, a Ultragaz dispõe de uma rede constituída com 4,8 mil revendas. Alguns diferenciais competitivos contribuem para a posição de liderança da Ultragaz, como o fato de ser a única distribuidora a trabalhar com uma rede de revendas exclusivas, que apresentam destacada qualificação. Para isso, a Ultragaz oferece programas de apoio às suas revendas, como o Gestão Azul, um sistema de informação que oferece suporte à gestão financeira dos revendedores, 50 RELATÓRIO ANUAL 2013 o lançamento Revenda Online, um canal direto de relacionamento com os revendedores, e a Academia Revenda, que oferece capacitação aos revendedores e aos empregados das revendas. No segmento de GLP a granel, a Ultragaz possui aplicações e serviços diferenciados para clientes das áreas de comércio, serviços, indústria e agronegócios, além dos condomínios. A Ultragaz conta com 46 mil clientes nesse segmento, que consumiram 33% do volume de GLP vendido pela companhia. A Ultragaz oferece soluções completas para os seus clientes, não se restringindo à distribuição de GLP. A Ultragaz utiliza sua expertise na prestação de serviços de consultoria e de oferta de soluções energéticas customizadas para os segmentos de agricultura, comércio, serviços, indústria e condomínio. A proximidade com o cliente permite o desenvolvimento de soluções ajustadas às suas necessidades, valendo-se da inovação e do profundo conhecimento do mercado. MAPA DE ATUAÇÃO DAS UNIDADES ULTRAGAZ Áreas de atuação Bases de engarrafamento DESTAQUES EM 2013 üüCrescimento de 1% no volume de vendas e de 14% do EBITDA. üüImplementação de iniciativas comerciais e de maior. produtividade para recuperação de resultados. üüAmpliação da rede de revendedores em 124 pontos de venda. 51 A Ultragaz conta com 46 mil clientes no segmento de GLP a granel Integra a estratégia da Ultragaz a ampliação de sua escala em mercados com maior potencial de crescimento, principalmente nas regiões Norte e Nordeste. Com a crescente presença na região, a Ultragaz irá construir uma base no estado do Maranhão, permitindo maior flexibilidade operacional e eficiência logística. Para retomar o crescimento de resultados, a Ultragaz também implementou iniciativas para aumento de sua efeciência operacional, entre as quais destacam-se o investimento para aumento da automação das bases da companhia e a revisão de seus canais de distribuição do gás envasado na região da Grande São Paulo. 52 RELATÓRIO ANUAL 2013 As iniciativas comerciais aliadas às reduções de custos decorrentes de seus programas para melhoria da eficiência operacional contribuíram para a recuperação de resultados da Ultragaz, que apresentou crescimento de EBITDA de 14% em 2013. ULTRAGAZ - VOLUME DE VENDAS (mil ton) 2013 1.696 2012 1.681 2011 1.652 2010 1.608 2009 1.589 DISTRIBUIÇÃO DE GLP NO BRASIL Importação marítima Caminhão tanque Armazenamento Dutos Craqueamento em refinaria Unidades de envase de botijões residenciais Caminhão tanque Distribuição Entrega doméstica Unidade satélite Lojas Rede revendedores Unidade primária de distribuição Caminhão Bob-Tail Cliente granel pequeno porte Caminhão tanque Cliente granel grande porte Unidade secundária de distribuição 53 RESULTADOS E PERSPECTIVAS A Ultrapar investiu R$ 1.119 milhões em 2013 e atingiu R$ 2.918 milhões de Ebitda e R$ 1.229 milhões de lucro líquido consolidado. 54 RELATÓRIO ANUAL 2013 55 ANÁLISE DO DESEMPENHO FINANCEIRO DE 2013 Padrões e critérios aplicados na preparação das informações As informações financeiras apresentadas na presente discussão de resultados foram preparadas de acordo com as normas IFRS (International Financial Reporting Standards). As informações financeiras referentes à Ultrapar correspondem às informações consolidadas da companhia. As informações financeiras da Ultragaz, Ipiranga, Oxiteno e Ultracargo são apresentadas sem eliminação de transações realizadas entre as sociedades. Portanto, a soma de tais informações pode não corresponder às informações financeiras consolidadas da Ultrapar. Adicionalmente, exceto quando indicado, os valores incluídos nesta discussão de resultados são apresentados em milhões de Reais e, portanto, sujeitos a arredondamentos. Como consequência, os valores totais apresentados nas tabelas podem diferir da agregação numérica direta dos valores que os precedem. Em 04 de outubro de 2012, a CVM emitiu a Instrução nº 527 (“ICVM 527”), que rege a divulgação pelas companhias abertas de informações denominadas LAJIDA (EBITDA) – Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização; e LAJIR (EBIT) – Lucro Antes dos Juros e Impostos sobre a Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido para as divulgações de resultados a partir do dia 1º de janeiro de 2013. 56 RELATÓRIO ANUAL 2013 A partir de 2013, tornou-se obrigatória a adoção das normas IFRS 11 e IAS (International Accounting Standard) 19 na apresentação das demonstrações financeiras das companhias abertas, resultando nas seguintes alterações: (i) resultados provenientes de joint ventures (“JV”) deixaram de ser consolidados de maneira proporcional e passaram a ser reconhecidos através do método de equivalência patrimonial e (ii) ganhos e perdas atuariais decorrentes do benefício pós-emprego deixaram de afetar o resultado operacional e passaram a afetar o patrimônio líquido, e os custos dos serviços passados na data da transição foram reconhecidos no patrimônio líquido em lucros acumulados. Para maiores informações, ver nota 2.w das Demonstrações Financeiras. Com a finalidade de permitir a comparabilidade das demonstrações financeiras com períodos anteriores à adoção das referidas alterações contábeis, os valores apresentados neste documento referentes a 2012 foram atualizados de acordo com a ICVM 527, o IFRS 11 e o IAS 19. O EBITDA segundo a ICVM 527, o IFRS 11 e o IAS 19 e o lucro líquido segundo o IAS 19 diferem do EBITDA e do lucro líquido anteriormente divulgados pela companhia, conforme demonstrado abaixo: R$ milhões EBITDA antes da ICVM 527 (+) Resultado na venda de bens (+) Equivalência patrimonial EBITDA após ICVM 527 (-) EBITDA JV (+) Equivalência patrimonial JV (+) Efeitos relacionados ao benefício pós-emprego EBITDA após ICVM 527, IFRS 11 e IAS 19 R$ milhões Lucro líquido conforme divulgado anteriormente (+) Efeitos relacionados ao benefício pós-emprego Lucro líquido após IAS 19 2012 2.401,6 3,7 0,2 2.405,4 (17,8) 10,3 13,5 2.411,4 2012 1.017,9 8,9 1.026,8 As informações relativas ao EBIT e EBITDA contidas nesse documento foram preparadas de acordo com a ICVM 527. A Ultrapar combina em sua estrutura de gestão funções entre o centro-corporativo e os negócios DESEMPENHO COMPARATIVO 2013-2012 (R$ milhões) Receita líquida de vendas e serviços Custos dos produtos vendidos e serviços prestados Lucro bruto Despesas gerais, administrativas, com vendas e comerciais Outros resultados operacionais, líquidos Resultado na venda de bens Lucro operacional Equivalência patrimonial Depreciações e amortizações EBITDA Ultrapar 60.940 (56.165) 4.775 (2.769) 98 40 2.144 (5) 779 2.918 Ipiranga 53.384 (50.190) 3.194 (1.760) 96 44 1.575 1 454 2.030 Oxiteno Ultracargo 3.278 332 (2.480) (134) 798 198 (487) (94) (3) 5 0 (0) 309 109 0 1 132 47 441 158 2013 Ultragaz 3.982 (3.398) 584 (432) (1) (4) 147 – 133 281 Receita líquida de vendas e serviços Custos dos produtos vendidos e serviços prestados Lucro bruto Despesas gerais, administrativas, com vendas e comerciais Outros resultados operacionais, líquidos Resultado na venda de bens Lucro operacional Equivalência patrimonial Depreciações e amortizações EBITDA Ultrapar 53.869 (49.768) 4.101 (2.471) 74 4 1.708 10 693 2.411 Ipiranga 46.829 (44.055) 2.774 (1.613) 81 12 1.254 7 391 1.653 Oxiteno Ultracargo 2.929 294 (2.312) (117) 616 176 (387) (75) (1) 4 1 0 229 105 (0) 1 123 37 352 143 2012 Ultragaz 3.847 (3.313) 534 (410) (0) (10) 114 0 131 246 57 AMBIENTE ECONÔMICOOPERACIONAL Em 2013, a exemplo do passado recente, o cenário macroeconômico continuou difícil. Com o intuito de conter os crescentes índices de inflação verificados ao longo do ano, o governo brasileiro elevou a taxa de juros básica da economia, de 7,25% ao final de 2012 para 10,0% ao final de 2013. O PIB de 2013 apresentou um crescimento de 2,3%. Esse desempenho da economia brasileira e a instabilidade econômica no mercado internacional contribuíram para a depreciação do Real frente ao dólar, apresentando cotação média de R$ 2,16/US$ em 2013 em comparação a R$ 1,95/US$ em 2012. O licenciamento de veículos leves em 2013 foi de 3,6 milhões de unidades, praticamente estável em relação ao ano anterior. Em decorrência, a frota de veículos leves cresceu estimados 7% em 2013, mantendo a tendência de evolução dos últimos anos. VOLUME DE VENDAS Na Ipiranga, o volume vendido em 2013 apresentou crescimento de 6% sobre 2012, totalizando 24.758 mil metros cúbicos. O volume vendido de gasolina, etanol e gás natural veicular (ciclo Otto) em 2013 cresceu 9% em relação a 2012, em função do crescimento estimado de 7% da frota de veículos leves e dos fortes investimentos realizados em novos postos e embandeiramentos. O volume de diesel, por sua vez, apresentou crescimento de 4%, em função do crescimento de 7% do volume vendido do segmento revenda, fruto de investimentos para a expansão da rede e, em menor escala, do crescimento da economia. Na Oxiteno, o volume vendido de especialidades atingiu 687 mil toneladas em 2013, aumento de 8% em relação ao ano anterior, principalmente devido (i) aos 58 RELATÓRIO ANUAL 2013 investimentos para a expansão de capacidade de produção ao longo dos últimos anos, (ii) ao crescimento dos segmentos atendidos pela Oxiteno no Brasil, em particular cosméticos, detergentes, tintas e vernizes, e (iii) à aquisição da planta de especialidades químicas no Uruguai. O volume vendido total da Oxiteno cresceu 2% em 2013, com o forte crescimento das especialidades parcialmente compensado por menores vendas de glicóis no segundo semestre de 2013, levando a uma melhor composição de vendas. A armazenagem média da Ultracargo cresceu 13% em relação a 2012, impulsionada pela aquisição do terminal no porto de Itaqui, em agosto de 2012, e pela maior movimentação nos terminais de Suape, Aratu e Santos, viabilizada pelos investimentos realizados nos últimos anos. O volume vendido pela Ultragaz totalizou 1.696 mil toneladas em 2013, crescimento de 1% sobre 2012, devido ao crescimento de 3% no segmento granel, fruto principalmente dos investimentos realizados para captura de novos clientes, com destaque para os segmentos de condomínios e pequenas e médias empresas. RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS E SERVIÇOS A Ultrapar apresentou em 2013 uma receita líquida de vendas e serviços de R$ 60.940 milhões, crescimento de 13% em relação a 2012. Na mesma comparação, a receita líquida da Ipiranga apresentou aumento de 14%, fruto (i) do maior volume vendido, (ii) dos aumentos dos custos do diesel, da gasolina e do etanol e (iii) da melhor composição de vendas, decorrente dos investimentos em expansão da rede de postos, permitindo maior participação do ciclo Otto e diesel segmento revenda (vendas em postos). A Oxiteno apresentou crescimento de 12% na receita líquida, principalmente em função do Real 10% mais depreciado e do volume vendido EBITDA cresceu 21% em 2013 2% maior. A receita líquida da Ultracargo totalizou R$ 332 milhões, 13% acima de 2012, principalmente em função da maior armazenagem média. A receita líquida da Ultragaz foi de R$ 3.982 milhões em 2013, 4% superior a 2012, principalmente em função do maior volume vendido no segmento de GLP a granel. CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS E SERVIÇOS PRESTADOS O custo dos produtos vendidos e serviços prestados da Ultrapar foi de R$ 56.165 milhões em 2013, aumento de 13% em relação a 2012. O custo dos produtos vendidos da Ipiranga foi 14% superior ao de 2012, em função principalmente do maior volume vendido, dos aumentos promovidos pela Petrobras nos custos (i) do diesel, em janeiro, março e novembro de 2013 e (ii) da gasolina, em janeiro e novembro de 2013, e do aumento nos custos do etanol. O custo dos produtos vendidos da Oxiteno apresentou aumento de 7% em relação a 2012, em função do Real 10% mais depreciado e do volume vendido 2% maior, efeitos parcialmente compensados pela redução de 5% no custo variável unitário em dólar. O custo dos serviços prestados pela Ultracargo apresentou aumento de 14% sobre o de 2012, em razão da maior armazenagem média e da maior depreciação, resultante das expansões de capacidade e da aquisição do terminal em Itaqui em agosto de 2012. O custo dos produtos vendidos da Ultragaz foi 3% superior ao de 2012, em função do maior volume vendido, dos efeitos da inflação sobre os custos e de maior requalificação de botijões, parcialmente compensados pelas iniciativas para redução de custos implementadas ao longo do ano. DESPESAS GERAIS, ADMINISTRATIVAS, COM VENDAS E COMERCIAIS As despesas gerais, administrativas, com vendas e comerciais da Ultrapar totalizaram R$ 2.769 milhões em 2013, 12% acima de 2012. As despesas gerais, administrativas, com vendas e comerciais da Ipiranga apresentaram aumento de 9% em relação a 2012, decorrente principalmente (i) do maior volume vendido e de maiores despesas unitárias com frete, fruto dos aumentos do custo de diesel e inflação, (ii) da expansão da rede de distribuição, e (iii) dos efeitos da inflação sobre as despesas com pessoal. As despesas gerais, administrativas, com vendas e comerciais da Oxiteno aumentaram 26% sobre 2012, em função (i) de maiores despesas com logística, principalmente decorrentes dos aumentos de diesel e do efeito da desvalorização do Real, (ii) do início das operações da companhia no Uruguai e nos Estados Unidos, (iii) da maior remuneração variável, em linha com a progressão de resultados, e (iv) dos efeitos da inflação sobre as despesas. As despesas gerais, administrativas, com vendas e comerciais da Ultracargo foram 27% maiores que em 2012, principalmente em função da aquisição do terminal em Itaqui, de maiores despesas com projetos e dos efeitos da inflação sobre as despesas. As despesas gerais, administrativas, com vendas e comerciais da Ultragaz aumentaram 6% sobre 2012, principalmente em função dos efeitos da inflação sobre despesas com pessoal e frete e de maiores despesas com remuneração variável, em linha com a progressão de resultados, parcialmente compensados pelas iniciativas para redução das despesas implementadas ao longo do ano. 59 EBITDA O EBITDA consolidado da Ultrapar atingiu R$ 2.918 milhões em 2013, crescimento de 21% em relação a 2012. A Ipiranga apresentou um EBITDA de R$ 2.030 milhões em 2013, 23% acima de 2012, principalmente devido (i) aos investimentos na ampliação da rede, resultando em maior volume vendido no segmento revenda (vendas em postos), (ii) à estratégia de inovação constante em serviços e conveniência no posto, (iii) às iniciativas para redução da informalidade no mercado de etanol, e (iv) aos efeitos de estoques decorrentes da evolução dos custos do etanol, do diesel e da gasolina, parcialmente compensados por maiores despesas, principalmente com frete. A Oxiteno apresentou EBITDA de R$ 441 milhões, crescimento de 25% sobre 2012, em função (i) do efeito do Real 10% mais depreciado, (ii) de uma composição de vendas mais favorável em 2013, com maior participação de especialidades e (iii) do crescimento de 2% do volume vendido, parcialmente compensados por gastos relacionados ao início das operações da companhia nos Estados Unidos e no Uruguai. A Ultracargo atingiu EBITDA de R$ 158 milhões em 2013, aumento de 10% em relação ao ano anterior, principalmente em função da aquisição do terminal de Itaqui e da maior armazenagem média. O EBITDA da Ultragaz totalizou R$ 281 milhões, 14% maior que 2012, principalmente em função das iniciativas comerciais e de redução de custos e despesas implementadas ao longo do ano. RESULTADO FINANCEIRO O resultado financeiro da Ultrapar apresentou uma despesa líquida de 60 RELATÓRIO ANUAL 2013 R$ 338 milhões em 2013, R$ 67 milhões acima de 2012, principalmente em função da maior dívida líquida média e dos efeitos do câmbio ao longo do ano. LUCRO LÍQUIDO O lucro líquido consolidado da Ultrapar de 2013 atingiu R$ 1.229 milhões, 20% acima do lucro líquido apresentado em 2012, principalmente em função do crescimento do EBITDA entre os períodos. ENDIVIDAMENTO A Ultrapar encerrou o exercício de 2013 com uma dívida bruta de R$ 6.970 milhões, perfazendo uma posição de endividamento líquido de R$ 3.426 milhões, aumento de R$ 342 milhões em relação a 2012, principalmente em função de investimentos na expansão e manutenção em todos os negócios e dividendos pagos ao longo dos últimos 12 meses. O endividamento líquido ao final de 2013 corresponde a 1,2x EBITDA dos últimos 12 meses, redução em relação ao índice de 1,3x EBITDA ao final de 2012, fruto do crescimento de resultados de todos os negócios. ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO (R$ milhões) 4T13 1,2 3.426 3T13 1,3 3.617 2T13 1,4 3.590 1T13 2012 1,5 1,3 3.743 3.084 Dívida líquida/ LTM EBITDA MERCADO DE CAPITAIS A Ultrapar encerrou o ano de 2013 com valor de mercado de R$ 30 bilhões, 21% acima do ano anterior. Considerando o período entre o início das negociações das ações da Ultrapar em 1999 e o final de 2013, as ações apresentaram 24% de retorno ao ano, com reinvestimento de dividendos. No período, essa valorização superou a valorização do Ibovespa, que foi de 11% ao ano e a variação do CDI médio no período, que foi de 14% ao ano. O ano de 2013 foi também marcado pelo forte aumento da liquidez de negociação das ações da companhia. O volume financeiro negociado da Ultrapar em 2013 totalizou R$ 70 milhões/dia, montante 26% acima da média registrada em 2012, consideradas as negociações dos papéis da companhia na BM&FBOVESPA e na NYSE. O número de negócios da Ultrapar apresentou significativo aumento de 30%, passando para uma média diária de 4,3 mil negócios. A partir de maio, as ações da Ultrapar passaram a compor a carteira do Índice Brasil 50 (IBrX-50) da BM&FBOVESPA, índice formado pelas 50 ações com maior índice de negociabilidade da BM&FBOVESPA. A ação da Ultrapar está entre as 10 ações mais representativas da carteira. Na BM&FBOVESPA, as ações da Ultrapar encerraram o exercício de 2013 cotadas a R$ 55,95, acumulando uma valorização de 21%, enquanto o índice Ibovespa teve desvalorização de 15% e o IBrX teve queda de 3%. Na NYSE os papéis apresentaram valorização de 6%, influenciados pela desvalorização do Real frente ao dólar, enquanto o índice Dow Jones valorizouse 26%, em decorrência dos sinais de recuperação da economia americana. Para o ano de 2013, a Ultrapar declarou dividendos de R$ 744 milhões, aumento de 19% comparado ao ano anterior. Esse montante representa um dividend yield de 2,6% sobre o preço médio das ações em 2013. Repetindo o desempenho registrado nos últimos anos, no exercício de 2013, as ações da Ultrapar mantiveram a valorização acima dos índices de referência no mercado acionário brasileiro. O desempenho favorável da companhia tem sido suportado pelas práticas de gestão, orientadas por um planejamento rigoroso e capacidade de execução operacional, bem como pelo aprimoramento de toda a sua estrutura de governança. Dentro de sua filosofia de transparência e relacionamento próximo com seus investidores, em 2013, foram realizadas mais de 450 interações com representantes do público investidor, além de 18 eventos no Brasil e no exterior. VOLUME DIÁRIO NEGOCIADO NA BM&FBOVESPA + NYSE (R$ milhões) 70 2013 55 2012 35 2011 33 2010 2009 27 61 INVESTIMENTOS A Ultrapar deu sequência, em 2013, a uma estratégia de investimentos voltada à continuidade de crescimento de escala e competitividade, servindo cada vez melhor um número crescente de clientes. Os investimentos, líquidos de desinvestimentos, totalizaram R$ 1.119 milhões, dos quais R$ 1.089 milhões foram direcionados a investimentos orgânicos e R$ 29 milhões foram direcionados a aquisições. Na Ipiranga, foram investidos R$ 746 milhões, sendo (i) R$ 348 milhões na expansão de sua rede de distribuição (através do embandeiramento de postos bandeira branca, abertura de novos postos e novos clientes) e de franquias am/pm e Jet Oil, com foco nas regiões Centro-Oeste, Nordeste e Norte, (ii) R$ 86 milhões na ampliação da sua infraestrutura logística para atender a demanda crescente, através da construção e ampliação de bases de operação, e (iii) R$ 312 milhões na manutenção de suas atividades, principalmente em renovação de contratos de sua rede de distribuição e reforma de postos. Do total dos A Ipiranga investiu R$ 746 milhões em 2013 investimentos realizados pela Ipiranga, R$ 758 milhões se referem a imobilizações e adições ao intangível, parcialmente compensados por R$ 12 milhões referentes a repagamentos de clientes, líquidos de financiamentos a clientes. Para a Oxiteno, o total de investimentos em 2013 foi de R$ 139 milhões, principalmente na continuidade da expansão da capacidade produtiva em Pasadena, nos Estados Unidos, e em Coatzacoalcos, no México, e na manutenção de suas unidades produtivas. A Ultracargo investiu R$ 37 milhões em 2013, direcionados principalmente à modernização e manutenção dos seus terminais. Na Ultragaz foram investidos R$ 151 milhões, direcionados principalmente para novos clientes do segmento granel, reposição de vasilhames e manutenção das bases de engarrafamento. INVESTIMENTOS PREVISTOS O plano de investimentos da Ultrapar para 2014, excluindo aquisições, totaliza R$ 1.484 milhões, demonstrando a continuidade de boas oportunidades para crescimento por escala e ganhos de produtividade, assim como a modernização das operações existentes. Plano de investimentos orgânicos¹ (R$ milhões) Ipiranga Oxiteno Ultracargo Ultragaz Extrafarma Outros Total 1 2014 (O) 886 244 60 184 67 44 1.484 Líquidos de desinvestimentos Na Ipiranga, planejamos investir (i) R$ 366 milhões para manter o ritmo de expansão da rede de distribuição (através do embandeiramento de postos bandeira branca e abertura de novos postos) e de franquias am/pm e Jet Oil, com foco nas regiões Centro-Oeste, Nordeste e Norte, (ii) R$ 121 milhões na ampliação da infraestrutura logística para atender a demanda crescente, através principalmente da construção de novas bases de operação, e (iii) R$ 400 milhões na manutenção das atividades, principalmente em renovação de contratos de sua rede de distribuição, reforma de postos e modernização das operações. Do total dos investimentos orçados pela Ipiranga, R$ 885 milhões referem-se a imobilizações e adições ao intangível e R$ 2 milhões referem-se a financiamentos a clientes, líquidos de repagamentos. A Oxiteno planeja investir R$ 161 milhões na expansão da sua capacidade produtiva, principalmente na conclusão da expansão em Coatzacoalcos, no México, e na potencial ampliação em Pasadena, nos Estados Unidos. O início de produção da unidade expandida no México está planejado para 2014 e acrescentará 30 mil toneladas/ano de capacidade. Adicionalmente, a Oxiteno investirá R$ 83 milhões na maior produtividade e manutenção de suas unidades produtivas e sistemas de informação. A Ultracargo investirá principalmente na modernização, adequação e manutenção da infraestrutura dos terminais existentes e na potencial expansão do terminal de Itaqui, cuja entrada em operação está planejada para 2015. Na Ultragaz, os investimentos serão concentrados principalmente (i) na construção de uma base de engarrafamento em São Luis, Maranhão, (ii) no UltraSystem (granel de pequeno porte), em função da perspectiva de captura de novos clientes e (iii) na reposição e aquisição de vasilhames. Na Extrafarma, os investimentos serão direcionados à abertura de cerca de 70 novas lojas, à expansão da infraestrutura e à manutenção de suas atividades. 63 PERSPECTIVAS A Ultrapar deverá continuar colhendo os benefícios dos investimentos constantes na expansão de seus negócios, além das iniciativas para diferenciação e aproximação do consumidor. Na Ipiranga, os fortes e consistentes investimentos na ampliação da rede de postos e infraestrutura logística relacionada, com foco nas regiões CentroOeste, Nordeste e Norte, continuarão a potencializar os benefícios do crescimento da frota de veículos no Brasil e da redução da informalidade. Além disso, a empresa seguirá com suas ações de diferenciação, baseada na ampliação da oferta de produtos, serviços e conveniência, aumentando a base de consumidores cada vez mais satisfeitos e fiéis. Na Ultragaz, os benefícios propiciados pelos investimentos recentes em novos clientes e o foco contínuo na gestão de custos e despesas contribuirão para a continuidade de seu crescimento. A Oxiteno manterá o foco em inovação, com desenvolvimento de novos produtos, e deverá atuar para maximizar os benefícios da maturação A Extrafarma está entre as 10 maiores redes de farmácias do Brasil dos investimentos para a expansão da capacidade produtiva das unidades no Brasil, com um cenário cambial mais favorável. Adicionalmente, a empresa seguirá na consolidação de seu plano de expansão internacional. A Ultracargo, por sua vez, continuará focada nos benefícios possibilitados pelo crescimento dos terminais já operados, e seguirá atenta às oportunidades de negócios geradas pela crescente demanda por armazenagem de granéis líquidos no Brasil, o que inclui avaliar expansões e participar das licitações esperadas em 2014. Em 2014, a Ultrapar irá incorporar às suas atividades a rede de farmácias Extrafarma, com foco na integração do novo negócio e no detalhamento do plano de expansão acelerada, que deverá se desenvolver com maior intensidade a partir de 2015. INFORMAÇÕES CORPORATIVAS Ultrapar Participações S.A. BM&FBOVESPA: UGPA3 / NYSE: UGP Gerência de Relações com Investidores Av. Brigadeiro Luís Antônio, 1343, 8º andar São Paulo, SP – 01317-910 Telefone: 55 11 3177 7014 Fax: 55 11 3177 6107 E-mail: [email protected] www.ultra.com.br Itaú Corretora de Valores S.A. Superintendência de Soluções para Corporações Rua Ururaí, 111– Prédio B – Térreo – Tatuapé São Paulo, SP – 03084-010 Telefone: 55 11 3003 9285 Banco Depositário dos ADRs The Bank of New York Mellon Shareholders Relations PO Box 358015 Pittsburgh, PA 15252-8015 Telefone: 1-800-BNY-ADRS (1-800-231-5469) Telefone para ligações de fora dos EUA: 1-201-680-6825 E-mail: [email protected] Internet Address: http://www.bnymellon. com/shareowner/equityaccess Auditoria das Demonstrações Contábeis Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes Rua Alexandre Dumas, 1981 São Paulo, SP – 04717-906 Telefone: 55 11 5186 1000 As Demonstrações Financeiras de 2013 estão disponíveis no site www.ultra.com.br CRÉDITOS – RELATÓRIO ANUAL 2013 Coordenação do Projeto Gerência de Relações com Investidores Ilustrações Dragon Rouge Consultoria e Redação Néctar Comunicação Corporativa Impressão Gráfica Aquarela Direção de Arte e Projeto Gráfico BrandBuilding / Dragon Rouge Agradecimentos Agradecemos a participação de todos os colaboradores da Ultrapar que contribuíram com a realização desta edição, em especial dos colaboradores que cederam suas imagens para utilização neste relatório. Fotos Pisco Del Gaiso / Gustavo Scatena 65
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