SES GLOBAL übernimmt New Skies Satellites

PRESSEMITTEILUNG
Betzdorf / Den Haag, 14. Dezember 2005
SES GLOBAL ÜBERNIMMT NEW SKIES SATELLITES
Überzeugende strategische Erweiterung, komplementäre Satelliten-Flotten,
bedeutende Synergien – Transaktion stärkt Führungsrolle von SES
SES GLOBAL S.A. (Euronext Paris und Luxemburger Börse: SESG) und New Skies
Satellites Holdings Ltd. (NYSE: NSE) haben verbindlich vereinbart, dass SES GLOBAL im
Zuge einer Fusion 100% von News Skies übernehmen wird. Das haben beide Unternehmen
heute bekannt gegeben. SES GLOBAL wird News Skies für US$ 22,52 pro Aktie erwerben.
Bestehende Aktien-Optionen werden gegen Zahlung des Differenzbetrags zwischen US$
22,52 pro Aktie und dem Ausübungspreis eingezogen; hieraus ergibt sich eine
Gesamtzahlung für New Skies von US$ 760 Millionen aufgrund des Aktienwerts. Bei
Abschluss der Transaktion wird New Skies erwartungsgemäss Netto-Schulden von rund
US$ 400 Millionen aufweisen, und zwar im Rahmen seiner Kreditverträge, Floating Rate
Senior Notes und Senior Subordinated Notes. Die bestehenden Bankverbindlichkeiten von
New Skies wird SES umschulden, während die Floating Rate Senior Notes und die Senior
Subordinated Notes von New Skies möglicherweise im Markt belassen werden. Auf Basis
der reinen Bargeld-Transaktion wird New Skies mit Abschluss der Transaktion daher mit
einem Unternehmenswert von US$ 1,16 Milliarden bewertet. Im Rahmen der Vereinbarung
hat New Skies zugestimmt, das quartalsmässige Dividendenprogramm nach Ausweisung
und Zahlung der vierten Quartalsdividende 2005 zu beenden.
New Skies, ein in Bermuda registriertes Unternehmen, hat seine wichtigste
Geschäftsniederlassung in Den Haag, Niederlande, und ist, nach Transponderkapazität
gerechnet, weltweit der fünftgrösste Satellitenbetreiber. Das Unternehmen verfügt über fünf
Satelliten auf strategisch wichtigen Orbitalpositionen rund um die Erde; der Start eines
weiteren Satelliten ist für 2006 geplant. In den 12 Monaten bis zum 30. September 2005 hat
New Skies einen Umsatz von US$ 232,9 Millionen erzielt.
Die Satellitenflotte von New Skies ergänzt das Portfolio von SES GLOBAL und stellt eine
überzeugende strategische Erweiterung dar. Mit seinen ASTRA- und AMERICOM-Satelliten
kann SES GLOBAL über Europa und Nordamerika optimale Satelliten-Dienste bieten. Die
Integration von New Skies wird es SES GLOBAL ermöglichen, vor allem die Präsenz in
Indien, im Mittleren Osten, in Afrika und Lateinamerika auszudehnen und dadurch die
Nachfrage der Kunden nach globalen Dienstleistungen noch besser zu befriedigen. Die
Kunden von New Skies werden von den erweiterten Übertragungs- und Ersatzkapazitäten
sowie den breiten Service-Angeboten profitieren, die SES GLOBAL mit seiner grösseren
Flotte und Unternehmensstruktur bieten kann.
Die bestehenden Geschäftsaktivitäten von New Skies erweitern das stark auf die TVÜbertragung ausgerichtete Geschäft von SES GLOBAL in den Bereichen Video, DatenÜbertragung und Government Services. Im Bereich Government Services sind die
bestehenden Geschäftsverbindungen von New Skies mit zahlreichen Kunden eine starke
Ergänzung für die umfassenden Aktivitäten der SES-Tochter AMERICOM Government
Services in diesem wichtigen und schnellwachsenden Geschäftszweig. Die Transaktion wird
SES GLOBAL L-6815 Château de Betzdorf Luxembourg tel (352 710 725 1) fax (352)710 725 309 www.ses-global.com
es SES zudem erlauben, die Nutzung von Kapazitäten Dritter in bestimmten Regionen für
diesen Bereich zu verringern und darüber hinaus im Geschäft insgesamt weit reichende
Synergien bei den Betriebskosten zu realisieren.
Romain Bausch, Präsident von SES GLOBAL, erklärte: „New Skies wird zur dritten Säule
von SES bei der Bereitstellung von Satelliten-Infrastruktur, neben ASTRA in Europa und
AMERICOM in Nordamerika, und wird die bestehenden Beteiligungen von SES in Asien und
Lateinamerika ergänzen. Die Flotte von New Skies erweitert deutlich unsere Fähigkeiten, in
verschiedenen
Regionen
und
Geschäftsfeldern
mit
hohen
Wachstumsraten
Satellitenkapazitäten und Dienstleistungen anzubieten. Darüber hinaus erhalten wir Zugang
zu einer bestehenden Plattform für die Kabel-Einspeisung in Lateinamerika und werden von
positiven Auswirkungen auf die Weiterentwicklung unserer Geschäftstätigkeiten im Bereich
Government Services profitieren können. Wir freuen uns, New Skies mit seiner modernen
Flotte, renommierten Kunden, starken Wachstumsaussichten, einem erfahrenen
Management-Team und erstklassigen Mitarbeitern bei SES begrüssen zu können. Diese
Übernahme wird unseren Umsatz sowie unseren Gewinn vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen (EBITDA) positiv beeinflussen, und ausserdem die Ratio von
Nettoverschuldung zu EBITDA auf das angestrebte Niveau bringen. Deshalb schafft diese
Transaktion unmittelbar zusätzlichen Shareholder-Value für unsere Aktionäre.”
Dan Goldberg, CEO von New Skies, sagte: „Wir freuen uns über diese Einigung mit SES,
die im besten Interesse unserer Aktionäre, Kunden, Mitarbeiter und Lieferanten ist. Als das
führende Unternehmen im Satellitengeschäft verfügt SES nicnt nur über eine globale
Satellitenflotte, sondern auch über finanzielle und strategische Resourcen, von der der breite
und wachsende Kundenstamm von New Skies profitieren kann. Für unsere Aktionäre stellt
diese Vereinbarung zugleich eine wichtige Wertschöpfung dar, da sie einen 10%Wertzuwachs zum Börsenschlusskurs des 18. August 2005 vorsieht (des letzten
Abschlusskurses vor Aufkommen von Marktspekulationen über einen Verkauf des
Unternehmens), einen 10%-Wertzuwachs zu dem um Volumen gewichteten
Durchschnittskurs seit Börsengang des Unternehmens, sowie einen 36%-Wertzuwachs zur
Erstnotiz beim Börsengang vor nur sieben Monaten. Das Board of Directors von New Skies
hat der Transaktion einmütig zugestimmt und empfiehlt den Aktionären des Unternehmens
ebenfalls zuzustimmen.”
Die New Skies Satellitenflotte:
- NSS-7 auf der Orbitalposition 22,0° West, ein hochleistungsfähiger Satellit mit 97
Transpondern sowie 11 C- und Ku-Band-Beams, die Nord- und Lateinamerika, Europa,
Afrika und den Mittleren Osten verbinden. Der Satellit wurde im April 2002 gestartet und
verfügt über eine erwartete Lebensdauer bis zum Jahr 2015.
- NSS-6 auf der Orbitalposition 95,0° Ost, ein weiterer hochleistungsfähiger Satellit
(60 Transponder), ist für die Ausleuchtung des asiatisch-pazifischen Raums optimiert und
verfügt über 6 Ku-Beams, die Europa, Afrika, den Mittleren Osten, Indien, Asien und
Australien abdecken. Dieser Satellit wurde im Dezember 2002 gestartet und wird
voraussichtlich bis 2019 in Betrieb sein.
- NSS-806 auf der Orbitalposition 40,5° West, ein im Februar 1998 gestarteter Satellit
mit 36 C- und 6 Ku-Band-Transpondern. Dieser Satellit wird ausschließlich für die Direct-ToCable-Dienste in Nord- und Lateinamerika genutzt, wobei erwartet wird, dass er bis 2016 in
Betreib sein wird.
- NSS-5 auf 177,0° West über dem Pazifik, wurde im September 1997 gestartet,
verfügt über 55 C- und 12 Ku-Band-Transponder und wird bis 2015 eingesetzt.
- NSS-703 auf 57,0° Ost, ein im Oktober 1994 gestarteter Satellit mit 38 C- und 20Ku-Band-Transpondern an Bord. Dieser Satellit hat eine erwartete Lebensdauer bis zum
Jahr 2009 und wird durch NSS-8 ersetzt, der 2006 in den Orbit gebracht wird.
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Zusätzlich befindet sich NSS-8 gegenwärtig bei Boeing Satellite Systems in den USA im
Bau. Sein Start mit SeaLaunch ist für die zweite Jahreshälfte 2006 vorgesehen. Auf der
Orbitalposition 57,0° Ost wird der Satellit dann NSS-703 mit einer noch größeren Leistung
ersetzen. NSS-8 wird über 92 Transponder mit 9 C- und Ku-Band-Beams verfügen, die
Europa, Afrika, den Mittleren Osten, Indien und Asien abdecken. Seine geplante
Lebensdauer endet 2020.
Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der Aktionäre von New Skies Satellites
Holdings Ltd, den üblichen Konditionen zum Abschluß, und den Zustimmungen der
relevanten Regulierungsbehörden einschliesslich der US Federal Communications
Commission. Es wird erwartet, dass die Transaktion in etwa sechs Monaten abgeschlossen
werden kann. Aktionäre, die etwa 55% der Aktien von New Skies repräsentieren, haben
zugestimmt, für die Transaktion zu votieren.
Goldman, Sachs & Co war als Finanzberater von New Skies tätig, Simpson Thacher &
Bartlett LLP, NautaDutilh N.V., Willkie Farr & Gallagher LLP und Appleby Spurling Hunter
haben als Rechtsberater von New Skies fungiert. Gibson Dunn & Crutcher LLP, Hogan &
Hartson LLP, Stibbe N.V., Jones Day und Conyers Dill and Pearman waren Rechtsberater
von SES.
ANMERKUNG: Nur die englische Version dieser Pressemitteilung ist verbindlich.
MEDIEN- / ANALYSTENTELEKONFERENZEN, heute 14. Dezember 2005
Um die Transaktion mit Medienvertretern zu diskutieren wird heute um 11.00 Uhr
(MEZ) eine Telekonferenz durchgeführt. Journalisten werden gebeten folgende
Telefonnummer, fünf Minuten vor Beginn, zu wählen: +44 208 901 6964.
SES GLOBAL wird Investoren und Analysten dieselbe Gelegenheit bieten, ebenfalls
heute um 15.00 Uhr (MEZ). Teilnehmer werden gebeten fünf Minuten vor Beginn
folgende Telefonnummer zu wählen: +44 208 901 6994. Ein Replay wird für 8 Tage auf
unserer Website abrufbar sein: www.ses-global.com
New Skies wird um 17.30 Uhr (MEZ) eine Telekonferenz für Investoren und Analysten
abhalten. Teilnehmer werden gebeten folgende Telefonnummer zu wählen : + 1 617
213 8900, oder die US kostenlose Servicenummer +1 866 543 6411, Passwort “New
Skies Satellites” zu nutzen.
Die Telekonferenz wird ebenfalls Live auf der Website von New Skies übertragen:
http://www.newskies.com/investors.htm
Ein Replay der Telekonferenz wird für 5 Tage unter der Nummer +1 617 801 6888 oder
unter der US kostenlosen Servicenummer + 1 888 286 8010. Passwort: 26625938 rund
um die Uhr abrufbar sein.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Mark Roberts
Investor Relations
Tel. +352 710 725 490
[email protected]
Yves Feltes
Press Relations
Tel. +352 710 725 311
[email protected]
Boris Djordjevic
Investor Relations
Tel. +31 70 306 4183
[email protected]
Melanie Dickie
Communications
Tel: +31 70 306 4189
Mobile: +31 6 250 733 01
[email protected]
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Forward-Looking Statements
The foregoing document contains “forward-looking statements” within the meaning of the
Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such statements include, but are not
limited to, statements relating to anticipated financial and operating results, management
plans, objectives, expectations and intentions and other statements including words such as
“anticipate,” “believe,” “plan,” “estimate,” “expect,” “intend,” “will,” “should,” “may,” “and other
similar expressions. Such statements are based upon the current beliefs and expectations
of management and involve a number of significant risks and uncertainties. In addition,
these forward-looking statements are subject to assumptions with respect to future business
strategies and decisions that are subject to change. Actual results may differ materially from
the results anticipated in these forward-looking statements. The following factors, among
others, could cause or contribute to such material differences: (1) changes in general
economic conditions; (2) the performance of financial markets and interest rates; (3) the
inability to consummate the proposed transaction on the terms on which the parties have
agreed, or at all, due to a number of factors, including, but not limited to, the failure to obtain
the requisite governmental approvals on the proposed terms and schedule or the failure to
obtain approval of the transaction from New Skies’ shareholders or the failure to satisfy any
of the other conditions to consummation of the transaction; (4) disruption from the
transaction making it more difficult to maintain relationships with customers, employees or
suppliers; (5) the effects of increased competition; (6) delays or problems in the construction
or launch of future satellites; (7) technical performance of in-orbit satellites and earth-based
infrastructure; (8) increased competition and changes in technology and (9) legal and
regulatory developments affecting the company's business. Additional factors that could
cause New Skies’ results to differ materially from those described in the forward-looking
statements are described in the company's periodic filings with the U.S. Securities and
Exchange Commission ("SEC"), including but not limited to New Skies' Registration
Statement on Form S-1 (File No. 333-122322). Copies of these filings are available at the
SEC's web site (http://www.sec.gov).
This announcement does not constitute or form part of, and should not be construed as, any
offer for sale of, or solicitation of any offer to buy, any securities of SES GLOBAL S.A. (“SES
GLOBAL”) nor should it or any part of it form the basis of, or be relied on in connection with,
any contract or commitment whatsoever.
No representation or warranty, express or implied, is or will be made by SES GLOBAL, or its
advisors or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information
or opinions contained in this announcement, and any reliance you place on them will be at
your sole risk. Without prejudice to the foregoing, none of SES GLOBAL or its advisors
accepts any liability whatsoever for any loss howsoever arising, directly or indirectly, from
use of this announcement or its contents or otherwise arising in connection therewith.
Additional Information About this Transaction
In connection with the proposed transaction, New Skies will be filing a proxy statement and
relevant documents concerning the transaction with the SEC. SHAREHOLDERS OF NEW
SKIES ARE URGED TO READ THE PROXY STATEMENT AND ANY OTHER RELEVANT
DOCUMENTS FILED WITH THE SEC WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE
THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION. The proxy statement will be mailed to
the shareholders of New Skies prior to the shareholders meeting. In addition, investors and
shareholders will be able to obtain free copies of the proxy statement, when it becomes
available, and other documents filed by New Skies with the SEC, at the website maintained
by the SEC at www.sec.gov. These documents may also be accessed and downloaded for
free from New Skies' website at www.newskies.com or copies may be obtained, without
charge, by directing a request to Boris Djordjevic, Investor Relations, New Skies Satellites,
+31 70 306 4183 [email protected].
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New Skies and its directors and executive officers may be deemed to be participants in the
solicitation of proxies from the shareholders of New Skies in connection with the proposed
transaction. Information regarding the special interests of these directors and executive
officers in the proposed transaction will be included in the proxy statement of New Skies
described above. Information regarding New Skies' directors and executive officers is also
available in New Skies' Registration Statement on Form S-1 (File No. 333-122322). This
document is available free of charge at the SEC's web site at www.sec.gov and from
Investor Relations at New Skies as described above.
SES and New Skies may not be able to consummate the proposed transaction on the terms
on which the parties have agreed, or at all, due to a number of factors, including, but not
limited to, the failure to obtain the requisite governmental approvals or the failure to satisfy
any
other
condition
to
consummation
of
the
transaction.
Über New Skies
New Skies Satellites ist einer von nur vier Satelliten-Betreibern mit weltweiter Abdeckung.
Das Unternehmen bietet Daten-, Video-, Internet- und Sprachkommunikationsdienste für ein
breites Feld an Telekommunikationsdienstleistern, Rundfunk- und Fernsehanstalten, großen
Unternehmen, Internetdienste-Anbietern sowie Regierungseinrichtungen auf der ganzen
Welt. New Skies hat neben Bodenstationen auf der ganzen Welt fünf Satelliten im All
stationiert, ein weiterer Satellit befindet sich gerade im Bau (NSS-8). New Skies Satellites
B.V. ist die operative Gesellschaft der in Hamilton auf den Bermudas ansässigen New Skies
Satellite Holdings Ltd. (NYSE: NSE). New Skies Satellites B.V. unterhält seinen Firmensitz
in Den Haag sowie Büros in Hong Kong, Neu Dehli, Sao Paulo, Singapur, Sydney und
Washington D.C. Weitere Informationen finden Sie unter: www.newskies.com
Über SES GLOBAL
SES GLOBAL (Euronext Paris und Luxemburger Börse: SESG), besitzt zwei marktführende
Satelliten-Betreibergesellschaften, SES ASTRA in Europa und SES AMERICOM in den
USA. Das Unternehmen hält des Weiteren weltweit strategische Beteiligungen an AsiaSat in
Asien, Star One und Nahuelsat in Lateinamerika und SES Sirius in Europa. AMERICOM
Government Services stellt Netzwerk-Dienste und Bandbreite für US-Regierungsstellen
bereit. Über eine Flotte von insgesamt 40 Satelliten kann SES GLOBAL umfassende
Lösungen in der globalen Satellitenkommunikation anbieten. Weitere Informationen zu SES
GLOBAL finden Sie unter unter: www.ses-global.com
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