Société Générale Floored Floater

CROSS-ASSET SOLUTIONS
April 2010
Société Générale Floored Floater
EUR | 5 Jahre
Stand: 16.06.2010
Société Générale
CONFIDENTIAL - FOR DISCUSSION PURPOSES ONLY
│1
|2
Société Générale Floored Floater
EUR | 5 Jahre
MARKTERWARTUNG
Emittentin
SGA Société Générale Acceptance NV
In wirtschaftlich turbulenten Zeiten sehnen sich
Anleger nach ertragreichen, aber dennoch sicheren
Investmentideen. Zur Zeit herrscht ein historisch
niedriges Zinsniveau. Es ist deshalb davon
auszugehen, dass das Zinsniveau in den kommenden
Jahren ansteigen wird. Mit dem Société Générale
Floored Floater können Sie von diesem Trend
profitieren. Je stärker die Euro-Geldmarktzinsen
steigen, desto höher fallen die Kuponzahlungen aus.
Zusätzlich bietet der Mindestkupon auch im aktuellen
Niedrigzinsumfeld eine attraktive Verzinsung der
Anleihe. Der Société Générale Floored Floater ist für
diese Marktlage ein hervorragend geeignetes
Produkt, um eine hohe Rendite, bei gleichzeitiger
Risikoabsicherung
durch
einen
100%igen
Kapitalschutz1, zu erzielen.
Garantin
Société Générale (Rating: S&P A+,
Moody„s Aa2, Stand: 16.06.2010)
Typ
EMTN (Euro-Medium Term Note)
Börsenzulassung
Frankfurter Wertpapierbörse
(Freiverkehr)
ISIN
DE000SG9BBB6
WKN
SG9BBB
Basiswert
3-Monats-EURIBOR (EUR3m)
Laufzeit
5 Jahre
Währung
EUR
Nennwert
1000 Euro
Zeichnungsfrist
23.06.2010 – 14.07.2010
Ausgabedatum
23.07.2010
FUNKTIONSWEISE
Fälligkeitsdatum
23.07.2015
Mit dem Societe Generale Floored Floater erhält der
Anleger an den vierteljährlichen Kuponzahltagen
(beginnend mit dem 23.10.2010) einen Kupon in
Höhe des 3-Monats-EURIBOR. Die Kupons
entsprechen hierbei dem für die jeweilige Zinsperiode
im Voraus festgestellten 3-Monats-EURIBOR und
betragen voraussichtlich mindestens 2,25% p.a.2 Der
3-Monats-EURIBOR ist der Zinssatz, zu dem sich
Banken in der Eurozone Geld für einen Zeitraum von
3 Monaten gegenseitig leihen.
Ausgabepreis
100%
Kapitalschutz1
100% zum ordentlichen Laufzeitende
Ausgabeaufschlag
Bis zu 1,50% des Nennwerts
Innenvergütung
Bis zu 1,00% des Nennwerts
Kupon
Max [Mindestkupon ; EUR3m] p.a.
Mindestkupon
Voraussichtlich 2,25% p.a.2
Kuponzahlung
Vierteljährlich
Zinskonvention
ACT/360, adjusted
FUNKTIONSWEISE AUF EINEN BLICK (bei einer angenommenen Mindestverzinsung von 2,25% p.a.)
1
Zwei
Geschäftstage vor
dem jeweiligen
vierteljährlichen
Kuponfeststellungstag
3-Monats-EURIBOR höher 2,25%2?
ja
nein
3-Monats-EURIBOR
2,25% p.a.2
BEISPIELE3 (bei einer angenommenen Mindestverzinsung von 2,25% p.a.)
3-Monats-EURIBOR zwei Geschäftstage
vor dem jeweiligen vierteljährlichen
Kuponfeststellungstag
Kupon für die jeweilige Zinsperiode
1,50%
2,25% p.a.2
2,60%
2,60% p.a.
3,90%
3,90% p.a.
6,40%
6,40% p.a.
Der Kapitalschutz bezieht sich
ausschließlich auf das ordentliche
Laufzeitende. Während der Laufzeit
kann der Sekundärmarktpreis auch
unter dem Kapitalschutz notieren.
2 Der endgültige Mindestkupon wird
am Ende der Zeichnungsfrist
festgelegt, kann aber nicht weniger
als 2,10% p.a. betragen.
3 Die in diesen Beispielen benutzten
Zahlen haben rein indikativen und
informativen Charakter, deren Sinn
es einzig und allein ist, den
Mechanismus des Produktes zu
beschreiben. Diese Zahlen sind
keine Zukunftsvorhersagen, stellen
in keiner Weise eine Verpflichtung
oder ein Angebot der Société
Générale dar und lassen keine
Rückschlüsse auf künftige Erträge
aus dieser Anlage zu. Sie können
nicht als Garantie für künftige
Wertentwicklungen erachtet werden
und begründen kein verbindliches
Angebot der Société Générale.
|3
Société Générale Floored Floater
EUR | 5 Jahre
CHART 3-MONATS-EURIBOR4
6
Die Abkürzung EURIBOR steht für Euro
Interbank Offered Rate. EURIBOR
bezeichnet die durchschnittlichen
Zinssätze, zu denen 57 europäische
Banken einander Geld in Euro leihen.
Der EURIBOR gilt als wichtigster
Referenzzinssatz bei Krediten,
insbesondere Euro-Anleihen und als
Gradmesser für eine Vielzahl von
weiteren Zinsprodukten. Aus diesem
Grund verfolgen sowohl Fachleute als
auch Privatpersonen die Entwicklung
der EURIBOR-Werte genau. Der
EURIBOR wird täglich veröffentlicht.
Quelle: Bloomberg und SG
5
Wert in %
4
3
2
1
0
VORTEILE UND RISIKEN
Vorteile
Risiken




Attraktives Ertragspotenzial ohne Begrenzung
(kein Cap)
Der Mindestkupon von voraussichtlich 2,25%
p.a. 2 bietet auch in einem Umfeld niedriger
Geldmarktzinsen eine attraktive Verzinsung
100% Kapitalschutz1 zum ordentlichen
Laufzeitende




1
Der Kapitalschutz1 greift erst am ordentlichen
Laufzeitende
Die Société Générale sorgt unter normalen
Marktbedingungen für die Bereitstellung eines
täglichen Sekundärmarktes. Es kann jedoch
nicht gewährleistet werden, dass ein
Sekundärmarkthandel in den Anleihen jederzeit
stattfindet und damit eine Veräußerung zum
Marktwert jederzeit möglich ist
Möglichkeit, dass der 3-Monats-EURIBOR
niemals den Mindestkupon übersteigt
Sowohl die Rückzahlung als auch die
Zinszahlung sind abhängig von der
Zahlungsfähigkeit der SGA Société Générale
Acceptance NV und der Société Générale
(Rating: S&P A+, Moody„s Aa2, Stand:
16.06.2010). Die Bonität und Liquidität können
sich, ebenso wie das Rating, jederzeit während
der Laufzeit verändern. Im Fall der
Zahlungsunfähigkeit (Insolvenz) der Emittentin
und der Garantin kann es ebenfalls zum
Totalverlust der Forderung des Anlegers
kommen
Der laufende Kurs der Anleihe ist von
verschiedenen Faktoren, wie z.B. Restlaufzeit,
Basiswertentwicklung, Volatilität und Zinsniveau
abhängig. Der Kurs der Anleihe kann
während der Laufzeit - ggf. auch
deutlich – unter den Nennwert fallen
Der Kapitalschutz bezieht sich ausschließlich auf das ordentliche Laufzeitende. Während der Laufzeit kann der Sekundärmarktpr eis auch
unter dem Kapitalschutz notieren.
2 Der endgültige Mindestkupon wird am Ende der Zeichnungsfrist festgelegt, kann aber nicht weniger als 2,10% p.a. betragen.
4 Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die hier angegebenen Zahlen stellen keine
Verpflichtung und kein Angebot der Société Générale dar und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge aus dieser Anlag e zu. Sie
können nicht als Garantie für künftige Wertentwicklungen angesehen werden und begründen kein Angebot der Société Générale.
|4
Société Générale Floored Floater
EUR | 5 Jahre
DISCLAIMER
Hinweise für Anleger
Diese Inhaberschuldverschreibung stellt eine Inhaberschuldverschreibung der SGA Société Générale Acceptance N.V. (garantiert
durch die Muttergesellschaft Société Générale, Rating: S&P A+, Stand: 16.06.2010) dar, und somit besteht ein Ausfallrisiko
hinsichtlich der Emittentin bzw. der Garantiegeberin. Hinsichtlich dieses Produktes besteht ein Kapitalschutz und eine Kapitalgarantie.
Ein derartiger Schutz und eine derartige Garantie gilt nur zum Fälligkeitsdatum. Während der Laufzeit kann der Kurs der
Inhaberschuldverschreibung auch unter 100% des Nennwerts notieren. Der Kapitalschutz oder die Kapitalgarantie impliziert, dass der
Emittent des Produktes, sein Garant und/oder etwaige Konzerngesellschaften Sicherungsgeschäfte eingehen, die Einfluss auf die
Liquidität des Produktes nehmen könnten. Die daraus folgenden Kosten könnten den Marktpreis des Produktes beeinflussen.
Vor der Entscheidung über eine Anlage in diese Inhaberschuldverschreibung sollten Sie sich durch Ihre Hausbank oder einen
professionellen Anlageberater unter Berücksichtigung Ihrer persönlichen Anlageziele und Anlageerfahrungen über die Eignung dieses
Finanzproduktes für Ihre Anlagezwecke beraten lassen. Alle im Zusammenhang mit der Zahlung des Abrechnungsbetrages
gegebenenfalls anfallenden Steuern oder sonstigen Abgaben sind von den Schuldverschreibungsinhabern zu tragen. Hinsichtlich der
steuerlichen Auswirkungen der Anlage in diese Inhaberschuldverschreibung ist die Beratung durch einen Angehörigen der
steuerberatenden Berufe Ihrer Wahl unerlässlich. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen
Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Dieses Dokument begründet kein Verkaufsangebot von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika und kein Verkaufsangebot
an U.S.-Personen nach Maßgabe des U. S. Securities Act of 1933 (der “Securities Act”) bzw. der Regulation S zum Securities Act.
Die in diesem Dokument bereitgestellten Informationen basieren auf aktuellen Marktdaten und können sich von Zeit zu Zeit verändern. Die
Genauigkeit, Vollständigkeit oder Relevanz der zur Verfügung gestellten Informationen wird nicht garantiert, wobei sie Quellen entnommen
wurden, die für verlässlich erachtet werden.
Es ist beabsichtigt, dass ein mit der Emittentin verbundenes Unternehmen als Market Maker unter gewöhnlichen Marktbedingungen
regelmäßig Ankaufs- und Verkaufskurse für die Inhaberschuldverschreibung stellen wird. Die Emittentin übernimmt jedoch keinerlei
Rechtspflicht hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. Kein Anleger sollte daher darauf vertrauen, dass er die
Inhaberschuldverschreibung während ihrer Laufzeit zu einem bestimmten Zeitpunkt oder einem bestimmten Kurs veräußern kann.
Wir empfehlen, dass Anleger den Abschnitt “Risikofaktoren” des Wertpapierprospektes nachlesen.
Der potentielle Ertrag kann darüber hinaus durch den Abzug von Kommissionen, Gebühren oder anderen Aufwendungen gemindert
werden.
Neben der Wertentwicklung des Basiswertes wird der Preis der Inhaberschuldverschreibung während der Laufzeit auch von anderen
Parametern wie zum Beispiel den Zinsen, der Volatilität und der Korrelation etwaiger Basiswertbestandteile untereinander ggf. sogar
erheblich beeinflusst. Die Wertentwicklung des Produktes kann während der Laufzeit von der Wertentwicklung des Basiswertes auch
erheblich abweichen. Das dargestellte Abrechnungsszenario findet nur bei Fälligkeit Anwendung. Hinsichtlich einzelner Produkte, die einen
Kapitalschutz oder eine Kapitalgarantie genießen, besteht ein derartiger Schutz oder eine derartige Garantie nur zum Fälligkeitsdatum.
Während der Laufzeit kann der Kurs der Inhaberschuldverschreibung auch unter 100% des Nennwerts notieren.
Für erbrachte Beratungs- und Vertriebsleistungen zahlt der Emittent an den Vertriebspartner eine Vergütung. Nähere
Informationen erhalten Sie bei dem jeweiligen Vertriebspartner.
Für in Deutschland ansässige Anleger
Diese Information dient Werbezwecken und stellt weder einen Prospekt im Sinne des Zivilrechts noch im Sinne des
Wertpapierprospektgesetzes dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des
bei der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Luxemburg, hinterlegten, an die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) notifizierten und veröffentlichten Basisprospekts samt Endgültigen Bedingungen und eventuellen
Nachträgen. Der Basisprospekt samt Endgültigen Bedingungen und eventuellen Nachträgen wird ab Beginn der Zeichnungsfrist bei der
Société Générale S.A., Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Neue Mainzer Straße 46-50, 60311 Frankfurt am Main, zur kostenlosen
Ausgabe bereitgehalten. Darüber hinaus ist der Basisprospekt samt Endgültigen Bedingungen und eventuellen Nachträgen auf den
Internetseiten der Société Générale unter http://prospectus.socgen.com und www.sg-zertifikate.de abrufbar. Die Rückzahlung des
Nennwerts bei ordentlichem Laufzeitende ist durch die Société Générale S.A., Paris, garantiert.