Apresentação APIMEC 4 de setembro de 2012
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Apresentação APIMEC 4 de setembro de 2012
Apresentação APIMEC 4 de setembro de 2012 IDEIASNET S.A. Aviso Essa apresentação pode conter expectativa de resultados futuros das companhias. Tais informações estão sujeitas à riscos e incertezas e podem diferir do efetivo resultado alcançado. Grande parte desses riscos são referentes a fatos que estão fora do controle da companhia tais como condições de mercado, variações cambiais, aumento no nível de preços e na percepção de riscos, comportamento dos competidores, ambiente regulatório, capacidade da companhia de levantar recursos constantemente e alterações no contexto político-social no qual a companhia opera. Leitores estão por meio deste avisados a não se basearem puramente nas projeções apresentadas e a companhia não tem qualquer obrigação de informar quaisquer alterações ou atualizações. A Ideiasnet Fundada em 1999, a Ideiasnet é uma das líderes no segmento de Venture Capital no Brasil. Acionistas Sobre a Ideiasnet Uma das principais empresas de VC do mercado brasileiro; Focada em segmentos com alto potencial de crescimento como Comércio e Mídia Digital, Mobilidade e SaaS; Portfolio atual contém 7 empresas investidas do FIP I e 3 investimentos diretos da Ideiasnet; Investimentos em empresas líderes dos setores de distribuição de TI e comunicação por fibra-ótica; Receita líquida e EBITDA do portfolio foi de R$ 1,6 bilhões e R$ 53 MM, respectivamente, nos últimos doze meses; Listada no Novo Mercado, segmento de listagem de mais elevado padrão de governança corporativa da BM&FBOVESPA. Data base: 03/08/2012. Timeline Em 2009 a Ideiasnet criou seu primeiro FIP e aportou os principais investimentos. Em 2011 os desinvestimentos do FIP foram iniciados com a entrada de novo grupo de executivos 1999 - 2000 2001 - 2008 2009 2010 2011 2012 + • Empresa criada como uma incubadora para empresas da internet • IPO • Aquisição do Fundo de Internet do Pactual (Automatos, Padtec, Pini, Softcorp, Spring Wireless) através de troca de ações • Investimento na Officer • Empresa tem seus fundadores como principais executivos • Criação do 1º fundo • Contratação de time de executivos do mercado • EBX investe R$ 100 MM na empresa • Começa o ciclo de desinvestimentos com a venda da Braspag • Foco na reestruturação do Portfolio • Venda da Netmovies para a Tiger Global Management • Foco na reestruturação do Portfolio • Consolidação do play de comércio eletrônico EAX (MoIP, Zura!, CiaShop) • Completa a reestruturação do Portfolio • Credenciamento como gestora de fundos • Criação e captação de dois novos fundos: Capital Semente e VC • Desenho de estratégia de desinvestimento para Officer & Padtec R$ 151 M R$ 307 M R$ 308 M R$ 328 M R$ 328 M Desinvestimentos 1 5 5 2 Novos investimentos 2 3 4 - Capital comprometido: R$ 41 M Estratégia da Ideiasnet Se estabelecer como a opção preferida em VC de tecnologia para investidores, empreendedores, e acionistas em geral… Investimento em setores de grande potencial Início de novo ciclo de investimentos Maximizar retornos • • • • Alto retorno com desinvestimento do portfolio atual Alcançar NAV de R$ 500 M + em 3 anos Obter ciclo de investimento menor que outros de VCs típicos Manter o ROI alto nos próximos 2-3 anos • • • • Estabelecer estrutura de gestão de fundos Lançar um fundo semente para startups e um outro de VC para empresas mais desenvolvidas Reter participação relevante nos novos fundos (30%) como gestor de recursos Construir escala em ativos de tecnologia • • • • • • • Comércio digital Mídia digital Mobilidade SaaS/Computação em nuvem Tecnologia para saúde Tecnologia para educação Tecnologia para Óleo & Gás …através da criação de um portfólio com escala e buscando retorno elevado Pontos-chave Com uma vantagem competitiva e com a experiência acumulada ao longo de 12 anos de atuação no setor a Ideiasnet pretende se tornar líder na gestão de fundos de Tecnologia Crescimento do setor de tecnologia no Brasil Portfolio atual com retornos atrativos Track record comprovado Oportunidade em nova geração de fundos de tecnologia Base acionária sólida Executivos com vasta experiência no setor Crescimento do setor de tecnologia O crescimento e fortalecimento da economia combinado com a diminuição da desigualdade devem impulsionar a demanda por tecnologia no Brasil. US$ bi Crescimento do PIB Fonte: Banco Mundial Investimento estrangeiro direto Fonte: IPEA DATA Brasil 66,7 Média Mundo 7,53% 6,09% 5,71% 3,16% 48,5 45,1 5,17% 34,6 3,96% 2,73% 25,9 1,15% 18,1 10,1 15,1 18,8 -0,33% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Distribuição por classe social 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Reservas Internacionais US$ bi Fonte: Banco Central do Brasil 7,4% 2003 Fontem: IPEA DATA 352 12,1% 15,5% 289 Classe A/B 37,7% 53,7% 56,5% 239 Classe C Classe D 26,9% 194 2007 2008 Classe E 20,5% 28,0% 2003 180 86 20,0% 13,7% 8,0% 2011 2014E 49 53 54 2003 2004 2005 2006 2009 2010 2011 Crescimento do setor de tecnologia Estratégia de investir em subsetores com alto potencial de crescimento Comércio Digital – Gastos online: Brasil Mídia Digital – Receita total da Internet (Displays) Fonte: AT Kearney Fonte: IAB Brasil 18,7 1.520 1.216 10,6 950 759 (US$ bi) 2012 (R$ MM) 2017E Mobile – Venda mundial de Tablets Fonte: Gartner 2008 2009 2010 2011 SaaS/Cloud Computing – Receita de SaaS no mundo 369 Fonte Gartner 21,3 12,1 182 119 60 2011 (Milhões de unidades) 2012E 2013E 2016E (US$ bi) 2011 2015 Portfolio atual tem retornos atrativos Os maiores investimentos da Ideiasnet estão em empresas líderes de seus setores – distribuição de TI e comunicação por fibra óptica. 100% Maior empresa do setor de distribuição de TI que detém de 10% a 12% do mercado Time de executivos altamente qualificado e motivado; alto nível de governança Participante natural da consolidação de um segmento que está ficando mais profissional Crescimento orgânico significante nos próximos anos; estará madura p/ IPO em 2-3 anos Novos segmentos com alto crescimento e margens maiores (VAS, distribuição de celular) Excelente relacionamento com marcas fortes como Apple, Microsoft, HP e Samsung Vende para mais de 12k revendedores e +/- 1 M de clientes finais ; melhor margem EBITDA do setor Receita Líquida: EBITDA: Lucro Líquido: R$ 1.4B (LTM) R$ 54M (3,9%) R$ 17M (1,3%) 34% Importante fabricante de sistemas DWDM para transmissão por fibra óptica Perspectiva de alto crescimento orgânico (Brasil, América Latina & “serviços profissionais”) Oportunidade de crescimento não orgânico através da aquisição de empresas de segmentos complementares e com novas tecnologias Oportunidade de atuação em novos segmentos com a tecnologia existente (Empresas/SAN – Storage Area Networks, transmissão submarina, Defesa, e Utilities /Smart Grids) Alto nível de governança Executivos altamente capacitados e relacionamento único com o CPqD (co-investidor) Madura para um IPO em 2-3 years Receita Líquida: EBITDA: Lucro Líquido: R$ 234M (LTM) R$ 29M (12,2%) R$ 16M (6,8%) Portfolio atual tem retornos atrativos Ideiasnet conta com um portfolio diversificado nos setores de SaaS,Mídia Digital,Comércio Eletrônico e de Mobilidade. • Oferta de solução completa para o comércio eletrônico através da combinação de controle de estoque e solução storefront (Ciashop), pagamento online(MoIP), and geração de demanda (Zura!); • Atende à 1K lojas online; 43M UVs; TPV de R$ 500M em 2011; • Player de consolidação. • Um dos principais grupos de mídia digital para mulheres no Brasil; • Abordagem inovadora baseada em conteúdo, solução de propaganda digital,produção de conteúdo multi-canais, produtos transacionais e por assinatura para atender todas as necessidades das mulheres em um mercado online crescente. 97% • Modelo de negócios SaaS focado em três mercados de TI: Gestão da infraestrutura, Gestão de serviços e segurança da informação sob um modelo de negócios de computação em nuvem; • Atende a grande parte das 500 maiores empresas do Brasil. 100% • Líder na América Latina em distribuição e gestão de músicas digitais ; • Catálogo com mais de 10 MM de músicas e relacionamento com as maiores gravadoras. • Principal provedora de conteúdo para operadoras de telefonia; • Parceira do grupo Carso em uma plataforma de música para celulares. 95% • Maior empresa de inteligência do setor de construção civil; • Oferece informação, software para orçamento, eventos, revistas, livros, serviços especializados e soluções na internet para profissionais e empresas do setor de construção; • Uma das marcas mais 31% respeitadas do setor. • Oferece suporte técnico, instalação e configuração de computadores, equipamentos de áudio, vídeo e telefone e também automação residencial em um modelo de assinatura; • Líder do mercado servindo grandes empresas varejistas e com contrato assinado com provedores de internet. 35% • Oferece transmissão ao vivo e cobertura para eventos; • Produz conteúdo para comunicação corporativa. • Desenvolvimento de soluções para celulares combinando software, infraestrutura, conectividade e outros serviços dando uma informação amplamente integrada para vendedores; • Clientes incluem marcas globais como Pepsi, Unilever, entre outras. 28% 52% 1% Track record comprovado Desde 2009 a Ideiasnet vem gerindo um portfolio altamente dinâmico (milhões) Novos investimentos Capital Investido1 Desinvestimentos 2009 • Brain • TecTotal 2010 • BP Solutions • Intentio • Site Blindado R$ 8.7 • Braspag 2011 • • • • R$ 31.9 • • • • • Intentio Addcomm Visionnaire Brain Netmovies CiaShop Disec Relativa EAX R$ 26.5 • • • • • 2012(2) Media Factory Site Blindado Trinnphone Hands Spring Wireless (parcial) 9 transações R$ 19.4 • Softcorp • Spring Wireless (parcial) Valores recebidos R$ 2.2 R$ 11.3 R$ 12.6 R$ 12.8 Receita Líquida R$ 841 R$ 1.057 (+26%) R$ 1.387 (+31%) R$ 777 (+33%) EBITDA ( R$ 1.5 ) R$ 24.4 R$ 54.8 (+124%) R$ 20.6 (+4%) Lucro Líquido ( R$ 14.2 ) ( R$ 2.2 ) R$ 11.9 R$ 3.5 (-36%) (1) Capital investido em investimentos novos e existentes (2) Primeiro semestre de 2012 Total R$ 86.5 13 transações R$ 38.9 Resultado do Portfolio Track record comprovado Estabelecido em 2009, o fundo proprietário da Ideiasnet tem um retorno realizado de 3,4% e um retorno implícito de 48% J-Curve Retornos realizados 150,0 120,0 5,0% 117,8 4,0% 90,0 R$M 60,0 30,0 45,5 - 0,0 Constituição -30,0 - 11,0 2T10 5,6 - 1T11 - 1,2 - - 3,0% Periodicidade 2,0% 3 meses 0,06% 1,0% 1 ano 4,23% 0,0% 4T11 -1,0% -60,0 -2,0% -90,0 -3,0% Valor investido Valor recebido (para o Investor) 1T11 2T11 3T11 4T11 4,50% -0,04% 14,63% 0,01% -0,14% 5,16% 4,13% 4,63% 4,61% 3,43% 4,39% 4,42% 4,29% 4,20% 3,74% 3,36% 2 anos Desde constituição 3,10% 3,32% 2,86% 1T12 TIR Returns Retorno Realizado Retorno implícito baseado no NAV 3,4% 48,7% 2T12 Track record comprovado Ciclo de desinvestimento atual já conta com 13 transações e com R$ 40 MM recebidos até agora. Desinvestimento: Setor: % vendido: Período de inv: Comprador: R$ investidos: R$ recebidos: Múltiplo: TIR: Jun/2009 Pagamento eletrônico 24,4% 4,4 anos Grupo Silvio Santos R$ 0,3 M R$ 6,1 M 24,4x 140,4% Desinvestimento : Setor: % vendido: Período de inv: Comprador: R$ investidos: R$ recebidos: Múltiplo: TIR: Dez/2010 Aluguel de filmes (online e fisico) 54,8% 4,2 anos Tiger Global Management R$ 5,1M R$ 7,4M 1,5x 15,0% Desinvestimento: Setor: % vendido: Período de inv: Comprador: R$ investidos: R$ recebidos: Múltiplo: TIR: Jan/2011 Marketing Digital 94,7% 4,0 anos Lead Media/Truffle Capital R$ 2,8 M R$ 6,4 M 2,3x 37,1% Desinvestimento: Setor: % vendido Período de inv: Comprador: R$ investidos: R$ recebidos: Múltiplo: TIR: Abr/2012 Plataforma mobile para empresas 4,1% 7,4 anos Industry Ventures R$ 3,9M R$ 12,6 M 2,6x 19,6% Nova geração de fundos de tecnologia Iniciando um novo ciclo de investimento, a Ideiasnet pretende captar dois fundos em 2013 Inv. direto Ideiasnet FIP I Fundo VC Fundo Seed capital Proprietário Fundo proprietário Fundo novo Fundo novo - R$ 120 M R$ 150 – 200M R$ 50 – 100M 3 7 10 - 15 10 - 15 nº de investimentos Sem limite Sem limite R$ 10 – 150M < R$ 10M tamanho da receita - 100% Até 30% Até 30% participação da IDNT - Nov/2009 1S13 2S13 data de lançamento tamanho Ao se tornar gestor credenciado, a Ideiasnet passa a ter acesso a novas fontes de receita através do recebimento de taxas de administração e performance Base acionária sólida Ideiasnet conta com uma base acionária sólida e que busca retorno médio e longo prazo. Participação (%) Acionista desde Lorentzen 15,0 % 2000 Se tornou acionista no IPO EBX 14,8 % 2008 Investiu R$ 100MM em 2009 TRUETECH 11,9 % 2000 Acionistas fundadores; Família Gomes de Almeida Opus 9,1 % 2005 Gestor de fundos reconhecido no Brasil 2011 Liberty Media escolheu a Ideiasnet para ser seu veículo de investimento em tecnologia no Brasil. 5,1 % Executivos com vasta experiência no setor Equipe qualificada com experiência local comprovada Alexandra de Haan CFO Bancos (ABN AMRO Bank; Lehman Brothers) – 6 anos Empreendedorismo (Mundivox Communications) – 7 anos Turnaround (Grupo Unik) – 2 years Georgetown University Columbia Business School Everson Lopes Diretor de desenvolvimento de Portfólio Corporate Development (BuscaPe.com) – 6 anos Empreendedorismo (Eggy Comunicação) – 6 anos Singularity University Sami Haddad CEO & Diretor de Relações com Investidores Bancos (Banco Pactual; Grupo Vendôme) – 5 anos Empreendedorismo (Webb, Rent Solutions, Saga Sistemas, Base Software, Timci) – 15 anos Tecnologia (ROLM) – 4 anos American University of Beirut Stanford University RPI – Renssalaer Polytechnic Institute Michael Nicklas Diretor de desenvolvimento de Portfólio Investidor anjo (SocialSmart Ventures) – 4 anos Empreendedorismo (Thirst Inc, Gryphon Group) – 4 anos Tecnologia (Univision.com) – 4 anos American University Destaques Financeiros Destaques financeiros 2S12 & 2011 Resultados demonstram forte crescimento do Portfolio Resultados da Ideiasnet S.A. Receita Líquida do Portfolio 2T11 2T12 ∆ 1S11 1S12 ∆ 297.826 409.293 37,4% 582.960 776.452 33,2% 11.928 12.338 3,4% 19.748 20.478 3,7% % margem EBITDA 4,0% 3,0% 3,4% 2,6% Lucro Líquido do Portfolio 968 220 -77,3% (1.745) (2.347) 34,5% Desinvestimentos 526 5.770 996,5% 7.285 5.770 -20,8% 1.494 5.990 300,8% 5.541 3.423 -38,2% 740 1.258 69,9% 2.144 2.244 4,6% EBITDA do Portfolio Lucro Líquido após Desinvestimentos Receitas financeiras Despesas administrativas (1.501) (1.365) -9,0% (2.310) (2.414) 4,5% Despesas pessoal (1.119) (1.355) 21,0% (2.056) (2.197) 6,9% Remuneração variável (1.096) (1.283) 17,0% (1.411) (2.138) 51,5% Despesas de remuneração baseado em ações (589) (411) -30,2% 4.891 Depreciação & amortização (186) (182) -1,7% n.a. Eliminação de participações não controladas Despesas de restruturação societária Provisões Ajustes contábeis & write-offs Lucro Líquido da Ideiasnet S.A. (45) (759) 5 (835) n.a. (370) (356) -4,0% 583 258 -55,7% (1.441) 90,0% (1.531) - (4.823) n.a. (4.068) (4.487) 10,3% (5.077) (7.128) (8.095) 13,6% 425 21 (2.431) 58,8% (4.823) n.a. (4.125) -18,8% (13.392) n.a. Destaques financeiros 2S12 & 2011 Resultado demonstram forte crescimento do portfolio Receita Líquida do Portfólio (milhões) EBITDA do Portfolio (milhões) Lucro Líquido do Portfólio (milhões) Ganhos/(Perdas) dos desinvestimentos (milhões) Sami Haddad (021) 3206-9200 [email protected] Alexandra de Haan (021) 3206-9200 [email protected] Ideiasnet S.A. Rua Visconde de Pirajá, 572 - 4º andar Ipanema | Rio de Janeiro | Brasil | 22410-002 Tel: (21) 3206-9200 | Fax: (21) 3206-9201 Carlos Eduardo Gadelha (21) 3206-9206 [email protected]
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