Formulário de Referência

Transcrição

ICVM 558/15
Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários Ltda.
data
versão
status
27 junho 2016
20160727
Aprovado
ICVM 558/15
Sumário
1.
Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário ............................ 3
2.
Histórico da empresa ............................................................................................................. 3
3.
Recursos humanos ................................................................................................................. 6
4.
Auditores ................................................................................................................................6
5.
Resiliência financeira ............................................................................................................. 7
6.
Escopo das atividades ........................................................................................................... 8
7.
Grupo econômico ................................................................................................................. 13
8.
Estrutura operacional e administrativa ............................................................................. 14
9.
Remuneração da empresa ................................................................................................... 25
10.
Regras, procedimentos e controles internos ..................................................................... 26
11.
Contingências ....................................................................................................................... 29
12.
Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando: ........... 30
IMPORTANTE: A não ser que expressamente mencionado em contrário, todos os dados e informações
contidos neste documento se referem à data base de 31 de dezembro de 2015.
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários, Aprovado, 27 Junho 2016
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1. Identificação das pessoas responsáveis pelo
conteúdo do formulário
1.1. Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela
implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e desta Instrução, atestando
que:
a.
b.
reviram o formulário de referência
o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos
negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa
Os responsáveis pelo conteúdo do presente Formulário de Referência são: (i) o Diretor Responsável pela
administração de carteiras no que tange à atividade de administração fiduciária nos termos da Instrução CVM nº
558 (“ICVM 558”), Sr. Paulo Eikievicius Corchaki, inscrito no CPF/MF sob o nº 005.046.207-54; (ii) o Diretor
Responsável pela administração de carteira no que tange às atividades de gestão de recursos, Sr. Francisco José
Levy*, inscrito no CPF/MF sob o nº 118.982.398-51; (iii) a Diretora Responsável pela implementação e pelo
cumprimento de regras, procedimentos e controles internos nos termos da ICVM 558, Sra. Deia Virginia Tidei
Holzmann, inscrita no CPF/MF sob o nº 085.823.708-30**; e (iv) o Diretor responsável pela gestão de Riscos, Sr.
Bruno da Costa Barino, inscrito no CPF/MF sob o nº 079.222.257-17.
Os responsáveis acima qualificados atestaram que (a) reviram o presente Formulário de Referência; e (b) o conjunto
de informações contidas no presente Formulário de Referência é um retrato verdadeiro, preciso e completo da
estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa.
A versão assinada encontra-se disponível para consulta na sede da empresa.
2. Histórico da empresa1
2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa
A UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários Ltda. (“UBS Administradora”) é uma sociedade integrante do
Grupo UBS que é controlada pelo UBS Group AG, entidade sediada na Suíça. A UBS Administradora foi
constituída em 14 de dezembro de 2009 como parte do projeto de estabelecimento da área de negócios de
gestão de grandes fortunas do Grupo UBS (“Wealth Management”) no Brasil. Em 16 de junho de 2010, a UBS
Administradora foi autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) a prestar serviços relativos à
administração de carteiras de valores mobiliários, conforme Ato Declaratório nº 11.103, publicado no Diário Oficial
A empresa deve informar apenas dados relativos à área envolvida na administração de carteiras de valores mobiliários, caso exerça
outras atividades.
* A efetivação da indicação do Sr. Francisco José Levy como diretor responsável pela administração de carteiras no que tange às
atividades de gestão de recursos que se deu em 22 de junho de 2016 encontra-se condicionada à obtenção da autorização para
exercício da atividade de administração de carteiras como pessoa física cujo requerimento já foi protocolado junto à CVM.
**A Sra. Deia Virginia Tidei Holzmann foi eleita como diretora estatutária da UBS Administradora em 16 de março de 2016.
1
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da União em 17 de junho de 2010.
Não obstante, o Grupo UBS conta com uma herança de mais de 150 anos de história no atendimento de clientes
private, institucionais e corporativos em todo o mundo, bem como clientes do banco de varejo na Suíça.
Com sede em Zurique e Basileia, Suíça, o Grupo UBS possui escritórios em mais de 50 países e se estrutura em
cinco grandes divisões de negócios - a saber: (i) Wealth Management, (ii) Wealth Management Americas, (iii)
Investment Bank, (iv) Global Asset Management e (v) Retail & Corporate.
2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos,
incluindo:
a.
b.
c.
d.
os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de
controle societário
escopo das atividades
recursos humanos e computacionais
regras, políticas, procedimentos e controles internos
a)
A UBS Administradora não passou por mudanças ou eventos societários relevantes desde sua constituição em
2009. Todavia, no que se refere em termo do Grupo UBS no Brasil, é importante mencionar a operação
concluída em fevereiro de 2013, de aquisição da integralidade das ações da Link S.A. Corretora de Câmbio,
Títulos e Valores Mobiliários (atualmente denominada UBS Brasil Corretora de Câmbio, Títulos e Valores
Mobiliários S.A.).
b)
Em relação as suas atividades, a UBS Administradora não sofreu nenhuma alteração relevante nos últimos 5
anos.
c)
Recursos humanos - Em 2013, ocorreu a nomeação de Silvia Brasil Coutinho como presidente (“Country
Head”) do conglomerado de entidades do Grupo UBS no Brasil (“UBS Brasil”) com a atribuição de fortalecer
a presença local e supervisionar a estratégia do banco para oferecer serviços integrados no país. Neste mesmo
ano de 2013, ocorreu a contratação de Paulo Eikievicius Corchaki para comandar a área de Investimentos
Produtos e Serviços (“IPS”) e que, posteriormente, em 2016, assumiu a função de Head of Wealth
Management, tornando-se responsável pela divisão de Wealth Management no país, quando Francisco José
Levy foi promovido e passou a comandar a área de IPS.
Recursos Computacionais - O Grupo UBS implantou no Brasil uma infraestrutura de Tecnologia da
Informação (“TI”) que contempla centros de processamento de dados (data-centers) redundantes e sistemas
para automatizar sua operação. Os sistemas implantados abrangem atividades de front-office, back-office e
de suporte para os produtos e serviços oferecidos, inclusive englobando os produtos e serviços oferecidos
pela UBS Administradora. O Grupo UBS segue investindo em novos sistemas focado em suportar o
crescimento das atividades do UBS no Brasil e apoiar a oferta de novos produtos e serviços. Além disso, o
Grupo UBS no Brasil conectou-se aos sistemas da SELIC, CETIP, BM&F Bovespa, CBLC e do Banco Central. A
arquitetura de rede implantada contempla vários níveis de redundância, assegurando grande disponibilidade
e segurança. O Grupo UBS tem grande foco no estabelecimento de controles e melhoria contínua de
processos, buscando aperfeiçoar a oferta de serviços e produtos para clientes, com qualidade e alinhados à
estratégia de negócio do Grupo UBS no Brasil.
d)
A estrutura de Controles Internos e Riscos Operacionais do UBS Brasil foi implementada em atendimento aos
requerimentos e diretrizes estabelecidos na regulamentação brasileira vigente e à estrutura implementada
globalmente pelo grupo UBS. Nessa estrutura, as áreas de negócios encontram-se segregadas de áreas de
controles independentes, observando regras de segregação de ambientes físico e lógico em atendimento a
regulamentação em vigor de forma a mitigar potenciais situações de conflito de interesse.
O controle de riscos operacionais é realizado de forma independente pelas áreas de Compliance e Controle
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de Riscos Operacionais (C&ORC) e de Controle de Risco, que engloba os controles de risco de crédito e de
mercado.
A estrutura de controle de riscos implementada no UBS Brasil compreende a identificação, mensuração,
mitigação, acompanhamento e reporte de riscos em atendimento aos requerimentos e diretrizes
estabelecidas nas Resoluções do CMN nº. 2.554/98, conforme alterada pela Resolução CMN nº 4.390/14,
3.380/07,3.464/07, 3.721/09, 4.090/12 (Controle de Risco de Liquidez) e na instrução CVM n° 505/11.
Como parte integrante de sua estrutura de controles internos, o UBS Brasil possui auditoria interna local
(Group Internal Audit – GIA). A GIA é uma função independente e objetiva que suporta tanto a instituição no
atingimento de suas metas estratégias, operacionais, financeiras e regulamentares quanto a Diretoria e seus
Comitês no exercício de suas responsabilidades de governança e de controle de riscos para, de forma
independente, verificar se os riscos estão sendo identificados, monitorados e remediados. A GIA,
regularmente, informa partes interessadas relevantes, tais como reguladores e auditoria externa, sobre como
a instituição está gerenciando e mitigando seus riscos. O responsável pela GIA globalmente está subordinado
ao presidente global do Grupo UBS (“CEO Global”) e ao Comitê de Auditoria global.
Os membros do Comitê Executivo do UBS Brasil têm ampla visibilidade e acesso a informações referentes aos
riscos identificados e têm participação ativa no gerenciamento dos riscos e respectivos controles internos por
meio de participação em diversos comitês estabelecidos no UBS Brasil em atendimento a estrutura de
governança corporativa do UBS.
Aprovação de novos produtos, serviços ou políticas locais é submetida à revisão e aprovação dos membros do
Comitê Executivo do UBS Brasil por meio do comitê relevante.
O Risco Operacional do UBS Brasil é controlado por meio da estrutura estabelecida para identificação e a
avaliação de todos os riscos operacionais materiais e suas concentrações potenciais.
Com este objetivo de disseminar a cultura de controles de risco operacional no UBS Brasil, todos os
funcionários e colaboradores relevantes recebem material e treinamento acerca da estrutura de controles
internos e risco operacional implementada pelo UBS Brasil.
O Grupo UBS no Brasil determina diretrizes, regras e controles através de processos, políticas e procedimentos
internos que visam aderência às políticas globais do UBS, à legislação e à regulamentação brasileira aplicáveis
e melhores práticas de mercado.
Os processos, políticas e procedimentos internos encontram-se disponíveis na internet global (goto/polo) e
são comunicados e divulgados por intermédio de e-mails e divulgação na intranet local. Quando exigido pela
legislação ou regulamentação aplicável, as políticas e procedimentos internos também são divulgados na
página do Grupo UBS na rede mundial de computadores.
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3. Recursos humanos2
3.1.
Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações:
a.
b.
c.
d.
número de sócios
número de empregados
número de terceirizados
lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores
mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa
A UBS Administradora possui como sócias 03 (duas) entidades legais, a saber: (a) UBS Brasil Serviços de Assessoria
Financeira Ltda., sociedade limitada, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida
Brigadeiro Faria Lima, nº 4.440, 9º andar/parte, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 11.049.895/0001-75; (b) UBS AG,
sociedade devidamente constituída sob as leis da Suíça, com endereços em Bahnhofstrasse 45, 8001, Zurique,
Suíça e Aeschenvorstadt 1, 4051, Basiléia, Suíça, inscrita no CNPJ/MF sob nº 05.708.618/0001-24; e (c) UBS
International Holdings BV, sociedade devidamente constituída sob as leis do Reino dos Países Baixos, com
endereço em Rembrandt Tower, 18th floor, Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, Países Baixos.
Atualmente, a UBS Administradora emprega diretamente 33 funcionários e o Grupo UBS no Brasil, conta com um
quadro total de 277 funcionários.
O UBS Brasil Serviços de Assessoria Financeira Ltda., empresa do Grupo UBS no Brasil, emprega funcionários das
áreas de suporte técnico e de controles que prestam serviços às diversas empresas do Grupo UBS no Brasil como
UBS Administradora.
As seguintes pessoas naturais são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e
são diretores estatutários vinculados a UBS Administradora: (a) Francisco José Levy, e (b) Paulo Eikievicius Corchaki.
Além destes, as seguintes pessoas naturais são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores
mobiliários e atuam exclusivamente como empregados do Grupo UBS no Brasil: Daniel Cardoso Mendonça de
Barros, Jefferson Ho Huein Wu, Sergio Kimio Enokihara, Cristiano de Freitas Pardi e Andres Kikuchi.
4. Auditores
4.1.
2
Em relação aos auditores independentes,
outras atividades.
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a.
nome empresarial
Ernst & Young Auditores Independentes S.S. (EY Brasil)
b.
data de contratação dos serviços
18/08/2015
c.
descrição dos serviços contratados
a)
Exame de auditoria, com emissão de relatório em português, contendo opinião sobre as demonstrações
financeiras individuais e consolidadas, preparadas de acordo com as praticas contábeis adotadas no Brasil,
aplicáveis a pequenas e médias empresas;
b)
Emissão de relatório de recomendações elaborado em conexão com a auditoria das demonstrações
financeiras.
c)
Emissão de relatório dos Auditores independentes sobre as Demonstrações Financeiras da UBS Brasil
Administradora de Valores Mobiliários Ltda. na data-base de 31 de dezembro de cada ano, elaborada de
acordo com os procedimentos específicos estabelecidos pela Resolução no. 4.280, de 31 de outubro de
2013, do Conselho Monetário Nacional e regulamentações complementares do Banco Central do Brasil.
A auditoria é conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, levando em
consideração a NBC TA 800 (Considerações Especiais - Auditorias de Demonstrações Contábeis Elaboradas de
Acordo com Estruturas Conceituais de Contabilidade para Propósitos Especiais).
5. Resiliência financeira
5.1.
Com base nas demonstrações financeiras, ateste:
a.
se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir
os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores
mobiliários
Em razão de a UBS Administradora encontrar-se num estágio de desenvolvimento e de contínuo investimento,
alinhada com a estratégia do Grupo UBS, as receitas não são suficientes para cobrir os custos e investimentos,
razão pela qual o UBS AG vem realizando aportes de capital, de forma a garantir o crescimento dos negócios e
continuidade da empresa.
b.
se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob
administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais)
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Sim, o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração.
5.2.
Demonstrações financeiras e relatório de que trata o § 5º do art. 1º desta Instrução 3
Os documentos seguem anexos ao presente Formulário de Referência.
6. Escopo das atividades
6.1.
Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo:
a.
b.
c.
d.
tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial,
controladoria, tesouraria, etc.)
tipos e características dos produtos administrados ou geridos (de investimento, fundos de investimento em
participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de
índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.)
tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão se atua na distribuição de cotas de fundos de
investimento de que seja administrador ou gestor
se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor
As atividades da UBS Administradora compreendem:
•
gestão e administração fiduciária de fundos de investimento mútuos, exclusivos/reservados
•
gestão e administração fiduciária de carteiras de investimentos cujos beneficiários finais são pessoas
físicas e pessoas jurídicas
•
consultoria de investimentos
•
consolidação de investimentos através de elaboração de relatórios
•
consultoria em planejamento financeiro e patrimonial
Tipos de fundos de investimento administrados e/ou geridos pela UBS Administradora:
•
Fundos de investimento exclusivos / reservados (FIC, FI)
•
Fundos de investimento mútuos que são ofertados para clientes do UBS Administradora
Valores mobiliários objeto de administração e gestão pela UBS Administradora:
•
Títulos públicos, títulos privados, ações, Exchange Traded Funds – ETFs ou Fundos de Índice, contratos
referenciados em moedas, derivativos e fundos de investimentos
A UBS Administradora, atualmente, não distribui cotas dos fundos de investimento de que é gestora, porém está
A apresentação destas demonstrações financeiras e deste relatório é obrigatória apenas para o administrador registrado na categoria
administrador fiduciário de acordo com o inciso II do § 2º do art. 1º.
3
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tomando as medidas necessárias para passar a realizar, em breve, essa atividade conforme faculdade introduzida
pela ICVM 558.
6.2. Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de
carteiras de valores mobiliários, destacando:
a.
b.
os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e
informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob
controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades.
Além dos serviços relativos à administração de carteiras, a UBS Administradora presta serviços relativos à
consultoria de investimentos e elaboração de relatórios consolidados dos investimentos de seus clientes. O
principal potencial conflito de interesses identificado em relação às atividades da UBS Administradora diz respeito
ao fato de que a UBS Administradora atua como gestora de fundos mútuos e de fundos exclusivos e reservados
para clientes de alta renda.
As demais entidades pertencentes ao Grupo UBS podem estar envolvidas em outras atividades, tais como, gestão
de fundos de investimento próprios e de terceiros, corporate finance, assessoria em operações de fusões e
aquisições de empresas e emissão de ativos, negociações e análises, que podem ocasionar eventuais conflitos de
interesses com as atividades desenvolvidas pela UBS Administradora.
As áreas de negócios encontram-se segregadas de áreas de controles independentes, observando regras de
segregação de ambientes físico e lógico de acordo com a regulamentação aplicável de forma a mitigar potenciais
situações de conflito de interesse.
6.3. Descrever o perfil dos investidores de fundos 4 e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo
as seguintes informações:
Nosso público alvo são indivíduos de alta renda, suas respectivas famílias e/ou estruturas patrimoniais. O perfil dos
nossos clientes trata-se, em sua maioria, de investidores qualificados e profissionais.
a.
número de investidores (total e dividido
entre fundos e carteiras destinados a
investidores
qualificados
e
não
qualificados)
Investidores totais: 365
Carteiras: 365
Fundos: 253
(Dos quais apenas 1 investidor possui fundo sob
Administração UBS)
b.
número de investidores, dividido por:
i.
pessoas naturais
335
ii.
pessoas jurídicas (não financeiras ou
institucionais)
27
iii.
instituições financeiras
-
iv.
entidades abertas de previdência
-
4 Se for o caso, fornecer informações apenas dos investidores dos fundos feeders, e não do fundo master.
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complementar
v.
entidades fechadas de previdência
complementar
-
vi.
regimes próprios de previdência social
-
vii.
seguradoras
-
viii.
sociedades de capitalização e de
arrendamento mercantil
-
ix.
clubes de investimento
-
x.
fundos de investimento
3
xi.
investidores não residentes
-
xii.
outros (especificar)
-
c.
recursos financeiros sob administração (total
e dividido entre fundos e carteiras
destinados a investidores qualificados e não
qualificados)
d.
recursos financeiros sob administração
aplicados em ativos financeiros no exterior
e.
recursos financeiros sob administração de
cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não
é necessário identificar os nomes)
Carteiras – R$ 2.494.100.639
Fundos – R$ 194.117.770
Total –
R$ 2.688.218.409
N/A
1 - R$ 1.012.608.430
2 - R$ 341.773.046
3 - R$ 194.117.770
4 - R$ 87.162.001
5 - R$ 42.654.406
6 - R$ 40.375.488
7 - R$ 39.693.625
8 - R$ 32.667.004
9 - R$ 31.426.383
10 - R$ 22.647.376
f.
recursos financeiros sob administração,
dividido entre investidores:
i.
pessoas naturais
ii.
pessoas jurídicas (não financeiras ou
institucionais)
R$ 1.597.876.841
R$ 1.090.341.568
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iii.
instituições financeiras
-
iv.
entidades abertas de previdência
complementar
-
v.
entidades fechadas de previdência
complementar
-
vi.
regimes próprios de previdência social
-
vii.
seguradoras
-
viii.
sociedades de capitalização e de
arrendamento mercantil
-
ix.
clubes de investimento
-
x.
fundos de investimento
-
xi.
investidores não residentes
-
xii.
outros (especificar)
-
6.4.
Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre:
a.
ações
b.
debêntures e outros títulos de renda fixa
emitidos por pessoas jurídicas não
financeiras
R$ 658.348.458
c.
títulos de renda fixa emitidos por pessoas
jurídicas financeiras
R$ 225.260.620
d.
cotas de fundos de investimento em ações
R$ 691.618
e.
cotas de fundos de investimento em
participações
R$ 1.222.008.699
-
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f.
cotas de fundos de investimento imobiliário
R$ 1.999.216
g.
cotas de fundos de investimento em direitos
creditórios
R$ 85.417.764
h.
cotas de fundos de investimento em renda
fixa
i.
cotas de outros fundos de investimento
R$ 224.774.853
j.
derivativos (valor de mercado)
R$ -63.875.859
k.
outros valores mobiliários
l.
títulos públicos
m. outros ativos
-
R$ 247.861.234
R$ 85.731.807
6.5. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador
exerce atividades de administração fiduciária
Atualmente a própria UBS Administradora atua na atividade de gestora de recursos de carteiras de valores
mobiliários.
6.6.
Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes
N/A
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7. Grupo econômico
7.1.
Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:
a.
b.
c.
d.
e.
controladores diretos e indiretos
controladas e coligadas
participações da empresa em sociedades do grupo
participações de sociedades do grupo na empresa
sociedades sob controle comum
A UBS Administradora é empresa integrante do Grupo UBS, um conglomerado financeiro internacional que conta
com mais de 150 anos de história no atendimento a clientes pessoas física e jurídica em todo o mundo.
Com sede em Zurique e Basileia, Suíça, o Grupo UBS possui escritórios em mais de 50 países e se estrutura em
cinco grandes divisões de negócios, que empregam mais de 60.000 funcionários, a saber: (i) Wealth Management,
(ii) Wealth Management Americas,(iii) Investment Bank, (iv) Global Asset Management e (v) Retail & Corporate.
Globalmente, a estratégia do Grupo UBS está centrada no negócio de Wealth Management que, juntamente com
o Investment Bank e com a área de Asset Management impulsionam o crescimento da do Grupo UBS.
a.
controladores diretos e indiretos
b.
controladas e coligadas
A UBS Administradora tem como sua sócia majoritária a
UBS Serviços de Assessoria Financeira Ltda. (empresa
controlada pela UBS AG, Suíça, e pela UBS International
Holding BV, Holanda) e conta ainda com a participação
minoritária da própria UBS AG.
Não há
c.
participações da empresa em sociedades do
Não há
grupo
d.
participações de sociedades do grupo na
empresa
1º nível – UBS AG (aproximadamente 99,99%) e UBS
International Holdings BV (aproximadamente 0,01%)
2º nível - UBS Serviços de Assessoria Financeira Ltda.
(aproximadamente 99,99%) e UBS AG (aproximadamente
0,01%)
e.
sociedades sob controle comum
Não há
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7.2.
Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que
compatível com as informações apresentadas no item 7.1.
8. Estrutura operacional e administrativa5
8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e
regimento interno, identificando:
a.
b.
c.
atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico
em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma
como são registradas suas decisões
em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais
outras atividades.
5
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A UBS Administradora é uma sociedade limitada que não possui Conselho de Administração ou outros órgãos
auxiliares constituídos. As atividades de gestão dos negócios da empresa são conduzidas por uma diretoria
composta, atualmente, por 06 (seis) diretores eleitos para mandatos com prazo indeterminado.
Os comitês abaixo listados são órgãos de governança interna do Grupo UBS e não estão previstos no Contrato
Social da UBS Administradora. Nem todos os membros dos comitês são diretores estatutários da UBS
Administradora.
•
Brazil Executive Committee - Country Head, Head of Wealth Management , Head of Broker Dealer,
Head of Corporate Client Solutions, Head of Treasury, FRC & Structured Products, Chief Financial Officer,
Head of Compliance & Operational Risk Control, Head of Legal, Head of Human Resources, Head of
Operations, GP&VM & GCS, Head of IT, Chief of Staff, COO WM & Head of Marketing.
•
Brazil Risk & Control Committee (BRCC) - Country Head, Head of Wealth Management, Head of
Broker Dealer, Head of Legal, Head of Operations, Head of IT, CFO/CRO, Head of Compliance &
Operational Risk Control, Head of Operational Risk Control, Global Internal Audit, Head of Human
Resources, Chief of Staff, Head of Treasury, FRC and Structuring, Head of Corporate Client Solutions.
•
Asset and Liabilities Committee (ALCO) - Country Head, Chief Financial Officer of UBS Brazil, Head of
Capital Planning, Liquidity and Funding of UBS Brazil, Head of Credit & Market Risk, Head of UBS Broker
Dealer, Head of WM, Head of FRC, Chief of Staff.
•
Brazil Financial Crime Prevention Committee (FCPC) - Country Head, Chief of Staff, Chief Financial
Officer, Head of Credit & Market Risk, Head of Compliance & Operational Risk Control, Head of Legal,
Head of Wealth Management, Head of Broker Dealer, Head of Operations & CREAS, Head of Treasury,
FRC & Structuring.
•
Brazil Bank Product Committee (BBPC) - Chief of Staff, Head of WM, Treasury, FRC and Structuring,
Operations, Credit and Market Risk, Legal, C&ORC.
•
Prime Services Risk Committee (PSRC) - Head of Equities Latam, Chief Risk Officer Brazil, Chief
Operating Officer Brazil, Head of Operations, Head of ETD – PS Risk.
•
WM Brazil Management Committee – Head of WM, Chief of Staff, Head of Investment Products and
Services, Head of WM Markets, Head of WM IT, Head of WM Operations, WM Finance Controller, Head
of Business Risk and Regulatory Management (BR&RM), WM Compliance Officer.
WM Local Risk Control Committee (WM LRCC) – Head of Wealth Management , Head of WM
Markets, Head Operating Office, Head of Investment Products and Services, Head of Business Risk and
Regulatory Management (BR&RM), Head of WM Operations, Head of WM IT, Head of WM Compliance,
Head of Operation Risk Control, Head of WM Legal, Business Manager, Other Executive Committee
members.
Os comitês listados acima tem reuniões periódicas e as questões e decisões levantadas por qualquer dos membros
são registradas em ata.
Os diretores eleitos com mandato vigente conforme consta do contrato social atualizado da UBS Administradora
são: (i) Silvia Brasil Coutinho; (ii) Aline de Menezes Santos; (iii) Paulo Eikievicius Corchaki; (iv) Francisco José Levy;
(v) Bruno Costa Barino; e (vi) Deia Virginia Tidei Holzmann.
O Sr. Paulo Eikievicius Corchaki é o diretor responsável pela administração de carteiras (no que toca às atividades
de administração fiduciária) nos termos da ICVM 558;
O Sr. Francisco José Levy é o diretor responsável (a) pela administração de carteiras (no que toca às atividades de
gestão de recursos) nos termos da Instrução CVM nº 558, (b) pelo cumprimento das normas relativas à Suitability
nos termos da Instrução CVM nº 539; e (c) pela atividade de consultoria de valores mobiliários.
A Sra. Deia Virginia Tidei Holzmann é a diretora responsável (a) pelo cumprimento das regras, políticas,
procedimentos e controles internos relativos à Instrução CVM nº 558; e (b) pelo cumprimento das obrigações
previstas na Instrução CVM nº 301;
O Sr. Bruno Costa Barino é o diretor responsável pela gestão de riscos nos termos da Instrução CVM nº 558.
Todas as decisões a cerca da área de responsabilidade dos diretores eleitos terão seu envolvimento direto,
independente do fórum institucional de discussão.
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ICVM 558/15
8.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível
com as informações apresentadas no item 8.1.
Country Head
Brazil
Chairman &
CEO Assistant
Silvia
Coutinho
Audit
(Interim as
Audit Latam)
Silvia
Oppermann
Ricardo
Fuscaldi
Head of CCS
Head of
Equities Latam
Andre Laloni
Daniel
Barros
Head of
Treasury &
Structured
Products
Sergio
Kimio
Head of WM
Head of IPS
Paulo
Corchaki
Francisco
Levy
Chief of Staff,
Marketing, WM
Operating Ofificer
Business Strategy
& Project
Implementation
Head of
Operations,
SDM & GCS
Head of
Technology
Chief Financial
Officer (CFO)/
CRO
Head of
Human
Resources
Head of Legal
Head of
C&ORC
Roberto
Patriarca
Fernanda
Campos
Jairo
Avritchir
Bruno
Barino
Alex
Roth
Aline
Menezes
Deia
Holzmann
Estrutura Administrativa da empresa
Diretores Estatutários
8.3. Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da
empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de
tabela:
a. nome
Silvia Brasil
Coutinho
Bruno Costa
Barino
Paulo
Eikievicius
Corchaki
Francisco José
Levy
Deia Virginia
Tidei
Holzmann
Aline de
Menezes
Santos
b. idade
54
37
47
47
49
41
c. profissão
Engenheira
Administrador Engenheiro
de Empresas
Engenheiro
Advogada
Advogada
079.222.25717
118.982.39851
085.823.70830
041.977.24721
d. CPF ou
062.844.328número do 52
passaporte
005.046.20754
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e. cargo
ocupado
Diretor
Presidente
Diretor
Diretor
Diretor
Diretor
Diretor
f. data da
posse
24/06/2013
31/10/2011
30/08/2013
11/10/2013
16/03/2016
26/01/2012
g. prazo do
mandato
O mandato dos diretores estatutários designados no Contrato Social tem prazo indeterminado.
h. outros
cargos ou
funções
exercidos
na
empresa
Os diretores estatutários não possuem outros cargos e não exercem outras funções na empresa.
8.4.
Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer:
a.
currículo, contendo Diretor responsável pela administração
as seguintes
de carteiras de valores mobiliários:
informações:
Paulo Eikievicius Corchaki
i.
cursos
concluídos;
MBA em Finanças – IBMEC SP (2000)
Graduação em Engenharia – PUC RJ
(1992)
Diretor responsável pela gestão de
recursos de terceiros:
Francisco José Levy
Harvard Business School
GMP General Management Program,
General Management, 2014 - 2014
Boston School - Programa interno do
BankBoston de educação corporativa
Master of Business Administration
(MBA), Finance, General, 2002 - 2003
Universidade de São Paulo / USP
Master's degree, Business/Managerial
Economics, 1996 - 1997
FGV
Master Finance- CEAG, Finance, Business
Administration, 1994 - 1996
Universidade Mackenzie
Master's degree, Systems Analysis, 1992
- 1993
Universidade Mackenzie
Eng. Eletrônico, Engenharia, 1986 1991
ii.
aprovação em
exame de
certificação
profissional
CGA (gestores de investimentos)
CPA-20 (Certificação Profissional
ANBIMA-Série 20)
CGA (gestores de investimentos)
CPA-20 (Certificação Profissional
ANBIMA-Série 20)
CFP (planejador financeiro)
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ICVM 558/15
iii.
principais
experiências
profissionais
durante os
últimos 5
anos,
indicando:
•
•
•
•
UBS Brasil Administradora de Valores
Mobiliários Ltda.
Managing Director
Período de 04/2013 até o momento
UBS Brasil Administradora de Valores
Mobiliários Ltda.
Executive Director
Agosto de 2012 - até o momento
•
Head de IPS Brasil (desde
01/2016)
Head de Investment Advisory
•
Head de IPS Brasil (até
Banco Itaú
01/2016), Membro do
nome da
Chief Strategist - Itau Private Bank /
Conselho de Administração da
empresa
Janeiro de 2010 - Julho de 2012
UBS Administradora e Membro
cargo e
•
Responsável pelas estratégias
do Conselho de Administração
funções
de investimentos no mercado
brasileiro para clientes do Itaú
do UBS Bahamas, responsável
inerentes
Private Bank.
pela gestão, segmentação e
ao cargo
•
Portfolio Manager - Itau Asset
reestruturação da área de
atividade
Management at Banco Itaú
investimento do produto com
principal
•
Março de 2009 - janeiro de
2010
uma equipe de 20 profissionais
da
•
Responsável pela gestão de
de investimento. Em 01/ 2016
empresa
fundos exclusivos de renda fixa
assume o cargo de Head de
na qual
para clientes corporate,
Wealth Management Brasil.
institucionais e private.
tais
•
Strategist and Portfolio
experiênci
Manager - Itau Private Bank at
as
Banco Itaú
Banco Itaú
ocorrera
•
Janeiro de 2007 - abril de 2009
•
Responsável pelas estratégias
m
Managing Director (diretor estatutário) e
de investimento para clientes
datas de
sócio do Itaú Unibanco SA
do Itau Private Bank e pela
entrada e Período de 12/2008 até 01/2013
gestão de fundos de
investimento e fundos
saída do
previdenciários exclusivos para
cargo
clientes.
•
CIO Global da divisão de Asset
•
Responsável pelo comitê de
Management. Membro do
Latam para clientes private.
Conselho de Administração do
Quantix Investimentos
Itaú EUA, Itaú Reino Unido,
Quantix Proton Portfolio Manager
Itaú Hong Kong e Itaú Japão.
Maio de 2005 - dezembro de 2006
•
•
Gestor do fundo Quantix
Proton, atual Kinea Macro.
ING Bank
Treasury Head Trader - Fixed Income
Outubro de 2003 - abril de 2005
•
Head da mesa proprietária de
renda fixa e também
responsável pela liquidez do
banco.
Bank Boston
Trader Proprietary Desk
Janeiro de 1993 - outubro de 2003
•
•
Trader de Renda fixa, Câmbio,
Bolsa e Divida externa.
Gerente de investimentos,
Operações de tesouraria e
trainee.
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8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e
controles internos e desta Instrução, fornecer:
a.
currículo, contendo as
seguintes informações:
Diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas,
procedimentos e controles internos e desta Instrução:
Deia Virginia Tidei Holzmann
i.
cursos concluídos;
Mestre em Direito - Relações Econômicas Internacionais - PUC SP/Pontifícia
Universidade Católica de São Paulo (2016)
Especialização em Direito Comercial Brasileiro – PUC SP/Pontifícia
Universidade Católica de São Paulo (2000)
International Business and Finance – New York University – Nova York,
Estados Unidos (1995)
Graduação em Direito – PUC SP/Pontifícia Universidade Católica de São
Paulo (1991)
ii.
aprovação em exame
de certificação
profissional
Admitida na Ordem dos Advogados do Brasil-SP
PQO (Profissional de Compliance)
Registro OAB-SP n.º 113736
iii.
principais experiências UBS Brasil
profissionais durante
os últimos 5 anos,
Diretora - da área de Compliance e Controle de Riscos Operacionais - Brasil
indicando:
(a
partir de 30 de março de 2015)
• nome da
empresa
•
cargo e funções
inerentes ao
cargo
•
atividade
principal da
empresa na qual
tais experiências
ocorreram
•
datas de entrada
e saída do cargo
•
Superintendente responsável pela assessoria jurídica para as áreas
de Banco de Investimento, Corretora e Tesouraria.
Banco J.P. Morgan
Período de 12/2008 até 07/2012
Superintendente Regional - 02/11 – 07/12
Vice Presidente -12/08 – 02/11
•
Responsável pela área jurídica e de Compliance regulatória para as
áreas de Serviços de Tesouraria e Serviços de Valores Mobiliários
no Brasil e na América Latina. Coordenação de equipe no Brasil,
Argentina, Chile e México.
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ICVM 558/15
8.6.
Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no
item anterior, fornecer:
a.
currículo, contendo as
seguintes informações:
Bruno Costa Barino
i.
cursos concluídos;
Mestrado em Contabilidade - PUC-SP (2010)
MBA em Economia - Universidade de São Paulo - USP (2003)
Graduação em Administração de Empresas – PUC-RJ (2001)
ii.
aprovação em exame
de certificação
profissional
PQO (Profissional da Gestão de Risco)
PQO (Profissional de Compliance)
iii.
principais experiências
profissionais durante
os últimos 5 anos,
indicando:
UBS Brasil
Diretor Financeiro do Grupo UBS no Brasil
(Chief Financial Officer)
•
nome da
empresa
•
cargo e funções
inerentes ao
cargo
•
atividade
principal da
empresa na qual
tais experiências
ocorreram
•
datas de entrada
e saída do cargo
•
Responsável pelos processos financeiros relacionados à apuração
de Resultados e gestão do Balanço Patrimonial das empresas
financeiras e não financeiras do grupo.
•
Responsável pela implementação de toda infraestrutura necessária
para gerenciar efetivamente os processos financeiros das empresas
do grupo, em linha com os requerimentos regulatórios locais e
níveis de controle exigidos pelo grupo.
8.7. Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso
não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer:
a.
currículo, contendo as seguintes informações:
i. cursos concluídos;
ii.
aprovação em exame de certificação
profissional
iii.
principais experiências profissionais
durante os últimos 5 anos, indicando:
•
nome da empresa
•
cargo e funções inerentes ao cargo
•
atividade principal da empresa na
qual tais experiências ocorreram
•
datas de entrada e saída do cargo
O Sr. Paulo Eikievicius Corchaki é o diretor responsável
pela distribuição de cotas dos fundos geridos pela UBS
Administradora
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ICVM 558/15
8.8.
Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo:
a.
b.
c.
quantidade de profissionais
natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes
os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos.
A área de gestão de recursos é composta por 5 gestores de recursos (portfolio managers) e 2 emissores de ordens.
As atividades da área compreendem a gestão e seleção de instrumentos financeiros e transmissão de ordens.
Sistemas como Bloomberg, Broadcast, Reuters, Charles River, Maps são utilizados, sendo suportados pela
estrutura de governança baseada nos seguintes comitês: Comitê de Investimento Local, Reunião de research de
crédito, renda variável e fundo de terceiros, Reunião de Program Management, Reunião de Gestão de Mandatos,
Reunião de Performance, Comitê de Crédito e de Produtos.
8.9. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas
legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros
contratados, incluindo:
a.
b.
c.
d.
a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor
Os profissionais das áreas de Legal, Compliance & Operational Risk Control, Finanças e demais áreas da UBS
Administradora zelam pelo atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis às atividades da UBS
Administradora.
Na área de Compliance & Operational Risk Control atualmente são 3 profissionais dedicados a Compliance, além
de 3 profissionais dedicados a Controles de Riscos Operacionais e da Head da área que é responsável pela
supervisão das atividades desenvolvidas pela área.
Além de assessoria às áreas de negócios e suportes do Grupo UBS Brasil, os profissionais de Compliance da área
de Compliance & Operational Risk Control são responsáveis por diversos controles em relação às atividades
desenvolvidas pelos profissionais da UBS Administradora, inclusive pela identificar alterações regulatórias
relevantes às atividades desenvolvidas pela UBS Administradora e informar as áreas pertinentes sobre as
alterações, exercendo controle e acompanhamento em relação às respostas e ações tomadas pelas áreas
impactadas, caso aplicável, em observância aos prazos legais. Os profissionais da área de Compliance &
Operational Risk Control também são responsáveis pela recepção e resposta de ofícios e solicitações efetuadas
pelas autoridades, reguladores e auto-reguladores brasileiros. Em relação à fiscalização dos serviços prestados
pelos terceiros a UBS Administradora possui processos para contratação de prestadores de serviços que abrange
em linhas gerais, (i) seleção e contratação com foco em cada tipo de prestação de serviços; (ii) solicitação de
documentos mínimos para prestadores de serviços; (iii) processo de avaliação do prestador de serviços por meio de
análise de questionários específico para cada tipo de serviço.
Na área de Legal, atendendo a divisão de negócios de Wealth Management da qual a UBS Administradora faz
parte, temos 2 profissionais e a Head da área que exercem ente outras atividades, o monitoramento relativo à
Legislação aplicável as operações e processos desenvolvidos dentro da UBS Administradora e também asseguram
que os contratos acordados entre o UBS e prestadores de serviço garantam e protejam tanto o UBS como seus
clientes de possíveis problemas, acompanhando todo o processo de contratação e Due Diligence realizados.
A área de Finanças (3 funcionários) e o Head da área são responsáveis pela independência dos pagamentos
realizados e do estrito cumprimento do que reza os contratos, garantindo a independência e segregação das
funções entre áreas.
A área de SDM (Supply & Demand Management) é uma área independente e que controla o processo de
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contratação de serviços de terceiros para a UBS Administradora. O processo de seleção, negociação e contratação
de terceiros para a prestação de Serviços inclui a analise e identificação de riscos inerentes a cada respectiva
contratação e leva em consideração as características do serviço a ser contratado, as eventuais disposições da
regulamentação e da auto-regulação aplicáveis a respeito da contratação.
Uma vez selecionado o parceiro, o mesmo é submetido a um procedimento de diligência e avaliação (duediligence), segundo o questionário padrão Anbima quando aplicável e outros questionários internos
eventualmente aplicáveis, as boas práticas de mercado do serviço em questão e os processos internos de
definições do Grupo UBS para a contratação de serviços de terceiros.
A governança do processo de monitoramento envolve as atribuições e prerrogativas das pessoas envolvidas no
departamento responsável (SDM- Supply and Demand Management) e após um período determinado em cada
contrato (período máximo de 24 meses), é realizada uma nova Due Diligence e a revisão dos níveis de serviços e
adequação, caso haja necessidade, segundo critérios técnicos e comerciais, da prestação do serviço.
Cabe ao gestor da área contratante do serviço terceirizado a supervisão das atividades executadas dentro dos
padrões e normas da UBS Administradora.
8.10.
Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo:
a.
b.
c.
d.
a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor
13 Profissionais em áreas distintas conduzem a gestão de riscos, sendo supervisionados por cinco Diretores.
Adicionalmente, existe uma área de auditoria interna independente.
A estrutura de Controles Internos e Riscos Operacionais do UBS Brasil foi implementada em atendimento aos
requerimentos e diretrizes estabelecidos na regulamentação brasileira vigente e a estrutura implementada
globalmente pelo grupo UBS. Nessa estrutura as áreas de negócios encontram-se segregadas de áreas de
controles independentes, observando regras de segregação de ambientes físico e lógico de forma a mitigar
potenciais situações de conflito de interesse.
O controle de riscos operacionais é realizado de forma independente pelas áreas de Compliance e Controle de
Riscos Operacionais (C&ORC) e de Controle de Risco, que engloba os controles de risco de crédito e de mercado.
A estrutura de controle de riscos implementada no UBS Brasil compreende a identificação, mensuração,
mitigação, acompanhamento e reporte de riscos em atendimento aos requerimentos e diretrizes estabelecidas na
regulamentação Brasileira.
Modelo de 3 linhas de defesa
A gestão de riscos no UBS é estabelecida de acordo com modelo composto por três linhas de defesa com as
seguintes responsabilidades:
1ª. linha de defesa:
•
•
•
•
•
•
Identificar e comunicar riscos operacionais.
Identificação de deficiências de controles.
Desenhar, implementar e executar controles e controles chaves (KPCs – "Key Procedural
Controls").
Avaliar periodicamente os controles em relação a desenho e efetividade dos controles
implementados por meio de avaliações específicas (ICAP – "Internal Control Assessment
Process").
Implementar ações para mitigar e corrigir as deficiências identificadas.
Conduzir avaliação anual de adequação de apetite a risco (BRAP – "Business Risk Assessment
Process").
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•
•
•
•
•
Desafiar as áreas da 1ª linha de defesa acerca de potenciais riscos operacionais e/ou deficiências
em controles
Verificar se riscos operacionais existentes e/ou discutidos em outras localidades tem
aplicabilidade no UBS Brasil.
Revisar e opinar sobre as avaliações conduzidas pela 1ª linha de defesa.
Revisar e avaliar a efetividade das ações implementadas pela 1ª linha de defesa para mitigar e
corrigir deficiências identificadas.
Emitir avaliação das categorias de riscos operacionais (taxonomias) definidas pelo Grupo UBS
(ORAP – "Operational Risk Assessment Process"), atividade executada regionalmente.
•
Atividades de auditoria interna
Processo de Avaliação de Controles Internos
A primeira linha de defesa avalia semestralmente o desenho e a efetividade dos controles internos por meio de
avaliações específicas ("Internal Control Assessment Process" - ICAP). O processo de avaliação (testes de controles)
são documentados e avaliam se os controles internos adotados:
•
•
•
•
São suficientes e abrangentes.
São realizados com o padrão de qualidade exigido.
Abrangem todas as atividades do UBS Brasil.
Evidenciam a resolução das deficiências identificadas.
Comunicação
O controle do risco operacional é realizado por unidade específica e segregada das funções de auditoria e de
negócios. Todos os itens relevantes, inclusive relativo a perdas financeiras e planos corretivos das deficiências
identificadas são apresentados mensalmente ao Comitê Executivo por meio de apresentação do respectivo
material e conclusões no Comitê de Risco & Controle do UBS Brasil (BRCC) e também por meio de relatórios
específicos de Controles Internos e Risco Operacional nos termos requeridos pela regulamentação brasileira
vigente.
Categorias de Risco Operacional
O UBS Brasil utiliza categorias (taxonomias) de risco definidas globalmente pelo Grupo UBS. Essas categorias
contemplam as definidas pela Resolução do CMN n° 3.380/07. As taxonomias definidas pelo UBS são:
1. Roubo, Fraude e Atividade não Autorizada.
2. Riscos Trabalhistas
3. Conduta de Mercado.
4. Governança Corporativa e das Entidades Legais, Supervisão e Alterações.
5. Conheça seu Cliente (KYC) / Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD), Sanções e Anticorrupção.
6. Conduta de Negócios Relacionados a Clientes.
7. Proteção de dados e Gerenciamento das Ameaças Cibernéticas.
8. Riscos de Produtos e "Due Diligence" de Negócios.
9. Captura de Transações e Atividade de Processamento Operacional.
10. Riscos de Tecnologia.
11. Continuidade de Negócios, Fornecedores e Terceirização.
12. Valoração e Emissão de Relatórios.
13. Gerenciamento e Controle de Risco.
Cada uma dessas categorias possui sub-níveis.
Gerenciamento de Risco Operacional
O Risco Operacional do UBS Brasil é controlado por meio da estrutura estabelecida para identificação e a avaliação
de todos os riscos operacionais materiais e suas concentrações potenciais.
Com este objetivo de disseminar a cultura de controles de risco operacional no UBS Brasil, todos os funcionários e
colaboradores relevantes recebem material e treinamento acerca da estrutura de controles internos e risco
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operacional implementada pelo UBS Brasil.
O sistema de suporte à gestão de riscos operacionais é feito pelo sistema SORT, ferramenta que possibilita que
todas as deficiências de controles sejam registradas, acompanhadas e atribuídas a responsáveis. O monitoramento
dos riscos operacionais ocorre por meio de comitês periódicos nos quais a Diretoria toma parte e também pela
utilização de sistemas como o Orquestra e Charles River.
Como parte integrante da 2ª linha de defesa, temos a área de Risco de Crédito e Risco de Mercado. Esta área é
composta por 1 profissional que produz relatórios mensais sobre os riscos de Crédito e de Mercado associados ao
UBS Administradora, relatório esse que é apresentado durante o comitê de riscos Brasil (BRCC) juntamente com as
ações tomadas em casos de problemas identificados.
8.11. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e
processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo:
a.
b.
c.
os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos
a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade
A estrutura mantida pelo grupo UBS para as atividades de tesouraria, controle e processamento de ativos para
Carteiras Administradas é formada por 14 profissionais. As ordens de movimentação são capturadas pelo sistema
Deal Capture e processadas pelo sistema YMF (SAC/COT). As atividades de tesouraria são executadas através dos
sistemas Sinacor (conta corrente) e JD SPB para liquidação.
Fernanda Campos é a responsável pela estrutura de Operações do UBS. Fernanda possui mais de 20 anos de
experiência no mercado tendo atuado em grandes instituições financeiras globais em funções de liderança com
escopo local e regional.
8.12. Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento,
incluindo:
a.
b.
c.
d.
e.
programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas
infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na
distribuição
os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos
Atualmente, apesar do fato de a ICVM 558 autorizar o administrador de carteiras de valores mobiliários (pessoa
jurídica) a atuar na distribuição de cotas de fundo de investimento de que seja gestor, a UBS Administradora ainda
não efetua tal atividade. Tal atividade é desempenhada por uma instituição terceira devidamente autorizada pela
CVM contratada pelo administrador do fundo.
A UBS Administradora, atualmente, não distribui cotas dos fundos de investimento de que é gestora, porém está
tomando as medidas necessárias para passar a realizar, em breve, essa atividade conforme faculdade introduzida
pela ICVM 558.
8.13.
Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes
N/A
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ICVM 558/15
9. Remuneração da empresa
9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais
formas de remuneração que pratica
Pelos serviços de administração fiduciária e gestão de fundos de investimento e de carteiras de pessoas físicas, a
UBS Administradora cobra taxa de administração que corresponde a um percentual do volume de recursos sob
gestão e/ou administração. Remuneração recebida através de contratos de rebate é considerada excepcional e
somente ocorre caso atendidos os requisitos regulatórios exigidos para tanto.
9.2. Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis)
meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes
em decorrência de:
a.
taxas com bases fixas
82,3%
b.
taxas de performance
0,4%
c.
taxas de ingresso
-
d.
taxas de saída
-
e.
outras taxas
17,3%
9.3. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes
N/A
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ICVM 558/15
10. Regras, procedimentos e controles
internos
10.1.
Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços
Todas as contratações de serviços de terceiros/serviços qualificados realizadas pelo UBS Administradora seguem a
política para Compra de bens e serviços da unidade local, que prevê a independência do setor que desempenha
esta função.
A UBS Administradora possui processo interno de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços
que abrange todas as atividades diretas e indiretas da prestação de serviços financeiros, incluindo os serviços
relacionados ao escopo de atividades previsto pela ICVM 558, contando, para tal, com a devida segregação de
funções entre as atividades de seleção, aprovação e contratação
O processo de seleção garante que o risco inerente seja avaliado de acordo com as características do serviço que
está sendo contratado e que questões / riscos específicos sejam identificados e mitigados. A abordagem da UBS
Administradora para seleção e contratação de terceiros/serviços qualificados é elaborado no Manual de Gestão da
Demanda da área de Supply & Demand Management e leva em consideração a obtenção de informações
qualitativas e quantitativas de potenciais prestadores de serviços, que a partir de critérios de seleção previamente
estabelecidos, de sua capacidade técnica e custos da referida prestação de serviços são avaliados pelas áreas
competentes.
Uma vez selecionado o parceiro, o mesmo é submetido a uma due-diligence, segundo o questionário padrão
Anbima, boas práticas de mercado do serviço em questão, os processos internos e definições do Grupo UBS para
a contratação de serviços de terceiros/serviços qualificados.
Também são realizadas, se aplicáveis, verificações relativas à Suitability, KYC, prevenção e combate à lavagem de
dinheiro, plano de continuidade, proteção de dados, controles internos, segurança da informação, gestão de
riscos, entre outros.
Após um período determinado em cada contratação (máximo 24 meses), é realizada uma revisão dos níveis de
serviços e adequação, caso haja necessidade, segundo critérios técnicos e comerciais, da prestação do serviço.
10.2.
Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados
Fundos de Investimento
A UBS Administradora possui um processo de seleção e alocação de corretoras em que, trimestralmente, a base
de corretoras aprovadas é revisada e podem ser feitas recomendações para adições ou exclusões de corretoras.
Para que haja recomendação e seleção de corretoras, elas devem atender a requisitos referentes à sua execução,
vendas, research e back-office. O processo de Due Diligence deve ser feito nas mesmas e, após este, há uma
reunião que analisa as recomendações e decide se as corretoras em questão serão aprovadas ou não.
A UBS Administradora possuiu uma área de Middle Office que confere os custos atribuídos a todas as operações,
bem como se os mesmos estão em consonância com o que foi estabelecido com as corretoras de mercado
aprovadas.
Além disso, os custodiantes dos fundos monitoram se os valores pagos em cada operação correspondem aos
percentuais de devolução de corretagens cadastrados e definidos nos contratos.
Vale ressaltar que para operações de futuros (DI, Moedas e Índice Bovespa) a UBS Administradora tem um carrying
broker.
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ICVM 558/15
Carteiras Administradas
A UBS Corretora é a maior corretora de valores do mercado brasileiro (Fonte: CBLC/Bloomberg - Dez 15), tendo
sua própria metodologia para minimizar risco operacional e garantir competitividade. Além disso, os custos de
execução são acordados comercialmente no momento da abertura do relacionamento do cliente com a UBS
Corretora.
Os custos de transação são apurados via nossa contabilidade e em seguida reportados em relatórios gerenciais
para o management da empresa. Uma vez que a UBS Corretora é uma das mais focadas em tecnologia de
execução e também uma das maiores dentro do colocation da bolsa, pode-se afirmar que os custos transacionais
são baixos comparados com outros concorrentes com estratégia focada em execução via voz ou chat.
10.3.
Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos,
viagens etc.
A UBS Administradora possui Procedimento para Presentes e Eventos Corporativos / Entretenimentos ("Gifts and
Business Entertainment Policy/Corporate Events Procedure”) que deve ser observado por todos os funcionários das
entidades legais da UBS Administradora, bem como por todos os terceiros contratados pelo Grupo UBS.
O Procedimento para Presentes e Eventos Corporativos/Entretenimentos deve ser observado em qualquer situação
que envolva recebimento ou entrega de presentes, promoção ou participação em eventos corporativos e de
entretenimentos que envolvam potenciais clientes, clientes, fornecedores ou agentes públicos.
São princípios gerais da referida política que:
I - nenhum funcionário pode dar ou receber um presente/entretenimento que possa vir a criar conflito de interesse
ou envolvimento inapropriado;
II - é proibido arcar ou dividir despesas do presente/entretenimento com o objetivo de evitar a necessidade de préaprovação;
III - os funcionários devem assegurar que qualquer presente ou entretenimento dado, proporcionado ou recebido
seja realizado de maneira transparente e de acordo com a política para que possam ser discutidos abertamente e
sem reservas;
IV - funcionários da UBS Administradora devem obter aprovação de seus superiores diretos e do departamento de
C&ORC (Compliance) antes de oferecer/receber presentes acima de um determinado valor estabelecido pela
política do Grupo UBS. A mesma regra se aplica no oferecimento/ recebimento de meios de entretenimento (que
inclui cursos, viagens, entre outros).
10.4.
Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados
Existe um escritório de contingência (People Recovery Site), em que há estações de trabalho que abrangem todas
as áreas críticas das empresas do Grupo UBS sediadas no Brasil, tais como Front-Office, Back-Office, MiddleOffice, Risco, Trading, IT, etc. Essas estações de trabalho possuem ramais gravados (quando necessário) e turrets
para traders. No que tange ao armazenamento eletrônico de dados, a UBS Administradora possui "data centers"
redundantes. Adicionalmente, são realizados testes anuais dos planos de recuperação estabelecidos. Em adição ao
escritório de contingência, os usuários podem solicitar acesso remoto aos sistemas e arquivos para que, em caso
de um cenário real de contingência, seja possível seguir trabalhando.
10.5. Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de
valores mobiliários
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ICVM 558/15
A apuração do risco de liquidez é realizada conforme manual de liquidez adotado pela UBS Administradora. De
acordo com referido manual, os ativos integrantes das carteiras administradas são classificados, para fins de
monitoramento, conforme as seguintes classes de liquidez:
•
•
•
•
•
L1: Instrumentos de altíssima liquidez / liquidez diária: Posições que poderiam ser negociadas diariamente e
sem afetar o preço de mercado.
o
Títulos públicos: Pós-fixados, pré-fixados, indexados à inflação.
o
Instrumentos de money market com instituições financeiras de primeira linha: operações
compromissadas, overnight, CDB's com liquidez diária, etc.
o
Fundos de Investimento Referenciados e de Renda Fixa, com liquidez D+0 e D+1.
L2: Instrumentos de alta liquidez, prazo máximo esperado de negociação de 2 dias a 7 dias
L3: Instrumentos de baixa liquidez, prazo máximo esperado de negociação de 8 dias a 40 dias.
L4: Instrumentos de baixíssima liquidez, prazo esperado de negociação de 41 dias a 100 dias
L5: Instrumentos sem liquidez com esperado de liquidação acima de 100 dias
A área de risco controla a exposição a cada nível de liquidez para cada carteira administrada segundo os
parâmetros relativos à política de investimento da carteira ou do fundo. Este apetite ao risco (denominado pelas
bandas) foi determinado analisando variáveis obtidas pela análise do passivo, onde mesmo em um cenário de
estresse a banda de liquidez comporta os resgates e as concentrações estimadas.
10.6. Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas
de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que
seja administrador ou gestor
Atualmente, apesar do fato de a ICVM 558 autorizar o administrador de carteiras de valores mobiliários (pessoa
jurídica) a atuar na distribuição de cotas de fundo de investimento de que seja gestor, a UBS Administradora ainda
não efetua tal atividade, que é desempenhada por uma instituição terceira devidamente autorizada pela CVM
contratada pelo administrador do fundo.
10.7. Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados
os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução
https://www.ubs.com/global/pt/legalinfo2/brazil/ubs_administradora.html
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ICVM 558/15
11.
Contingências6
11.1. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a
empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando:
a.
b.
principais fatos
valores, bens ou direitos envolvidos
A UBS Administradora atualmente não figura no polo passivo de processos judiciais, administrativos ou arbitrais
que sejam relevantes para os negócios da UBS Administradora.
11.2. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o
diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem
sua reputação profissional, indicando:
a.
b.
principais fatos
De acordo com confirmações obtidas junto aos diretores Paulo Eikievicius Corchaki e Francisco José Levy, não há
condenações judiciais, administrativas ou arbitrais transitadas em julgado prolatadas nos últimos 5 anos em
processos que não estejam sob sigilo em que os mesmos tenham figurado no polo passivo e tenham afetado seus
negócios ou sua reputação profissional.
11.3.
Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores
Não há outras contingências relevantes.
11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos
últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo
passivo, indicando:
a.
b.
principais fatos
Não houve condenações judiciais, administrativas ou arbitrais contra a UBS Administradora nos últimos 5 anos.
11.5. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos
últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela
administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus
negócios ou sua reputação profissional, indicando:
a.
b.
principais fatos
De acordo com confirmações obtidas junto aos diretores Paulo Eikievicius Corchaki e Francisco José Levy, não há
condenações judiciais, administrativas ou arbitrais transitadas em julgado prolatadas nos últimos 5 anos em
processos que não estejam sob sigilo em que os mesmos tenham figurado no polo passivo e tenham afetado seus
negócios ou sua reputação profissional.
outras atividades.
6
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ICVM 558/15
12. Declarações adicionais do diretor
responsável pela administração, atestando:
O diretor responsável pela Administração de Carteiras da UBS Administradora no que tange às atividades de
Administração Fiduciária, Sr. Paulo Eikievicius Corchaki, e o diretor responsável pela Administração de Carteiras da
UBS Administradora no que tange às atividades de gestão de recursos, Sr. Francisco José Levy, atestaram:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
que não estão inabilitados ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e
demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela
Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência
Complementar – PREVIC
que não foram condenados por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato,
“lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a
ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema
financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos
públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação
que não estão impedidos de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e
administrativa
que não estão incluídos no cadastro de serviços de proteção ao crédito
que não estão incluídos em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado
organizado
que não tem contra si títulos levados a protesto
que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreram punição em decorrência de atividade sujeita ao
controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados
– SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC
que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foram acusados em processos administrativos pela CVM, pelo Banco
Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela Superintendência Nacional
de Previdência Complementar – PREVIC
Cópia das declarações assinadas pelos diretores se encontram anexas ao presente Formulário de Referência.
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Formulário de Referência

Transcrição

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