Asset-Management im Wandel

Datum: 09.05.2016
Asset-Management im Wandel
Studie - Für die Real-Estate-Asset-Management-Branche bietet sich bis 2020 erhebliches Wachstumspotenzial. - allerdings vor allem ausserhalb Europas. Anlageverwalter
müssen daher die Effizienz steigern, ergab das aktuelle European Real Estate Asset
Manager Benchmarking Survey von PwC.
Von Kurt Ritz und Marie Seiler, Bilder: kantver/Fotolia; PD
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Treiber des Asset-Management-Marktes: Grenzüberschreitende Investitionsprojekte.
Themen-Nr.: 660.003
Abo-Nr.: 660003
Auflage: 6'773
Argus Ref.: 61507732
Datum: 09.05.2016
Gemäss PwC-Prognosen für das Real- ME-Staaten (Südafrika, Asien, Afrika
Estate-Asset-Management ist in den und Mittlerer Osten) beschränken wird.
kommenden Jahren das Wachstumspo- Der Wachstumstrend, der bis zum Jahr
tenzial in Europa limitiert. Im Zuge des- 2020 anhält, wird primär durch drei Faksen stellen sich wichtige Fragen. Sind toren angetrieben. Zum einen ist es die
die Asset-Manager auf den bevorste- staatliche Förderung der privaten Vor-
henden Strukturwechsel vorbereitet sorge. Zum anderen haben die Zunahme
Investoren und dem ausländischen Immobilienmarkt zu gewährleisten, müs-
sen Asset-Manager in Europa ihre Tätigkeiten schnellstmöglich auf Gebiete
ausserhalb des bewährten Marktes
ausweiten.
Von der Industrie lernen
und haben sie das nötige Rüstzeug, um von vermögenden Privatpersonen in dyUm in einem vermehrt international geim zunehmend globalen Markt zu beste- namischen Schwellenländern und der
prägten Umfeld konkurrenzfähig zu
hen?
Neuantritt von zusätzlichen staatlichen bleiben, müssen alternative Anlage- und
Basierend auf den Erfahrungen aus der Investoren einen Einfluss auf das Ge-
Vermögensverwaltungsunternehmen
ersten Untersuchung, hat PwC im schehen.
Herbst 2015 die zweite European Real
Deutlicher Handlungsbedarf
Estate Asset Manager Benchmarking
Survey 2016 durchgeführt. Wie im letz- Demzufolge ist es wenig überraschend,
ten Jahr gelang es, einen informativen dass auch die Teilnehmer der Befragung
Überblick über die Organisationsstruk- in erster Linie die Globalisierung und
grenzübergreifende Investitionsprojektur im Real Estate-Asset und Fund-Mate als die aktuell wichtigsten Treiber annagement zu schaffen. In der Folge wersehen, um konkurrenzfähig zu bleiben
den die zentralen Erkenntnisse der
und ein konstantes sowie nachhaltiges
Befragung genauer erläutert - es geht
Wachstum zu gewährleisten.
dabei um Themen wie WachstumspoDemgegenüber steht jedoch die Tatsatenzial, Globalisierung oder Effizienzche, dass die Asset-Manager in Europa
steigerung im Immobilienwesen. Es
gemäss der Untersuchung erst am Anwerden auch Aspekte wie Nachhaltigkeit
fang ihrer Reise stehen oder noch gar
und Digitalisierung erklärt.
Das Immobilien -Asset- Management nicht damit begonnen haben. Bei einer
kann ausserhalb von Europa in den kom- genaueren Betrachtung der aktuellen
menden Jahren von einem massiven Situation zeigt sich ein klares Bild: 56
Wachstumspotenzial profitieren. Ge- Prozent der Investitionen wurden im jemäss einer komplementären PwC-Be- weiligen eigenen Land getätigt. Weitere
fragung (Alternative Asset Management 35 Prozent der Anlagen befinden sich
2020: Fast Forward To Centre Stage) innerhalb der Grenzen von Europa. Inwird für den Zeitraum zwischen 2015 terkontinentale Anlagen machen ledigund 2020 mit einer Erhöhung der Inves- lich neun Prozent der gesamten Investitionen im Bereich der alternativen In- titionen aus. Bei den Anlagen ausserhalb
vestments um 15,3 Billionen US-Dollar von Europa sind die Vereinigten Staaten
gerechnet. Diese Entwicklung (Wachs- mit vier und der asiatisch-pazifische
ausEuropa die eigene Effizienz steigern.
In diesem Zusammenhang gilt es, die
institutionelle Qualität beizubehalten
und von Unternehmen im Industriesektor zu lernen. Denn erfolgreiche Industrieunternehmen können schnell ihre
Produktpalette bedürfnisgerecht anpassen oder auf eine Veränderung in der
Produktion reagieren. Dabei werden die
internen Betriebsabläufe nicht beeinträchtigt. Diese Fähigkeiten müssen
sich zunehmend auch Immobilien-Asset-Manager aneignen. Unter dieser
Voraussetzung können sie beispielswei-
se schnell auf Änderungen im Produktportfolio oder Schwankungen der Rendite reagieren.
Die Möglichkeit, gewisse Dienstleistun-
gen einem geeigneten OutsourcingPartner zu überlassen, ist eine weitere
Option zur Effizienzsteigerung. Die Befragung hat gezeigt, dass insbesondere
die Asset-Manager aus Frankreich und
Luxemburg den restlichen europäischen Kollegen weit voraus sind und
überdurchschnittlich viele Teile der
tum der Assets under Management) Raum mit zwei Prozent mit den grössten Wertschöpfungskette outsourcen. In der
wird sich jedoch nicht in den altbewähr- Anteilen vertreten.
ten Märkten abspielen. Die Befragung Die Grafik verdeutlicht den Handlungshat vielmehr gezeigt, dass sich das bedarf, der aktuell besteht. Um den ZuWachstum mehrheitlich auf die SAAA- gang zu den am Wachstum beteiligten
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Grafik ist ersichtlich, welche Dienstleis-
tungen konkret von den Teilnehmern
ausgelagert werden. Keine der Dienstleistungen wird vollständig durch Dritte
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verrichtet. Zudem ist sich die überwie- Spezialsoftware noch eine selbst ent-
gende Mehrheit der Befragten einig, wickelte Software verwendet. Das
dass die Bereiche Facility Management meistgenutzte Programm ist schlicht
und Immobilienbewirtschaftung nicht Microsoft Excel. Im Backoffice wird
zu den Kerntätigkeiten eines Real-Esta- weitgehend eine Standardsoftware verte-Asset-Managers gehören und daher wendet.
ausgelagert werden sollten.
Überraschend wenig weit verbreitet sind
Business Intelligente (BI), Client RelaIm Trend: Digitalisierung
Weiter ergaben die Untersuchungen für tion Management Systems (CRS) und
den zweiten Real Estate Asset Manager Data Warehouses. Die Resultate der BeBenchmarking Survey, dass das Thema fragung können als dringender Weckruf
Nachhaltigkeit weiter an Bedeutung ge- interpretiert werden. Es ist an der Zeit,
winnt. So fördern und unterstützen die mehr Investitionen in die digitale InfraVereinten Nationen beispielsweise die struktur zu tätigen und somit die digita-
PRI-Prinzipien (Prinzipien für verant- len Möglichkeiten im Real Estate Asset
wortungsvolles Investieren). Diese sol- Management auf nationaler und interlen den Schutz der Umwelt, die Erhal- nationaler Ebene zu erweitern.
Die Autoren
tung des sozialen Standards und eine
Kurt Ritz MRICS,
gute Unternehmensführung gewährleisten. Ganze 39 Prozent der Teilnehmer der Befragung haben die Prinzipien
bereits unterzeichnet, weitere 22 Prozent planen, sich in den nächsten zwei
Leiter Deals bei PwC
Jahren zu ihnen zu bekennen. Dies zeigt,
Estate Advisory bei
wie wichtig es ist, sich mit dieser The-
PwC Schweiz
Schweiz
Marie Seiler MRICS,
CFA, Leiterin Real
matik auseinanderzusetzen, und veranschaulicht, dass solche Prinzipien von
Praktikern angenommen werden.
Im Bereich der Digitalisierung steht die
Branche wohl am Anfang einer Trendwende. Die digitalen Möglichkeiten werden weitreichende Veränderungen mit
sich bringen. IT-spezifische Themen wie
beispielsweise Data Mining oder Auto-
mation werden künftig an Bedeutung
gewinnen und einen grossen Einfluss
auf alle Bereiche der Wertschöpfungskette haben. In diesem Zusammenhang
of clients come
from Europe
0/
0
0
of assets under
managements
in Europe
wurde bei der Befragung untersucht,
EstateEuropas RealReat-Estate-
Asset
-Manager stehen
Asset-Manager
stehen
am Anfang ihrer Reise.
welche Software im Front-, Middle- und
Backoffice standardmässig zum Einsatz
kommt. Im Front- und im Middleoffice
wird erstaunlicherweise weder eine
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WURDEN DIE FOLGENDEN IMMOBILIEN-MANAGEMENT-AUFGABEN AUSGELAGERT?
Fund-/Portfotio-Management
Fund-/Portfolio-Management
96%
Investment/Transactions
Investment
/Transactions
82%
Asset-Management
9%
4%
70%
AM/Development
39%
9%
9%
AM/Leasing
Property Management
9%
9%
Facitity Management
Management
Facility
13%
Inhouse Internat
Internatoutsourcing
outsourcing
Inhouse
39%
13%
74%
4%
Partial third party
Full third party
Informationen zur Studie:
arbeitet der grösste Teil der
Tatsache, dass 19 Prozent der 230
European Real Estate
Asset Manager Benchmarking
Befragten (35%1 bei Unternehmen
Milliarden Euro von Schweizer
mit Sitz in Deutschland, gefolgt
Firmen verwaltet werden. Der
Survey 2016
von Luxemburg (26%) und
grösste Anteil wird mit 57 Prozent
Insgesamt konnten 23 der
Frankreich (17%). Neben anderen
führenden Real-Estate-Asset-Ma- Teilnehmern aus diversen
nager für die Befragung gewonnen europäischen Kernmärkten
werden. Die befragten Manager
stammen vier Prozent der
repräsentieren mit mehr als 230
wiederum von Unternehmen mit
Sitz in Deutschland verwaltet.
Die komplette Studie kann
Teilnehmer aus der Schweiz.
kostenlos über den Link http://
Obwohl dieser Anteil gering ist, gilt www.pwc.ch/de/dienstleistungen/
Vermögen einen erheblichen Anteil die Schweiz traditionell als sehr
dealsipublikationen.html ab Mai
des europäischen Marktes. Wie
bedeutsamer Investitionsstandort. bezogen werden.
Milliarden Euro verwaltetem
schon bei der letzten Umfrage
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Dies widerspiegelt sich in der
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