40 13 Grüne Geldanlagen - lang

in Kooperation mit dem Finanzportal biallo.de
Von Max Geißler
40/2013
Umweltfreundliche Geldanlagen
Chancenreich, aber nicht ohne Risiko
Immer mehr Menschen möchten ihr Geld
umweltfreundlich anlegen. Der Markt reagiert auf die wachsende Nachfrage mit
einem ständig steigenden Angebot an
grünen Geldanlagen: Von Sparbüchern
und Sparbriefen über Investmentfonds bis
hin zu Immobilien- und Unternehmensbeteiligungen finden Anleger ein breites Angebot.
Ökosparer teilen allerdings das Leid konventioneller Anleger: Sichere Zinsprodukte
werfen nur sehr geringe Renditen ab;
chancenreiche Anlageformen sind zumeist
mit Risiken behaftet. Das Problem: Viele
Sparer können die Qualität und das Risiko
eines Direktinvestments nicht einschätzen.
Hilfe bieten unabhängige Spezialisten für
nachhaltige Geldanlagen, etwa die Berater
der Agentur Mehr Wert.
1. Sichere Sparanlagen
Verzinsliche Sparprodukte mit grüner
Rendite finden sich nicht nur bei ökologisch und sozial orientierten Geldinstituten
wie der Nürnberger Umweltbank, der Bochumer GLS Bank oder der Ethikbank.
Auch viele Sparkassen sowie Volks- und
Raiffeisenbanken sammeln Spargelder
und vergeben sie als Darlehen an Umweltvorhaben, ethisch-soziale Projekte
oder für ökologische Bauvorhaben.
In der Regel handelt es sich bei diesen
Sparangeboten um Anleihen. Sparkassen
und Genossenschaftsbanken verpacken
sie als Öko- oder Klima-Sparbriefe. Die
Anlegergelder werden Umweltprojekten
als Kredit zur Verfügung gestellt. Sparer
erhalten für das geliehene Geld Zinsen
und am Ende der Laufzeit ihr eingesetztes
Kapital zurück.
Tipp: Bei Ökobanken können Anleger auf
einen Teil der Zinsen verzichten und damit
die ökologischen Absichten der Investoren
unterstützen.
Wermutstropfen: Angebote von Sparkassen und Genossenschaftsbanken sind
regional und zeitlich begrenzt. Bundesweite Banken wie Deutsche Bank, Commerzbank oder ING-Diba offerieren solche Produkte nicht.
Verzinste Sparanlagen von Banken
Anbieter
Produkt
VR-Bank
Altenburger Land
VR-ÖkoSparbuch
Sparkasse
Göttingen
Klimasparbrief
Volksbank
Mönchengladbach
Öko-Sparbrief
Sparform
Laufzeit
Kündigung
Mindestanlage in
Euro
Zinssatz
in Prozent
Besonderheit
Sparbuch
keine
3 Monate
Sparbrief
72 o. 90 Mon.
keine
Sparbrief
2,5 o. 6 Jahre
keine
1
1,28
Infos nur von
Kundenberater
500
1,50 – 1,70
Zinssatz laufzeitabhängig
10.000
0,40 – 1,45
Anlage nur in
5.000 EuroSchritten
www.biallo.de
2
Seite 2
Anbieter
Produkt
PSD Bank Köln
Öko-Sparbrief
Sparbrief
Sparkasse
Koblenz
Klima-Sparbrief
Sparbrief
Sparkasse
Aschaffenburg
EnergieSparkassenbrief
Kreissparkasse
Tübingen
KlimaSparkassenbrief
Kreissparkasse
Augsburg
ÖkoSparkassenbrief
Sparkasse
Schweinfurt
SparkassenbriefSparkassenbrief
Plus
Ethikbank
Sparbrief
GLS Bank
EnergiewendeEnergiewende
Sparbrief
Steyler Bank
Sparbrief
Umweltbank
UmweltSparbrief
Sparform
Laufzeit
Kündigung
Mindestanlage in
Euro
Zinssatz
in Prozent
Besonderheit
Sparbrief
2 Jahre
keine
Sparbrief
5 Jahre
keine
Sparbrief
5 Jahre
keine
Sparbrief
5 Jahre
keine
Sparbrief
4 Jahre
keine
Sparbrief
5 Jahre
keine
Sparbrief
1 – 10 Jahre
Keine
Sparbrief
7 Jahre
Keine
Sparbrief
1 – 8 Jahre
Keine
500
0,60
---
3.000
1,15 – 1,25
Zinssatz nach
Einlagenhöhe
5.000
1,15
---
500
1,55
---
2.500
0,90
---
5.000
1,15
---
2.500
0,20 – 1,25
---
1.000
2,0
---
500
0,35 – 0,80
50 Prozent der
Zinsen fließen
an die SteylerMission
500
1,0 – 2,0
Sparbrief
2 – 25 Jahre
Keine
Quelle: biallo.de, eigene Recherchen;; Stand: Oktober 2013
2. Direktinvestments
Höhere Renditen als verzinste BankanlaBankanl
gen versprechen Direktinvestments in
Wald, Wind und Sonne. Dabei sollten AnA
leger allerdings bedenken, dass sie enten
weder Gläubiger oder Teilhaber, also MiM
tunternehmer, des anvisierten Projekts
werden. Damit sind zum Teil erhebliche
unternehmerische Risiken verbunden, die
bis zum Totalverlust des eingesetzten
Geldes führen können. Außerdem ist das
Kapital meist langfristig gebunden, KündiKünd
gungsmöglichkeit und Weiterverkauf
Weiterverkau der
Beteiligung ist zumeist eingeschränkt.
Hat der Anbieter allerdings seriös geplant
und laufen die Geschäfte nach Plan, so
können Anleger nach einer Untersuchung
der Stiftung Warentest durchaus auf ata
traktive Renditen und Steuervorteile hofho
fen.
Positiv: Anlagen, die mit erneuerbaren
Energien betrieben werden, haben eine
Abnahme- und Preisgarantie von 20 JahJa
ren. Dieser Zeithorizont beschert den Betreibern langfristige Sicherheit und den
Investoren stabile Renditen.
Matthias Winkler, zertifizierter
ertifizierter Berater für
ökologische Geldanlagen aus München rät
Anlegern, den Investor genau unter die
Lupe zu nehmen: „Bei Direktinvestments
kommt es vor allem auf die Expertise des
Anbieters an“. Folgende Punkte sollte man
besonders beachten:
1. Wie lange ist das Kapital
Kapi gebunden?
2. Wie erfahren ist der Anbieter?
3. Kalkuliert er seine Projekte vorsichtig
und kostengünstig?
4. Gibt es feste Abnahmepreise?
www.biallo.de
3
Seite 3
5. Wie realistisch ist der angesetzte VerVe
kaufspreis am Vertragsende?
Stadt Tampere errichtet. Die Laufzeit
des Fonds beträgt nur 7,5 Jahre, die
Mindestbeteiligung 10.000 Euro zuzügzuzü
lich 3,0 Prozent Agio. Die Gesamtausschüttungen sind auf 161 Prozent
prognostiziert, was einer DurchDurc
schnittsrendite vor Steuern von 7,5
Prozent entspricht. Geplanter BaubeBaub
ginn: 2014. Infos unter: gruenegruene
sachwerte.de/Windenergiefonds.
2a. Windparkbeteiligunge
ungen
Zwei Beispiele:
•
•
•
Windpark Töpen: Der Windpark ist
ein Teilabschnitt des größten zusamzusa
menhängenden Windenergieprojekts
in Bayern mit einer Gesamtkapazität
von 60 Megawatt Strom. Die verantveran
wortliche Projektgesellschaft Lacuna
plant die Inbetriebnahme der Anlage
im Herbst 2013. Interessierte
ssierte Anleger
können sich ab 10.000 Euro plus fünf
Prozent Agio an dem geschlossenen
Fonds beteiligen. Pluspunkt: Für EinEi
zahlungen bis Ende Oktober 2013 ere
halten Anleger einen Bonus in Höhe
von einem Prozent der BeteiligungsBeteiligung
summe. Die prognostizierte GesamtGes
ausschüttung summiert sich bei 20
Jahren Laufzeit auf 216 Prozent, die
Rendite nach Steuern beläuft sich auf
3,6 Prozent. Achtung: Der Verkauf der
Anteile ist nur mit Zustimmung der
Fondsgesellschaft möglich. Kontakt:
www.lacuna.de
Ak
in der
Windpark Maßbach: Aktuell
Planungsphase befindet sich der
Windpark Maßbach in Unterfranken.
Die
Münchner
Projektgesellschaft
Green City Energy errichtet dort fünf
Turbinen mit einer Jahresstromleistung
von knapp 30 Millionen Kilowattstunden. Anleger können sich ab 10.000
10.0
Euro an dem Projekt beteiligen. Die
voraussichtliche Kapitalrendite beträgt
aktuell 5,5 Prozent, als Kosten sollen
fünf Prozent Agio anfallen. Green CityCity
Vorstand Jens Mühlhaus verweist auf
eine Neuheit: „Anders als viele WindWin
parkfonds ermöglicht das Projekt
Pr
eine
Laufzeit von nur zehn Jahren.“ InforInfo
mationen: www.greencity--energy.de
Windfonds Finnland: Mit dem WindWin
fonds RE03 investieren Anleger in die
Errichtung und den Betrieb von insgeinsg
samt drei Windparks in
n Finnland. Der
Initiator, die Reconcept
econcept GmbH besitzt
b
15 Jahre Erfahrung mit ErneuerbareErneuerbare
Energie-Projekten.
en. Im ersten Abschnitt
werden vier Turbinen in der Nähe der
2b. Solarparkbeteiligungen
Beispiele:
•
Solar-Anleihe
eihe Leonidas III: Solarfans
erhalten in Kürze die Gelegenheit, eine
Festzinsanleihe des fränkischen EmisEmi
sionshauses Leonidas Associates zu
zeichnen. 5.000 Euro beträgt die MinMi
destbeteiligung bei fünf Prozent Agio.
Anleger profitieren damit von den ErE
trägen dreier Solaranlagen in FrankFran
reich. Die Laufzeit der Anleihe ist mit
acht Jahren sehr überschaubar, die
jährliche Verzinsung beträgt 6,5 ProPr
zent.
Positiv: Der Einspeisetarif von 50
Cent/kWh ist für 20 Jahre garantiert
und passt sich jährlich der Inflation
Inf
an.
Alle Anlagen sind bereits seit 2012 am
Netz. Die Leistungsausbeute für 2013
liegt fast zehn Prozent über Soll. Alle
Anlagen sind umfassend über den ErE
go-Konzern
Konzern
versichert.
Kontakt:
www.leonid-as.com
as.com
•
Solarfonds Deutschland VII: Dieser
Fonds bietet
etet zwei Solarparks in NieNi
dersachsen und Brandenburg mit gag
rantierter Einspeisevergütung von
22,07 Ct/kWh. Beide Parks sind beb
reits in Betrieb. Die Laufzeit beträgt 19
Jahre, die Mindestbeteiligung 10.000
Euro bei 5,0 Prozent Agio. Die GeG
samtausschüttungen
n addieren sich auf
218 Prozent inklusive Rückzahlung der
Einlage.
Positiv: Die Ausschüttungen sind
steuerfrei bis zum Jahr 2023. Die SoS
laranlagen befinden sich – ökologisch
vorbildlich – auf Konversionsflächen,
zum Beispiel einem ehemaligen MiliMil
tärflughafen.
en. Bislang ist kein VeräußeVeräuß
rungserlös in die Ertragsrechnung einei
geflossen. Entscheiden sich die AnleAnl
ger am Laufzeitende für den Verkauf
www.biallo.de
4
Seite 4
der Solarparks, winken weitere ErträErtr
ge.
Kontakt:
gruene
gruenesachwerte.de/Solarfonds
•
•
CFB 180 Solar-Deutschlandportfolio
Deutschlandportfolio
V: Der Solarfonds investiert in acht beb
reits
am
Netz
befindliche
Photovoltaikanlagen in Brandenburg.
Die Laufzeit beträgt zehn Jahre,
Jahre die
Renditeprognose liegt bei 6,4 Prozent.
Anleger können sich ab 10.000 Euro
beteiligen, das Agio beträgt fünf ProPr
zent.
Positiv: Anleger erhalten zehn Jahre
lang steuerfreie Ausschüttungen von
7,5 bis 8,0 Prozent pro Jahr. Der InI
vestor CFB ist sehr erfahren, denn er
realisiert bereits seit 1983 erfolgreich
geschlossene Fonds.
Nachteil: Das Projekt kann nur mit eie
nem hohen Fremdkapitalanteil
dkapitalanteil von 75
Prozent realisiert werden. Infos unter:
www.tapir-geschlossene-fonds.de
fonds.de
Solar-Genussschein
Genussschein saferay: Die
Umweltbank bietet aktuell den börsenbörse
fähigen Genussschein „saferay ProPr
jektportfolio 2013“ an. Emittentin des
Scheins ist die saferay--Gruppe aus
Berlin, welche seit Mitte 2010 PhotoPhot
voltaik-Großkraftwerke
Großkraftwerke plant und ere
richtet. Die Photovoltaikanlagen sind
bereits in Betrieb und speisen grünen
Strom in das öffentliche Netz ein. Das
Papier ist mit einem festen NominalNomina
zins von 4,75 Prozent ausgestattet und
besitzt eine Laufzeit von zehn Jahren
und vier Monaten. Bei Erwerb fallen
1,0 Prozent Gebühr vom Kurswert an.
Achtung: Die Zinsausschüttungen und
Kursgewinne unterliegen der AbgelAbge
tungsteuer. Info:: www.umweltbank.de
2c. Investitionen in Bäume
äume und Holz
•
Beispiele:
Baumsparvertrag: Forest Finance
ermöglicht mit kleinen monatlichen
Sparraten von 33 Euro ein Investment
in ökologische Nutzholzaufforstungen
in Lateinamerika. Mit dem Geld werwe
den jährlich zwölf Bäume in Panama
gepflanzt und bis zur Ernte in 25 JahJa
ren gepflegt. Bei 360 Euro JahresbeiJahresbe
trag können Anleger mit einem Ertrag
zwischen 1.000 und 4.000 Euro rechrec
nen, die mittlere Renditeerwartung
liegt bei sieben Prozent.
Positiv: Der Baumsparvertrag kann
bis Ende September eines jeden JahJa
res gekündigt werden, ansonsten verve
längert er sich automatisch für ein Jahr
und es werden weitere zwölf Bäume
gepflanzt.
Nachteil: Auszahlungen erfolgen jej
weils erst am Laufzeitende nach 25
Jahren. Info: www.forestfinance.de
•
bete
Waldsparbuch: Ab 3.250 Euro beteiligt
man
sich
an
Mischwald
MischwaldAufforstungen von Forest Finance in
Panama. Die Laufzeit beträgt 25 JahJa
re. Der Anbieter garantiert feste RückRüc
kaufswerte ab dem vierten Sparjahr.
Beginnend mit zehn Prozent steigt der
Rückkaufswert nach 13 Jahren auf 100
Prozent und
nd ab dem 23. Jahr auf 200
Prozent. Nach 25 Jahren erfolgt der
Verkauf des Holzes, was Anlegern eie
nen prognostizierten Verkaufsertrag
von 18.500 Euro erbringen soll.
Positiv: Bei Feuerschäden greift bei
Produkten mit 25 Jahren Laufzeit in
den ersten fünf Jahren eine Feuerschutzversicherung.. In den ersten fünf
Jahren greift zudem eine Nachpflanzgarantie..
Nähere
Informationen:
www.forestfinance.de
•
Teakholzpflanzung La Valentina: Die
Schweizer Firma Life Forestry verkauft
neu gepflanzte Teakholzbäume in
Costa
ta Rica. Pro 100 Bäume investieinvesti
ren Anleger 3.700 Euro, ab 300 BäuBä
men sinkt der Preis auf 3.500 Euro.
Laufzeit: 20 Jahre. Danach werden die
Bäume geschlagen und verkauft. Die
prognostizierte Rendite liegt bei einer
mittleren Holzpreissteigerung von drei
Prozent bei etwa sieben Prozent, bei
hoher Preissteigerung von sechs ProPr
zent bei über zehn Prozent.
P
Auszahlungen werden nach zehn, 15 und 20
Jahren vorgenommen.
Positiv: Sollten in den ersten vier JahJa
ren ungewöhnlich viele Bäume sterste
ben, forstet Life Forestry sie unentgeltunentgel
lich
wieder
auf.
Kontakt:
www.lifeforestry.com
.
www.biallo.de
5
Seite 5
3. Offene Investmentfonds
Viele Privatanleger möchten ihr Geld nicht
fest anlegen, sondern flexibel bleiben.
Zahlreiche Fondsgesellschaften haben
deshalb offene Umweltaktienfonds aufgeaufg
legt. Die Wertentwicklung ist vergleichbar
der von konventionellen Aktienfonds.
Den richtigen Fonds zu finden, ist alleralle
dings nicht leicht. Reine Themenfonds
sind spekulativ und werden deshalb von
den Verbraucherzentralen nicht empfohempfo
len. Beispiel: Erneuerbare
erbare Energien. EinEi
schnitte bei der Solarförderung und starke
ausländische Konkurrenz insbesondere
aus China brachten die Kurse der einstieinst
gen deutschen Vorzeigebranche gehörig
unter Druck. Im Ergebnis gingen Fonds für
alternative Energien reihenweise in die
d
Knie. Flaggschiffe wie der SAM Smart
Energy Fund, der BGF New Energy Fund
oder der KBC Eco Alternative Energy stest
hen auf Fünfjahressicht im Minus.
„Privatanleger sollten Risiken streuen“, rät
deshalb Finanzexperte Winkler. Setzt ein
Fonds nur auf eine Branche, sei das AnlaAnl
gerisiko höher, als wenn er in verschiedeverschied
ne Bereiche investiert. Geringere SchwanSchwa
kungsbreiten weisen zum Beispiel breit
angelegte Umweltfonds auf. Schwächelt
eine Branche, können Aktien aus anderen
Bereichen Kursrückgänge abfedern. RaR
tingagenturen adeln Fonds mit überzeuüberze
gendem Investmentansatz und guten ErE
gebnissen mit hohen Ratingnoten, z.B.
vier oder fünf Sternen von Morningstar.
Beispiele für ausgewogen investierende
Nachhaltigkeitsfonds:
•
Öko-Aktienfonds: Der Umweltfonds
ist bereits 22 Jahre am Markt. Die MaM
nager beteiligen sich vorrangig an glogl
balen Ökoleadern, die umweltfreundliumweltfreundl
che Produkte oder Technologien zur
Schadstoffbeseitigung erstellen, naturnatu
nahe Verfahren im GesundheitsGesundheits und
Ernährungssektor entwickeln oder
umweltfreundlich
h Energie erzeugen.
Das Resultat trotz zahlreicher BörsenBörse
krisen: 5,5 Prozent jährlicher WertzuWertz
wachs in den vergangenen zehn JahJa
ren. Mit einer Rendite von plus 36 ProPr
zent in den vergangenen zwölf MonaMon
ten führt er die Einjahrestabelle
„Topfonds Umwelt/Nachhaltigkeit“
Umwelt/Nachha
auf
biallo.de
lo.de mit großem Vorsprung an.
•
Allianz RCM Global Sustainability:
Der Fonds investiert breit in globale
Marktführer, die dezidiert nachhaltige
Geschäftspraktiken verfolgen. Seit
über zehn Jahren am Markt, erreicht er
aktuell eine Fünfjahresrendite
Fünfjah
von 7,4
Prozent. Auf Dreijahressicht beträgt
die Rendite 9,8 Prozent.
•
KBC Eco World: Mit 21 Jahren LaufLau
zeit gehört der Fonds zu den ältesten
Umweltfonds am Markt. Der HauptHaup
zweck besteht darin, den AnteilseigAnteilsei
nern mittels direkter
ekter oder indirekter AnA
lagen in handelbaren Wertpapieren eie
ne möglichst hohe Rendite zu bieten.
Das kommt in angestrebten WertzuWertz
wächsen und Erträgen zum Ausdruck.
So liegt die Fünfjahresrendite bei 7,5
Prozent, die Dreijahresrendite bei 9,8
Prozent.
Umwelt- und Nachhaltigkeitsfonds im Überblick
Anbieter/
Fondsname
Öko-Aktienfonds
Sarasin
Sustainable
Equity - USA P
Meridio - Meridio
Green Balance
ISIN
LU0037079380
Aktueller
Kurs
111,58 €
Wertentwicklung
Regulärer
1 Jahr
Ausgabeaufschlag
36,02 %
5,00 %
LU0526864581
526864581
137,86 $
29,51 %
5,00 %
LU0117185156
83,09 €
28,17 %
5,00 %
www.biallo.de
6
Seite 6
Anbieter/
Fondsname
DKB Zukunftsfonds TNL
Delta Lloyd L
Water & Climate
Fund B
Erste WWF Stock
Umwelt A
DKB Ökofonds
TNL
Sparinvest Ethical
Global Value EUR
R
PARVEST Global
Environment C
Dexia Equ. L
Sustainable
Green Planet C
SUPERIOR 4 Ethik Aktien A
Allianz Global
EcoTrends A EUR
Pioneer Funds Gl.
Ecology A ND
Swisscanto (CH)
Equ. Fund Green
Invest
KBC Eco World C
Allianz Global
Sustainability A
EUR
ISIN
Aktueller
Kurs
Wertentwicklung
Regulärer
1 Jahr
Ausgabeaufschlag
LU0314225409
22,00 €
27,12 %
0,00 %
LU0264990119
6,79 €
26,46 %
5,00 %
AT0000705660
91,64 €
24,66 %
4,00 %
LU0355139220
15,94 €
24,07 %
0,00 %
LU0362355355
0362355355
112,25 €
23,67 %
3,00 %
LU0347711466
127,81 €
22,53 %
5,00 %
LU0304860991
42,08 €
22,45 %
3,50 %
AT0000993043
59,83 €
21,98 %
4,00 %
LU0250028817
88,20 €
21,09 %
5,00 %
LU0271656
LU0271656133
190,93 €
19,99 %
5,00 %
CH0009074300
94,49 SFr.
19,38 %
5,00 %
BE0133741752
611,06 €
19,28 %
3,00 %
LU0158827195
58827195
16,64 €
14,89 %
5,00 %
Quelle: Biallo.de. Stand: 19.09.2013
Ausgewogen investierende Fonds sind alleralle
dings kein Garant für stabile Kurse. Immer
wiederkehrende Börsenturbulenzen verdeutverdeu
lichen, dass ein punktgenauer
genauer AnlagezeitAnlagezei
raum zu empfindlichen Verlusten führen
kann. Wichtig ist, so Anlageexperte Winkler,
„den Anlagehorizont nicht zu kurz zu bemesbeme
sen, um Wertschwankungen ausgleichen und
vom langfristigen Wachstum im Umweltsektor
profitieren zu können“.
Tipp: Mit Stopps-Loss-Marken
Marken sichern AnleAnl
ger Gewinne gegen plötzliche Kurseinbrüche
ab. Die Fondsanteile werden dann automaautom
tisch verkauft, sobald der Kurs unter den vorvo
gegebenen Wert rutscht. Zehn bis fünfzehn
Prozent sollte der Stoppwert unter dem aktuakt
ellen Kurs liegen.
Das „Thema der Woche“ ist ein Service der Verbraucher-Redaktion
Verbraucher Redaktion Biallo & Team GmbH, Bahnhofstraße
25, 86938 Schondorf. Sie können uns erreichen unter [email protected] oder per Telefon: 08192/93379-0.
08192/93379
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