Global Growth Trends Portfolio
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Global Growth Trends Portfolio
왘 FACT SHEET Stand: 31.03.2006 Bewertung durch Standard & Poor’s Fund Management AAA** ACM Global Investments – Global Growth Trends Portfolio Anlageziel und Strategie des Portfolios Das Portfolio strebt durch Investments in ein globales Portfolio von Aktien ein langfristiges Wachstum an. Das Portfolio setzt sich derzeit aus sechs Sub-Portfolios zusammen, die jeweils von einem internen, leitenden Branchenanalysten verwaltet werden. Hierzu zählen derzeit die Sektoren Gesundheitswesen, Investitionsgüter/Infrastruktur, Konsumwachstum, Technologie, Energie und Rohstoffe sowie Finanzdienstleistungen. Auf Basis eines durch Research bestimmten Prozesses der Einzeltitelauswahl, der auf einem Bottom Up-Ansatz beruht, greift jeder Analyst/Verwalter eines Sub-Portfolios auf das hauseigene Research des Investmentmanagers zurück, um die in seinen Branchen besten Unternehmen herauszufiltern. Portfoliostrukturierung Branchengewichtung Energie & natürliche Ressourcen 21% Infrastruktur 14% Finanzen 23% Konsumwachstum 12% Geldnahe Anlagen 4% Kommunikation & Informationstechnologie 13% Gesundheitswesen 13% Ländergewichtung USA 50% Profil* 왘 Sitz: Luxemburg 왘 Auflegungsdatum des 왘 Zeichnungen/Rücknahmen: Täglich 왘 Basiswährung: US-Dollar 왘 Altern. Preisnotierung: Euro 왘 Referenzindex: MSCI World Portfolios: 11.04.1995 (Klasse A) 왘 Geschäftsjahresende: 31. August 왘 Nettovolumen: $5.003,08 Millionen Portfolio Referenzindex‡ 32,3% 33,1% 12,3% 14,7% 2002 Branchengewichtung Finanzen Energieversorgung Energieversorgung Finanzen Finanzen Finanzen Energieversorgung Energieversorgung Investitionsgüter & Infrastruktur Energieversorgung Beteiligung 3,20% 3,10% 2,60% 2,30% 1,90% 1,90% 1,90% 1,80% 1,60% 1,60% 21,90% Unser Unternehmen, unser Ziel Aufbau und Schutz des Anlegervermögens durch: > Ausschließliche Konzentration auf Vermögensverwaltung > Globales, innovatives Research > Prinzipientreue, nach Disziplinen ausgerichtete Investmentprozesse > Kundenorientierte Investmentstrategien > Wettbewerbsfähige Wertentwicklung zu guten Konditionen Klasse A† 15,3% 9,5% 6,7% 6,6% -19,1% -19,9% Die zehn größten Beteiligungen WACHSTUMS - AKTIEN Großbritannien 6% Frankreich 3% Andere 14% Schweiz 8% Wertentwicklung pro Kalenderjahr Die 6 Mitarbeiter umfaßende Portfolio Oversight Group überprüft das Risiko und die Branchengewichtung Michael Baldwin Thomas A. Schmitt Fonds Koordination Energieversorgung & natürliche Ressourcen Norman Fidel Gesundheitswesen Frank Suozzo Finanzen Jane E. Schneirov Infrastruktur Janet Walsh Technologie Gina M. Griffin Konsumwachstum General Electric Nabors Industries Insgesamt Die Antillen Niederl. 3% Geldnahe Anlagen 4% Japan 9% Index‡ 왘 Auftragsannahmezeit bis: 4:00 p.m. US ET Portfoliomanagement-Team Citigroup Halliburton Schlumberger Nomura Securities J.P. Morgan Chase American International Group Noble Energy Petrobras Brasileiro China 3% umgesetzt von unserem wichtigsten Kapital… unseren Mitarbeitern 2003 2004 2005 2006 Bisher Jährliche Gesamtrendite in USD Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die von Alliance Capital bereitgestellten Gesamtertragszahlen umfassen die Veränderung des Nettoinventarwertes und die Reinvestition aller Ausschüttungen, die auf Anteile des Portfolios im dargestellten Zeitraum gezahlt wurden, berücksichtigen jedoch keine Verkaufsgebühren. Wertentwicklungszahlen, die in anderen Währungen als der Basiswährung des Portfolios angegeben werden, werden berechnet durch die Umrechnung des Nettoinventarwertes des Portfolios auf Tagesbasis auf Grundlage des internationalen Devisenkurses in der anderen angebotenen Währung zu jedem Bewertungszeitpunkt. Anteile des Fonds werden nur auf Basis des aktuellen Verkaufsprospekts in Verbindung mit den aktuellsten Jahres- bzw. Halbjahresberichten angeboten. Die Informationen auf dieser Seite dienen lediglich Informationszwecken und dürfen nicht als Empfehlung zum Kauf oder als Empfehlung für Wertpapiere des Portfolios angesehen werden. * Quelle: Alliance Capital. Alle Informationen auf dieser Seite mit Stand zum 31 März 2006. ** Eine Einstufung aus Standard & Poor’s Fund Management stellt keine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten eines Anteils am Portfolio dar, da es keine Meinung über den Marktkurs oder darüber abgibt, ob dieses Portfolio zu einem bestimmten Anleger paßt. Obwohl die Wertentwicklung einer von vielen Faktoren ist, der zu den Ratings beiträgt, ist er für sich selbst noch kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Die Zahlen basieren auf den aktuellen Informationen, die Standard & Poor’s Fund Research vom Portfolio zur Verfügung gestellt werden oder stammen aus Quellen, die Standard & Poor’s Fund Research für verläßlich hält. † Auflegungsdatum: 25.10.1991, Anteilsklassen AX (USD), BX (USD); 24.11.2000, Anteilsklassen B (Euro), I (Euro), C (Euro); 02.02.2000, Anteilsklasse C (USD); 07.06.2000, Anteilsklasse A (Euro); 11.04.1995, Anteilsklasse A (USD); 04.04.1995, Anteilsklasse B (USD); 13.02.1997, Anteilsklasse I (USD). ‡ Der MSCI World-Index ist ein an das freie Umlaufvermögen angepaßter Marktkapitalisierungsindex, der darauf abzielt, die Wertentwicklung der Aktienmärkte der Industriestaaten weltweit zu messen. Mit Stand Dezember 2003 bestand der MSCI World-Index aus den 23 Länderindizes der folgenden Industriestaaten: Australien, Belgien, Dänemark, Deutschland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Großbritannien, Hongkong, Irland, Italien, Japan, Kanada, Neuseeland, die Niederlande, Norwegen, Österreich, Portugal, Schweden, Schweiz, Singapur, Spanien und USA. Ein Anleger kann nicht direkt in einen Index investieren, und dessen Ergebnisse sind kein Hinweis auf die Wertentwicklung eines spezifischen Investments einschließlich eines ACM Funds. Indizes berücksichtigen keine Verkaufsgebühren oder operativen Kosten, die bei einer Anlage in einen Investmentfonds anfallen, wodurch sich die Gesamterträge verringern würden. Weitere Informationen oder eine Kopie des Verkaufsprospekts des Fonds erhalten Sie von Ihrem Finanzberater. FACT SHEET ACMGI – Global Growth Trends Portfolio Stand: 31.03.2006 Durchschnittliche jährliche Erträge† 1 Jahr 3 Jahre Kumulierte Gesamterträge† 5 Jahre 10 Jahre 1 Jahr Seit Auflegung 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Seit Auflegung Klasse A 25,36% 24,52% 7,62% 10,49% 12,55% Klasse A 25,36% 93,05% 44,37% 171,22% 266,00% Klasse A € 34,09 0,88 — -1,81 Klasse A € 34,09 73,40 4,50 — -10,09 20,14 Klasse B 24,11 23,27 6,55 9,40 11,49 Klasse B 24,11 87,33 37,36 145,56 230,46 Klasse B € 32,74 18,94 -0,11 — -3,44 Klasse B € 32,74 68,27 -0,57 — -17,07 Klasse C 24,81 23,96 7,14 — 3,17 Klasse C 24,81 90,50 41,18 — 21,23 Klasse C € 33,50 19,61 0,44 — -2,90 Klasse C € 33,50 71,12 2,20 — -14,58 Klasse I 26,36 25,51 8,49 — 10,66 Klasse I 26,36 97,73 50,27 — 152,04 Klasse I € 35,16 21,10 1,70 — -1,69 Klasse I € 35,16 77,59 8,78 — -8,70 Klasse AX 25,99 25,14 8,17 11,05 13,43 Klasse AX 25,99 95,99 48,08 185,33 516,60 Klasse BX 24,73 23,89 7,08 9,95 12,30 Klasse BX 24,73 90,16 40,79 158,15 433,60 18,02 87,72 36,26 102,19 134,55^ Index ‡ 18,02 23,36 6,38 7,29 8,12^ Index ‡ ^ Die Wertentwicklungszahlen seit Auflegung werden jeweils zum Monatsende nach der Auflegung für die älteste Anteilsklasse ausgewiesen. Informationen zu den Auflegungsdaten finden Sie in den Fußnoten auf Seite 1. Statistische Daten (Klasse A) Alpha Wachstum von 10.000 USD (Klasse A) 3 Jahre 5 Jahre -0,06 0,96 $50.000 Beta 1,06 1,05 R2 0,88 0,94 Sharpe Ratio p.a. 1,78 0,36 11,72 15,10 $20.000 $10.000 Volatilität p.a. Tracking Error 4,08 3,91 Information Ratio 0,09 0,40 Portfolio $35.050 $40.000 $30.000 Referenzindex‡ $23.455 $0 95 NAV zum 31.03.06 NAV (US$) 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 Allgemeine Fondsinformationen NAV (€) Cusip Bloomberg ISIN S&P Klasse A 58,34 48,10 L00215233 ALLGLAI LX LU0057025933 306337 Klasse AX 61,66 — L0167E105 ALLGAXI LX LU0034955152 306338 Klasse B 50,56 41,68 L00215241 ALLGLBI LX LU0057026071 306339 Klasse BX 53,36 — L0167E113 ALLGBXI LX LU0034955236 306340 Klasse C 56,94 46,94 L00215761 ACMGGCI LX LU0102831160 356276 Klasse I 62,86 51,82 L00215258 ALLGBII LX LU0079428008 306341 Veröffentlichung des Nettoinventarwertes in: •Financial Times •Neue Zürcher Zeitung •Dagens Naeringsliv •The Wall Street Journal Europe •Der Standard •Kauppalehti •The Asian Wall Street Journal •La Tribune •IL Sole 24 Ore •Börsen-Zeitung •Handelsblatt •Expansión •Dagens Industri •Oslo Boers Informasjon Risikohinweis Der Anlageertrag und der Wert einer Anlage in das Portfolio werden sich verändern, so wie die Kurse der einzelnen Wertpapiere, in die es investiert, schwanken, so daß Ihre Anteile bei Rückgabe sowohl mehr als auch weniger wert sein können als zum Zeitpunkt ihres Erwerbs. Praktisch alle Mittel des Portfolios werden in Wertpapiere investiert, die in anderen Währungen als dem USD denominiert sind, wodurch diese Schwankungen aufgrund der Veränderungen der internationalen Wechselkurse noch stärker ausfallen können. Ferner besteht die Möglichkeit beträchtlicher Wertschwankungen als Folge verschiedener Faktoren einschließlich politischer und wirtschaftlicher Unsicherheiten in einigen Ländern, in die das Portfolio investieren darf. Obwohl das Portfolio hauptsächlich in Stamm- und andere Aktien investiert, um seine Anlageziele zu erreichen, darf das Portfolio auch Transaktionen in Finanz-Futures und Optionen hierauf, Optionen auf Portfolio-Wertpapiere und Aktienindizes, Devisenoptionen, Terminkontrakte und Forward-Kontrakte an den internationalen Devisenmärkten tätigen. Diese Anlageinstrumente beinhalten Risiken, die sich von denen traditionellerer Investments unterscheiden und in einigen Fällen größer sind. Diese Risiken werden im Verkaufsprospekt des Portfolios ausführlicher beschrieben. Bitte lesen Sie ihn sorgfältig durch, bevor Sie sich für eine Anlage entscheiden. Für die Portfolios besteht darüber hinaus das Risiko eines Rückgangs des Wertes der Basiswährung im Vergleich zu jeder anderen angebotenen Währung, falls die Rückgabe in dieser Währung erfolgt und bevor die Auszahlung der Rücknahmesumme an den Anteilsinhaber erfolgt, der seine Anteile zurückgibt. Diese Risiken werden im Verkaufsprospekt des Portfolios ausführlicher beschrieben. Der Verkauf von Anteilen an ACM Funds kann in einigen Staaten Einschränkungen unterliegen. Insbesondere dürfen Anteile weder direkt noch indirekt in den USA oder US-Bürgern angeboten oder verkauft werden, wie es der Verkaufsprospekt des Fonds erläutert. Weitere Informationen sind auf Wunsch bei der Vertriebsstelle erhältlich. GBGGTFS306GER www.acmfunds.com WACHSTUMS - AKTIEN Falls Sie detailliertere Informationen über ACM Funds einschließlich der Anlagerichtlinien und der Anlagestrategien, der Verkaufsgebühren, der Kosten, Risiken und andere wichtige Faktoren für mögliche Investoren wünschen, so wenden Sie sich bitte für einen aktuellen Verkaufsprospekt an Ihren Anlageberater.