Einzelabschluss der MEDISANA AG 2003
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Einzelabschluss der MEDISANA AG 2003
Einzelabschluss der MEDISANA AG für das Geschäftsjahr 2003 Inhalt 4 Lagebericht der AG 11 Bericht des Aufsichtsrates 14 Bilanz 16 Gewinn- und Verlustrechnung 18 Entwicklung des Anlagevermögens 20 Anhang 29 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 3 Lagebericht der MEDISANA AG Lagebericht der MEDISANA AG Lagebericht bedingungen führten 2003 im deutschen Einzel- Entwicklung bei MEDISANA chend, um angesichts der relativ geringen Mar- der MEDISANA AG, Meckenheim handel zu weiteren Umsatzeinbußen nach einer Den negativen wirtschaftlichen Rahmenbedingun- gen kostendeckend zu wirtschaften. Unsere Ver- für das Geschäftsjahr 2003 bereits überaus enttäuschenden Umsatzentwick- gen konnte sich MEDISANA nicht entziehen. Die triebsmannschaft im Fachhandel haben wir der lung in 2002. Im Berichtszeitraum sank der Einzel- Lage bei MEDISANA hat sich im Berichtszeitraum Situation angepasst und entsprechend reduziert. Konjunktur- und Branchenentwicklung handelsumsatz nominal um 0,9% und real um gegenüber dem Vorjahreszeitraum nicht verbes- Im Jahr 2003 waren fünf eigene Vertriebsmitarbei- Im Jahr 2003 hat sich die Konjunktur in Deutsch- 1,0%. Ursächlich für diese negative Entwicklung sert. Aufgrund der katastrophalen Entwicklung im ter und zwei externe Handelsvertreter für den land nicht entscheidend beleben können. Seit dem der Branche waren neben der schlechten gesamt- Einzelhandel erreichte MEDISANA vor allem in Absatz zuständig. Die überwiegende Betreuung Jahre 2001 befindet sich die deutsche Wirtschaft wirtschaftlichen Lage die Überkapazitäten an Ver- Deutschland nicht die angestrebten Ziele. durch eigenes Vertriebspersonal stellt durch per- in einer Stagnation. Nach einem geringfügigen kaufsflächen im deutschen Einzelhandel und eine gesamtwirtschaftlichen Wachstum in 2001 nach Wegfall des Rabattgesetzes und der Zuga- Die Entwicklung im Fachhandel zienteste Lösung im Vertrieb über den Fachhandel (+0,8%) und 2002 (+0,2%) sank das reale Brutto- beverordnung zu beobachtende weitere Verschär- Unsere Fachhandelsaktivitäten haben besonders dar. inlandsprodukt 2003 um 0,1%. Die Wachstums- fung diesen unter der schwierigen konjunkturellen Lage gelit- schwäche der deutschen Wirtschaft belastete Bedingungen war es dem Einzelhandel nicht mög- ten. Obwohl die von uns in 2002 eingeführte Pla- Die Entwicklung in der Großfläche damit auch 2003 die Konjunktur in ganz Europa. lich, Kostensteigerungen weiterzugeben. Auch tinum-Serie eine hohe Akzeptanz genießt und sich Unsere Aktivitäten im Vertrieb über die Großflä- Die Konsumausgaben der privaten Haushalte blie- das Weihnachtsgeschäft im deutschen Einzelhan- bereits Nachahmer im Markt zeigten, waren die che in Deutschland waren im abgelaufenen ben um 0,2% unter dem Vorjahresniveau. Die del blieb weit hinter den Erwartungen zurück. bis dato erzielten Verkaufszahlen unbefriedigend. Geschäftsjahr im Wesentlichen verantwortlich für staatlichen Konsumausgaben stiegen im selben Diese Entwicklung hat sich auch im Home Health Kunden, welche bisher hochwertiges Sortiments- die Verluste. Die Implementierung unseres Sorti- Zeitraum nur um 0,7%. Diese schwierige gesamt- Care-Markt widergespiegelt. Die Produkte der geschäft betrieben, erwogen entsprechend dem mentes der Marke LIGHTWAVE hat generell gute wirtschaftliche Situation, die steigende Arbeitslo- häuslichen Gesundheitsvorsorge gehören häufig Verbraucherverhalten einen niedrigen Preis als pri- Fortschritte erzielt. Ein voll umfängliches Gesund- senquote sowie die langwierigen Kontroversen nicht zu den Gütern der notwendigen Lebensfüh- märes Mittel ihrer Verkaufsstrategie und konzen- heitssortiment scheint ein vom Handel akzeptiertes über den Umbau der Sozialsysteme in Deutsch- rung und sind deshalb besonders stark von der trierten sich zunehmend auf das Aktionsgeschäft. Konzept zu sein. Allerdings bilden die extrem land führten zu starken Beeinträchtigungen des Kaufzurückhaltung betroffen. Außerdem ist hervor- MEDISANA's Platinum-Serie zeichnet sich durch hohen Aufwendungen für Merchandising einen Konsumklimas. zuheben, dass sich angesichts der angespannten wertvolle Produkte mit hohen Designansprüchen schwerwiegenden Kostenfaktor, so dass wir noch Gegenüber 2002 stieg die Sparquote abermals Konjunkturlage, der Sparneigung und der hohen und hoher Funktionalität aus. Die anhaltende nicht klar davon ausgehen können, dass in diesem auf einen Wert von 10,8%. Flächendeckend war Preissensibilität der deutschen Verbraucher der Sparneigung der Verbraucher war kaum verein- Bereich mittelfristig positive Deckungsbeiträge eine deutliche Kaufzurückhaltung als Folge der all- Trend zu günstigen Massenprodukten auch in bar mit dem Absatz derart hochwertiger Artikel. erreicht werden können. Einen weiteren Bela- gemeinen Verunsicherung der Verbraucher zu 2003 fortsetzte. Damit ergab sich bei hochwerti- An diesem Trend haben wir durch unsere in 2003 stungsfaktor stellt die Retourensituation dar. Die beobachten. Zudem sind die Netto-Einkommen gen innovativen Produkten der Gesundheitsvorsor- neu kreierte Marke HAPPY LIFE partizipieren kön- Entwicklung im Retourenbereich gestaltete sich unter Berücksichtigung der Inflation seit über zehn ge eine spürbare Kaufzurückhaltung. nen. Diese Produktlinie wurde speziell für das Akti- uneinheitlich. Einerseits konnten wir aufgrund ver- Jahren kaum gestiegen und die Beschäftigung onsgeschäft geschaffen. Die hier erreichten besserter Qualitätskontrollen die Retouren von gleichzeitig gesunken. Diese ungünstigen Rahmen- Umsatzvolumina waren jedoch noch nicht ausrei- defekter Ware reduzieren. Auf der anderen Seite 4 des Preiswettbewerbs. Unter sönliche Beratung und hohe Flexibilität die effi- 5 Lagebericht der MEDISANA AG Lagebericht der MEDISANA AG stellten die Retouren aus Lagerbereinigungen der erfreulicher erwies sich die Entwicklung bei unse- Forschung und Entwicklung sehenen Liquidierung der Tochtergesellschaften Großkunden nach wie vor ein Problem dar. Wir ren Tochtergesellschaften in Griechenland, Spa- Der Entwicklungsbereich ist insbesondere im Medisana Far East Ltd., Hongkong und Sanico haben generell noch keine befriedigende Lösung nien und den Beneluxländern. Hier wurden Markt der Gesundheitsvorsorge sehr wichtig. So GmbH, Barsbüttel, hinzuweisen. Zusätzlich wurde für diese Situation gefunden, unter der die gesam- Umsätze und Ergebnisse im Rahmen und teilweise hat sich MEDISANA trotz der wirtschaftlich sehr das Ergebnis durch Abschreibungen auf eigene te Branche leidet. sogar über der Planung erzielt. Vor diesem Hinter- schwierigen Lage bemüht, ständig Verbesserun- Anteile belastet. Positiv haben sich die Lagerbestände entwickelt. grund streben wir in diesen Ländern auch einen gen in der Produktpipeline zu realisieren und neue Diese konnten im abgelaufenen Geschäftsjahr Ausbau der Aktivitäten an, um damit einen Aus- Designs und Produkte zu generieren. Angesichts Vermögens- und Finanzlage erheblich reduziert werden. Zudem haben wir gleich für das schwierige Geschäft in Deutschland der konjunkturellen Situation und der schwierigen Die Bilanzsumme zum 31.12.2003 ist gegenüber Lager-Altbestände in größerem Umfang abgewer- zu etablieren. Im Berichtsjahr haben wir deshalb Wettbewerbsbedingungen wurde vom ursprüngli- dem Vorjahr von 16,2 Mio. EUR auf 13,7 Mio. tet. Die somit vorgenommenen Abschreibungen 40% der Anteile an der MEDISANA Healthcare chen Plan abgesehen Mundhygieneprodukte von EUR gesunken. Bei den Aktiva zeigt sich die bringen Entlastung für zukünftige Bilanzierungen. S.L. Spanien erworben. Diese kamen aus Privatbe- Gimelli in Europa einzuführen. Es konnten aller- Bilanzverkürzung in dem deutlich gesunkenen sitz und wurden für EUR 40.000 erworben über- dings neue Produkte in der Wärmetherapie und Wert der Finanzanlagen, resultierend aus dem Auslandsaktivitäten nommen. zur Behandlung von Heuschnupfen erfolgreich Abgang von 26 % der Anteile an Sanicao Italien Die Entwicklungen unserer Tochtergesellschaften Mit Wirkung zum 31. Dezember 2003 haben wir getestet werden. und Abschreibungen auf die zu liquidierenden in Europa und Übersee hinterließen im Geschäfts- den Anteil an unserem italienischen Tochterunter- jahr ein uneinheitliches, insgesamt aber enttäu- nehmen der Sanico, S.r.l., Cusago, um 26% auf Umsatz- und Ergebnisentwicklung GmbH. Daneben konnte der Bestand an eigenen schendes Bild. Unerwartet schwierig war die jetzt 25% reduziert. Die Anteile wurden an das Wie schon berichtet, hat sich die Umsatzsituation Handelswaren um ca. 1,0 Mio. EUR herunterge- Situation in den USA. Royal Appliance hat auf Management der italienischen Gesellschaft veräu- durch die negativen wirtschaftlichen Rahmenbe- fahren abgebaut werden. Grund eines Gesellschafterwechsels die von uns ßert. Sanico ist es entgegen den Planungen nicht dingungen nicht verbessert. Bei den Passiva hat sich das Eigenkapital durch erworbenen Anteile unserer ehemaligen US-Toch- gelungen, Zugang zu weiteren oder neuen Ver- Insgesamt hat die MEDISANA in 2003 einen den Jahresfehlbetrag von 10,3 Mio. EUR auf 4,5 ter an uns zurück veräußert. Hierdurch erhalten triebswegen aufzubauen. Das bisher voll konsoli- Umsatz von 8,4 Mio. EUR erzielt, nach 8,6 Mio. Mio. EUR vermindert. Trotzdem beträgt die Eigen- wir aber wieder die Möglichkeit das US- Geschäft dierte EUR in 2002. Auch die Margen litten unter den kapitalquote noch 32,7 %. in eigener Regie zu gestalten und weiter aufzu- Geschäftsjahr 2004 als assoziiertes Unternehmen ungünstigen Rahmenbedingungen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bauen. in den Konzernabschluss einbezogen und auch Der Jahresfehlbetrag ist von 3,0 Mio. EUR auf 5,8 sowie die Wechselverbindlichkeiten sind insge- Im europäischen Ausland hat sich insbesondere weiterhin MEDISANA-Produkte in Italien vertrei- Mio. EUR im abgeschlossenen Geschäftsjahr samt um 3,78 Mio. EUR angestiegen, was die das Geschäft in Italien und England entgegen den ben, jedoch nur im Bereich Apotheken und Sani- angestiegen. Hierbei ist jedoch zu beachten, dass angespannte Liquiditätslage der Gesellschaft Prognosen nicht wie geplant entwickelt. Während tätshäuser. insbesondere im Bereich der Vorräte, der Finanz- deutlich aufzeigt widerspiegelt. Tochterunternehmen wird ab dem Gesellschaften Medisana Far East und Sanico die Umsätze von Sanico Italien rückläufig waren, anlagen und der Forderungen gegen Tochterun- brachte auch die von uns im April 2003 übernom- ternehmen erhebliche Bereinigungen vorgenommen mene MEDISANA Healthcare UK Ltd. nicht die werden mussten. Hierbei ist insbesondere auf erwünschten Umsatz- und Ergebnisbeiträge. Als Kosten im Zusammenhang mit der für 2004 vorge- 6 7 Lagebericht der MEDISANA AG Lagebericht der MEDISANA AG Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie der Verkauf bzw. die Schließung von nicht- bereichsübergreifende Kommunikation entgegen. Zudem hat die Die Medisana AG hat gemeinsam Die Anzahl der Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt profitablen Geschäftseinheiten. Speziell die Risi- Zu den Finanzrisiken gehören Währungs-, Zins- mit dem weiteren Gesellschafter, der Beurer betrug 40 (i.V. 39). Im Laufe des Geschäftsjahres ken aus dem Geschäft in der Großfläche haben und Forderungsausfallrisiken sowie Risiken der GmbH & Co. KG, Ulm, beschlossen, die Vertriebs- 2004 hat sich die Mitarbeiterzahl durch die wir noch nicht vollständig unter Kontrolle Finanzierung des operativen Geschäftes. Insbe- aktivitäten über die Sanico GmbH, Barsbüttel, mit Restrukturierungsmaßnahmen und die Verlage- gebracht, haben aber mit der Verbesserung der sondere bei der Sicherstellung einer ausreichen- Wirkung zum 01. April 2004 einzustellen. Auch rung der Unternehmensbereiche Auftragsbearbei- Qualitätskontrolle die Risiken aus Retouren ent- den Finanzierung durch Fremd- und Eigenmittel dieDie Sanico GmbH hat entgegen den ursprüng- tung/Kundenservice und Logistik in die Niederlande scheidend minimieren können. kam es bei MEDISANA zu Engpässen. Zur lichen Erwartungen mit dem Vertrieb über Sani- weiter deutlich verringert. Generell kann man zwischen Markt- , Betriebs- Abwendung dieses Risikos führte MEDISANA tätshäuser im Inland nicht die erhofften Umsatz- und Finanzrisiken unterscheiden. Die Marktrisiken Gespräche mit geeigneten Partnern sowohl aus und Margenbeiträge erbracht. Anstelle von Sani- Verkleinerung des Vorstands und Neube- entstehen durch das konjunkturelle Umfeld, hier der Industrie- als auch der Finanzbranche. co führt das renommierte Unternehmen RUSSKA - setzung im Aufsichtsrat der MEDISANA AG insbesondere das Konsumverhalten der Verbrau- Im Zuge der Kostensenkungs- und Restrukturie- cher. Diesem kann MEDISANA nur durch geeig- Vorgänge besonderer Bedeutung nach 01. April 2004 als Vertriebspartner für den Sani- rungsmaßnahmen kam es zu einer Veränderung nete Kapazitätsanpassungen und ein flexibles Schluss des Geschäftsjahres tätsfachhandel im Vorstand der MEDISANA AG. Im August 2003 Kostenmanagement entgegen steuern. In diesem Die operative Geschäftstätigkeit der MEDISANA MEDISANA Produkten. Weiterhin erwies sich der schied Herr Norbert Schwella aus dem Vorstand Punkt ist es MEDISANA in den letzten Jahren noch FAR EAST Ltd., Hongkong, wurde zum Ende des Abschluss von Lizenzverträgen mit neuen Ver- aus. Herr Rainer H. Behnke führte MEDISANA seit nicht gelungen ausreichende Flexibilität zu gene- Geschäftsjahres 2003 eingestellt. Die Gesell- triebspartnern in der Schweiz und in Irland als dem als Alleinvorstand. rieren, hat aber insbesondere im laufenden Jahr schaft soll zum Ende des Geschäftsjahres 2004 erfreulich. Auf der ordentlichen Hauptversammlung der 2004 zu tiefgreifenderen Gegenmaßnahmen liquidiert werden. Mit Wirkung zum 31. Dezember Angesichts der anhaltenden negativen Geschäfts- MEDISANA AG am 20. August 2003 legte Herr gegriffen. 2003 haben wir den Anteil an unserem italieni- entwicklung der MEDISANA AG auch im Matthias Wulf sein Mandat nieder. Wir danken Weitere Marktrisiken entstehen durch eine Zunah- schen Tochterunternehmen der Sanico, S.r.l., Geschäftsjahr 2004 wurden die bereits laufenden ihm für seine Tätigkeit für das Unternehmen. An me des Wettbewerbsdrucks durch den Markteintritt Cusago, um 26% auf jetzt 25% reduziert. Die Maßnahmen zur Neuausrichtung des Unterneh- seine Stelle wurde Herr Dr. Matthias Hartz berufen. neuer Wettbewerber bzw. durch Produktinnovatio- Anteile wurden an das Management der italieni- mens erheblich forciert. Eine weitere Anpassung nen bestehender Wettbewerber. Hier versucht schen Gesellschaft veräußert. Sanico ist es entge- der Kostenstruktur auf Grund reduzierter Wachs- Risikomanagement MEDISANA stets seine exponierte Stellung durch gen den Planungen nicht gelungen, Zugang zu tumserwartungen wurde durch einen massiven Per- Der entscheidende Baustein unseres Risikomana- Produktinnovationen und Designverbesserungen zu weiteren oder neuen Vertriebswegen aufzubauen. sonalabbau in der Unternehmenszentrale in gements ist ein integriertes Risikocontrolling, wel- erhalten bzw. auszubauen. Das bisher voll konsolidierte Tochterunternehmen Meckenheim und verschiedene Veränderungen in ches uns jederzeit Planabweichungen anzeigt. Die Zu den Betriebsrisiken gehören Risiken des Produk- wird ab dem Geschäftsjahr 2004 als assoziiertes der Organisationsstruktur realisiert. Im Vorstand laufenden Umstrukturierungsmaßnahmen haben tionsausfalls bei Zulieferern, Lieferschwierigkeiten Unternehmen in den Konzernabschluss einbezo- wurde ein Wechsel vollzogen. Herr Rainer H. wir auf Basis unseres Risikomanagements erarbei- und sonstige betriebliche Risikofaktoren. Dem wirkt gen und auch weiterhin MEDISANA-Produkte in Behnke wurde durch den Aufsichtsrat abberufen, tet und implementiert. Hierzu gehörte die Redukti- MEDISANA durch optimierte Material- und Pro- Italien vertreiben, jedoch nur im Bereich Apothe- Herr Ralf Lindner zum neuen Vorstandsvorsitzen- on von margenschwachen Geschäftsbereichen duktflüsse sowie eine effiziente konzernweite und ken und Sanitätshäuser. den und Herr Hubertus Peels zum neuen weiteren 8 Ludwig Bertram GmbH, Laatzen, seit dem den Exklusivvertrieb von 9 Lagebericht der MEDISANA AG Bericht des Aufsichtsrates Mitglied des Vorstands bestellt. Herr Ralf Lindner Herrn Lindner ansässig und vorhandene Flächen Bericht des Aufsichtsrats Wir haben im Jahr 2003 die Arbeiten des Vor- hat sich zudem über eine von ihm kontrollierte können zu erheblich geringeren Kosten genutzt über das Geschäftsjahr 2003 stands überwacht und ihm stets beratend zur Seite Gesellschaft an der MEDISANA AG beteiligt. werden. Die finanzielle Situation der Gesellschaft Der neue Vorstand hat durch verschiedene Maß- ist aktuell jedoch nach wie vor angespannt. Die nahmen sehr schnell und erfolgreich die Zahlungs- Gesellschaft wird im Wesentlichen durch Darlehen fähigkeit des Unternehmens gesichert. So wurde aus dem Kreis der Aktionäre finanziert. Der Fortbe- leider konnte sich unser Unternehmen auch im planung informiert. Dabei standen die Maßnahmen der Bestand an eigenen Anteilen zum Buchwert stand des Unternehmens hängt entscheidend von abgelaufenen Geschäftsjahr nicht den schwieri- zur Umstrukturierung des MEDISANA-Konzerns veräußert, das noch vorhandene genehmigte der weiteren Liquiditätssicherung durch die Aktio- gen Rahmenbedingungen entziehen. Insbesondere stets im Mittelpunkt der Diskussion. Einzelthemen Kapital durch Platzierung zu EUR 1,-- je Aktie voll näre und der erfolgreichen Umsetzung der bereits der für uns entscheidende private Konsum ver- waren auch der Beschluss über den Verkauf von ausgeschöpft und mit einem wesentlichen Gläubi- eingeleiteten Restrukturierungsmaßnahmen ab. zeichnete keine Belebung. Die Sparquote in Anteilen an unserer italienischen Beteiligung Deutschland weist nach wie vor eine steigende Sanico S.R.L., der Rückerwerb unserer Anteile von ger der Gesellschaft ein erheblicher Forderungs- gestanden. In den Sitzungen hat der Vorstand den Sehr geehrte Aktionärinnen, sehr geehrte Aktionäre, Aufsichtsrat über die Geschäftsentwicklung, wichtige Geschäftsvorfälle sowie die Unternehmens- verzicht im Rahmen einer Besserungsabrede Ausblick Tendenz auf historisch hohem Niveau auf. Unser Royal Appliance in den USA, die Finanzierungs- erzielt. Aufgrund der konjunkturell anhaltend schlechten Markt blieb von dieser Konsumzurückhaltung nicht vereinbarung mit Gimelli sowie die Umsetzung Zu den organisatorischen Veränderungen gehört Lage und hier insbesondere der fortdauernden verschont. weiterer Kostensenkungsmaßnahmen. Alle The- insbesondere eine klare Trennung der Zuständig- Konsumzurückhaltung der Verbraucher gehen wir keiten zwischen den beiden neuen Vorstandsmit- auch für 2004 von einem schwierigen Jahr für die Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung war im Gesetz und Satzung obliegenden Beschlüsse gliedern. Herr Lindner wird so das komplette MEDISANA AG aus. Wir sind uns der weiterhin Jahre 2003 in keiner Weise zufriedenstellend. gefasst. Der Aufsichtsrat und hier insbesondere Inlandsgeschäft und das Geschäft in den USA ver- problematischen Situation bewusst aber gleichzei- Nach einer Stabilisierung in 2002 zeigte sich der Aufsichtsratsvorsitzende standen zudem per- antworten, während Herr Peels sämtliche anderen tig von der Werthaltigkeit der MEDISANA Produk- auch vor dem Hintergrund der schwierigen wirt- manent im persönlichen Kontakt mit dem Vorstand, Auslandsaktivitäten steuert. Da Herr Peels als te überzeugt. Ziel für das laufende Geschäftsjahr schaftlichen und politischen Rahmenbedingungen, wobei stets die aktuelle Geschäftsentwicklung und Geschäftsführer der MEDISANA Benelux N.V. im ist nicht eine Steigerung des Umsatzes, sondern dass die bereits in den Jahren 2001 und 2002 Lage der MEDISANA AG erörtert und nach Auslandsgeschäft tätig war während Herr Lindner vielmehr eine konsequente Umsetzung der eingeleiteten Restrukturierungsmaßnahmen noch Lösungsmöglichkeiten für die verschiedenen Pro- als Geschäftsführer der Royal Appliances Interna- beschriebenen Maßnahmen zur Konsolidierung nicht nachhaltig wirksam wurden und bislang die blemstellungen gesucht wurde. tional GmbH besondere Erfolge in Deutschland und Steigerung der Profitabilität der MEDISANA erwünschten Erfolge nicht in ausreichendem Ausschüsse sind auch im Jahre 2003 nicht gebil- und den USA erzielte, macht diese Aufteilung AG. Trotz der erheblichen Beeinträchtigungen in Maße erbracht haben. Es wurden weitere Restruktu- det worden. Schließlich aktualisierte der Aufsichts- Sinn. den letzten Monaten erwarten wir bei einem ver- rierungs- und Kostensenkungsmaßnahmen eingeleitet rat die Entsprechenserklärung gemäß § 161 Zudem ist insbesondere aus Kostengründen ringerten Umsatz ein gegenüber Vorjahr bereits und umgesetzt, welche den MEDISANA-Konzern Aktiengesetz in Verbindung mit dem Deutschen geplant, die verbleibenden Aktivitäten am Unter- erheblich verbessertes Ergebnis und planen schon mittelfristig zu einer nachhaltigen Profitabilität füh- Corporate Governance Kodex. Darüber hinaus nehmenssitz Meckenheim durch einen entspre- für das naheliegende Jahr 2005 neues Umsatz- ren sollen. überwachte der Aufsichtsrat in seinen Sitzungen chenden Beschluss der Hauptversammlung nach wachstum und eine Rückkehr in die Profitabilität. Hilden zu verlagern. Dort sind die Firmen von 10 men wurden ausführlich diskutiert und alle nach die Einhaltung der Regeln des Deutschen Corporate Governance Kodex. 11 Bericht des Aufsichtsrates Bericht des Aufsichtsrates Veränderung im Vorstand Abschlussprüfer in uneingeschränkter Form erteilt. Herr Lindner hat sich als Geschäftsführer der Royal In der Sitzung vom 19. August 2003 haben wir Jahresabschluss und Konzernabschluss sowie die Appliances International GmbH einen Namen die Abberufung von Herrn Norbert Schwella von Lageberichte wurden dem Aufsichtsrat rechtzeitig gemacht, Herr Peels war bereits erfolgreich als seiner Tätigkeit als Vorstandsmitglied beschlossen. vor der bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung Geschäftsführer der MEDISANA Benelux N.V. Die Verkleinerung des Vorstandes geschah im übermittelt und sodann eingehend vom Aufsichts- tätig. Herr Lindner hat sich zudem über eine von Zuge der Restrukturierungsmaßnahmen. Seither rat geprüft. Auf der Bilanzaufsichtsratssitzung wur- ihm kontrollierte Gesellschaft persönlich an der führte der bis dahin als Vorstandsvorsitzende den gemeinsam mit dem Vorstand und den MEDISANA AG beteiligt. agierende Rainer H. Behnke MEDISANA als Abschlussprüfern die Abschlüsse und Lageberich- Alleinvorstand. te erörtert. Der Aufsichtsrat hat hiernach keine Ein- Zur sofortigen Stärkung der Eigenkapitalbasis von wände und stimmt dem Prüfungsergebnis zu. Die MEDISANA wurde das genehmigte Kapital durch Veränderung im Aufsichtsrat Jahresabschlüsse haben wir ohne Einwände gebil- Ausgabe neuer Aktien voll ausgeschöpft; ein Zum 20. August 2003 hat das Aufsichtsratmitglied ligt. Damit ist der Jahresabschluss der MEDISANA Gläubiger der Gesellschaft verzichtete auf sub- Wulf Matthias sein Mandat nieder gelegt. Auf der AG nach §172 Aktiengesetz festgestellt. stantielle Forderungen gegen Besserungsabrede. am 20. August wurde daraufhin Herr Dr. Tiefgreifende Veränderungen im laufen- Die getroffenen Maßnahmen sollen den Fortbe- Matthias Hartz als neues Mitglied in den Aufsichts- den Geschäftsjahr 2004 stand des Unternehmens mit dem Ziel, mittelfristig rat gewählt. Vor dem Hintergrund der veränderten schwierigen ein positives operatives Ergebnis zu erreichen, Marktsituation mussten wir feststellen, dass alle gewährleisten. ordentlichen Hauptversammlung der MEDISANA AG Billigung der Jahresabschlüsse bisher ergriffenen Maßnahmen nicht ausreichten, Die Aktionäre haben auf der Hauptversammlung um einen Fortbestand der Medisana AG zu Ab der ordentlichen Hauptversammlung über das die WARTH & KLEIN G.M.B.H. Wirtschafts- gewährleisten. Geschäftsjahr 2003 scheidet der Aufsichtsrats- prüfungsgesellschaft, Düsseldorf, zum Abschluss- Insbesondere die Ergebnisentwicklung im laufen- vorsitzende Dr. Herbert Groeger aus. prüfer für das Geschäftsjahr 2003 gewählt. den Geschäftsjahr 2004 blieb weit hinter den Entsprechend ihres durch den Aufsichtsrat erteilten Planungen zurück. Umfassende Restrukturierungs- Auftrages haben die Abschlussprüfer den durch maßnahmen wurden eingeleitet. Der Personalbe- den Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und reich wurde massiv reduziert, ein Wechsel im Konzernabschluss nach IAS sowie die Lageberich- Vorstand vorgenommen. Rainer H. Behnke wurde te für das Jahr 2003 geprüft. abberufen, Herr Ralf Lindner zum neuen Vor- Die Prüfung führte zu keinen Beanstandungen. Die standsvorsitzenden, Herr Hubertus Peels als neuer Bestätigungsvermerke für den Jahresabschluss Vorstand ernannt. sowie den Konzernabschluss wurden vom 12 Meckenheim, im Oktober 2004 Der Aufsichtsrat Dr. Herbert Groeger Vorsitzender 13 Bilanz zum 31. Dezember 2003 – AKTIVA Bilanz zum 31. Dezember 2003 – PASSIVA Stand 31.12.2003 Stand 31.12.2002 EUR EUR EUR A. Anlagevermögen I. A. Immaterielle Vermögensgegenstände EUR Anlagevermögen I. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte A. Immaterielle Vermögensgegenstände Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte 923.901,91 Sachanlagen 1. 2. 3. II. Technische Anlagen und Maschinen Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Geleistete Anzahlungen 1. 2. 3. Finanzanlagen 1. 2. 3. 4. III. Anteile an verbundenen Unternehmen Ausleihungen an verbundene Unternehmen Beteiligungen Genossenschaftsanteile 112.562,82 Technische Anlagen und Maschinen Andere Anlagen, Betriebs- und 219.454,75 Geschäftsausstattung Geleistete 12.782,30Anzahlungen B. Umlaufvermögen I. Vorräte 1. 2. Summe Anlagevermögen B. I. Waren Geleistete Anzahlungen Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1. 2. 3. 4. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen gegen verbundene Unternehmen Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht Sonstige Vermögensgegenstände Wertpapiere Eigene Anteile IV. 14 Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten 4.493.328,64 59.994,47 0,00 500,00 EUR EUR EUR A. Eigenkapital I. Gezeichnetes 4.680.000,00 Kapital (Bedingtes 259.572,00 Kapital 4.680.000,00 259.572,00 ) 4.680.000,00 259.572,00 4.680.000,00 259.572,00 ) 1.025.948,07 II. Kapitalrücklage 18.555.013,68 III. Rücklage606.027,00 für eigene Anteile 18.248.199,18 18.555.013,68 912.841,50 606.027,00 IV. Verlustvortrag -13.539.238,88 274.568,29 70.137,95 V. 344.799,87 607.889,44 1.568.882,64 Rückstellungen 14.316,24 1.000.000,00 1. 500,00 Rückstellungen für Pensionen 2. Sonstige Rückstellungen 2.583.698,88 Summe Rückstellungen 3.852.400,66 4.493.328,64 59.994,47 0,00 500,00 18.248.199,18 912.841,50 -10.498.048,75 -13.539.238,88 -10.498.048,75 Jahresfehlbetrag -5.819.270,25 -3.041.190,13 -5.819.270,25 -3.041.190,13 Summe Eigenkapital 4.482.531,55 10.301.801,80 4.482.531,55 10.301.801,80 Rückstellungen 591.942,00 561.000,00 für Pensionen Sonstige996.717,95 1.377.069,86 Rückstellungen 591.942,00 996.717,95 561.000,00 1.377.069,86 1.588.659,95 1.938.069,86 3.570.714,53 2.418.302,88 759.156,42 995.160,65 2.555.492,43 0,00 263.183,20 3.859.550,57 150.777,37 4.010.327,94 1.630.532,82 2.684.143,62 0,00 411.305,75 4.725.982,19 Wertpapiere 606.027,00 C. C. Rechnungsabgrenzungsposten 9.839.153,43 912.841,50 361.422,92 10.010.574,55 B. Rückstellungen 1. 2. 4.553.823,11 Summe Rückstellungen 1.588.659,95 1.938.069,86 6.187.660,62 Verbindlichkeiten C. Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem 2.963.251,57 Jahr: EUR 3.421.867,21 (i. V. EUR 2.220.941,36) 3.859.550,57 69.388,76 150.777,37 2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3.032.640,33 4.010.327,94 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 759.156,42 (i.V. EUR 995.160,65) 1. Verbindlichkeiten 3.570.714,53 gegenüber Kreditinstituten 2.418.302,88 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 3.421.867,21 (i. V. EUR 2.220.941,36) 2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 759.156,42 995.160,65 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 759.156,42 (i.V. EUR 995.160,65) 2.255.064,65 3. Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener 1.630.532,82 Wechsel 1.226.221,97 und der Ausstellung eigener Wechsel 2.684.143,62 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem 204.073,91 Jahr: EUR 2.555.492,43 (i.V. EUR 0,00) 0,00 1.749.837,97 411.305,75 4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 100.000,00 5.435.198,50 (i.V. EUR 41.504,45) 4.725.982,19 3. 5. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten 765.287,60 Summe Umlaufvermögen B. 1. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Eigene Anteile IV. EUR Kapitalrücklage Summe Eigenkapital C. Vorräte Summe Umlaufvermögen Rechnungsabgrenzungsposten 607.889,44 6.187.660,62 1. 2.255.064,65 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 2. 1.226.221,97 Forderungen gegen verbundene Unternehmen 3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein 204.073,91 Beteiligungsverhältnis besteht 4. 1.749.837,97 Sonstige Vermögensgegenstände III. EUR III. Rücklage für eigene Anteile 112.562,82 IV. Verlustvortrag 219.454,75 V.12.782,30 Jahresfehlbetrag 274.568,29 70.137,95 3.852.400,66 5.435.198,50 III. EUR 923.901,91 263.183,20 4.553.823,11 1. 2.963.251,57 Waren 2. Geleistete 69.388,76Anzahlungen II. Stand 31.12.2002 Gezeichnetes Kapital 1.025.948,07 2.583.698,88 3.032.640,33 II. Stand 31.12.2003 (Bedingtes Kapital Umlaufvermögen I. Stand 31.12.2002 Finanzanlagen 1. 1.568.882,64 Anteile an verbundenen Unternehmen 2. Ausleihungen 14.316,24 an verbundene Unternehmen 3. 1.000.000,00 Beteiligungen 4. Genossenschaftsanteile 500,00 Summe Anlagevermögen Stand 31.12.2003 Sachanlagen 344.799,87 III. Stand 31.12.2002 Eigenkapital II. II. Stand 31.12.2003 Sonstige Verbindlichkeiten davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 666.095,55 606.027,00 (i.V. EUR 503.395,53) 912.841,50 davon aus Steuern: EUR 289.378,80 (i.V. EUR 29.906,82) davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 41.413,22 (i.V.765.287,60 EUR 38.035,56) 361.422,92 Summe Verbindlichkeiten 9.839.153,43 10.010.574,55 31.096,34 0,00 31.096,34 0,00 13.722.650,43 16.198.235,17 13.722.650,43 16.198.235,17 Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener Wechsel und der 2.555.492,43 Ausstellung eigener Wechsel 0,00 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 2.555.492,43 (i.V. EUR 0,00) 4. Verbindlichkeiten 100.000,00 gegenüber verbundenen 41.504,45 Unternehmen davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 100.000,00 (i.V. EUR 41.504,45) 100.000,00 41.504,45 5. Sonstige666.095,55 Verbindlichkeiten 503.395,53 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 666.095,55 (i.V. EUR 503.395,53) davon aus Steuern: EUR 289.378,80 (i.V. EUR 29.906,82) davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 41.413,22 (i.V. EUR 38.035,56) 666.095,55 503.395,53 Summe Verbindlichkeiten 7.651.458,93 3.958.363,51 7.651.458,93 3.958.363,51 13.722.650,43 16.198.235,17 13.722.650,43 16.198.235,17 15 Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01.2003 bis zum 31.12.2003 2003 EUR 1. Umsatzerlöse 2. Sonstige betriebliche Erträge 3. Materialaufwand Aufwendungen für bezogene Waren 4. Personalaufwand a) Löhne und Gehälter b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung davon für Altersversorung: EUR 60.541,26 (i.V. EUR 152.179,62) 5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen 2002 EUR EUR 8.385.997,04 8.563.547,30 684.291,11 870.174,80 -7.067.299,31 -7.576.577,98 -1.835.824,08 -1.510.070,22 -349.655,11 -2.185.479,19 -404.392,24 -1.914.462,46 -351.829,74 -333.976,66 -3.915.435,63 -2.821.700,65 7. Erträge aus Beteiligungen davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 166.358,14 (i.V. EUR 534.681,36) 166.358,14 534.681,36 8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge davon aus verbundenen Unternehmen: EUR 132.447,61 (i.V. EUR 147.712,49) 226.250,82 200.226,74 6. Sonstige betriebliche Aufwendungen 9. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens 10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen davon an verbundene Unternehmen: EUR 6.775,36 (i.V. EUR 37.822,26) 11. Jahresfehlbetrag 12. Verlustvortrag 13. Einstellungen / Entnahmen der Kapitalrücklage 14. Entnahmen / Einstellungen der Rücklage für eigene Anteile 15. Bilanzverlust 16 -1.096.587,70 -20.180,00 -665.535,79 -542.922,58 -5.819.270,25 -3.041.190,13 -13.539.238,88 -10.498.048,75 -306.814,50 764.355,50 306.814,50 -764.355,50 -19.358.509,13 -13.539.238,88 17 Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2003 Investor Relations Anschaffungs- und Herstellungskosten A. Abschreibungen Nettowerte Stand 01.01.2003 Zugänge Umbuchungen Abgänge Stand 31.12.2003 Stand 01.01.2003 Zugänge Abgänge Stand 31.12.2003 Stand 31.12.2003 Stand 31.12.2002 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Anlagevermögen I. Immaterielle Vermögensgegenstände Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte II. 1.765,00 0,00 0,00 1.262.302,40 234.589,33 103.811,16 0,00 338.400,49 923.901,91 1.025.948,07 Sachanlagen 1. Technische Anlagen und Maschinen 527.124,39 0,00 10.443,40 0,00 537.567,79 263.941,19 161.063,78 0,00 425.004,97 112.562,82 263.183,20 2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 675.771,39 31.841,26 0,00 18.321,73 689.290,92 401.203,10 86.954,80 18.321,73 469.836,17 219.454,75 274.568,29 70.137,95 0,00 -10.443,40 46.912,25 12.782,30 0,00 0,00 0,00 0,00 12.782,30 70.137,95 1.273.033,73 31.841,26 0,00 65.233,98 1.239.641,01 665.144,29 248.018,58 18.321,73 894.841,14 344.799,87 607.889,44 4.493.328,64 113.110,10 -1.217.447,90 1.266.145,82 2.122.845,02 0,00 553.962,38 0,00 553.962,38 1.568.882,64 4.493.328,64 59.994,47 0,00 0,00 40.565,31 19.429,16 0,00 5.112,92 0,00 5.112,92 14.316,24 59.994,47 0,00 0,00 1.217.447,90 0,00 1.217.447,90 0,00 217.447,90 0,00 217.447,90 1.000.000,00 0,00 500,00 0,00 0,00 0,00 500,00 0,00 0,00 0,00 0,00 500,00 500,00 Summe Finanzanlagen 4.553.823,11 113.110,10 0,00 1.306.711,13 3.360.222,08 0,00 776.523,20 0,00 776.523,20 2.583.698,88 4.553.823,11 Summe Anlagevermögen 7.087.394,24 146.716,36 0,00 1.371.945,11 5.862.165,49 899.733,62 1.128.352,94 18.321,73 2.009.764,83 3.852.400,66 6.187.660,62 3. Geleistete Anzahlungen Summe Sachanlagen III. 18 1.260.537,40 Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 3. Beteiligungen 4. Genossenschaftsanteile 19 Anhang für das Geschäftsjahr 2003 Anhang für das Geschäftsjahr 2003 1. Allgemeine Angaben erfolgt zu Anschaffungskosten oder gemäß § 253 6 %) angesetzt. Bei der Berechnung werden die Mit Datum vom 30.12.2003 wurde der Anteil an Die Gesellschaft ist eine grosse Kapitalgesell- Abs. 2 Satz 3 HGB mit dem niedrigeren beizule- Richttafeln 1998 von Dr. Klaus Heubeck, Köln, Sanico Italien um 26% vermindert. Dieses ent- schaft im Sinne der handelsrechtlichen Vorschrif- genden Wert. Verzinsliche Ausleihungen werden berücksichtigt. spricht einem Buchwertabgang in Höhe von TEUR ten, da sie einen organisierten Markt im Sinne des zum Nennwert angesetzt, unverzinslichen Auslei- Die sonstigen Rückstellungen werden nach den 1.266. Die Sanico Italien wird fortan als Beteili- § 2 Abs.5 WpHG in Anspruch nimmt. hungen liegt der Barwert zugrunde. Grundsätzen vernünftiger kaufmännischer Beurtei- gung ausgewiesen. Aus dem Verkauf ergab sich Der Jahresabschluß zum 31. Dezember 2003 Die Waren werden zu Anschaffungskosten lung für alle erkennbaren Risiken, ungewissen Ver- ein Veräußerungsverlust in Höhe von TEUR 216. wurde entsprechend den Vorschriften des HGB gemäß § 255 Abs. 1 HGB angesetzt. Risiken aus bindlichkeiten und drohenden Verluste aus Eine weitere Wertberichtigung in Höhe von TEUR aufgestellt, die ergänzenden Regelungen des der Überalterung und Ungängigkeit von Waren schwebenden Geschäften gebildet. 217 ergibt sich aus der bis zum Dezember 2008 AktG wurden beachtet. Die Gewinn- und Verlust- sowie Abschläge aus der Niederstbewertung wer- Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rück- gültigen Kaufoption für den Erwerb der restlichen rechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfah- den aktivisch berücksichtigt. Das strenge Niederst- zahlungsbetrag angesetzt. Verbindlichkeiten in 25% der Anteile. ren gegliedert. wertprinzip fremder Währung werden zum historischen Kurs Auf Grund beabsichtigter Liquidation der Tochter- Die Grundsätze der Bilanzierungs- und Bewer- Fremdwährungsbeträgen beachtet. bzw. zum höheren Stichtagskurs umgerechnet. gesellschaften Sanico GmbH, Barsbüttel, und tungsstetigkeit wurden beachtet. Geleistete Anzahlungen werden zum Nennwert wird auch bezüglich Medisana Far East Ltd., Hong Kong, wurden zum angesetzt. Der Bewertung liegt das strenge Nie- 3. Erläuterungen zur Bilanz Bilanzstichtag Abschreibungen in Höhe von TEUR derstwertprinzip bei der Fremdwährungsumrech- 3.1 Anlagevermögen 100 bzw. TEUR 454 vorgenommen. nung zugrunde. Die Entwicklung des Anlagevermögens geht aus Eine Aufstellung des Anteilsbesitzes nach § 285 Die Immateriellen Vermögensgegenstände Forderungen und sonstige Vermögensgegen- dem Anlagespiegel (Anlage I zum Anhang) her- Nr. 11 HGB ist als Anlage II zum Anhang beige- und Sachanlagen sind mit Anschaffungskosten stände sind zum Nennwert angesetzt. Forderun- vor. fügt. angesetzt, vermindert um planmäßige Abschrei- gen in Fremdwährung werden ggf. zum Unter den immateriellen Vermögensgegenständen Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen bungen. niedrigeren Stichtagskurs angesetzt. Erkennbare werden, neben Software, mit TEUR 837 die Rech- beinhalten Wertberichtigungen aus der Liquidati- Beim beweglichen Sachanlagevermögen wurden Einzelrisiken sind durch Wertberichtigungen te an den Marken „Medisana“ und „Lightwave“ on der Sanico GmbH in Höhe von TEUR 5. Zugänge im ersten Halbjahr mit dem vollen und berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird ausgewiesen, die im Rahmen der Verschmelzung Zugänge des zweiten Halbjahres mit dem halben durch eine Pauschalwertberichtigung zu Forderun- der SANTEC im Geschäftsjahr 2001 auf die 3.2 Vorräte Jahressatz linear abgeschrieben. Geringwertige gen Rechnung getragen. Medisana übergegangen sind. Die Vorräte enthalten den Lagerbestand an Wirtschaftsgüter werden im Zugangsjahr gemäß Die eigenen Anteile werden im Rahmen der Die Zugänge bei den Anteilen an verbundenen Waren. Die Bewertung erfolgt unter Berücksichti- § 6 Abs. 2 EStG voll abgeschrieben. Bei der plan- Gruppenbewertung zu den durchschnittlichen Unternehmen betreffen mit TEUR 73 den Kauf von gung der Wertberichtigungen in Höhe von TEUR mäßigen Abschreibung werden für den Ansatz Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren 74,9 % der Anteile an der Medisana Healthcare 131 (i. V. TEUR 262) aufgrund technischer Überal- der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer die Kurswert zum Bilanzstichtag bewertet. UK LTD, London. Außerdem wurden die Anteile an terung und Ungängigkeit von Waren. Nach AfA-Tabellen des Bundesministeriums der Finan- Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Ver- der Medisana Healthcare, Spanien um weitere Abwertung des Bestands auf den niedrigeren Dol- zen zugrunde gelegt. pflichtungen werden nach versicherungsmathema- 40 % zu einem Kaufpreis von TEUR 40 aufge- larkurs zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 101 Die Bewertung des Finanzanlagevermögens tischen Grundsätzen zum Teilwert (Rechnungszinsfuß stockt. (i.V. TEUR 117) waren keine weiteren beschaf- 2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 20 21 Anhang für das Geschäftsjahr 2003 Anhang für das Geschäftsjahr 2003 fungsmarktorientierten Abwertungen notwendig. Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten 3.5 Eigenkapital Absatzmarktorientiert wurden Wertberichtigungen im wesentlichen die Kaufpreisforderung aus dem Das Grundkapital ist in 4.680.000 Stückaktien aus verlustfreier Bewertung in Höhe von TEUR Verkauf der 26 % an Sanico Italien in Höhe von aufgeteilt, die auf den Inhaber lauten. Hiervon 402 (i. v. TEUR 0) durchgeführt. TEUR 1.050. Im übrigen werden insbesondere die wurden 880.000 Aktien im Geschäftsjahr 2002 Aktivwerte der zur Rückdeckung der betrieblichen im Rahmen einer Kapitalerhöhung aus genehmig- Altersversorgung abgeschlossenen Lebensversi- tem Kapital gezeichnet. Das verbleibende geneh- cherungen ausgewiesen. migte Kapital beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 3.3 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 418 (ursprünglich TEUR 1.298) Es bestehen keine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen oder gegen verbundene Unterneh- 3.4 Eigene Anteile Das bedingte Kapital zur Gewährung von Bezugs- men mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Zum 31.12.2002 befanden sich 454.150 Stück rechten an Arbeitnehmer und Mitglieder des Vor- Die Einzelwertberichtigungen auf Forderungen eigene Aktien im Bestand. Am 10.01.2003 wur- stands der Gesellschaft oder eines verbundenen aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich auf den 100.000 eigene Aktien außerbörslich an Unternehmens beträgt TEUR 260. Die erstmalige 3.6 Rückstellungen TEUR 326 (i.V. TEUR 246 ). Pauschalwertberichti- einen Aktionär übertragen. Ausübung war ab 2003 möglich. a) Pensionsrückstellungen gungen wurden in Höhe von TEUR 20 (i.V. TEUR Per 13.01.2003 wurden 85.000 Stück eigene Für die auf der Aktivseite ausgewiesenen eigenen Pensionszusagen und ähnliche Verpflichtungen 40) gebildet. Damit ist allen zum Erstellungszeit- Aktien von Anteile wurde eine Rücklage für eigene Anteile sind durch Rückstellungen abgedeckt. Zur Finan- punkt erkennbaren Risiken der Forderungen aus EUR 157.250 erworben. Der Kauf basiert auf §71 von TEUR 606 gebildet. Die Verminderung gegen- zierung der Pensionsverpflichtungen wurden Lieferungen und Leistungen Rechnung getragen. Abs.1 AktG. über dem Vorjahr in Höhe von TEUR 307 wurde Lebensversicherungen bei der Stuttgarter Lebens- Bei den Forderungen gegen verbundene Unter- Der Bestand an eigenen Aktien zum 31.12.2003 aus den Gewinnrücklagen entnommen und in die versicherung AG sowie bei der Allianz Lebensver- nehmen (TEUR 1.226) handelt es sich in Höhe von von insgesamt 439.150 Stück (nom. EUR Kapitalrücklage zurückgeführt. sicherung-AG abgeschlossen. TEUR 870 um Finanzforderungen. Der übrige 439.150,00) entspricht 9,38 % des Grundkapi- Betrag in Höhe von TEUR 356 betrifft den Liefe- tals. Die Anteile sind mit dem aktuellen Börsenkurs rungs- und Leistungsverkehr. Wertberichtigungen zum Stichtag von EUR 1,38 entsprechend mit EUR auf Forderungen gegen verbundene Unternehmen 606.027,00 bewertet. Auf eigene Anteile wurden entfallen auf Medisana USA mit TEUR 733, auf im Geschäftsjahr Abschreibungen in Höhe von Sanico GmbH mit TEUR 315 und auf Medisana TEUR 320 vorgenommen. Healtcare Spanien in Höhe von TEUR 139. Die am 10.01.2003 übertragenen Aktien wurden Die Forderung gegen Sanico Italien ( TEUR 204) im April 2004 an die Medisana zurückübertra- sind als Forderungen gegen Unternehmen, mit gen. denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, ausgewiesen. 22 außerbörslich zum Kaufpreis b) Sonstige Rückstellungen 01.01.2003 Inanspruch -nahme Auflösung Zuführung 31.12.2003 TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR 509 509 0 586 586 Personalbereich 79 79 0 105 105 Restrukturierung 672 646 26 0 0 Drohverluste 6 6 0 0 0 Prozessrisiken 0 0 0 132 132 111 105 0 167 173 1.377 1.345 26 990 996 Risiken im Warengeschäft Übrige 23 Anhang für das Geschäftsjahr 2003 Anhang für das Geschäftsjahr 2003 Die auf Risiken im Warengeschäft entfallenden in voller Höhe auf Stand By Letter of Credit der Vom Umsatz betreffen TEUR 472 (i.V. TEUR 805) Rückstellungen betreffen Gewährleistungsrisiken Citibank N.A., Hongkong, sowie der HSBC Hong- Umsatzerlöse mit inländischen verbundenen (TEUR 100), ausstehende Rechnungen (TEUR 81), kong. Unternehmen und TEUR 1.818 (i.V. TEUR 1.442) Boni und Rabatte (TEUR 280) sowie ausstehende Verbindlichkeiten in Fremdwährung wurden zum Umsatzerlöse mit ausländischen verbundenen Gutschriften ( TEUR 125 ). Nennwert oder dem höheren Stichtagskurs bewertet. Unternehmen. Die Restrukturierungsrückstellung des Vorjahres Die Verbindlichkeit aus der Annahme gezogener Umsatzerlöse in Fremdwährung wurden zum wurde in Höhe von TEUR 600 in Wertberichtigun- Wechsel in Höhe von TUSD 2.996 wurde zum jeweiligen Tageskurs umgerechnet. gen auf Forderungen gegen verbundene Unter- Bilanzstichtag in TEUR 2.555 umgerechnet. Das nehmen umgegliedert. Vorsichtsprinzip wurde bei der Fremdwährungsum- 4.2 Sonstige betriebliche Erträge Die übrigen Rückstellungen decken Jahresab- rechnung berücksichtigt. Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im schluss- und Prüfungskosten (TEUR 146 ) und Auf- Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen wesentlichen Erträge aus Intercompany-Umlagen sichtsratvergütungen (TEUR 27) ab. Unternehmen betreffen Finanzverbindlichkeiten. von TEUR 296 (i.V. TEUR 0), Erträge aus Kursdiffe- Die Sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Darle- renzen von TEUR 171 (i.V.47), Erträge aus der 3.7 Verbindlichkeiten hen auf Rückdeckungsversicherungen (TEUR Aufstockung der Rückdeckungsversicherung von Die Verbindlichkeiten sind bis auf die Verbindlich- 206), kreditorische Debitoren (TEUR 126), Steuer- TEUR 79 (i.V. 64) sowie Erträge aus der Auflö- keiten gegenüber Kreditinstituten innerhalb eines verbindlichkeiten (TEUR 289) und Verbindlichkei- sung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 26 Jahres fällig. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kre- ten im Rahmen der sozialen Sicherheit (TEUR 41). (i.V. 380). Periodenfremde Erträge aus Lizenzgebühren zu Vorjahren wurden in Höhe von TEUR ditinstituten haben in Höhe von TEUR 3.422 (i.V. TEUR 2.221) eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr. Die Restlaufzeit der übrigen Verbind- 4. Erläuterungen zur Gewinn- und 20 erfasst. Verlustrechnung lichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 4.1 Umsatzerlöse TEUR 149 beträgt weniger als 5 Jahre. Die Umsatzerlöse wurden mit TEUR 5.839 (i.V. 4.3 Sonstige betriebliche Aufwendungen 2003 TEUR 2002 TEUR a) Betriebsaufwendungen 458 391 b) Verwaltungsaufwendungen 378 325 1.215 1.089 d) Versicherungen, Beiträge, sonstige Abgaben 149 159 e) Miete, Raum- und Leasingkosten 298 298 1.417 560 3.915 2.822 der TEUR 5.604) überwiegend im Inland getätigt. Gontard&Metallbank AG i.I. sind durch Pfand- TEUR 3.270 (i.V. TEUR 3.668) betreffen Umsatz- rechte auf 35.243 eigene Aktien der Medisana in erlöse im Ausland. Den Umsätzen stehen Erlös- Höhe von TEUR 49 gesichert. Den Verbindlichkei- schmälerungen in Höhe von TEUR 723 (i.V. TEUR ten gegenüber der Sparkasse Bonn in Höhe von 708) gegenüber. Der Umsatz vor Erlösschmäle- TEUR 502 liegt eine Raumsicherungsübereignung rungen gliedert sich in folgende Tätigkeitsberei- des Warenlagers mit Abtretung der Verkaufsforde- che: Gesundheitskontrolle TEUR 4.516 (i.V.TEUR f) Übrige Aufwendungen rungen zugrunde. Die Verbindlichkeiten gegen- 4.477), Therapie zu Hause TEUR 1.412 (i.V.TEUR über der HSBC in Höhe von TEUR 2.862 basieren 2.987) und Beauty TEUR 3.181 (i.V. TEUR 1.808). Die Verbindlichkeiten gegenüber c) Vertriebsaufwendungen 24 25 Anhang für das Geschäftsjahr 2003 Anhang für das Geschäftsjahr 2003 Die übrigen Aufwendungen enthalten als wesentli- 5. Sonstige Angaben Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen hin- 5.4 Aufsichtsratmitglieder che Posten den Verlust auf der Veräußerung der 5.1 Haftungsverhältnisse und sonstige finan- sichtlich des Mietvertrages für das Büro- und Dr. Herbert Groeger, Lagergebäude sowie von langfristigen Leasingver- Lamprechtshausen/Arnsdorf/Österreich, 26 %-igen Sanico Italien Anteile (TEUR 216) zielle Verpflichtungen sowie Zuführungen zu Einzel- und Pauschalwertbe- Medisana hat als Mehrheitsgesellschafterin der trägen. Daraus ergibt sich für 2003 ein Aufwand Unternehmensberater richtigungen auf Forderungen (TEUR 626). Sanico GmbH, Barsbüttel (kurz: SANICO) unter in Höhe von TEUR 270 (i.V. TEUR 275) und bis (Vorsitzender des Aufsichtsrates) Periodenfremde Aufwendungen sind in Höhe von dem 02. April 2004 eine Rangrücktrittserklärung zum Ende der Laufzeit ein Aufwand von TEUR Weiteres Mandat: TEUR 33 angefallen. Es handelt sich um die Aus- in Höhe von insgesamt EUR 320.000 zur Abwen- 2.245 (i.V. TEUR 2.465). Auf den Zeitraum von Mitglied des Aufsichtsrats der allesklar.com AG, buchung eines im Vorjahr aktivierten Versiche- dung der Überschuldung dieser Gesellschaft mehr als fünf Jahren entfällt der Betrag von TEUR St. Augustin rungsanspruchs. abgegeben. Diese Beträge werden unter den 742 (i.V. TEUR 1.012). Wertberichtigungen auf Forderungen gegen ver- Es bestehen Verpflichtungen aus Bestellobligo zum Wulf Matthias, Königstein/Taunus, 4.4. Erträge aus Beteiligungen bundene Unternehmen sowie als Wertberichtigun- 31.12.2003 in Höhe von TEUR 952 (i.V. TEUR Sprecher des Vorstands der Credit Suisse Hierunter werden Gewinnausschüttungen der gen 504). (Deutschland) AG, Frankfurt a. Main. Sanico s.r.l., Cusago/Italien TEUR 141 (i.V. TEUR Unternehmen ausgewiesen. Mit der Rangrücktritts- 510) Ltd., erklärung ist der aufschiebend bedingte Erlaß der 5.2 Zahl der beschäftigten Arbeitnehmer Heraklion/Griechenland TEUR 25 (i.V.TEUR 25) Forderung für den Fall der Eröffnung oder eines Die Gesellschaft beschäftigte im Jahresdurch- ausgewiesen. Abweises des Insolvenzverfahrens mangels schnitt 30 Angestellte (i.V. 28) und 10 gewerbli- Dr. Matthias Hartz, Hong Kong SAR, Jurist Masse der SANICO verbunden. che Mitarbeiter (i.V. 11). (Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates) und der Medisana Hellas 4.5 Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Ausleihungen an verbundene (Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates) Medisana hat gegenüber SANICO unter dem 14. ausgeschieden am 20.08.2003 seit dem 20.08.2003 März 2003 zudem eine allgemeine Liquiditätszu- 5.3 Vorstand Der Posten umfaßt Abschreibungen auf die zur sage abgegeben, wonach Medisana dafür Sorge Herr Rainer H. Behnke, Wachtberg Liquiditation vorgesehenen Tochtergesellschaften tragen wird, dass der SANICO jederzeit ausrei- (Vorstandsvorsitzender) Medisana Far East (TEUR 454) und Sanico chend liquide Mittel zur Verfügung stehen werden, GmbH (TEUR 105) sowie Wertberichtigungen auf um ihre Zahlungsverpflichtungen erfüllen zu kön- Herr Norbert Schwella, Bonn die restlichen 25% der Anteile an Sanico Italien in nen. (ausgeschieden am 19.08.2003, Finanzvorstand) Höhe von TEUR 217. Als Mehrheitsgesellschafter der Medisana Bene- Zudem sind hier Abschreibungen auf eigene lux hat die Medisana AG unter dem 01. Septem- Die Gesamtbezüge des Vorstandes für das Zur Aufstellung des Anteilsbesitzes verweisen wir Anteile in Höhe von TEUR 320 enthalten. ber 2003 eine Rangrücktrittserklärung in Höhe Geschäftsjahr 2003 betrugen TEUR 273. auf die Anlage II zum Anhang. auf Wertpapiere des Umlaufvermögens Hans J. Müller, Bad Honnef. Die Gesamtbezüge der Aufsichtsratmitglieder betrugen für das Geschäftsjahr 2003 TEUR 26. 5.5 Aufstellung des Anteilsbesitzes von EUR 100.000 abgegeben. Zum Bilanzstichtag bestehen gegen die Medisana Benelux Forde- 5.6 Ergebnisverwendung rungen in Höhe von TEUR 133. Der Vorstand schlägt vor, den Jahresfehlbetrag auf neue Rechnung vorzutragen. 26 27 Anhang für das Geschäftsjahr 2003 5.7 Corporate Governance Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers BESTÄTIGUNGSVERMERK Die nach § 161 AktG geforderte Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex wurde vom Vorstand und Aufsichtsrat abgegeben und den Aktionären zugänglich gemacht. Meckenheim, den 20. Oktober 2004 Medisana AG Der Vorstand 28 Wir haben den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Medisana AG, Meckenheim, für das Geschäftsjahr vom 01.01.2003 bis 31.12.2003 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben. Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, daß Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, daß unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Überzeugung vermittelt der Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Medisana AG, Meckenheim. Der Lagebericht gibt insgesamt eine zutreffende Vorstellung von der Lage der Gesellschaft und stellt die Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar. Düsseldorf, den 21. Oktober 2004 WARTH & KLEIN G.M.B.H. Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dr. Jens W. Brune Wirtschaftsprüfer Dipl.-Volksw. Manfred Salgert Wirtschaftsprüfer 29 MEDISANA AG Eisbachstraße 2 · D - 53340 Meckenheim Telefon +49 (0) 22 25 / 91 96 - 0 · Telefax +49 (0) 22 25 / 91 96 - 26 [email protected] · www.medisana.de