Pictet-Water
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Nur für professionelle Anleger Pictet-Water 15 5 3,1 JAHRE TRACK RECORD äusserst erfahrene Anlageexperten MRD. € verwaltetes Vermögen* Grosses Potenzial für gute Erträge bei Unternehmen der weltweiten Wasserbranche 9 mal so hoher weltweiter Wasserverbrauch wie 1900** * per 31.12.2015; Referenzwährung des Fonds ist der Euro. ** Quelle: FAOSTAT UN und UNESCO & WSSCC, WASH Facts and Figures und Wasseratlas. Pictet-Water WARUM SIE INVESTIEREN SOLLTEN Ausgezeichnetes Wachstumspotenzial Der Fonds zielt darauf ab, langfristig attraktive risikoadjustierte Erträge zu generieren. Der Markt für Wasserdienstleistungen beläuft sich weltweit auf 600 Mrd. US-Dollar und wächst derzeit um 4-6% pro Jahr1 – und bietet Anlegern attraktive Gelegenheiten. Weltweite Diversifikation Wir legen weltweit in Wasserunternehmen und damit verbundene Dienstleistungen an, auch in Schwellenmärkten. Dadurch erhalten Anleger sowohl Zugang zu Industrie- als auch zu Entwicklungsländern, was zur Risikodiversifikation beiträgt. Eine langfristige Anlage Bis 2030 muss jedes Jahr mehr als 1 Billion $ investiert werden, um weltweit eine effiziente Wasser-Infrastruktur zu gewährleisten2 Da die Staaten derzeit finanziell unter Druck stehen, können Privatunternehmen, die fähig sind, den Bedarf an Wasser und damit verbundenen Dienstleistungen zu decken, von der Situation profitieren. Einen starken und globalen Trend nutzen Nur 0,25% des weltweit vorhandenen Wassers sind nutzbar3. Während die Süsswasser-Ressourcen statisch bleiben, steigt die Nachfrage nach Wasser aufgrund von rapidem Bevölkerungswachstum, zunehmendem Wohlstand und Urbanisierung, vor allem in Entwicklungsländern. Bewährter Track Record Wir sind Pioniere der thematischen Wasseranlagen, und die Anleger können sich auf unsere 15-jährige Erfahrung verlassen. Unser Team verwaltet derzeit ein Vermögen von fast 3,1 Mrd. € in diesem Fonds.4 1 Quelle: GWI, Global Water Market 2015 Quelle: OECD 2005/Morgan Stanley/Pictet Asset Management Quelle: UNESCO, 2002 4 per 31.12.2015 2 3 WARUM JETZT INVESTIEREN? Die Weltbevölkerung wird Schätzungen zufolge bis 2050 auf 9 Milliarden ansteigen5 – Urbanisierung und steigende Lebensstandards führen zu höherem Wasserverbrauch pro Person. Ein Gleichgewicht zwischen Wasserangebot und -nachfrage wird schwer zu erreichen sein. Die Auslagerung der Verwaltung und der operativen Bereiche der WasserInfrastruktur gewinnt als Lösung für die Gewährleistung einer effizienten Verwaltung der weltweiten Wasserressourcen an Bedeutung. Dies schafft neue und nachhaltige Gelegenheiten für Unternehmen, die Lösungen in den Bereichen Infrastruktur und Versorgung, Abwasserentsorgung und -aufbereitung bieten. ZIEL DES FONDS VORTEILE DES FONDS ANLEGERTYP Der Fonds zielt auf ein Kapitalwachstum durch Investitionen in Unternehmen ab, die in der Wasserbranche tätig sind, darunter Versorgung, Aufbereitung und Abwassersysteme sowie damit verbundene Sektoren wie Wassersicherheit, Recycling, Klärschlamm und Hochwasserschutz. Wir kombinieren defensive Aktien mit riskanteren Wachstumsaktien und bieten Anlegern so ein attraktives Risiko/Ertragsprofil. Wasser ist ein lebenswichtiger und unersetzbarer Rohstoff, und die Nachfrage kann nur steigen. Zusätzlich zum starken Wachstumspotenzial gewährleistet der Fonds wertvolle regionale Diversifikation. Dieser Fonds eignet sich für Anleger, die langfristiges Wachstum wünschen und bereit sind, ein potenziell höheres Risiko einzugehen. Pictet Asset Management 5 Quelle: U.N., World Population Prospects, FAO, Pictet Asset Management 2 Wasser ist eine grundlegende und lebenswichtige Ressource. Im Zuge des weltweiten Wirtschaftswachstums wird die Nachfrage nach Süsswasser das Angebot in den kommenden Jahren weiterhin deutlich übersteigen. Daher werden grosse Investitionen in die Wasser-Infrastruktur nötig sein, die langfristig aussergewöhnliche Anlagechancen bieten. DR. PHILIPPE ROHNER Senior Investment Manager DAS STÄRKSTE BEVÖLKERUNGSWACHSTUM WERDEN REGIONEN VERZEICHNEN, DIE BEREITS HEUTE UNTER WASSERMANGEL LEIDEN In Schwellenländern wird das Bevölkerungswachstum am stärksten sein, vor allem in Regionen mit knappen Wasservorräten und begrenztem Zugang zu sicherem Trinkwasser und angemessenen sanitären Einrichtungen. Im Jahr 2030 werden voraussichtlich 47% der Weltbevölkerung in wasserarmen Gebieten leben.* Gesamtes Wasserrisiko Niedriges Risiko (0-1) Niedriges bis mittleres Risiko (1-2) Mittleres bis hohes Risiko (2-3) Hohes Risiko (3-4) Extrem hohes Risiko (4-5) Quelle: World Resources Institute, Aqueduct 2015 *UN Water, 7. Oktober 2014 RISIKO/ERTRAGS-PROFIL DES FONDS SEIT GRÜNDUNG RISIKEN DES FONDS • Die in der Vergangenheit erzielte Performance gibt keine Gewähr für deren zukünftige Entwicklung. Wert und Ertrag des Fonds können schwanken, und es ist möglich, dass Sie den anfänglich investierten Betrag nicht zurückerhalten. • Der Fonds kann in Schwellenmärkten anlegen. Anlagen in Schwellenmärkten sind grundsätzlich riskanter und volatiler als Anlagen in Industrieländern. • Die Anlagen werden in Fremdwährungen getätigt und nicht gegen die Referenzwährung des Fonds abgesichert. Somit können Wechselkursschwankungen den Wert der Anlagen beeinflussen. Jahresrendite (*) 10 8 Pictet Water 6 Basiskonsumgüter Gesundheitswesen MSCI AC World Industriewerte MSCI World Grundstoffe Zyklische Energie Versorger Konsumgüter 4 2 0 Finanzwerte -2 Informationsdienste -4 Telekomdienste -6 -8 -10 0 5 10 15 20 25 30 Jährliche Volatilität (%) *Gesamtertrag in EUR – Dividenden reinvestiert Quelle: Pictet Asset Management, FactSet seit Einführung (Jan. 2000 – Dezember 2015) Pictet-Water3 WIE WIR INVESTIEREN ANLAGETHEMA Der Pictet-Water Fonds konzentriert sich ausschliesslich auf Wasser, eine wichtige, aber zunehmend knappe Ressource. Ein Beirat aus Branchenexperten unterstützt das Anlageteam mit seinen Einschätzungen zu globalen Wachstumsindikatoren und dem Ausblick für das Anlagethema. ANLAGEUNIVERSUM 810 ANLAGEFÄHIGES UNIVERSUM 340 ca. Unternehmen ca. Unternehmen (Marktkapitalisierung von 2,1 Bio. €) (Marktkapitalisierung von 460 Mrd. €) Wir analysieren börsennotierte Unternehmen weltweit, um ihr Exposure bei Tätigkeiten in Verbindung mit Wasser zu beurteilen. Es wird ein quantitatives Screening des gesamten Anlageuniversums durchgeführt, um den Wert der relevanten thematischen Tätigkeiten festzulegen. WICHTIGE PRODUKTINFORMATIONEN AUFLEGUNGSDATUM INVESTMENTTEAM Januar 2000 Arnaud Bisschop Simon Gottelier REFERENZINDEX Hans Peter Portner MSCI World Alina Donets Philippe Rohner RECHTSFORM PRODUKTSPEZIALIST Teilfonds der Luxemburger SICAV Pictet Marc-Olivier Buffle FÜR WEITERE INFORMATIONEN www.pictetfunds.com www.pictet.com ENGERE AUSWAHL 120 Aktien PORTFOLIOKONSTRUKTION 50-80 Aktien ca. ca. Die ursprünglichen Portfolio-Gewichtungen basieren auf dem Anteil des Fondsthemas an der Unternehmenstätigkeit und auf Faktoren der Portfoliokonstruktion wie Handelsliquidität und Aktienkursvolatilität. Die Zielgewichtungen des Portfolios entsprechen den ursprünglichen Portfoliogewichtungen unter Einbeziehung der relevanten Branchen- und Unternehmensfaktoren (Managementqualität, Geschäftsmodell, Bewertung). ÜBER PICTET ASSET MANAGEMENT Pictet Asset Management ist ein Spezialist für institutionelle Vermögensverwaltung, der Anlagelösungen und -dienstleistungen weltweit anbietet. Heute verwalten wir ein breites Spektrum von Aktien-, festverzinslichen und alternativen Anlagen sowie Multi-AssetStrategien im Wert von EUR 139 Milliarden. Unser Ziel ist es, langfristige partnerschaftliche Beziehungen mit unseren Kunden aufzubauen und ihre Erwartungen in Bezug auf Performance und Dienstleistungsqualität zu übertreffen. Zu unseren Kunden gehören einige der grössten Pensionskassen, Staatsfonds und Finanzinstitute der Welt. Wir haben weltweit 780 Mitarbeiter in 17 Zweigstellen, darunter 7 Vermögensverwaltungszentren (Genf, Zürich, London, Mailand, Singapur, Tokio und Hongkong). Wir sind Teil der Pictet-Gruppe, die 1805 in Genf gegründet wurde und sich auch auf private Vermögensverwaltung und Asset Services spezialisiert. Die Pictet-Gruppe ist im Privatbesitz von sieben geschäftsführenden Teilhabern und hat mehr als 3700 Mitarbeiter in 26 Geschäftsstellen weltweit. Alle Daten vom 31. Dezember 2015 Disclaimer Nur für professionelle Anleger—Diese Marketing-Unterlage wird von Pictet Asset Management (Europe) SAherausgegeben. Sie ist nicht für die Verteilung an oder die Verwendung durch Personen oder Einheiten bestimmt, die die Staatsangehörigkeit oder den Wohn- oder Geschäftssitz in einem Ort, Staat, Land oder Gerichtskreis haben, in denen eine solche Verteilung, Veröffentlichung, Bereitstellung oder Verwendung gegen Gesetze oder andere Bestimmungen verstösst. Als offizielle Fondspublikationen, die als Grundlage für Anlageentscheidungen dienen, gelten nur die jeweils zuletzt veröffentlichten Fassungen des Verkaufsprospekts, des KIID (Wesentliche Anlegerinformationen), des Reglements, des Jahres- und Halbjahresberichts. Diese werden unter www.pictetfunds.com oder bei Pictet Asset Management (Europe) SA, 15, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg, zur Verfügung gehalten. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen und Daten stellen in keinem Fall ein Kauf- oder Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zur Zeichnung von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Im Übrigen spiegeln die hier wiedergegebenen Informationen, Meinungen und Schätzungen eine Beurteilung zum Veröffentlichungsdatum wider und können ohne besondere Benachrichtigung geändert werden. Pictet Asset Management (Europe) SA bietet keinerlei Gewähr, dass die in dieser Marketing-Unterlage erwähnten Wertpapiere sich für einen bestimmten Investor eignen. Diese Unterlage kann nicht als Ersatz einer unabhängigen Beurteilung dienen. Die steuerliche Behandlung hängt von der Situation der einzelnen Investoren ab und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Jeder Anleger sollte unter Berücksichtigung seiner Anlageziele und seiner finanziellen Lage vor jeder Anlageentscheidung prüfen, ob die Anlage für ihn geeignet ist und er über ausreichende Finanzkenntnisse und Erfahrung dafür verfügt oder ob eine professionelle Beratung erforderlich ist. Der Wert und die Erträge der in dieser Unterlage erwähnten Wertpapiere und Finanzinstrumente können sinken oder steigen. Folglich laufen Anleger die Gefahr, dass sie weniger zurück erhalten, als sie ursprünglich investiert haben. Risikofaktoren werden im Fondsprospekt aufgeführt und in dieser Unterlage nicht vollständig wiedergegeben. In der Vergangenheit erzielte Resultate geben keine zuverlässigen Anhaltspunkte über die zukünftige Entwicklung. Bei der Zeichnung oder Rücknahme belastete Provisionen/Kommissionen und Gebühren sind nicht in der Performance enthalten. Diese Marketing-Unterlagen sind kein Ersatz für die vollständigen Fondsunterlagen und Informationen, die Investoren von ihren Vermittlern für Anlagen im in dieser Unterlage erwähnten Fonds erhalten müssen. © Copyright 2016 Pictet – Ausgegeben im März 2016. Pictet-Water4