Schroder International Selection Fund Emerging Europe
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Setembro 2016 Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016 www.schroders.pt Schroder International Selection Fund Emerging Europe Acções A Acc Objectivo e Política de Investimento Data de lançamento do Fundo 28 Janeiro 2000 Proporcionar a valorização do capital através, principalmente, do investimento em acções e títulos relacionados com acções de empresas da Europa Central e de Leste, incluindo os mercados da antiga União Soviética e os mercados emergentes do Mediterrâneo. A carteira pode, até certo ponto, procurar exposição aos mercados do Norte de África e do Médio Oriente. Dimensão do Fundo (milhões) EUR 432,8 Determinação do Risco Preço das acções no final do mês (EUR) 22,69 O capital não é garantido. Para aceder aos mercados restritos, o fundo pode investir em produtos estruturados. Caso a contraparte entre em incumprimento, o valor destes produtos estruturados pode ser nulo. Os investimentos denominados numa moeda diferente da moeda da classe de acções poderão não ser cobertos. Os movimentos de mercado entre estas moedas terão impacto sobre a classe de acções. No caso do fundo (ou o gestor) deter uma percentagem significativa das acções de uma ou mais empresas, poderá ser difícil vender essas acções rapidamente. Poderá afectar o valor do fundo e, em condições extremas de mercado, a sua capacidade de responder aos pedidos de resgate quando solicitados. O Fundo não cobrirá o seu risco de mercado num ciclo descendente. O valor do fundo mover-se-á de forma similar aos mercados. O fundo pode deter grandes posições num investimento específico e, caso o mercado decline ou o emitente entre em incumprimento, o fundo será afectado negativamente. Os mercados emergentes estarão, de modo geral, sujeitos a um maior risco político, jurídico, de contraparte e operacional. Os mercados de acções emergentes poderão ser mais voláteis do que os mercados de acções das economias já estabelecidas. Os investimentos em moeda estrangeira implicam riscos cambiais. Número total de aplicações 48 Índice de referência MSCI Emerging Markets Europe 10/40 Net (TR) Gestor do fundo Rollo Roscow & Mohsin Memon Análise do Desempenho Fundo gerido desde 01 Novembro 2014 Rendibilidade (%) Fundo Rendimento de distribuição 1,66 % Índice de referência 3 anos anualizados 5 anos anualizados 14,5 0,4 2,9 3,5 -4,5 -2,7 Rendibilidade (%) Estatísticas Essenciais em 3 anos 30,0 Fundo Índice de referência 23,5 23,8 Alpha (%) 5,2 --- 10,0 Beta 0,9 --- 0,0 Rácio de Informação 0,7 --- Rácio Sharpe 0,0 -0,2 Ex-Ante Tracking Error (%) 5,5 --- Volatilidade anual (%) 1 ano 20,0 -10,0 -20,0 As relações anteriores são baseadas nos dados de desempenho com diferentes preços de compra. -30,0 Ago 2011 Rácios Financeiros Fundo Índice de referência As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto negativas como positivas. Fundo Índice de referência 1,2 0,9 PER (preço/resultados) 12,2 10,5 PER previsto 11,2 9,6 ROE (rentabilidade dos capitais próprios) (%) 13,8 13,5 2,6 3,5 20,1 14,3 P/B (preço/valor contabilístico) Dividend Yield (dividendo/preço) (%) Crescimento dos Resultados últimos 3 anos (%) Estes rácios financeiros referem-se à média das aplicações em acções contidas respectivamente na carteira do fundo e no índice de referência (se mencionado). A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar. http://SISF-Emerging-Europe-A-Acc-FMR-PTPT Mai 2012 Jan 2013 Set 2013 Mai 2014 Jan 2015 Set 2015 Mai 2016 A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid). Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer comissões de desempenho aplicáveis. Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice. Fonte: Schroders Em Julho de 2007, o índice de referência foi alterado de MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR) para MSCI Emerging Europe 10/40 Net (TR). Em Fevereiro de 2004, o índice de referência foi alterado de MSCI Emerging Europe (Ex Grécia) para MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR). Em Maio de 2001, o índice de referência MSCI Emerging Europe (Grécia com peso de 50%) foi alterado para MSCI Emerging Europe (Ex Grécia). O desempenho de anteriores índices foi anexado ao novo índice. Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71 Schroder International Selection Fund Emerging Europe Dez Maiores Aplicações Análise de títulos Sector NAV (em %) 1. Sberbank of Russia Finanças 10,0 2. Lukoil Energia 9,3 3. Akbank Finanças 4,3 4. MMC Norilsk Nickel Materiais 4,1 5. Rosneft Energia 4,0 6. X5 Retail Group Bens de Consumo Corrente 3,9 7. NovaTek Energia 3,8 8. OTP Bank Finanças 3,7 9. Magnit Bens de Consumo Corrente 3,4 10. TCS Group Holding Finanças 2,4 Total Sobreponderações Os dados relativos às sobreponderações e subponderações são baseados na exposição do fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente. (%) Subponderações X5 Retail Group 3,9 Gazprom TCS Group Holding 2,4 Tatneft Akbank 2,1 Surgutneftegaz Lukoil 2,1 Turkiye Garanti Bankasi Banca Transilvania Composição da Carteira (%) 2,0 PKO Bank Polski Índice de referência Os Ativos Líquidos contêm liquidez, depósitos e instrumentos do mercado monetário com maturidades até 397 dias, que respetivamente não fazem parte do objetivo e política principal do investimento. O compromisso associado aos contratos de futuros sobre o índice de acções, caso exista, é deduzido da liquidez. Fonte: Schroders 16,1 Materiais Bens de Consumo de Luxo Serviços de Telecomunicações Tecnologias da Informação Indústria Serviços Públicos Saúde Propriedade Imobiliária Produtos Derivados Ativos Líquidos Informação Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Tel: (352) 341 342 212 Fax: (352) 341 342 342 Para sua segurança, as comunicações podem ser gravadas ou monitorizadas. 1,1 -2,2 >=1000<2000 milhões -2,2 >=2000<5000 milhões 13,5 >=5000 milhões 58,4 Não classificado 3,1 7,6 País 39,2 34,3 Finanças Bens de Consumo Corrente (%) -2,6 <500 milhões -2,6 >=500<1000 milhões Sector 16,8 18,1 Turquia 33,0 Polónia 12,2 7,2 7,1 8,7 6,6 4,2 3,2 5,8 3,1 0,0 2,9 2,0 1,3 3,2 1,0 1,1 0,0 0,7 - 0,0 0,0 1,7 0,0 SEDOL Bloomberg Reuters ISIN Moeda de Denominação Frequência das Transacções 52,1 53,6 Federação russa 21,7 Energia Fundo (%) Divisão por -5,9 Capitalização Bolsista 48,8 Grécia Hungria Roménia Geórgia Estados Unidos Reino Unido Alemanha Áustria Cazaquistão República Checa Produtos Derivados Ativos Líquidos Capitalização 5883972 SCHEMAA:LX LU0106817157.LUF LU0106817157 EUR Diária (13:00 CET) 8,3 16,7 4,9 5,1 4,6 4,3 2,0 0,0 1,8 0,0 1,6 0,0 1,6 0,0 1,4 0,0 1,2 0,0 1,1 0,0 0,9 2,2 - 0,0 0,0 1,7 0,0 Distribuição 5882708 SCHEMAI:LX LU0106820458.LUF LU0106820458 Encargos Atuais (últimos disponíveis) 1,96 % Montante Mínimo do Investimento EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode ser dispensado por decisão dos Administradores. Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os dados de terceiros. O Prospeto e/ou www.schroders.lu contêm exonerações de responsabilidade adicionais aplicáveis aos dados de terceiros. O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder International Selection Fund ("a Sociedade"). A subscrição e a emissão de ações só serão aceites com base nas condições particulares de comercialização que estabelecem as condições aplicáveis à comercialização da Sociedade em Portugal, bem como nos documentos constitutivos atualizados da Sociedade, nomeadamente no prospeto e nas informações fundamentais destinadas aos investidores. Os documentos constitutivos da Sociedade, designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., por correio (5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Luxembourg), através da internet (www.schroders.pt ) ou junto das entidades colocadoras autorizadas. A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco. No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt
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