Schroder International Selection Fund Emerging Europe

Setembro 2016
Todos os dados em 31 Agosto 2016
Schroder International Selection Fund
Emerging Europe
Acções A1 Acc USD
Objetivo e política de investimento
Data de lançamento do fundo
28 Janeiro 2000
Proporcionar a valorização do capital, principalmente através do investimento em ações e títulos relacionados com
ações de empresas da Europa Central e do Leste, incluindo os mercados da antiga União Soviética e os
mercados emergentes do Mediterrâneo. O portfólio pode, até certo ponto, procurar exposição aos mercados do
Norte da África e do Médio Oriente.
Tamanho do fundo (Milhão)
EUR 432,8
Considerações sobre o risco
Preço da ação ao fim do mês (USD)
23,91
O principal não é garantido. Para ter acesso a mercados restritos, o fundo pode investir em produtos estruturados.
Na eventualidade de inadimplência da contraparte, o valor desses produtos estruturados poderá ser nulo. Os
investimentos denominados em uma moeda que não a da classe de cotas podem não contar com hedging. Os
movimentos do mercado entre essas moedas terão um impacto da classe de cotas. Quando o fundo (ou o gestor)
detém uma porcentagem expressiva das cotas de uma ou mais empresas, poderá ser difícil vender essas cotas
com rapidez. Poderá afetar o valor do fundo e, em condições de mercado extremas, sua capacidade de atender a
pedidos de resgate sob demanda. O Fundo não protege contra seu risco de mercado em um ciclo de baixa. O
valor do fundo oscilará de forma similar aos mercados. O fundo poderá manter posições consideráveis em um
investimento específico e, se o mercado sofrer queda ou houver inadimplência do emissor, o fundo será
prejudicado. Os mercados emergentes em geral ficarão sujeitos a um risco político, legal, operacional e de
contraparte maior. Os mercados emergentes podem ser mais voláteis que os mercados acionários de economias
bem estabelecidas. Investimentos em moedas estrangeiras envolvem risco cambial.
Número total de aplicações
48
Índice de referência
MSCI Emerging Markets Europe 10/40
Net (TR)
Gestor do fundo
Rollo Roscow & Mohsin Memon
Análise do Desempenho
Fundo gerido desde
01 Novembro 2014
Rendimento de distribuição
1,02 %
Estatísticas Essenciais em 3 anos
Fundo
Volatilidade anual (%)
1 mês
3 meses
6 meses
Desde o
início do
ano
1 ano
3 anos
5 anos
Fundo
3,6
3,5
20,4
16,9
13,0
-16,0
-13,2
-8,9
Índice de referência
1,8
2,4
15,1
13,3
2,8
-26,5
-32,6
-26,2
2013
2012
2011
Rentabilidade
(%)
Desempenho Anual (%)
Índice de
referência
Fundo
Índice de referência
23,1
23,6
Alfa (%)
4,0
---
Rentabilidade (%)
Beta
0,9
---
20,0
Rácio de Informação
0,6
---
10,0
-0,3
-0,4
5,5
---
Índice de Sharpe
Ex-Ante Tracking Error (%)
Rácios Financeiros
-30,0
1,2
0,9
PER (preço/resultados)
12,2
10,5
PER previsto
11,2
9,6
ROE (rentabilidade dos
capitais próprios) (%)
13,8
13,5
2,6
3,5
20,1
14,3
Preço/Valor Contabilístico
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos
Resultados últimos 3 anos
(%)
Esses múltiplos financeiros referem-se à média das
participações contidas na carteira do fundo e do
Benchmark (quando mencionado), respectivamente.
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
http://SISF-Emerging-Europe-USD-A1-Acc-FMR-LAPT
2014
-9,4
-28,6
4,9
30,3
-23,1
-14,7
-29,5
-4,4
27,4
-24,5
0,0
-20,0
Índice de
referência
2015
-10,0
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Fundo
10 anos
-40,0
-50,0
Ago 2011
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Fundo
Índice de referência
O desempenho anterior não é um indicador confiável dos resultados futuros. O valor das ações e a renda
podem cair ou crescer e os investidores podem não receber a quantidade originalmente investida.
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de qualquer comissão
por desempenho, segundo corresponda.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
Fonte: Schroders
Em Julho de 2007, o índice de referência foi alterado de MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR) para MSCI
Emerging Europe 10/40 Net (TR). Em Fevereiro de 2004, o índice de referência foi alterado de MSCI Emerging
Europe (Ex Grécia) para MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR). Em Maio de 2001, o índice de referência MSCI
Emerging Europe (Grécia com peso de 50%) foi alterado para MSCI Emerging Europe (Ex Grécia). O
desempenho de anteriores índices foi anexado ao novo índice.
Schroder International Selection Fund Emerging Europe
Dez maiores aplicações
Análise de títulos
Setor
% VPL
1. Sberbank of Russia
Finanças
2. Lukoil
Energia
9,3
3. Akbank
Finanças
4,3
4. MMC Norilsk Nickel
Materiais
4,1
5. Rosneft
Energia
4,0
6. X5 Retail Group
Produtos de 1a. necessidade
3,9
7. NovaTek
Energia
3,8
8. OTP Bank
Finanças
3,7
9. Magnit
Produtos de 1a. necessidade
3,4
10. TCS Group Holding
10,0
Finanças
2,4
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
(%) Subponderações
X5 Retail Group
3,9 Gazprom
TCS Group Holding
2,4 Tatneft
Akbank
2,1 Surgutneftegaz
Lukoil
2,1 Turkiye Garanti Bankasi
Banca Transilvania
Alocação de ativo
(%)
2,0 PKO Bank Polski
Materiais
Índice de
referência
Os ativos líquidos incluem dinheiro,
depósitos e instrumentos do mercado de
dinheiro com vencimento máximo de 397
dias. Nenhum deles faz parte do objetivo
nem da política dos principais
investimentos previstos. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso exista, é
deduzido da liquidez. Fonte: Schroders
Bens de Consumo Opcionais
Serviços de Telecomunicações
Tecnologia da Informação
Indústria
Serviços Públicos
Saúde
Imóveis
Derivados
Ativos líquidos
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pela sua segurança, as conversas podem ser
gravadas ou monitoradas.
16,1
1,1
-2,2 >=1000<2000 milhões
-2,2 >=2000<5000 milhões
13,5
>=5000 milhões
58,4
Não classificado
3,1
7,6
País
39,2
34,3
Finanças
Produtos de 1a. necessidade
(%)
-2,6 <500 milhões
-2,6 >=500<1000 milhões
Setor
16,8
18,1
Turquia
33,0
Polônia
12,2
7,2
7,1
8,7
6,6
4,2
3,2
5,8
3,1
0,0
2,9
2,0
1,3
3,2
1,0
1,1
0,0
0,7
- 0,0
0,0
1,7
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
CUSIP
Moeda base
Frequência das Transacções
52,1
53,6
Federação russa
21,7
Energia
Fundo
(%) Divisão por
-5,9 Capitalização Bolsista
48,8
Grécia
Hungria
Romênia
Geórgia
Estados Unidos
Reino Unido
Alemanha
Áustria
Cazaquistão
República Tcheca
Derivados
Ativos líquidos
8,3
16,7
4,9
5,1
4,6
4,3
2,0
0,0
1,8
0,0
1,6
0,0
1,6
0,0
1,4
0,0
1,2
0,0
1,1
0,0
0,9
2,2
- 0,0
0,0
1,7
0,0
Capitalização
B1319G5
SCEEA1A:LX
LU0251572144.LUF
LU0251572144
L81462530
EUR
Diária (13:00 CET)
Cargos contínuos (últimos dados 2,46 %
disponíveis)
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os
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Cargos recorrentes: Esta quantia inclui a comissão de gestão anual e as despesas administrativas, mas não inclui as comissões por desempenho ou os custos operacionais de carteira (exceto no caso
de cargos de entrada ou saída, pagos por um fundo, pela compra ou venda de unidades de outro fundo). Os cargos recorrentes podem variar de ano para ano. Além disso, o Fundo poderá incorrer em
despesas adicionais (não incluídas no conceito anterior de cargos recorrentes), segundo a autorização de seu Prospecto. Este documento não constitui uma oferta a ninguém ou uma solicitação por
alguém para a subscrição de ações do Schroders International Selection Fund (a "Empresa"). Nada neste documento será interpretado como um conselho e, portanto, não é uma recomendação de
compra ou vendas de ações. As subscrições de ações da Empresa somente poderão ser feitas com base no último prospecto, nas informações fundamentais destinadas aos investidores e juntamente
com o último relatório anual auditado (e subseqüentes relatórios semi-anuais não auditados, se publicados), cujas cópias podem ser obtidas gratuitamente da Schroder Investment Management S.A (de
Luxemburgo). O investimento na Empresa pode não ser adequado a todos os investidores. Os investidores com dúvidas relacionadas à adequação devem entrar em contato com seus conselheiros de
investimento independentes. Um investimento na Empresa implica em riscos, os quais estão descritos em sua totalidade no prospecto. O desempenho passado não constitui um guia para o
desempenho futuro e poderá não se repetir. Os investidores podem não obter de volta a quantia total investida, já que os preços das ações e a renda destas podem cair, assim como subir. As
alterações da taxa de câmbio pode fazer com que o valor de qualquer investimento estrangeiro suba ou caia. Schroders expressou suas próprias visões e opiniões neste documento, as quais podem
ser modificadas.
Este documento é emitido pela Schroder Investment Management (Luxemburgo) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. R.C.S. Luxemburgo: B 37.799.