Schroder International Selection Fund European

Setembro 2016
Todos os dados em 31 Agosto 2016
Schroder International Selection Fund
European Smaller Companies
Acções A1 Acc
Objetivo e política de investimento
Data de lançamento do fundo
07 Outubro 1994
Proporcionar aumento do capital, principalmente através do investimento em títulos de participações acionárias de
pequenas empresas europeias. As pequenas empresas europeias são aquelas que, no momento da compra,
compõem a parcela inferior, de 30%, por capitalização de cada mercado europeu.
Tamanho do fundo (Milhão)
EUR 273,9
Considerações sobre o risco
Preço da ação ao fim do mês (EUR)
34,03
Os investimentos em acções estão sujeitos ao risco de mercado e, potencialmente, ao risco da taxa cambial. Este
fundo pode utilizar instrumentos derivados financeiros como parte do processo de investimento. Isto pode
aumentar a volatilidade dos preços do fundo ao amplificar os eventos de mercado.
Número total de aplicações
85
Análise do Desempenho
Índice de referência
Euromoney Smaller European
Companies TR
1 mês
3 meses
6 meses
Desde o
início do
ano
1 ano
3 anos
5 anos
10 anos
Fundo
2,7
-1,7
6,8
-2,9
-2,3
33,8
97,5
53,1
Índice de referência
1,6
-1,5
7,3
-2,5
1,5
42,7
93,4
78,6
Rentabilidade
(%)
Gestor do fundo
Andrew Brough & Andrew Lynch
Fundo gerido desde
20 Setembro 2002
Estatísticas Essenciais em 3 anos
Desempenho Anual (%)
2015
2014
2013
2012
2011
Fundo
20,9
1,4
37,5
27,3
-21,9
Índice de referência
21,8
5,1
32,2
24,0
-18,4
Rentabilidade (%)
Fundo
Índice de
referência
120,0
Volatilidade anual (%)
17,4
17,2
100,0
Alfa (%)
-1,3
---
80,0
1,0
---
60,0
-0,4
---
Índice de Sharpe
0,6
0,7
Ex-Ante Tracking Error (%)
4,6
---
Beta
Rácio de Informação
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
Fundo
Preço/Valor Contabilístico
Índice de
referência
2,3
1,8
PER (preço/resultados)
22,2
20,5
PER previsto
15,8
17,9
ROE (rentabilidade dos
capitais próprios) (%)
13,5
12,9
2,4
2,3
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos
Resultados últimos 3 anos
(%)
20,0
0,0
-20,0
Ago 2011
24,6
18,8
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Fundo
Índice de referência
O desempenho anterior não é um indicador confiável dos resultados futuros. O valor das ações e a renda
podem cair ou crescer e os investidores podem não receber a quantidade originalmente investida.
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de qualquer comissão
por desempenho, segundo corresponda.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
Fonte: Schroders
Esses múltiplos financeiros referem-se à média das
participações contidas na carteira do fundo e do
Benchmark (quando mencionado), respectivamente.
http://SISF-European-Smaller-Companies-A1-Acc-FMR-LAPT
40,0
Schroder International Selection Fund European Smaller Companies
Dez maiores aplicações
Análise de títulos
Setor
% VPL
1. Dalata Hotel Group
Bens de Consumo Opcionais
3,1
2. Naturhouse Health
Bens de Consumo Opcionais
3,1
3. Spie
Indústria
2,6
4. Anima Holding
Finanças
2,4
5. Matas
Bens de Consumo Opcionais
2,4
6. Coor Service Management Holding
Indústria
2,4
7. Ascom
Tecnologia da Informação
2,3
8. Smurfit Kappa Group
Materiais
2,2
9. Interroll Holding
Indústria
2,2
10. Irish Residential Properties REIT
Imóveis
2,1
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Alocação de ativo
(%)
3,0 Suedzucker
Dalata Hotel Group
3,0 Orpea
Spie
2,4 Husqvarna
Coor Service Management
Holding
2,4
Matas
2,3
Fundo
Tecnologia da Informação
Materiais
Imóveis
Produtos de 1a. necessidade
Serviços Públicos
Energia
Saúde
Serviços de Telecomunicações
Não classificado
Derivados
Ativos líquidos
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pela sua segurança, as conversas podem ser
gravadas ou monitoradas.
Nokian Renkaat
22,0
22,8
-0,3 <500 milhões
-0,3 >=500<1000 milhões
32,3
-0,3 >=1000<2000 milhões
-0,3 >=2000<5000 milhões
18,0
>=5000 milhões
2,2
32,7
14,8
23,6
27,1
Reino Unido
Itália
16,2
12,9
13,7
11,3
9,3
7,9
7,2
5,2
8,7
4,4
6,8
2,9
2,4
2,6
3,6
2,3
7,5
0,0
2,3
0,0
0,1
0,0
0,0
0,5
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
CUSIP
Moeda base
Frequência das Transacções
(%)
País
27,1
Indústria
Finanças
Os ativos líquidos incluem dinheiro,
depósitos e instrumentos do mercado de
dinheiro com vencimento máximo de 397
dias. Nenhum deles faz parte do objetivo
nem da política dos principais
investimentos previstos. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso exista, é
deduzido da liquidez. Fonte: Schroders
Asos
(%) Divisão por
-0,3 Capitalização Bolsista
Setor
Bens de Consumo Opcionais
Índice de
referência
(%) Subponderações
Naturhouse Health
24,8
8,2
Irlanda
Alemanha
França
Suécia
Suíça
Holanda
Espanha
Dinamarca
Finlândia
Áustria
Bélgica
Outros Países
Derivados
Ativos líquidos
1,2
12,8
12,6
10,1
10,2
9,6
8,6
9,2
10,6
8,6
8,0
4,8
3,1
3,6
5,7
2,7
3,1
1,0
3,8
0,6
2,5
0,3
3,4
0,0
4,5
0,0
0,0
0,5
0,0
Capitalização
B01FCJ6
SCHECA1:LX
LU0133710243.LUF
LU0133710243
L8146B613
EUR
Diária (13:00 CET)
Cargos contínuos (últimos dados 2,42 %
disponíveis)
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os
dados de terceiros. O Prospecto e/ou www.schroders.com contêm exonerações de responsabilidade adicionais aplicáveis aos dados de terceiros.
Cargos recorrentes: Esta quantia inclui a comissão de gestão anual e as despesas administrativas, mas não inclui as comissões por desempenho ou os custos operacionais de carteira (exceto no caso
de cargos de entrada ou saída, pagos por um fundo, pela compra ou venda de unidades de outro fundo). Os cargos recorrentes podem variar de ano para ano. Além disso, o Fundo poderá incorrer em
despesas adicionais (não incluídas no conceito anterior de cargos recorrentes), segundo a autorização de seu Prospecto. Este documento não constitui uma oferta a ninguém ou uma solicitação por
alguém para a subscrição de ações do Schroders International Selection Fund (a "Empresa"). Nada neste documento será interpretado como um conselho e, portanto, não é uma recomendação de
compra ou vendas de ações. As subscrições de ações da Empresa somente poderão ser feitas com base no último prospecto, nas informações fundamentais destinadas aos investidores e juntamente
com o último relatório anual auditado (e subseqüentes relatórios semi-anuais não auditados, se publicados), cujas cópias podem ser obtidas gratuitamente da Schroder Investment Management S.A (de
Luxemburgo). O investimento na Empresa pode não ser adequado a todos os investidores. Os investidores com dúvidas relacionadas à adequação devem entrar em contato com seus conselheiros de
investimento independentes. Um investimento na Empresa implica em riscos, os quais estão descritos em sua totalidade no prospecto. O desempenho passado não constitui um guia para o
desempenho futuro e poderá não se repetir. Os investidores podem não obter de volta a quantia total investida, já que os preços das ações e a renda destas podem cair, assim como subir. As
alterações da taxa de câmbio pode fazer com que o valor de qualquer investimento estrangeiro suba ou caia. Schroders expressou suas próprias visões e opiniões neste documento, as quais podem
ser modificadas.
Este documento é emitido pela Schroder Investment Management (Luxemburgo) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. R.C.S. Luxemburgo: B 37.799.