Schroder International Selection Fund European Equity

Setembro 2016
Todos os dados em 31 Agosto 2016
Schroder International Selection Fund
European Equity Focus
Acções C Acc
Data de lançamento do fundo
03 Março 2011
Objetivo e política de investimento
Tamanho do fundo (Milhão)
EUR 8,8
O fundo investirá em ações europeias e títulos de participação acionária. A carteira será normalmente
concentrada, com até 35 títulos. Esses títulos não terão restrições de tamanho ou setor.
Proporcionar aumento do capital.
Considerações sobre o risco
Preço da ação ao fim do mês (EUR)
134,48
O capital não se encontra garantido e é possível que sejam registradas altas e baixas no valor dos ativos. O
Fundo dependerá dos movimentos de mercado respectivos do limitado número de setores e/ou países que fazem
parte do universo do investimento. A concentração da carteira deixa um espaço limitado para a diversificação.
Portanto, a volatilidade poderia ser superior a uma carteira com base ampla.
Número total de aplicações
34
Análise do Desempenho
Índice de referência
MSCI Europe Net TR
Gestor do fundo
James Sym & James Rutland
Fundo gerido desde
31 Janeiro 2016
Rendimento de distribuição
1,69 %
6 meses
Desde o
início do
ano
1 ano
3 anos
5 anos
Desde
Lançamento
Fundo
4,0
-1,2
6,8
-1,9
-7,3
13,4
59,4
34,5
Índice de referência
0,7
-0,2
5,4
-3,3
-2,6
23,7
63,5
39,8
Desempenho Anual (%)
2015
2014
2013
2012
2011
Fundo
-0,2
3,8
25,9
21,0
---
8,2
6,8
19,8
17,3
---
Rentabilidade (%)
Fundo
Índice de
referência
Volatilidade anual (%)
18,6
18,6
Alfa (%)
-1,9
---
0,9
---
Rácio de Informação
3 meses
Índice de referência
Estatísticas Essenciais em 3 anos
Beta
1 mês
Rentabilidade
(%)
-0,4
---
Índice de Sharpe
0,2
0,4
Ex-Ante Tracking Error (%)
5,2
---
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
-10,0
Ago 2011
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
1,6
1,7
PER (preço/resultados)
18,3
19,9
PER previsto
14,0
16,3
Fundo
Índice de referência
O desempenho anterior não é um indicador confiável dos resultados futuros. O valor das ações e a renda
podem cair ou crescer e os investidores podem não receber a quantidade originalmente investida.
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de qualquer comissão
por desempenho, segundo corresponda.
ROE (rentabilidade dos
capitais próprios) (%)
12,6
16,1
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
3,2
3,4
15,5
6,6
Rácios Financeiros
Fundo
Preço/Valor Contabilístico
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos
Resultados últimos 3 anos
(%)
Índice de
referência
Esses múltiplos financeiros referem-se à média das
participações contidas na carteira do fundo e do
Benchmark (quando mencionado), respectivamente.
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
http://SISF-European-Equity-Focus-C-Acc-FMR-LAPT
Fonte: Schroders
Schroder International Selection Fund European Equity Focus
Dez maiores aplicações
Análise de títulos
Setor
% VPL
1. Novartis
Saúde
5,6
2. Royal Dutch Shell
Energia
4,7
3. Swedbank
Finanças
4,2
4. AXA
Finanças
4,1
5. ING Groep
Finanças
4,0
6. Grupo Catalana Occidente
Finanças
4,0
7. AURELIUS Equity Opportunities
Finanças
3,8
8. Ambu
Saúde
3,8
9. Nokian Renkaat
Bens de Consumo Opcionais
3,6
10. Altran Technologies
Tecnologia da Informação
3,6
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Alocação de ativo
(%)
4,0 Nestle
Swedbank
3,9 Roche Holding
AURELIUS Equity
Opportunities
3,8
Ambu
3,8
Altran Technologies
3,6
Unilever
British American Tobacco
Saúde
Índice de
referência
Energia
Serviços de Telecomunicações
Tecnologia da Informação
Indústria
Materiais
Imóveis
Produtos de 1a. necessidade
Serviços Públicos
Ativos líquidos
Informação
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
(%)
-2,2 <500 milhões
-1,9 >=500<1000 milhões
0,0
-1,7 >=1000<2000 milhões
-1,5 >=2000<5000 milhões
27,3
>=5000 milhões
48,2
2,8
21,7
País
34,2
Finanças
Fundo
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pela sua segurança, as conversas podem ser
gravadas ou monitoradas.
HSBC Holdings
(%) Divisão por
-3,3 Capitalização Bolsista
Setor
Bens de Consumo Opcionais
Os ativos líquidos incluem dinheiro,
depósitos e instrumentos do mercado de
dinheiro com vencimento máximo de 397
dias. Nenhum deles faz parte do objetivo
nem da política dos principais
investimentos previstos. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso exista, é
deduzido da liquidez. Fonte: Schroders
(%) Subponderações
Grupo Catalana Occidente
41,4
18,2
19,7
Reino Unido
10,5
9,4
13,6
7,9
6,7
6,7
4,5
6,6
4,7
5,5
12,8
4,0
7,5
2,6
1,6
1,0
15,9
0,0
3,9
2,4
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
CUSIP
Moeda base
Frequência das Transacções
17,0
15,2
13,1
França
Holanda
Dinamarca
2,9
8,7
Suíça
8,3
Alemanha
7,8
Espanha
Itália
Áustria
Suécia
Finlândia
Chipre
Noruega
Outros Países
Ativos líquidos
30,0
12,7
5,3
14,2
14,2
6,1
4,7
5,3
3,1
4,9
0,3
4,2
4,4
3,6
1,5
2,6
0,0
2,3
1,0
1,0
3,2
2,4
0,0
Capitalização
B42LLV6
SEUEQFC:LX
LU0591897862.LUF
LU0591897862
L8146N716
EUR
Diária (13:00 CET)
Cargos contínuos (últimos dados 1,38 %
disponíveis)
Comissão de Rendibilidade
10% do excedente de rendibilidade do Fundo em relação ao MSCI Europe,
sujeito a limite.
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 500.000 ou USD 500.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os
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Cargos recorrentes: Esta quantia inclui a comissão de gestão anual e as despesas administrativas, mas não inclui as comissões por desempenho ou os custos operacionais de carteira (exceto no caso
de cargos de entrada ou saída, pagos por um fundo, pela compra ou venda de unidades de outro fundo). Os cargos recorrentes podem variar de ano para ano. Além disso, o Fundo poderá incorrer em
despesas adicionais (não incluídas no conceito anterior de cargos recorrentes), segundo a autorização de seu Prospecto. Este documento não constitui uma oferta a ninguém ou uma solicitação por
alguém para a subscrição de ações do Schroders International Selection Fund (a "Empresa"). Nada neste documento será interpretado como um conselho e, portanto, não é uma recomendação de
compra ou vendas de ações. As subscrições de ações da Empresa somente poderão ser feitas com base no último prospecto, nas informações fundamentais destinadas aos investidores e juntamente
com o último relatório anual auditado (e subseqüentes relatórios semi-anuais não auditados, se publicados), cujas cópias podem ser obtidas gratuitamente da Schroder Investment Management S.A (de
Luxemburgo). O investimento na Empresa pode não ser adequado a todos os investidores. Os investidores com dúvidas relacionadas à adequação devem entrar em contato com seus conselheiros de
investimento independentes. Um investimento na Empresa implica em riscos, os quais estão descritos em sua totalidade no prospecto. O desempenho passado não constitui um guia para o
desempenho futuro e poderá não se repetir. Os investidores podem não obter de volta a quantia total investida, já que os preços das ações e a renda destas podem cair, assim como subir. As
alterações da taxa de câmbio pode fazer com que o valor de qualquer investimento estrangeiro suba ou caia. Schroders expressou suas próprias visões e opiniões neste documento, as quais podem
ser modificadas.
Este documento é emitido pela Schroder Investment Management (Luxemburgo) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. R.C.S. Luxemburgo: B 37.799.