Schroder International Selection Fund Korean Equity

Setembro 2016
Os dados correspondem à data de 31 Agosto 2016
www.schroders.pt
Schroder International Selection Fund
Korean Equity
Acções B Acc
Objectivo e Política de Investimento
Data de lançamento do Fundo
10 Setembro 2004
Proporcionar a valorização do capital através, principalmente, do investimento em títulos de capital de empresas
coreanas.
Dimensão do Fundo (milhões)
USD 102,5
Determinação do Risco
Preço das acções no final do mês
(USD)
38,41
Os investimentos em acções estão sujeitos ao risco de mercado e, potencialmente, ao risco da taxa cambial. Este
fundo pode utilizar instrumentos derivados financeiros como parte do processo de investimento. Isto pode
aumentar a volatilidade dos preços do fundo ao amplificar os eventos de mercado.
Número total de aplicações
48
Análise do Desempenho
Índice de referência
MSCI Korea Net TR
Rendibilidade (%)
1 ano
3 anos anualizados
5 anos anualizados
Fundo
10,4
-3,1
-4,1
Gestor do fundo
Asia Investment Team
Índice de referência
21,9
1,6
1,2
Fundo gerido desde
10 Setembro 2004
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
-10,0
-15,0
-20,0
-25,0
-30,0
Ago 2011
Rendibilidade (%)
Rendimento de distribuição
0,00 %
Estatísticas Essenciais em 3 anos
Fundo
Índice de
referência
Volatilidade anual (%)
16,4
17,8
Alpha (%)
-4,2
---
0,9
---
Beta
Rácio de Informação
-0,7
---
Rácio Sharpe
-0,1
0,1
8,4
---
Ex-Ante Tracking Error (%)
As relações anteriores são baseadas nos dados de
desempenho com diferentes preços de compra.
Rácios Financeiros
Fundo
Índice de
referência
1,6
1,0
PER (preço/resultados)
15,6
11,4
PER previsto
14,8
12,4
ROE (rentabilidade dos capitais
próprios) (%)
12,1
11,0
1,1
1,7
23,4
13,1
P/B (preço/valor contabilístico)
Dividend Yield
(dividendo/preço) (%)
Crescimento dos Resultados
últimos 3 anos (%)
Estes rácios financeiros referem-se à média das
aplicações em acções contidas respectivamente na
carteira do fundo e no índice de referência (se
mencionado).
A Morningstar é a fonte dos Ratings Morningstar.
http://SISF-Korean-Equity-B-Acc-FMR-PTPT
Mai 2012
Jan 2013
Set 2013
Mai 2014
Jan 2015
Set 2015
Mai 2016
Fundo
Índice de referência
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade
futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de
risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo) e o montante inicialmente investido poderá não
ser recuperado. No futuro, os valores das ações e o seu rendimento estão sujeitos a variações tanto
negativas como positivas.
A rendibilidade anualizada é calculada com base na variaçao do preço de resgate (bid-to-bid).
Todos os dados de rendibilidade do fundo são calculados com base no Valor Patrimonial Líquido, com
rendimentos líquidos intermédios reinvestidos. Não há dados disponíveis nos periodos em que não seja mostrada
nenhuma rentabilidade. Caso a classe de acções seja criada após a data de lançamento do fundo, é utilizada uma
rendibilidade passada simulada, baseada na rendibilidade de uma classe de acções existente no fundo, tendo em
conta a diferença no total de comissões cobradas num e noutro caso, e incluindo o impacto de quaisquer
comissões de desempenho aplicáveis.
Poderão surgir algumas diferenças de desempenho entre o fundo e o índice, uma vez que o valor do fundo é
calculado numa altura diferente daquela em que é calculado o valor do índice.
Fonte: Schroders
O Schroder ISF Korean Equity foi lançado para efectuar a transferência dos accionistas da gama Korea-Europe
investment trust fund para a Schroder ISF SICAV. Antes de 10 de Setembro de 2004, data em que foi lançado o
Schroders ISF Korean Equity, o fundo utiliza o track record do Korea-Europe como track record representativo do
desempenho. A 30/12/2011, o MSCI Korea Net TR substituiu o Korea Stock Price Index. O track record completo
do índice anterior foi anexado ao do novo.
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Schroder International Selection Fund Korean Equity
Análise de títulos
Dez Maiores Aplicações
Sector
NAV (em %)
1. Samsung Electronics
Tecnologias da Informação
10,1
2. Naver
Tecnologias da Informação
4,5
3. NCsoft
Tecnologias da Informação
3,7
4. Korea Aerospace Industries
Indústria
3,3
5. Mirae Asset Securities
Finanças
3,1
6. LG
Indústria
2,9
7. Shinsegae International
Bens de Consumo de Luxo
2,9
8. Hugel
Saúde
2,7
9. LG Innotek
Tecnologias da Informação
2,6
10. Hyundai Mobis
Bens de Consumo de Luxo
2,5
Total
Sobreponderações
Os dados relativos às sobreponderações e
subponderações são baseados na exposição do
fundo a títulos agrupados pelo nome do emitente.
Composição da
Carteira (%)
(%) Subponderações
3,0 Samsung Electronics
Shinsegae International
2,9 Hyundai Motor
2,8 SK Hynix
Hugel
2,7 Shinhan Financial Group
Korea Aerospace Industries
2,6 Posco
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Para sua segurança, as comunicações podem ser
gravadas ou monitorizadas.
16,3
-3,2 >=500<1000 milhões
-2,6 >=1000<2000 milhões
16,6
-2,4 >=2000<5000 milhões
>=5000 milhões
14,6
14,0
38,6
27,5
Tecnologias da Informação
39,5
13,5
2,2
Indústria
13,2
10,3
Bens de Consumo de Luxo
12,2
13,3
Finanças
8,6
12,5
7,7
7,6
Materiais
7,4
8,7
Bens de Consumo Corrente
Serviços de Telecomunicações
3,2
1,2
Serviços Públicos
2,4
2,4
Energia
0,0
2,3
Ativos Líquidos
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
(%)
Sector
Fundo
Informação
-18,2 Capitalização Bolsista
-3,7 <500 milhões
Mirae Asset Securities
Saúde
Índice de
referência
Os Ativos Líquidos contêm
liquidez, depósitos e instrumentos
do mercado monetário com
maturidades até 397 dias, que
respetivamente não fazem parte
do objetivo e política principal do
investimento. O compromisso
associado aos contratos de futuros
sobre o índice de acções, caso
exista, é deduzido da liquidez.
Fonte: Schroders
(%) Divisão por
NCsoft
38,2
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Moeda de Denominação
Frequência das Transacções
4,3
0,0
Capitalização
B01LQN6
SCHKRBC:LX
LU0195148464.LUF
LU0195148464
USD
Diária (13:00 CET)
Encargos Atuais (últimos
disponíveis)
2,55 %
Montante Mínimo do
Investimento
EUR 1.000 ou USD 1.000 ou o seu equivalente mais próximo em qualquer
outra moeda livremente convertível. O montante mínimo do investimento pode
ser dispensado por decisão dos Administradores.
Os dados de terceiros são detidos ou licenciados pelo fornecedor dos dados, não podendo ser reproduzidos ou extraídos e utilizados para qualquer outro fim sem o consentimento do fornecedor dos
dados. Os dados de terceiros são fornecidos sem garantias de qualquer tipo. O fornecedor dos dados e o emitente do presente documento declinam qualquer responsabilidade relacionada com os
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O presente documento tem fins meramente informativos, não devendo ser interpretado como uma solicitação à subscrição de ações do Schroder International Selection Fund ("a Sociedade"). A
subscrição e a emissão de ações só serão aceites com base nas condições particulares de comercialização que estabelecem as condições aplicáveis à comercialização da Sociedade em Portugal, bem
como nos documentos constitutivos atualizados da Sociedade, nomeadamente no prospeto e nas informações fundamentais destinadas aos investidores. Os documentos constitutivos da Sociedade,
designadamente o prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores e os relatórios anual e semestral podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora Schroder
Investment Management (Luxembourg) S.A., por correio (5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Luxembourg), através da internet (www.schroders.pt ) ou junto das entidades colocadoras autorizadas.
A Sociedade é um OICVM domiciliado no Luxemburgo. Algumas classes de ações encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo e o cálculo das medidas de rendibilidade é efetuado com
base no valor patrimonial das ações. Um investimento na Sociedade implica riscos que se encontram descritos no prospeto. Para obter mais informações sobre os fundos da Sociedade, consulte o
prospeto, as informações fundamentais destinadas aos investidores, os estatutos e os relatórios anual e semestral da Sociedade. Os dados da rendibilidade não refletem o valor das comissões de
subscrição e de resgate, eventualmente devidas. Sempre que sejam divulgadas medidas de rendibilidade anualizadas referentes a um período superior a um ano, tal rendibilidade anual apenas seria
obtida se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. De um modo geral, a uma maior rendibilidade está associado um maior risco.
No presente documento, a Schroders expressou a sua opinião e esta poderá mudar. Este documento foi publicado por Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburgo. Número de Registo B 37.799, http://www.schroders.pt